Методические указания по проведению курса практических занятий по дисциплине «Деньги и кредит» для студентов всех форм обучения (стр. 1 )

Министерство образования и науки Украины

Сумский государственный университет

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

по проведению курса практических занятий

по дисциплине «Деньги и кредит»

для студентов всех форм обучения

Сумы

Изд-во СумГУ 2007

Методические указания по проведению курса практических занятий по дисциплине «Деньги и кредит» для студентов всех форм обучения / Составители: , .– Сумы: Изд-во СумГУ, 2007. – 73с.

Кафедра финансов

ЦЕЛИ КУРСА

Целью курса практических занятий по дисциплине «Деньги и кредит» является расширение и углубление знаний студентов в сфере финансовых операций, изучение общих принципов и методов расчёта основных механизмов денежно-кредитного обращения.

Задачи курса: приобретение знаний, умений и развитие навыков самостоятельной творческой работы; получение практических знаний о работе кредитно-финансовых учреждений; изучение основ расчёта депозитно-кредитных операций, используемых в деятельности кредитно-финансовых учреждений; выявление проблем, возникающих при исчислении денежных потоков и поиск их решения; закрепление теоретических знаний и преломление их в практическую плоскость.

В результате изучения курса дисциплины студент должен знать: основные механизмы денежных расчётов; их виды, особенности применения в практических условиях; основы математического обеспечения расчётных операций.

В результате изучения дисциплины студент должен уметь: аргументировать собственную точку зрения, проводить расчеты, обобщать, систематизировать и анализировать финансовые и экономические показатели, а также применять полученные знания на практике.

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ

по подготовке к модулю 1

по курсу «Деньги и кредит»

1 КРАТКИЙ ОБЗОР КЛЮЧЕВЫХ КАТЕГОРИЙ И ПОЛОЖЕНИЙ

1.1  Условные обозначения, принятые в данном курсе

Денежные ресурсы, участвующие в финансовой операции, имеют временное содержание. Стоимость (на английском языке – value) денег изменяется в течение времени. Стоимость денег в настоящий момент, т. е. в момент времени, выбранный в расчете как настоящий, обозначим символом PV (Present Value – настоящая стоимость). Стоимость денег в будущем, т. е. в момент времени, выбранный в расчете как будущее, обозначим FV (Future Value – будущая стоимость).

Тогда при финансовых расчетах депозитно-кредитных операций будем понимать под:

PV – современная стоимость (настоящая стоимость), текущая стоимость, основная сумма, базовая величина, вклад (депозит), заем, ссуда, сумма выданного кредита, сумма вложенного депозита, сумма долга и т. п.

FV – будущая стоимость, наращенная сумма, сумма возврата, сумма выданного кредита с процентами, сумма возвращенного депозита с процентами и т. п.

(FV - PV )– прирост (наращение), доход, маржа, процент.

Пример 1

Банк выдал кредит в размере 100 тыс. грн сроком на 1 год. Клиент обязан вернуть банку – через год – 140 тыс. грн.

В данном примере PV = 100 тыс. грн, FV = 140 тыс. грн, доход, полученный банком в результате такой кредитной операции, равен FV-PV= 40 тыс. грн.

1.2 Процентная ставка

В математике под словом процент (от латинского pro centum – на сотню) понимают сотую часть какого - либо числа, взятого за целое.

В ФИНАНСАХ (в отличие от математики) ПОД КАТЕГОРИЕЙ ПРОЦЕНТ ПОНИМАЮТ СУММУ ДЕНЕГ (ПЛАТУ В ДЕНЕЖНЫХ ЕДИНИЦАХ), КОТОРУЮ ВЫПЛАЧИВАЕТ ДОЛЖНИК ЗА ПОЛЬЗОВАНИЕ КРЕДИТОМ (ССУДНЫМ КАПИТАЛОМ).

Под категорией ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА в финансах понимается показатель для расчета величины процента, где за базу расчета берется PV. Функционирует, как правило, в процентах на год (или на определенный промежуток времени Т,

отличный от года). Например, 10% годовых, 4% в месяц, 8% за квартал, 46% за 1,5 года.

Ö  ЗАПОМНИТЕ: В ФИНАНСАХ ПО УМОЛЧАНИЮ СЧИТАЕТСЯ, ЧТО, ЕСЛИ ПОСЛЕ ВЕЛИЧИНЫ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ ПРОМЕЖУТОК ВРЕМЕНИ, В КОТОРОМ ОНА ДЕЙСТВУЕТ, НЕ ОГОВАРИВАЕТСЯ, ТО ТАКАЯ СТАВКА – ГОДОВАЯ (НАПРИМЕР, 10% ОЗНАЧАЮТ 10% ГОДОВЫХ). В ОСТАЛЬНЫХ СЛУЧАЯХ ПРОМЕЖУТОК ВРЕМЕНИ ОБЯЗАТЕЛЬНО УКАЗЫВАЕТСЯ.

Процентная ставка за период Т рассчитывается следующим образом

.

В дальнейших расчетах ПРОЦЕНТНАЯ ставка будет обозначаться символом і без индекса.

Расчет процентной ставки для данных из примера 1

.

