4. Полугодовой отчет должен содержать по крайней мере информацию, предусмотренную Разделами I - IV риложения I к настоящей Директиве. В случае если предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги выплачивает или намеревается выплачивать промежуточный дивиденд, цифры должны отражать итоги за вычетом налога для соответствующего периода, а также промежуточный дивиденд, выплаченный или предназначенный к выплате.

Статья 70

1. Проспект должен содержать указание на категорию активов, инвестировать в которую вправе предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги. В проспекте должна содержаться информация о том, разрешены ли сделки с производными финансовыми инструментами; при этом необходимо указать, производятся ли эти операции в целях хеджирования или для достижения инвестиционных целей, а также определить возможное влияние использования производных финансовых инструментов на профиль риска.

2. В случае если предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги инвестирует главным образом в активы, перечисленные в Статье 50 настоящей Директивы, отличные от обращаемых ценных бумаг или инструментов денежного рынка, или воспроизводит состав определенного индекса акций или долговых обязательств в соответствии со Статьей 53 настоящей Директивы, проспект и, при необходимости, маркетинговые сообщения должны содержать четкое указание на такую инвестиционную политику.

3. В случае если стоимость чистых активов предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги высоко изменчива вследствие состава его портфеля или используемых механизмов управления портфелем, проспект и, при необходимости, маркетинговые сообщения должны содержать четкое указание на такую особенность.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

4. По запросу инвесторов управляющая компания должна предоставлять дополнительную информацию относительно количественных ограничений, применимых в процессе управления рисками предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги, методов, выбранных для этой цели, развития основных рисков и доходов от используемых инструментов.

Статья 71

1. Правила фонда или учредительные документы инвестиционной компании являются неотъемлемой частью проспекта и должны быть приложены к нему.

2. Приложение документов, перечисленных в параграфе 1 настоящей Статьи, к проспекту не требуется, если инвесторы проинформированы о возможности получить указанные документы по запросу или извещены о месте, где можно ознакомиться с данными документами в каждом Государстве-члене ЕС, где осуществляется размещение паев.

Статья 72

Существенная информация, содержащаяся в проспектах, должна обновляться.

Статья 73

Одним или более лицами, имеющими право в соответствии с законодательством на проведение аудиторской проверки отчетности в соответствии с Директивой 2006/43/ЕС, должен проводиться аудит бухгалтерской информации, содержащейся в годовом отчете. Отчет аудитора, включая любые оговорки, должен быть полностью воспроизведен в годовом отчете.

Статья 74

Предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги должно направлять проспекты, любые внесенные в них изменения, а также годовые и полугодовые отчеты компетентным органам Государства-члена ЕС происхождения. Предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги должно представлять указанные документы по запросу компетентным органам Государства-члена ЕС происхождения управляющей компании.

Статья 75

1. Проспект и последние опубликованные годовой и полугодовой отчеты должны быть бесплатно представлены инвесторам по их запросу.

2. Проспект может предоставляться на долговечном носителе или посредством сайта. Бумажная копия должна быть бесплатно предоставлена инвесторам по их запросу.

3. Годовой и полугодовой отчеты должны быть доступны инвесторам, как это определено в проспекте и в ключевой информации для инвесторов, предусмотренной Статьей 78 настоящей Директивы. Бумажная копия годового и полугодового отчетов должна быть бесплатно предоставлена инвесторам по их запросу.

4. Европейская Комиссия может принять меры по реализации, определяющие особые условия, которые необходимо соблюдать при предоставлении проспекта на ином долговечном носителе, кроме бумаги, или посредством сайта, который не является долговечным носителем.

Указанные меры, направленные на изменение несущественных элементов настоящей Директивы, должны быть приняты в соответствии с регулятивной процедурой, предусмотренной Статьей 112(2) настоящей Директивы.

Раздел 2 Публикация иной информации

Статья 76

Предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги должно соответствующим образом обнародовать цену выпуска, продажи, выкупа или погашения своих паев каждый раз, когда оно выпускает, продает, выкупает или погашает паи или по крайней мере два раза в месяц.

Компетентные органы вправе разрешить предприятию коллективного инвестирования в ценные бумаги сократить количество публикаций до одного раза в месяц при условии, что такое отступление не наносит ущерба интересам владельцев паев.

