Дипломная работа (стр. 1 )

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский государственный

экономический университет»

Факультет Вечерний

Кафедра Финансов

«ДОПУСТИТЬ К ЗАЩИТЕ»

Зав. кафедрой

« » 20 г.

д и п л о м н а я Р А Б О Т А

Студента 5 курса В581 группы

На тему «Применение экономико-математических методов

в финансовом планировании»

Специальность Финансовый менеджмент

Научный руководитель к. э.н., доц.

(должность, фамилия, инициалы)

Санкт-Петербург

2013

Оглавление

Введение. 3

Глава 1. Теоретические аспекты финансового планирования. 4

1.1 Финансовое планирование. 4

1.2 Экономико-математические модели и методы.. 4

1.3 Экономико-математические модели и методы в финансовом планировании. 4

Глава 2. Анализ применения экономико-математических методов в финансовом планировании. 4

2.1. Характеристика предприятия (ОАО "Компания "М. видео") 4

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 4

2.3 Расчет прогнозных показателей и анализ их значений для рассматриваемой компании. 4

Глава 3. Пути совершенствования применения экономико-математических методов и моделей в процессе финансового планирования. 4

3.1. Рекомендации по совершенствованию планирования на предприятии. 4

3.2. Зарубежный опыт совершенствования финансового планирования. 4

Заключение. 4

Список используемой литературы.. 4

Приложение 1. 4

Приложение 2. 4

Приложение 3. 4

Введение

Российские предприятия уже несколько лет работают в условиях рыночной экономики. По мере становления и развития рыночных отношений в практике и в сознании руководителей происходили существенные изменения в отношении к такому инструменту управления, как планирование, в том числе, планирование финансовых потоков организации. По мере развития рыночных отношений в России, усиления политической и экономической стабильности стало меняться отношение менеджмента к планированию. Многие предприятия стали внедрять финансовое планирование и бюджетирование и развивать стратегическое и среднесрочное планирование.

В то же время экономист-менеджер, особенно кризис-менеджер, разрабатывая и реализуя свои управленческие решения, должен четко предвидеть их экономические последствия, проще говоря, выгодность (прибыльность) для предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Эту выгодность нужно уметь количественно оценить с учетом влияния множества меняющихся и взаимосвязанных факторов как внутри самого предприятия, так и в окружающей рыночной среде.

Актуальность выбранной темы диктуется необходимостью в условиях кризиса и неопределенности четко представлять будущее развитие компании, основываясь не только данных финансовой отчетности, но и уметь моделировать будущее состояние компании на основе экономико-математического инструментария. Особую значимость для теоретического анализа представляют выявление методов математической экономики применяемых в процессе финансового планирования на предприятии в современных условиях. Теоретическое обоснование применения математического моделирования при обработке большого объема данных и предложение научных рекомендаций по оптимизации финансового планирования на предприятии с использование экономико-математических методов (ЭММ) и моделей которое может привести в конечном итоге к росту эффективности деятельности предприятия.

Вовлечение экономики России в глобальную экономику с ее постиндустриальными реалиями обусловливает значимость исследования особенностей планирования в отечественных фирмах, с целью разработки обоснованных рекомендаций по улучшению экономико-математического инструментария менеджеров экономистов в условиях становления инновационной экономики в нашей стране.

Актуальность проблемы исследования применения ЭММ в процессе финансового планирования компании в современных условиях, рост обрабатываемых экономических данных в процессе планирования, недостаточная изученность данных вопросов обусловили постановку цели и задач, выбор объекта и предмета исследования.

Цель и задачи исследования. Цель дипломной работы – оценить влияние применения экономико-математических методов в процессе финансового планирования на развитие компании, формирование ее финансовых результатов в будущем, оценка целесообразности применения данных методов и разработка рекомендации по совершенствованию финансового планирования.

Реализация этой цели обусловливает потребность решения следующих научных задач:

1) установить общие закономерности применения финансового планирования;

2) проследить этапы применения экономико-математических методов на предприятии;

3) охарактеризовать потенциал математического моделирования в процессе планирования;

4) Охарактеризовать и проанализировать финансовое состояние фирмы, рассчитать прогнозные значения финансовых показателей с применением экономико-математических методов, дать оценку полученным результатам и используемым экономико-математическим методам;

5) представить основные направления совершенствования финансового планирования в данной фирме.

