Управление предпринимательскими рисками (стр. 8 )

Ожидаемое

Ожидаемое

значение

значение

А

·

·

Т

В

·

·

Р

С

·

·

О

Риск

Риск

а) Однозначное решение

б) Неоднозначное решение

Рис. 2. Определение оптимальности по Парето

По оси OX  откладывают уровень риска (стандартные отклонения и коэффициенты вариации), по оси OY - средние ожидаемые значения. На втором выбирают тот вариант, которому соответствует по расположению самая высшая и левая точка на графике.

В первом случае имеется только одно решение (рис. 2. а) - операция А.

Проблема существенно усложняется, если одни варианты обладают преимуществами по ожидаемому значению (максимальное значение),  другие - по уровню риска - стандартному отклонению или коэффициенту вариации (минимальное значение) (рис. 2.б). В таком случае метод оптимальности по Парето не даёт однозначного ответа, всё зависит от склонности менеджера к риску. Если лицо, принимающее решение, склонно к риску, то оно выберет  вариант Т, в противном случае - О. В таких случаях обычно необходимо провести дополнительные исследования (расчёты).

Тема 6. МЕХАНИЗМЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

Вопросы:

6.1. Механизмы управления рисками

6.2. Методы управления рисками

6. 1. Механизмы управления рисками

Комплекс приёмов, направленных на уменьшение уровня или вероятности потерь, их компенсацию или предупреждение, образует совокупность специальных методов управления рисками (или приёмов управления рисками, средств разрешения рисков, способов управления рисками, способов (методов) воздействия на риск).

Механизм (инструмент) управления риском – это более широкое понятие, которое включает в себя совокупность однородных (по времени или основе) методов воздействия на риск.

По отношению к моменту (времени) возникновения рискового события можно выделить:

- дособытийные инструменты - включают в себя способы, которые направлены на предотвращение рисковых событий или минимизацию потерь от их наступления заблаговременно (исключение опасных инцидентов, снижение вероятности их наступления);

- текущие механизмы управления рисками - призваны воздействовать на наступающие в данный момент времени события случайного характера (детектирование возникновения опасностей, минимизация последствий от наступления рисковых явлений);

- послесобытийные механизмы управления рисками предполагают проведение различного рода защитных мероприятий уже после того, как рисковые события наступили (минимизация потерь и областей опасности, спасение имущества, восстановление  нормальной работы хозяйствующего субъекта).

По своей основе можно выделить нефинансовые и финансовые механизмы управления рисками. 

Нефинансовые инструменты включают в свой состав технические, организационные, правовые,  и прочие аналогичные мероприятия:

- технические меры - использование различных приспособлений и устройств (активные мероприятия) или технических решений (запасные выходы, генераторы, огнеупорные конструкции - пассивные мероприятия), которые уменьшают вероятность наступления негативных событий или минимизируют потери, область распространения опасных явлений, время учёта рискового события.

- организационные мероприятия - предполагают использование комплекса мер, направленных на оптимальное построение технологических процессов и отдельных операций, на разработку охранных мероприятий, на поощрение работников  при соблюдении защитных мероприятий и т. п.

- правовые мероприятия - предполагают разработку и утверждение соответствующих нормативных документов, которые регламентируют определённые ситуации, устанавливают ответственность за нарушение или ненадлежащее исполнение возложенных обязанностей и т. п.

- обучение персонала -  обучение и повышение квалификации, практического опыта персонала в нештатных и подобных ситуациях. 

Чаще всего в спецлитературе изучают финансовые инструменты воздействия на риск или финансирование риска. Финансирование риска  – поиск и мобилизация денежных ресурсов для осуществления  превентивных мероприятий и предотвращение убытков при наступлении неблагоприятных событий. Источниками финансирования риска являются: текущий бюджет хозяйствующего субъекта, резервные фонды самострахования, страховые фонды, кредитные и инвестиционные ресурсы банков и других финансовых институтов, специальные бюджетные и внебюджетные фонды.

По отношению ко времени возникновения риска то же выделяют:

  - дособытийное финансирование риска - связано с отвлечением части средств хозяйствующего субъекта  на организацию  резервных фондов или уплату страховых взносов до момента наступления  случайного событий;

- послесобытийное финансирование риска - связано с необходимостью покрытия возникших  потерь от наступления случайных событий за счёт резервных и прочих средств хозяйствующего субъекта. При наличии страхования возмещению подлежат только застрахованные риски;

- текущее финансирование риска -  связано с обеспечением административных расходов на управление рисками, с организацией мониторинга неблагоприятных  ситуаций и текущих расходов на компенсацию возникших потерь, с наймом специализированных организаций и экспертов и  т. п.

6.2. Методы управления рисками

По отношению субъекта к риску можно выделить два основных способа воздействия на риск – либо отказаться от риска (избежание риска), либо согласиться с наличием рисковых событий как объективной характеристики деятельности хозяйствующих субъектов 

Избежание риска (уклонение от риска)  – сознательное решение не подвергаться определённому виду риска. Для осуществления такого действия необходимо разработать соответствующие мероприятия, полностью исключающие конкретный вид риска. К таковым следует отнести отказ от осуществления  финансовых операций, по которым очень высок уровень риска, от использования в больших объёмах заёмного капитала и оборотных активов в низколиквидных формах, от использования временно свободных денежных активов  в краткосрочных финансовых вложениях, от ненадёжных партнёров и полная передача риска.

В целом можно отметить, что отказ от принятия рискового решения порождает одновременно риск упущенной выгоды  в случае успешной реализации отклонённого проекта. Кроме того, не всегда возможно избежать рисковой ситуации.

Согласия на риск -  сознательное решение подвергнуться воздействию определённого вида предпринимательского риска. Риск при таком подходе  представляет объективную характеристику деятельности хозяйствующего  субъекта, которого нельзя избежать, так как это всё равно  приведёт к возникновению рисковой ситуации. Согласие с неизбежностью наступления рисковой ситуации предполагает использование ряда методов по разрешению рисков (принятие, снижение и перенос риска).

Принятие (сохранение, компенсация, резервирование, самострахование, внутреннее страхование) риска – предполагает оставление всего или части  риска (в случае передачи части риска кому-нибудь) за предпринимателем, т. е. принятие возможного риска и его последствий и проведение мероприятий по созданию фондов денежных средств для покрытия возможных потерь собственными средствами (самострахование) или за счёт привлечённых средств (получение кредитов и займов, получение государственной помощи и т. п.).

Основными формами управления рисками при  компенсационном методе  являются:

1) формирование резервного (страхового) фонда  субъектом экономики, создаваемого в соответствие с требованиями законодательства и устава субъекта экономики;

2) формирование целевых резервных фондов (фонд страхования ценового риска, фонд уценки товаров и т. п.) в соответствии  с уставом субъекта экономики и другими внутренними документами (нормативами).

3) формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимым различным центрам ответственности.

4) формирование системы страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов (в процессе их нормирования).

5) формирование системы материальных и (или) информационных резервов, их резервирование  и планирование  действий участников хозяйственной деятельности на случай тех или иных изменений условий его реализации.

6) проведение активного риск-менеджмента, то есть мониторинг среды, целенаправленный маркетинг, прогнозирование изменений факторов внешней среды и стратегическое планирование.

Снижение степени риска – означает уменьшение вероятности наступления неблагоприятного события и (или) размеров ожидаемых потерь. В целом можно отметить, что снижение риска  - это группа определённых методов воздействия на риск, среди которых выделяют лимитирование, диверсификацию, упреждающие методы, управление активами и пассивами.