Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации (стр. 2 )

Цель и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа

В ходе хозяйственной деятельности у организации образуются договорные отношения с разными юридическими и физическими лицами при выполнении товарных операций, осуществлении работ и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, которые вытекают из бухгалтерских записей. Каждая компания может быть как дебитором, так и кредитором[17, с. 48-50].В настоящее время в условиях уменьшения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» приводит к увеличению дебиторской задолженности, в частности просроченной. В результате чего, важным моментом является контроль суммы дебиторской задолженности и ее движения возникновения и погашения.

На финансовое состояние организации влияют:

– размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности;

– их период оборачиваемости (скорость оборота).

Необходимо заметить, что балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности являются отправной точкой для изучения вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность выше кредиторской, это свидетельствует о присутствии фактора обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности, а так же говорит о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской. В данном случае в течение конкретного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. В результате чего образуется недостаток денежных средств в обороте, который сопровождается важностью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов [21, с. 24].

Выручка от продаж есть единственное средство погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж показывает возможности компании по погашению долгов кредиторам. Большая часть дебиторской задолженности создается как долги покупателей. Установление с покупателями договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам – это основная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности – это установление договорных взаимоотношений с поставщиками, ставящие сроки и размеры платежей компании последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей [22, с. 18].

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной (законной) и неоправданной (неправомерной) задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и время образования дебиторской задолженности[7, с. 387].

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассмотрим задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности:

–·тoчный, пoлный и своевременный учет движения дeнежных средств и опeраций;

– кoнтроль за сoблюдением кассoвой и платежнo-расчетнoй дисциплины;

–·установление структуры кредитoрской и дебитoрской задoлженности по срoкам пoгашения, по виду, по степени ее обoснoванности;

–·определение структуры данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, по просроченным векселям, по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

–·определение размеров задолженности по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, которые возникают в результате расчетов с иными дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам;

– определение неверного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т. п. операциям;

–·выявление правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и их влияние на финансовое состояние предприятия

Анализ задолженности является составной частью оценки ликвидности компании. Исходной информацией, которая важна для проведения анализа содержится в форме 1, форме 2 бухгалтерского баланса компании[8, с.29].

Формирование политики управления задолженностями в компании непрерывно связано с анализом дебиторской и кредиторской задолженности, который включает в себя ряд этапов.

Первый этап - анализ уровня и динамики дебиторской и кредиторской задолженности.

Горизонтальный анализ состоит в сопоставлении показателей соответствующих статей отчетности за различные периоды времени. Цель – установить главные изменения в развитии компании, а так же отклонения, которые происходят в ее финансовом состоянии.

Второй этап - анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности, а именно:

– анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

– выявление средней суммы задолженности, которая существовала в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, с помощью сравнения величины и срока текущей задолженности с данными показателями. [9,с.52]

Проводится структурный (вертикальный) анализ состава задолженности, цель которого – избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.

Структура дебиторской задолженности изучается в двух аспектах:

– в соответствии со сроками ее погашения:долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

- в соответствии с причинами возникновения задолженности:расчеты с контрагентами;авансы и т. п.

Анализ кредиторской задолженности происходит с оценки структуры и динамики источников заемных средств:долгосрочные кредитные займы; краткосрочные кредитные займы; кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

Так же при анализе кредиторской задолженности изучают остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования и просроченную кредиторскую задолженность. [15, с.242]

При изучении структуры  дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению [2, с.176]. Если в процессе анализа выявляется тенденция увеличения сомнительной дебиторской задолженности, то это говорит о снижении ликвидности баланса и ухудшении финансового состояния компании [13, с.238]

Третий этап - анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности.

Четвертый этап - анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости (таблица 1).

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по формуле (1):

,  (1.1)

где – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты); - выручка (тыс. руб.); ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности (тыс. руб.).

Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, который предоставляет предприятие.

Оборачиваемость кредиторской задолженности определяется по формуле (1):

,  (1.2)

где – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (обороты); - выручка (тыс. руб.); КЗ - средняя величина кредиторской задолженности (тыс. руб.).

Чем выше данный коэффициент, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими поставщиками. Уменьшение оборачиваемости может характеризовать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, которая обеспечивает выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов

Период погашения дебиторской задолженности формула (1.3):

,  (1.3)

где – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее не погашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, то есть условиям заключения сделок.

Период погашения кредиторской задолженности формула (1.4):

,  (1.4)

где – длительность погашения дебиторской задолженности (дни).

Период погашения кредиторской задолженности – это срок, в течение которого компания осуществляет полную оплату счетов своих кредиторов, и показывает сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется фирме для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо [12, с. 145]