Объектом дипломного исследования выступают фирма и применение экономико-математических методов и моделей в процессе планирования на предприятии.

Предметом дипломного исследования являются финансовые результаты получаемые в результате применения ЭММ в процессе финансового планирования на предприятии.

Теоретико-методологическую основу дипломного исследования составляют монографии и научные статьи представителей классической, неоклассической, новой институциональной, эволюционной экономических школ.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложения.

Глава 1. Теоретические аспекты финансового планирования.

Финансовое планирование - часть технологии менеджмента, которая представляет собой, процесс создания финансовых планов и смет с одной стороны, и технологию менеджмента, созданную для выработки и увеличения экономической обоснованности принимаемых управленческих решений с другой.

Главным объектом финансового планирования считается бизнес. Не предприятие либо компания, а непосредственно бизнес как вид или сфера хозяйственной деятельности.

В критериях рыночной экономики значение финансовое планирование особо актуально, так как от производительности его реализации в значительной мере находится в зависимости благосостояние фирмы, его собственников и служащих. При отсутствии периодического планирования финансовой деятельности, исследований целевых установок и ориентиров, методов их достижения, создание добавочной стоимости для всех заинтересованных в развитии фирмы сторон невыполнимо.

Потребность составления планов обусловлена почти всеми факторами, более существенными из которых являются: неопределенность будущего; потребность координации работы разных подразделений компании в ходе применения ими материальных, финансовых и прочих видов ресурсов; невсеобъемлемость ресурсов, требующая оптимизации финансовых результатов их применения, и др.

Отечественные компании имеют длительный опыт прогнозной и плановой деятельности, который не стоит избегать. Впрочем перемена условий хозяйственной деятельности вызывает потребность создания системы планирования на базе синтеза как российского опыта, и обобщения достижений мировой практики и передовых подходов.

В виде объекта финансового планирования могут выступать производство и сбыт товаров одного или же нескольких видов, обособленные территориально, технологически или же по секторам рынка.

В фирме сразу сможет присутствовать несколько видов бизнеса, переплетающихся и взаимосвязанных друг с другом технологически, организационно, финансово. Финансовое планирование разрешает управлять финансами как отдельного бизнеса, так и компании в общем, характеризуя набор видов бизнеса, сроки и направления реструктуризации.

Финансовое планирование – как способ управления, включает процесс планирования, контролирования, анализа и исправления финансово-экономического состояния компании с распределением ответственности за результаты работы, итоги которого оформляются системой бюджетов.

Финансовое планирование как способ управления предприятием эффективен в сфере:

1. Финансового управления.

Посредством денежного планирования возможно:

• заблаговременно сформировать довольно четкое понятие о структуре бизнеса компании;

• регулировать размер затрат в пределах, соответствующих совокупному притоку капитала;

• вычислить, как скоро и на какую необходимую сумму должно быть обеспечено финансирование.

2. Управления коммерческой деятельностью.

Экономическое планирование заставляет управляющих:

• постоянно заниматься маркетингом, то есть исследовать собственную продукцию и рынки сбыта для разработки наиболее конкретных прогнозов, что содействует гораздо лучшему познанию ситуации на предприятии;

• характеризовать более подходящие и действенные коммерческие мероприятия в пределах, обеспеченных имеющимися ресурсными вероятностями для их претворения в жизнь.

3. Организации общего управления.

Финансовое планирование:

• характеризует значение и место любой функции, к примеру коммерческой, производственной, финансовой и прочих, исполняемой на предприятии;

• разрешает обеспечить подходящую координацию работы всех служб менеджмента предприятия.

4. Управления расходами. Финансовое планирование:

• содействует наиболее экономичному расходованию средств производства, материальных и финансовых ресурсов;

• гарантирует контроль затрат исходя из той цели, для коей они выполняются, согласно с приобретенными от начальства разрешениями.

5. Общей стратегии роста предприятия.

Финансовое планирование считается способом количественной оценки происходящего, исследования достигнутых итогов в сравнении с прогнозируемыми показателями.