Процентная ставка, равная 40% - годовая, т. к. промежуток времени в примере 1 равен одному году.

1.3 Учетная ставка

Под категорией УЧЕТНАЯ СТАВКА в финансах понимается показатель для расчета величины процента, где за базу расчета берется FV. Функционирует, как правило, в процентах на год (или на определенный промежуток времени Т, отличный от года). Например: 10% годовых, 4% в месяц, 8% за квартал, 46% за 1,5 года.

Учетная ставка за период Т рассчитывается следующим образом

.

В дальнейших расчетах УЧЁТНАЯ ставка будет обозначаться символом d без индекса.

Расчет учетной ставки для данных из примера 1

.

Учетная ставка, равная 28,57% - годовая, т. к. промежуток времени в примере 1 равен одному году.

Использование в финансовых расчетах учетной ставки называется банковским дисконтированием.

ВНИМАНИЕ: В ДАЛЬНЕЙШИХ ФИНАНСОВЫХ РАСЧЕТАХ ВАЖНО РАЗЛИЧАТЬ И ПРАВИЛЬНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ КАТЕГОРИИ «ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА» И «УЧЕТНАЯ СТАВКА».

1.4 Соотношение между ставками

(1)

или

(2)

Данные формулы (1) и (2) работают только при использовании схемы простого начисления процентов

Эквивалентность простых (іп) и сложных (іс) процентных ставок

(3)

(4)

В приведенных выше(1), (2), (3) и (4) формулах значения ставок i и d берутся не в процентах, а в долях (например – 40%=0,4, 28,57%=0,2857). В примере 1 процентная (іп) ставка равна 40%, тогда эквивалентная ей учетная ставка равна

,

что составит в процентах 28,57%.

Аналогично

В примере 1 учетная ставка равна 28,57%, тогда эквивалентная ей процентная ставка равна

,

что составит в процентах 40%

2 МЕХАНИЗМ ПРОСТОГО НАЧИСЛЕНИЯ ПРОЦЕНТОВ ( SIMPLE INTEREST )

Рассмотрим и решим модельную задачу 1.

Условие модельной задачи 1: (условие – жирным шрифтом, пояснения к задаче - обычным).

Вы вложили в коммерческий банк 1000 грн на срок 4 года под 10% годовых на условиях ежегодного простого начисления процентов. Это означает, что в конце каждого года Вы получите в банке процент, равный 100 грн (1000 грн умноженные на 0.1). Этот процент вы обязаны забрать из банка. В конце четвертого года вам вернут 1000 грн, вложенные в начале первого года. Вклад денег в банк называется депозитный вклад. Требуется найти фактическую общую сумму денег, которую Вы получите по окончании четырех лет.

Решение модельной задачи 1

Рассмотрим данную финансовую операцию по этапам:

этап 1: в начале первого года вы положили на депозит 1000 грн;

этап 2: в конце первого года вы имеете на депозитном счету 1100 грн:

1000 грн + 1000 грн * 0,1 = 1000 грн * (1+0,1) = 1100 грн.

100 грн – ваш процент за первый год – вы получаете в банке на руки. На начало второго года у вас на депозитном счету остается 1000 грн.

этап 3: в конце второго года вы имеете на депозитном счету 1100 грн:

1000 грн + 1000 грн * 0,1 = 1000 грн * (1+0,1) = 1100 грн.

100 грн – ваш процент за второй год – вы получаете в банке на руки. На начало третьего года у вас на депозитном счету остается 1000 грн.

этап 4: в конце третьего года вы имеете на депозитном счету 1100 грн:

1000 грн + 1000 грн * 0,1 = 1000 грн * (1+0,1) = 1100 грн.

100 грн – ваш процент за третий год – вы получаете в банке на руки. На начало четвертого года у вас на депозитном счету остается 1000 грн.

этап 5: в конце четвертого года вы имеете на депозитном счету 1100 грн:

1000 грн + 1000 грн * 0,1 = 1000 грн * (1+0,1) = 1100 грн.

Вы получаете в банке на руки 1100 грн, которые состоят из 1000 грн, вложенных вами в начале первого года и 100 грн – процента за четвертый год вложения.

Итак, в начале первого года вы вложили 1000 грн, а по окончании четырех лет вы получили фактически 1400 грн, т. е. вам вернули вложенные вами 1000 грн и начислили в каждом из четырех лет проценты по 100 грн, что в сумме составило 400 грн процентов.

МЕХАНИЗМ НАЧИСЛЕНИЯ ПРОСТЫХ ПРОЦЕНТОВ ОБУСЛАВЛИВАЕТ НЕИЗМЕННОСТЬ БАЗЫ, ОТ КОТОРОЙ ИДЕТ НАЧИСЛЕНИЕ.

В данной модельной задаче 1 вложенные Вами на депозит 1000 грн. – это PV, полученные Вами фактически 1400 грн. – это FV, процентная ставка равна 10% годовых – это i. Кроме этих известных ранее показателей, которые обозначены символами PV, FV, i появляется новый показатель, который характеризует, сколько раз начислялись проценты. Обозначим этот показатель символом n.

Из анализа этапов модельной задачи 1 можем записать формулу простого начисления процентов

, (5)