Реферат (стр. 4 )

Методологические основы формирования в бухгалтерском учете информации о денежных средствах и денежных потоках, а также раскрытие информации о них в финансовой отчетности определяет Положение (стандарт) бухгалтерского учета 4 "Отчет о движении денежных средств".

Основными задачами учета денежных средств являются:

- своевременное и правильное документирование операций по движению денежных средств;

- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению.

Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.

Источниками информации для проведения анализа являются: первичная документация, финансовая и налоговая отчетность, статистические данные предприятия, экономические показатели деятельности и др.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия.

Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами. Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.

Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования. Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли. Инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от акционеров (эмиссия акций), возвращает ресурсы акционерам (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

По каждому направлению деятельности нужно подвести итоги. Плохо, когда по текущей деятельности будет преобладать отток денежных средств. Это говорит о том, что полученных денежных средств недостаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. В этом случае недостаток денежных средств для текущих расчетов будет покрыт заемными ресурсами. Если к тому же наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, то снижается финансовая независимость предприятия.

При прямом методе построения отчета о движении денежных средств анализируются валовые денежные потоки по их основным видам: выручка от реализации, оплата счетов поставщиков, выплата заработной платы, закупка оборудования, привлечение и возврат кредитов, выплата процентов по ним и т. п. Источником информации для составления такого отчета служат данные бухгалтерского учета. Обороты по соответствующим счетам (реализация, расчеты с поставщиками, краткосрочные кредиты и т. д.) корректируются на изменение остатков запасов, дебиторской и кредиторской задолженности и таким образом доводятся до сумм, отражающих только те операции, которые оплачены «реальными деньгами». Данный метод считается наиболее точным, но и наиболее трудоемким.

Однако с позиций аналитика такой подход недостаточно информативен, потому что он не позволяет проследить трансформацию чистой прибыли в чистый денежный поток. Иными словами, он не проясняет взаимосвязи между денежными потоками и финансовыми ресурсами.

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно применять классификацию по разным признакам.

Рис.1.3.1. Денежные потоки

Основная цель анализа денежных потоков:

- выявить уровень достаточности средств, необходимых для нормального функционирования предприятия;

- определить эффективность и интенсивность их использования в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- выявить факторы и спрогнозировать сбалансированность и синхронизацию притока и оттока средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности предприятия.

Перед составлением отчета о движении денежных средств, прежде всего, необходимо выяснить, какая статья баланса на протяжении, по крайней мере, двух периодов являлась источником образования денежного потока и какая вызывала его расход. Это делается при помощи таблицы, показывающей источники образования и потребления фондов предприятия.

Рассмотрим алгоритм работы с отчетом о движении денежных средств.

В разделе производственно-хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:

- прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получателю, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налога;

- вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.

В разделе инвестиционной деятельности:

- прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов.

- вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности:

- прибавляются эмиссия обычных акций.

- вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении предприятия.

При анализе денежных потоков предприятия используется ряд коэффициентов.

1. Коэффициент достаточности чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде:

КД чКП = ЧДП: (ОД+D Зтмц+Ду) (1.3.1)

Где ЧКП – чистый денежный поток

ОД – сумма выплат основного долга по долго– и краткосрочным кредитам и займам предприятия

D Зтмц – сумма прироста запасов товарно-материальных ценностей

Ду – сумма дивидендов, выплаченных собственникам (акционерам) предприятия на вложенный капитал.

2. Коэффициент ликвидности денежного потока предприятия

КЛ КП = (ПДП– (ДСк–ДСн)): (НДП) (1.3.2)

ПКП – сумма валового позитивного денежного потока (поступление денежных средств)

ДСк и ДСн – сумма остатка денежных средств предприятия соответственно на конец и начало рассматриваемого периода

НКП – сумма валового негативного денежного потока (расходование денежных средств).

3.Коэффициент эффективности денежных потоков предприятия (КЭдп):

КЭКП = ЧКП : НКП (1.3.3)

4. Коэффициент реинвестирования чистого денежного потока (КР чдп) в рассматриваемом периоде:

КР чКП =(ЧДП–Ду) : (D РР+D ФФд) (1.3.4)

Ду – сумма дивидендов, выплаченных собственником предприятия на вложенный капитал

D РР – сумма прироста реальных инвестиций предприятия

D ФФд – сумма прироста долгосрочных финансовых инвестиций в рассматриваемом периоде.

Ликвидный денежный поток

ЛКП = (ДКк +ККк–ДСк) – (ДКн+ККн–ДСн) (1.3.5)

ДК – долгосрочные кредиты

КК – краткосрочные кредиты

ДС – денежные средства

Средства в процессе своего движения проходят последовательно три стадии кругооборота: подготовительную, производственную и сбытовую.

Составив продолжительность пребывания средств на всех стадиях кругооборота, получим общую продолжительность операционного цикла (ОЦ)

Оц = Пз + Пнв + ПКП + Пдз (1.3.6)

Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с некоторым временным периодом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности:

ФЦ=Пкз+Пнв+Пдп+Пдз–Пкз, (1.3.7)

где ФЦ – продолжительность финансового цикла;

Пкз – период кредиторской задолженности.

Для оценивания эффективности денежного потока предприятия рассчитывают и анализируют коэффициент эффективности денежного потока, как отношение суммы чистой прибыли (ЧП) и амортизации (Ам) к отрицательному денежному потоку (ОДП):

Едп= (1.3.8)

или как отношение суммы чистой прибыли и амортизации к среднегодовой суммы активов предприятия:

Едп= (1.3.9)

Эти показатели характеризуют способность денежного потока генерировать самофинансовый доход.