В самом общем виде цель финансового планирования в фирмы содержится в том, что это основа:

• планирования и реализации управленческих решений фирмы;

• оценки всех качеств денежной состоятельности фирмы;

• закрепления финансовой дисциплины и повиновения интересов отдельных структурных подразделений интересам фирмы в целом и владельцам ее капитала.

При всем этом в любой фирме может быть свое значение финансового планирования в зависимости, как от объекта финансового планирования, так и от системы финансовых и нефинансовых целей.

Бюджеты (финансовые планы) разрабатываются для фирмы в общем и для отдельных структурных подразделений с целью моделирования финансовых итогов, установления целевых характеристик денежной отдачи и рентабельности, лимитов более весомых (критических) затрат, объяснения денежной состоятельности бизнесов, которыми занимается данная фирма, или же реализуемых ею инвестиционных планов.

В критериях рынка непосредственно финансовое планирование является основой планирования - главнейшей функции управления. Вся система внутрифирменного планирования обязана строиться на базе финансового планирования, то есть все издержки и итоги обязаны иметь жестко финансовое, гораздо лучше - валютное выражение.

Суть и методы финансового планирования на предприятии

Прогрессивная финансовая среда характеризуется высочайшей скоростью и непрерывностью изменений. В данных условиях выживаемость, становление и процветание любой компании во многом определяются возможностью его менеджмента вовремя предугадать вероятные перемены и принимать решения, дозволяющие с наибольшей эффективностью приспособиться к их результатам.

Планирование занимает центральное место в принятии аналогичных решений и представляет из себя направленный на будущее постоянно повторяющийся процесс их выработки, в котором соединяются совместно разные виды управленческой работы.

В целом суть планирования на предприятии содержится в регулярной постановке целей и подготовке мероприятий (событий, путей и т. п.), нацеленных на их реализацию. К тому же, процесс планирования подразумевает анализ и моделирование внешней и внутренней среды компании, имеющихся и потенциально важных ресурсов для реализации поставленных целей.

Главная цель планирования состоит в увеличении производительности хозяйственной деятельности в дальнейшем при помощи:

§ определения более многообещающих направлений становления компании, способствующих увеличению его стоимости и увеличению благополучия владельцев;

§ нацеленности, интеграции и согласованности всех бизнес-процессов, а еще работы отдельных отделов, служб и служащих;

§ раскрытия возможных рисков и понижения их значения;

§ увеличения эластичности, адаптации к переменам внешней финансовой среды и так далее

Финансовое планирование считается главнейшей и обязательной частью единой системы планирования работы компании. Оно определяет пути и методы достижения назначенных целей, акцентируя на ключевых деталях инвестиционной, финансовой и операционной политики. К более существенным из них надлежит отнести:

§ необходимые инвестиции в разные виды активов, значимость которых определяется подобранной предприятием стратегией становления на намеченный период;

§ необходимости в денежных ресурсах и возможные источники их привлечения;

§ распределение будущих прибылей, т. е. их размеров и более подходящих соотношений, которые ожидается направить на выплаты владельцам (акционерам) и на становление бизнеса;

§ нахождение компромисса между финансовой стабильностью и рентабельностью операций компании и др.

Составление финансового плана позволяет:

§ показать поставленные цели в виде точных стоимостных характеристик;

§ обеспечить взаимодействие всевозможных подразделений фирмы;

§ вычислить и проанализировать разные сценарии становления компании и, в соответствии с этим, размеры вложений и методы их финансирования;

§ наметить программу событий и действий в случае наступления негативных событий;

§ выяснить согласованность поставленных целей, их осуществимость и обеспеченность важными ресурсами и так далее.

Планирование базируется на ряде принципов, основополагающими из которых являются: единство, участие, непрерывность, эластичность, эффективность.

Принцип единства подразумевает, собственно планирование обязано носить системный характер. При всем этом предприятие рассматривается как общая, сложная, многоуровневая социально-экономическая система. Элементами таковой системы считаются отдельные подразделения, их связи и бизнес-процессы, а еще применяемые ресурсы. Любой из данных элементов охватывается функцией планирования. Единство планов значит общность финансовых целей и связь всех составляющих системы. Связь между элементами осуществляется по вертикали методом интеграции и дифференциации, а по горизонтали — методом координирования планов структурных подразделений.

