Кредиторская задолженность (стр. 8 )

В 2014 году по сравнению с 2013 годом почти все показатели рентабельности увеличились, но все же их уровень очень низкий. Организация не слишком эффективно использует свои средства.

2.4 Анализ  эффективности управления кредиторской задолженности

Значительный удельный вес в составе источников средств организации занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у организации появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.

На первом этапе анализа кредиторской задолженности характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных бухгалтерского баланса форма.

Кредиторская задолженность в бухгалтерском балансе представлена общей суммой по строке 1520 и в разрезе счетов расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

В таблице 2.7 рассмотрен анализ структуры кредиторской задолженности организации.

Значительный удельный вес кредиторской задолженности в составе имущества и обязательств определяет их значимость в оценке финансового состояния организации. Эти суммы являются существенными для их раскрытия и пояснения в бухгалтерской отчетности. Если за отчетный год их вес в балансе возрастает, то это свидетельствует о возникших проблемах в расчетно-платежной дисциплине организации, требующих детального анализа. Организация может проанализировать причины изменения долей этих статей.

Таблица 2.7 – Анализ структуры кредиторской задолженности

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
2012 г.	2013 г.	2014 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Кредиторская задолженность в том числе:	769673	528863	756136	100	100	100
-поставщики и подрядчики	656898	361789	579952	85,3	68,4	76,7
-по налогам и сборам	26633	50022	26076	3,5	9,5	3,5
-прочие кредиторы	86142	117052	150108	11,2	22,1	19,8

За весь анализируемый период в составе кредиторской задолженности наибольший удельный вес составляет задолженность перед поставщиками. В 2012 году ее удельный вес составлял  85,3 %, а в 2013 году снизился до 68,4%, в 2014году вновь увеличился до 76,7%.

В кредиторской задолженности большую роль играют расчёты с поставщиками. Задолженность поставщикам до наступления установленных сроков платежей является нормальной. Однако, если она постоянна и достигает больших размеров, в процессе анализа необходимо рассмотреть возможности сокращения внеплановых финансовых ресурсов в обороте организации.

Из данного увеличения можно сделать вывод о том, что у организации отсутствует достаточная сумма денежных средств вовлекаемых в оборот.

Задолженность по налогам и сборам занимает в составе кредиторской задолженности самый маленький удельный вес, что свидетельствует о том, что в организации начинает налаживаться платежная дисциплина.

Таблица 2.8 – Динамика кредиторской задолженности

Показатель	Сумма, тыс. руб.	Темп роста, % (цепной)
2012 г.	2013 г.	2014 г.	2013 г.	2014 г.
Кредиторская задолженность в том числе:	769673	528863	756136	68,7	143,0
-поставщики и подрядчики	656898	361789	579952	55,1	160,3
-по налогам и сборам	26633	50022	26076	187,8	52,1
-прочие кредиторы	86142	117052	150108	135,9	128,2

В 2013 году по сравнению с 2012 годом кредиторская задолженность уменьшилась на 31,3%, а в 2014 году по сравнению с 2013 ее темп роста составил 143%. Самый наибольший темп роста наблюдается по задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2014 году. Более наглядно динамика кредиторской задолженности магазина Ижевского филиала АО  «Тандер» представлена на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 – Динамика кредиторской задолженности

На втором этапе анализа кредиторской задолженности даётся характеристика её оборачиваемости.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет сделать выводы:

- о рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;

- об уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;

- о возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный период, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий отчетный период.

Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности.

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.

В таблице 2.9 рассмотрены два подхода определения оборачиваемости кредиторской задолженности. Первый подход основан на базе выручки от продаж, а второй подход на базе себестоимости продаж.

Таблица 2.9 – Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Наименование показателя	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Изменение к 2012 г.  (+,-)
2013 г.	2014 г.
Выручка от продаж (Вр)	4213557	6337754	8394229	+2124197	+4180672
Себестоимость продаж (С)	3682420	5255599	7035118	+1573179	+3352698
Величина кредиторской задолженности (КЗ)	769673	528863	756136	-240810	-13537
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз(в))	5,35	11,98	11,1	+6,63	+5,75
Период погашения кредиторской задолженности в днях (Окз(в))	67	30	33	-37	-34
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз(с))	4,78	9,94	9,3	+5,16	+4,52
Период погашения кредиторской задолженности в днях (Окз(с))	75	36	39	-39	-36
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах (DКЗ)	0,64	0,37	0,63	-0,27	-0,01

Данные таблицы 2.9  показывают, что выручка от реализации продукции в 2014 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 4180672 тыс. руб. Себестоимость продаж в 2014 году так же увеличилась на 3352698 тыс. руб. и составила 7035118 тыс. руб.

Как видно из расчётов, представленных в таблице 9, соотношение доходов от продаж и стоимости краткосрочных обязательств организации свидетельствует о положительной тенденции на конец 2014 года.

Если в 2012 году на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 5,35 доходов от продаж, то в 2014 году – 11,1. Следовательно, в 2014 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции (Ккз(в)) увеличился на 5,75 раза.

Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности магазина Ижевского филиала АО  «Тандер» свидетельствует о повышении скорости оплаты задолженности предприятия и о снижении роста закупок в кредит.