Кредиторская задолженность (стр. 9 )

Следствием увеличения в 2014 году коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности организации (Ккз(в)) явилось уменьшение периода погашения кредиторской задолженности (Окз(в)) на 34 дня.

Динамика показателя оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж подтверждает увеличение оборачиваемости краткосрочных обязательств в 2014 году.

Так, число оборотов кредиторской задолженности организации (Ккз(с)) увеличилось с 4,78 раз в 2012 году до 9,3 раза в 2014 году, а  продолжительность одного оборота (Окз(с)) уменьшилась по сравнению с 2012 годом на 36 дней и составила 39 дней.

Такая тенденция свидетельствует о том, что организация способна своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности организация осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении организацией кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время сама организация выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности организации. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации.

В рамках сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности сопоставим их объем в общем объеме активов организации, а также сравним периоды инкассации дебиторской и кредиторской задолженности.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Оборачиваемость дебиторской задолженности	12,3	15,1	15,29
Оборачиваемость кредиторской задолженности	5,35	11,98	11,1
Период погашения дебиторской задолженности	29	24	24
Период погашения кредиторской задолженности	67	30	33
Доля дебиторской задолженности в текущих активах	0,36	0,29	0,28
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах	0,64	0,37	0,63

Резко различаются показатели погашения кредиторской и дебиторской задолженности. Так период погашения дебиторской задолженности составляет в 2012 году 29 дней, тогда как период кредитования поставщиков составляет 67 дней. Как отрицательную тенденцию следует рассматривать увеличение объема кредиторской задолженности с 0,37 в 2013 году до 0,63 в 2014 году в текущих пассивах.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 2.11.

Таблица 2.11 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, тыс. руб.

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.
1	2	3	4
1. Дебиторская задолженность краткосрочная, всего, тыс. руб.	342240	419469	548799
2. Кредиторская задолженность  краткосрочная, всего, тыс. руб.	769673	528863	756136

Продолжение таблицы 2.11

1	2	3	4
3. Разница показателей, тыс. руб.  (стр. 1 - стр. 2)	-427433	-109394	-207337
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности  (стр. 1 / стр. 2)	0,44	0,79	0,72

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации меньше единицы, т. е. дебиторская задолженность не покрывает кредиторскую. Это значит, что замедляется обращение в денежные средства ликвидной части оборотных активов.

Соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должна не более чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности организации.

Данные  таблицы 2.11 свидетельствуют о том, что объем кредиторской задолженности намного превышает объем дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, ее остатки характеризуют преимущественное право кредиторов на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. Таким образом, получается, что средства, числящиеся в дебиторской задолженности недостаточны для покрытия текущих кредиторских обязательств и у организации может не хватить их, чтобы целиком расплатиться со всеми кредиторами.

3 Пути совершенствования управления кредиторской задолженностью АО  «Тандер» Г. КРАНОДАР КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ

3.1 Выявление проблем в управлении кредиторской задолженностью

По результатам проведенного анализа финансового состояния и анализа кредиторской задолженностью магазина Ижевского филиала АО  «Тандер» можно сделать следующие выводы:

В 2013 и 2014 годах у предприятия неустойчивое финансовое положение, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

Стоимость оборотных активов повысилась за счет увеличения доли запасов на 770 512 тыс. руб., доли дебиторской задолженности на 206 559 тыс. руб. Необходимо провести анализ запасов. Увеличение запасов может свидетельствовать о: расширении масштабов деятельности организации или о неэффективном управлении запасами. Также необходимо проанализировать состав дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж. В 2014 году произошло снижение краткосрочных финансовых вложений на 10 913 тыс. руб. и денежных средств на 19 301 тыс. руб.

С точки зрения ликвидности структура баланса ухудшается, так как снизилась доля абсолютно ликвидных активов. У организации отсутствуют свободные денежные средства.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации меньше единицы, т. е. дебиторская задолженность не покрывает кредиторскую. Это значит, что замедляется обращение в денежные средства ликвидной части оборотных активов.

Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности организации.

Объем кредиторской задолженности намного превышает объем дебиторской задолженности. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, ее остатки характеризуют преимущественное право кредиторов на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. Таким образом, получается, что средства, числящиеся в дебиторской задолженности недостаточны для покрытия текущих кредиторских обязательств и у организации может не хватить их, чтобы целиком расплатиться со всеми кредиторами.

Все проблемы, оказывающие влияние на управление кредиторской задолженности организации отражены на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 – Дерево проблем управления кредиторской задолженностью»

Основные выявленные проблемы:

- недостаток денежных средств;

- рост дебиторской задолженности;

- рост кредиторской задолженности.

Для оптимизации кредиторской задолженности в магазине Ижевского филиала АО «Тандер» необходимо определить пути совершенствования управления кредиторской задолженности исходя из проблем, отмеченных выше.

3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию управления кредиторской задолженностью

Принятие решения представляет собой созна­тельный выбор среди имеющихся вариантов или альтернатив направления действий, сокращающих разрыв между настоящим и будущим желаемым состоянием организации. Таким образом, данный процесс включает много разных элементов, но непременно в нем присутствуют такие элементы, как проблемы, цели, альтернативы и решения — как выбор альтернативы. Данный процесс также лежит в основе планирования деятельности орга­низации. План — это набор решений по размеще­нию ресурсов и направлению их использования для достижения организационных целей.

Дерево решений - схематическое представление процесса принятия управленческих решений по определенной проблеме, изображаемое графически в виде древовидной структуры. Используется в менеджменте на подготовительных стадиях процесса выработки решений для выбора лучшего способа действий.