а) эффектом замены;
б) функцией полезности;
в) поверхностью безразличия.
21. Какой их трех вариантов выплаты займа (в долг взята единичная сумма), взятого на единичный промежуток времени по ставке i
процентов, предпочтительнее для владельца акций?
а) В конце промежутка выплачивается сумма (1 + i).
б) В конце промежутка выплачивается случайная сумма, в среднем
равная (1 +i).
в) Сумма выплачивается дважды: половина - незадолго до конца
промежутка и вторая половина на таком же временном расстоянии после окончания промежутка.
22. Рассмотрим три операции с одним и тем же множеством двух
исходов - альтернатив А, В, которые характеризуют доходы, полу
чаемые ЛПР.
А | В | |
Q1 | -5 | 25 |
Q2 | -10 | 50 |
Q3 | 15 | 20 |
Какие операции являются рискованными?
а) Q1. б) Q2. в) Q3 г) Q1, Q2 . д) Q1, Q2, Q3.
23. Какой эффект воплощен в народной мудрости «не клади все яйца в одну корзину»?
а) Диверсификации, б) Хеджирования, в) Страхования.
24. Портфелем ценных бумаг называется
а) набор ценных бумаг, находящихся у участника рынка;
б) суммарная стоимость ценных бумаг, находящихся у участника
рынка;
в) денежная сумма, которую участник рынка хочет потратить на покупку ценных бумаг;
г) количество различных видов ценных бумаг, находящихся у участника рынка.
25. В портфеле бумаги доходностью 15% годовых составляют 40%
по стоимости, а остальные бумаги имеют доходность 8% годовых.
Доходность портфеля равна
а) 12%; 6)10,8%; в) 9,1%; г) 6,8%; д)11%.
ВАРИАНТ 2
1. Проценты на капитал можно рассматривать как
а) долг, который должен выплатить кредитор государству;
б) инвестицию заемщика кредитору;
в) награду, которую получает кредитор от заемщика за пользование
капиталом, принадлежащим кредитору.
2. 31 декабря 2002 года вкладчик Иванов положил в банк $2010 под ставку (сложную) 8% годовых до востребования. Какую сумму
получит Иванов 11 августа 2004 года (год 365 дней)?
а)2286,44. 6)2335,13. в) 2384,79. г) 2579,966. д) 2435,44.
3. Операция расчета современной ценности денежных сумм, относящихся к будущим периодам времени называется
а) хеджированием;
б) диверсификацией;
в) дисконтированием;
г) нормированием.
4. Процентная ставка в формуле дисконтирования, функционально аналогичная обычной ставке, отражающей стоимость капитала,
называется
а) сложным процентом;
б) простым процентом;
в) ставкой дисконтирования;
г) внутренней нормой прибыли;
д) инфляцией.
5. Годовая ставка сложных процентов 7%. Начальная сумма S7000. Через сколько лет сумма удвоится?
а) 8. 6)18,00. в) 10,29. г) 7,20.
6. Одна денежная единица, с которой удерживаются сложные про
центы по ставке i в течение n периодов, уменьшится до величины
a) Dis(n, i); 6) М(п,i); в) D (п,i).
7. Формула сравнения денежных сумм в любые моменты времени
называется
а) математическим дисконтированием;
б) наращением денежных сумм;
в) дисконтированием денежных сумм.
8. Сумма платежей потока, дисконтированных к заданному моменту времени, называется
а) потоком платежей;
б) величиной потока в заданный момент времени;
в) современной величиной потока;
г) конечной величиной потока;
д) рентой.
9. Потоком платежей называется
а) последовательность величин самих платежей (со знаками) и моментов времени, когда они осуществлены;
б) сумма платежей потока, дисконтированных к заданному моменту
времени;
в) сумма платежей потока, дисконтированных к настоящему моменту времени;
г) величина потока в момент последнего платежа;
д) поток положительных платежей с постоянными промежутками времени между ними.
10. Если платежи поступают в начале очередного промежутка, то
рента называется
а) постнумерандо; б) пренумерандо.
11. Величина 
называется
а) коэффициентом приведения ренты;
б) коэффициентом наращения ренты;
в) коэффициентом дисконтирования ренты.
12. Годовая рента характеризуется годовым платежом R, длительностью n лет и процентной ставкой i, современной величиной А,
наращенной величиной S. Все эти величины не являются независимыми, поэтому если задать некоторые из них, то остальные можно определить. Если заданы R, A, i, тогда
а) 
б) 
в) 
.
13. Пусть заем D выдан на i; лет под i сложных годовых процентов. В конце каждого периода выплачивается одинаковая сумма R. По какой формуле её можно найти?
а) 
. б) 
. в) 
.
14. Приведенным чистым доходом NPV (Net Present Value) называется
а) алгебраическая сумма всех платежей, дисконтированных к моменту 0 по действующей ставке процента i;
б) алгебраическая сумма всех платежей, дисконтированных к моменту in по последнего платежа ставке процента i;
в) алгебраическая сумма всех платежей;
г) наращенная сумма доходов;
д) приведенная сумма современных величин.
15. Наименьшее положительное число q, такое, что алгебраическая
сумма всех платежей, дисконтированных к моменту 0 по ставке q,
равна нулю, называется
б) внутренней нормой доходности проекта;
в) рентабельностью проекта;
г) сроком окупаемости;
д) длительностью проекта.
16. Оборудование стоимостью Р сдается в аренду на n лет. К концу этого периода его остаточная стоимость составит S. Какова математическая модель расчета годового платежа R , обеспечивающая доходность сдачи оборудования в аренду, равную j?
а) .
б) .
в) 
.
17. Облигация — это
а) ценная бумага на предъявителя;
б) ценная бумага, обычно её владелец занесен в особый список, что
дает ему некоторые права.
18. Если Р - цена облигации, К - курс облигации, N- номинальная стоимость облигации, q — купонная ставка, i — процентная ставка, то математическая модель доходности облигации без погашения с периодической выплатой купонных процентов имеет вид:
а) P/N;
б) qN/i;
б) 
p — количество выплат купонных денег в году;
г) 100q/K;
д) 
, т - количество лет до погашения облигации.
19. Если Р - цена облигации, K - курс облигации, N - номинальная стоимость облигации, q — купонная ставка, i - процентная ставка, то математическая модель курса облигации с периодической выплатой процентов и погашением имеет вид:
а) 
б) qN/i;
б) 
p — количество выплат купонных денег в году;
г) 
;
д) 
, т - количество лет до погашения облигации.
20. На аукцион последовательно выставлены два объекта известной стоимости V1 и V2. Два участника А и В борются за право собственности на эти объекты. Пусть А имеет SA д. е. для участия в аукционе, а В - SB. Пусть силы А и В примерно равны, математически это выражается так: 1/2 < (SA/SB) < 2. Математическая модель расчета дохода за объект, при условии оптимальной политики и максимизации разности доходов, имеет вид:
а) 
;
б) 
;
в) 
.
21. Предположим, что единичные платежи следуют друг за другом через случайные промежутки времени, распределенные по показательному закону с параметром Х>0 (пуассоновский поток платежей). Математическая модель современной величины такого случайного потока платежей (точнее, математическое ожидание этой величины) имеет вид:
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 |