Принцип участия значит, собственно любое подразделение, каждый сотрудник компании обязаны в какой-нибудь степени принять участие в плановой деятельности. В следствии высший менеджмент получает целостное восприятие имеющихся задач и более успешных путей их решения, а сотрудники среднего и нижнего звена — наиболее глубокое осознание работы собственного подразделения, его связей с иными службами, вклада в единый итог хозяйственной деятельности.

Принцип непрерывности содержится в том, что процесс планирования на предприятии обязан исполняться систематически, а созданные планы — приходить на замену один другому и органически вытекать один из другого. Непрерывность планирования позволяет вовремя корректировать и адаптировать программы деятельности исходя из перемен внешней и внутренней среды. Помимо всего этого, непрерывность процесса планирования дозволяет гарантировать неизменную вовлеченность сотрудников компании в плановую работу, со всеми следующими отсюда выгодами.

Принцип эластичности плотно связан с принципом непрерывности и заключается в возможности корректировки заданных показателей и координации основных характеристик хозяйственной деятельности фирмы. Его реализация на практике представляет создание специализированных резервов, «подушек безопасности» и т. п. К примеру, финансовый менеджер имеет возможность сохранять для компании избыточный «кредитный потенциал», дабы в случае дополнительной необходимости в денежных средствах быстро привлечь заем в какой-нибудь форме. В области производства аналогичные резервы поддерживаются формированием избыточных мощностей, в области реализации — диверсификацией клиентуры, избытками запасов готовой продукции и так далее.

В экономическом отношении выгоды от эластичности обязаны сопоставляться с расходами, нужными для ее поддержания.

Сообразно принципу эффективности расходы на планирование не могут превосходить итоги от его внедрения. Реализация плана обязана гарантировать такой вариант производства товаров и услуг, который при имеющихся ограничениях на применяемых ресурсы приводит к получению наибольшего финансового результата. При оценке прогнозируемого итога на этапе планирования возможные итоги обыкновенно сравнивают с целевыми нормативами, установками, признаками и т. п.

Планирование деятельности компании в условиях рынка представляет из себя трудоемкий, многоуровневый процесс. На рис. 1.1. изображен общий процесс планирования современной компании.

Процесс планирования начинается с формулировки миссии компании, являющуюся концентрированным выражением ее стратегических целей.

В общем случае миссия имеет:

§ описание области деятельности, также предлагаемых продуктов и услуг;

§ определение цели существования компании;

§ выявление корпоративных «ценностей», убеждений, принципов ведения деятельности, делимых менеджментом и работниками конкретной компании;

§ социально-общественные обязательства и др.

Несмотря на то, что миссия имеет только общие формулировки, на практике в ней нередко обретают отражение и экономические цели компании.

Рис. 1.1. Процесс планирования на предприятии

Таким образом, миссия отображает единую «философию» бизнеса, но не включает постановки задач и целевых ориентиров менеджменту в долгосрочной или же обозримой перспективе. В следствии этого, установив свою миссию, компания обязана выработать стратегию, нацеленную на ее реализацию.

Методы финансового планирования

В практике финансового планирования используются следующие методы: финансового анализа (расчетно-аналитический), нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод финансового анализа разрешает найти ключевые закономерности, направленности в перемещении натуральных и стоимостных характеристик, внутренние резервы фирмы. На базе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируется их значение на будущий период. Этот метод планирования используется тогда, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а связь между показателями может быть установлена не прямым методом, а косвенно на базе исследования их динамики за ряд периодов (месяцев, лет). Путем применения данного метода может быть установлена плановая необходимость в оборотных активах, значение амортизационных отчислений и др. признаки. При применении этого метода нередко прибегают к экспертным оценкам.

Суть нормативного метода содержится в том, что на базе заблаговременно установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается необходимость хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Этими нормативами считаются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента и др.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов:

1) федеральные;

2) региональные;

3) районные;

4) отраслевые;

5) нормативы самого фирмы;

Для всей территории РФ федеральные нормативы считаются неотъемлемыми. К ним относятся:

а) ставки федеральных налогов;