Управление предпринимательскими рисками (стр. 9 )

Перенос (передача, трансферт) риска – представляет собой метод нейтрализации риска через передачу риска партнёрам по отдельным хозяйственным операциям путём заключения контрактов (хеджирование, страхование, локализация, гарантия). Данный метод  является самым надёжным  способом управления риска как с точки зрения субъекта экономики,  так и с точки зрения всей экономики в целом. В современной практике риск менеджмента можно  выделить следующие основные направления передачи рисков: 1) передача риска путём заключения договора поручительства (по кредитам); 2) передача рисков поставщикам сырья и материалов (связаны с порчей или потерей имущества в процессе их транспортировки, погрузки и т. п.); 3) передача рисков путём заключения биржевых сделок (хеджирование); 4) передача риска путём страхования.

Локализация риска или его последствий – метод, который  осуществляется путём переноса хозяйственной деятельности, связанной с повышенным инвестиционным риском, в пределы небольшого дочернего субъекта экономики или создания специальных структур для реализации определённых рисковых проектов. Данный способ по своему содержанию  связан с методом передачи риска.

Диверсификация (распределение, диссипация) – предполагает перераспределение риска как во времени,  так и в пространстве, то есть вложение средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой,  с целью снижения степени риска  и потерь. Распределение рисков в пространстве достигается следующими путями: 1) распределением (передачей) и перераспределением риска между участниками хозяйственного процесса; 2) диверсификацией деятельности; 3) дроблением ринка сбыта; 4) дроблением рынка поставщиков.

Управление активами и пассивами (УАП) – данный метод управления рисками имеет своей целью тщательно сбалансировать наличные средства, вложения и обязательства с тем, чтобы свети к минимуму изменения в получаемом доходе и прибыли. Теоретически здесь не возникает необходимость в отвлечении ресурсов для образования резерва или открытия компенсирующей позиции. УАП направленно на избежание чрезмерного риска путём динамического регулирования основных параметров вложения капитала.

Упреждающие методы (методы предотвращения или снижения рисков до приемлемого уровня)  - сводятся к действиям, принимаемым для уменьшения вероятности потерь и для минимизации их последствий: 1) Ценовое регулирование посредством выработки ценовой стратегии предприятия; 2)  Управление величиной финансового и операционного рычага; 3) Механизм ограничения уровня риска (лимитирование);  4) Оптимизация налогообложения посредством и т. п.

Лимитирование риска – метод управления рисками, который заключается в установлении системы ограничений как сверху, так и снизу, что позволяет снизить уровень риска. Система внутренних нормативов, обеспечивающих  понижение степени риска, может включать: 1) предельный размер заёмных средств, используемых в предпринимательской деятельности; 2) минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме; 3) максимальный размер коммерческого или потребительского кредита, предоставляемому одному покупателю; 4) максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке; 5) максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента; 6) максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

Хеджирование – система, позволяющих исключить или ограничить риски проводимых (финансовых) операций в результате неблагоприятных изменений в будущем курса валют, цен на товары, процентных ставок и т. п. в будущем. В данном случае данное понятие используется в узком смысле  - характеризует механизм нейтрализации (преимущественно финансовых) рисков, основанный на использовании соответствующих видов финансовых инструментов (как правило, производных ценных бумаг). В основном данный термин используется в узком смысле.

В широком толковании хеджирование характеризует процесс использования любых механизмов уменьшения риска  возможных финансовых потерь – как внутренних (осуществляемых самим субъектом экономики), так и внешних (передачу рисков другим хозяйствующим субъектам  - страховщикам).

Основные формы хеджирования - форвардные и фьючерсные контракты, опционы и  свопы

Страхование – один из основных методов снижения риска. В узком смысле слова страхование рассматривается как один из способов воздействия на риск. При таком подходе страхование – соглашение, по которому страховщик за определённое обусловленное вознаграждение (страховую сумму) принимает на себя обязательство возместить страхователю убытки или их часть, возникшие вследствие предусмотренных в страховом договоре опасностей и (или) случайностей (страховой случай), которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество. В широком смысле страхование означает предохранение, защиту от чего-то  нежелательного, неприятного. В этом смысле все меры, направленные на предупреждение  и снижение риска можно  рассматривать как страхование от риска.

Гарантии – предполагает предоставление субъекту экономики от контрагентов поручительств, гарантийных писем третьих лиц, страховых полисов в пользу хозяйствующего субъекта со стороны контрагентов и т. п.

Вопросы для подготовки к экзамену/ зачету «Управление предпринимательскими рисками в регионе»/ «Управление рисками»

1) Как по-другому можно назвать методы управления рисками?

2) Дайте определение термину «механизм (инструмент) управления риском»;

3) Какие инструменты можно выделить  по отношению к моменту (времени) возникновения рискового события?

4) Содержание дособытийных инструментов управления рисками;

5) Содержание текущих  инструментов управления рисками;

6) Содержание послебытийных инструментов управления рисками;

7) Какие инструменты управления рисками можно выделить  по своей основе?

8) Какие мероприятия можно отнести к нефинансовым механизмам управления рисками?

9) Содержание технических мероприятий управления рисками;

10) На какие группы подразделяются технические мероприятия управления рисками?

11) Содержание активных технических мероприятий управления рисками;

12) Содержание пассивных технических мероприятий управления рисками;

13) Содержание организационных мероприятий управления рисками;

14) Содержание правовых мероприятий управления рисками;

15) Содержание обучения персонала как специфического мероприятия  управления рисками;

16) Дайте определение термину «финансирование риска»;

17) Назовите основные пути финансирования риска;

18) Какие виды финансовых инструментов можно выделить  по отношению к моменту (времени) возникновения рискового события?

19) Содержание дособытийного финансирования риска;

20) Содержание текущего финансирования риска;

21) Содержание послесобытийного финансирования риска;

22) Какие основные способы воздействия на риск можно выделить по  отношению субъекта к риску?

23) Что подразумевает под собой решение об избежании риска?

24) Как по-другому называется метод избежания риска?

25) Перечислите основные мероприятия, используемые при избежании риска;

26) Основные  недостатки метода избежания риска;

27) Что подразумевает под собой решение о согласии на  риск?

28) Содержание метода принятия риска;

29) Как по-другому называется метод принятия риска?

30) Перечислите основные формы метода принятия риска; 

31) Содержание метода снижения степени риска;

32) Содержание метода переноса риска;

33) Как по-другому называется метод переноса риска?

34) Какой метод управления рисками является самым надёжным  как с точки зрения субъекта экономики,  так и с точки зрения всей экономики в целом?

35) Назовите основные направления метода переноса риска;

36) Содержание метода локализации риска или его последствий;

37) Содержание метода диверсификации риска;

38) Как по-другому называется метод диверсификации риска?

39) Какими путями достигается диверсификация риска в пространстве?

40) Содержание метода управления активами и пассивами;

41) Содержание упреждающих методов управления рисками;

42) Как по-другому называются упреждающие методы управления рисками?

43) Перечислите основные направления предотвращения рисков?

44) Содержание метода лимитирования концентрации риска;

45) Какие направления может включать в себя система внутреннего лимитирования концентрации риска?

46)  Хеджирование как один из методов управления рисками;

47) Перечислите основные  способы хеджирования;

48) Содержание страхования как одного из методов управления рисками;

49) Содержание гарантий как одного из методов управления рисками;

50) Перечислите основные методы управления рисками в случае согласия с риском.