Таким образом, денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора действий.

1.4. Организационно-экономическая характеристика КП «ЖЭО»

Коммунальное предприятие, Жилищно-эксплуатационного объединения Центрального района, именуемое в дальнейшем "ЖЭО", действует в соответствии с законодательством Украины и АРК, на принципах полного хозяйственного расчета, самофинансирования, самоокупаемости и находящегося в сфере органа управления - исполнительного комитета Центрального районного совета. Устав представлен в

Существующий жилой фонд г. Красноперекопск составляет 604,9 тыс. кв. метров. Жилищный фонд городского совета обслуживает одно коммунальное жилищно-эксплуатационное предприятие.

ЖЭО – коммунальное жилищно-эксплуатационное предприятие, оказывающее услуги по эксплуатации и содержанию жилого фонда.

ЖЭО является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в учреждениях банка, круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием.

Целью деятельности ЖЭО является обеспечение в технически исправном состоянии эксплуатационного жилого фонда санитарного содержания жилых домов и придомовых территорий.

Основным видом деятельности ЖЭО является эксплуатация и обслуживание жилого фонда, сдача в аренду государственной недвижимости производственного и непроизводственного назначения в соответствии с Положением "О порядке передачи в аренду коммунального имущества г Симферополя".

ЖЭО осуществляет следующие виды деятельности:

- капитальный ремонт и текущий ремонт жилого фонда;

- техническое обслуживание и текущий ремонт внутридомового оборудования;

- вывоз твердых бытовых отходов от населения и прочих потребителей;

- предоставление услуг по содержанию мусоросборников и контейнерных площадок;

- оказание услуг по медицинскому обслуживанию населения.

Изменения первоначальной стоимости уставного капитала происходят по решению Собственника.

Оценка внесенных в уставный капитал материальных ценностей (зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств, инвентаря и другого имущества) определяется и утверждается Собственником.

Предприятие может быть временно профинансировано Собственником на безвозмездной или обратной основе по договору между сторонами.

По решению Собственника на Предприятии может быть образован резервный капитал при наличии соответствующей прибыли.

Организация и оплата труда на предприятии ведется следующим образом.

Предприятие самостоятельно определяет:

- формы и системы оплаты труда работников; при этом оплата труда каждого работника определяется штатным расписанием; минимальные размеры заработной платы работников устанавливаются не ниже минимума, предусмотренного законодательством Украины;

- распорядок рабочего дня, переменчивость работы;

- порядок предоставления выходных дней и отпусков;

- продолжительность ежегодных оплачиваемых отпусков, в размере не менее установленного для соответствующих категорий рабочих и служащих государственных предприятий.

В процессе реализации функции организации задача менеджмента заключается в том, чтобы придать компонентам организации такую форму и так «состыковывать»их друг с другом, чтобы предприятие представляло собой единое целое и функционировало максимально эффективно. Поэтом на любом предприятии имеет место соподчиненность его составных частей, уровней управления, четкое разделение власти, прав и ответственностей.

Руководство производственной, технической и финансовой деятельностью предприятия осуществляет директор, на основе предоставленных ему прав обязан обеспечивать выполнение планов.

Рис.1.4.1 Организационная структура персонала предприятия КП ЖЭО"

Финансово-хозяйственный анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности

предприятия представлен в табл. 1.4.1 на основании Приложений В, Д, Е, Е,Ж, К

Таблица 1.4.1

Основные технико-экономические показатели деятельности

КП ЖЭО" за гг.

№	Показатель	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение
2010 к 2009	2011 к 2010
Абс.	Относ.	Абс.	Относ.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Объем услуг, грн.	9024	7934	12922	-1090	87,92	4988	162,87
2	Объем реализованной продукции (услуг), грн.	8025	7792	12627	-233	97,10	4835	162,05
Продолжение таблицы 1.4.1
1	2	3	4	5	6	7	8	9
3	Стоимость основных средств, грн.	225794	286038	314738	60244	126,68	28700	110,03
4	Себестоимость товарной продукции (услуг), грн.	(4354)	(4029)	(7972)	325	92,54	-3943	197,87
5	Затраты на 1 грн услуги, грн. / шт.	(1,8)	(1,9)	(1,5)	-0,1	105,56	0,4	78,95
6	Валовая прибыль, тыс. грн.	2334	2465	2556	131	105,61	91	103,69
7	Финансовый результат до налогообложения, тыс. грн.	381	165	(39)	-216	43,31	-204	-23,64
8	Чистая прибыль, тыс. грн.	208	95	(39)	-113	45,67	-134	-41,05
9	Численность персонала, чел.	143	118	209	-25	82,52	91	177,12
10	Фонд оплаты труда на предприятии, тыс. грн.	3094	3278	6159	184	105,95	2881	187,89
11	Выработка на одного работника, грн./чел	56,11	66,03	60,4	9,92	117,68	-5,63	91,47
12	Средняя зарплата работника, грн.	1805	2309	2456	504	127,92	147	106,37

Из анализа основных показателей деятельности предприятия видно, что объем реализованных услуг в 2009 г. составил 8025 тыс. грн., в 2010 г. показатель снизился на 2,9 % и составил 7792 тыс. грн, в 2011 г. показатель составил 12627 тыс. грн. Увеличение против 2010 г. составило 62,05 %.