Статья 77

Все маркетинговые сообщения инвесторам должны легко идентифицироваться в качестве таковых. Они должны быть добросовестными, четкими и не вводящими в заблуждение. В частности, если маркетинговые сообщения, содержащие предложение купить паи предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги, включают также информацию о таком предприятии, эта информация не должна противоречить или преуменьшать значимость сведений, содержащихся в проспекте и ключевой информации для инвесторов, предусмотренной Статьей 78 настоящей Директивы. Такие маркетинговые сообщения должны указывать на существование проспекта и на доступность ключевой информации для инвесторов, предусмотренной Статьей 78 настоящей Директивы. Кроме того, необходимо уточнять, где и каким образом инвесторы или потенциальные инвесторы могут получить доступ к указанной информации и узнать, на каком языке она предоставлена.

Раздел 3 Ключевая информация для инвесторов

Статья 78

1. Государства-члены ЕС требуют, чтобы инвестиционная компания и управляющая компания в отношении каждого общего фонда, которым она управляет, разрабатывали краткий документ, содержащий ключевую информацию для инвесторов. В настоящей Директиве данный документ обозначается выражением "ключевая информация для инвесторов". Слова "ключевая информация для инвесторов" должны быть прописаны в данном документе на одном из языков в соответствии со Статьей 94(1)(b) настоящей Директивы.

2. Ключевая информация для инвесторов должна содержать надлежащую информацию о существенных характеристиках соответствующего предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги. Указанная информация должна быть предоставлена инвесторам, с тем, чтобы они могли понять характер и риски, связанные с инвестиционным продуктом, который им предлагается, и принять информированные инвестиционные решения.

3. Ключевая информация для инвесторов должна содержать сведения о следующих существенных аспектах деятельности соответствующего предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги:

(a) характеристике предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги;

(b) кратком описании инвестиционных целей и инвестиционной политики;

(c) результатах прошлой деятельности и, при необходимости, вариантах развития производительности;

(d) расходах и сопутствующих платежах; а также

(e) профилях принимаемого риска и потенциальной доходности инвестиций, включая необходимые руководства и предупреждения о рисках, связанных с инвестициями в соответствующие предприятия коллективного инвестирования в ценные бумаги.

Такие существенные аспекты должны быть представлены в понятной для инвесторов форме и не содержать ссылок на другие документы.

4. Ключевая информация для инвесторов должна уточнять, где и каким образом можно получить дополнительную информацию о предполагаемых инвестициях, в том числе, но не исключительно, где и каким образом можно бесплатно получить проспекты и годовые и полугодовые отчеты в любое время по соответствующему запросу. Кроме того, необходимо указать язык, на котором такая информация доступна инвесторам.

5. Ключевая информация для инвесторов должна быть краткой и написанной нетехническим языком. Она должна быть разработана в общем формате, допускающем сравнение, и представлена в понятной для розничных инвесторов форме.

6. Ключевая информация для инвесторов используется во всех Государствах-членах ЕС, о размещении паев в которых уведомлено предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги в соответствии со Статьей 93 настоящей Директивы, без изменений или дополнений, за исключением перевода.

7. Европейская Комиссия принимает меры по реализации, определяющие:

(a) детальное и исчерпывающее содержание ключевой информации для инвесторов, подлежащей предоставлению в соответствии с параграфами 2, 3 и 4 настоящей Статьи;

(b) детальное и исчерпывающее содержание ключевой информации для инвесторов, подлежащей предоставлению в следующих случаях:

(i) для предприятий коллективного инвестирования в ценные бумаги, имеющих разные инвестиционные отделы, - ключевую информацию, подлежащую предоставлению инвесторам, оформляющим подписку в разных инвестиционных отделах, в том числе порядок перехода из одного отдела в другой и связанные с этим расходы;

(ii) для предприятий коллективного инвестирования в ценные бумаги, предлагающих различные классы акций, - ключевую информацию, подлежащую предоставлению инвесторам, оформляющим подписку на определенный класс акций;

(iii) для фондов в фондовых структурах - ключевую информацию, подлежащую предоставлению инвесторам, оформляющим подписку на предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги, которое инвестирует в другое предприятие коллективного инвестирования в ценные бумаги, или иное предприятие коллективного инвестирования, предусмотренное Статьей 50(1)(е);

(iv) для структур с основным фондом - ключевую информацию, подлежащую предоставлению инвесторам, оформляющим подписку на вспомогательный фонд;

(v) для структурированных предприятий, предприятий с обеспеченным капиталом и иных подобных предприятий коллективного инвестирования в ценные бумаги - ключевую информацию, подлежащую предоставлению инвесторам, характеризующую особенности указанных предприятий; и

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7