Стоимость основных фондов в 2013 году составила 10 тыс. руб. и сократилась на 6 тыс. руб. (или на 37,50%) по сравнению с 2012 годом. Фондоотдача за 2012-2013 годы увеличилась на 2082,9 тыс. руб. или в 2 раза. То есть с 1 рубля задействованных основных средств в 2013 году «Мир» получает 4108,9 тыс. руб. выручки. Темпы роста производительности труда опережают темпы роста фондовооруженности труда. Рентабельность продаж в 2013 году составила 0,42% и сократилась на 0,21% по сравнению с 2012 годом. То есть с 1 рубля реализованной полиграфической продукции в 2013 году «Мир» получает 0,42 коп. чистой прибыли.
Рентабельность продукции в 2013 году уменьшилась по сравнению с 2012 годом на 0,27% и составила в 2013 году 0,42%. Рентабельность активов за анализируемый период увеличилась с 2,42% в 2012 году до 5,02% в 2013 году.
В приложении 3 представлен график, отражающий динамику показателей выручки, себестоимости и валовой прибыли. По данным из графика видно, что за анализируемый период данные показатели увеличились. «ПКК «Мир» увеличились. Так выручка в 2013 году относительно 2012 году возросла на 8673 тыс. руб. Темп роста себестоимости продукции составил 127,59%. Валовая прибыль организации увеличилась на 467 тыс. руб.
По результатам анализа основных экономических показателей «Мир» был установлен рост таких показателей, как выручка, валовая прибыль, прибыль до налогообложения. Но вместе с тем наблюдается рост себестоимости продаж, управленческих расходов. В результате данных изменений в 2013 году произошло уменьшение чистой прибыли, что свидетельствует о снижении конкурентных преимуществ «Мир» на рынке аналогичных товаров.
2.2 Анализ финансовой устойчивости организации
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.
Сначала необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем следующие показатели за 2011-2013 годы:
Расчет коэффициента концентрации собственного капитала финансовой автономии, независимости) произведем по формуле:
За счет собственных источников средств на 31.2011 г. было сформировано 0,6% активов, на 31.2012 – 0,8% активов. На 31.2013 г. за счет собственных источников средств было сформировано 1% активов.
Расчет коэффициента концентрации заемного капитала сделаем по формуле:
За счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера сформировано за анализируемый период сформировано 99% активов.
Расчет коэффициента финансовой зависимости произведем по формуле:
На 31.2011 г. на 1 рубль собственных средств приходится 178,81 руб. активов, на 31.2012 г. данный показатель составил 125,07 руб. На 31.2013 г. на 1 рубль собственных средств приходится 78,49 руб. активов.
Расчет коэффициента текущей задолженности проведем по формуле:
За счет заемных ресурсов краткосрочного характера на 31.2011 г. было сформировано 74% активов, на 31.2012 г. было сформировано 79% активов, на 31.2013 г. было сформировано 84% активов.
Расчет коэффициента устойчивого финансирования произведем по формуле:
На 31.2011 г. за счет устойчивых источников было сформировано 25% активов баланса. На 31.2012 г. за счет устойчивых источников было сформировано 21% активов, на 31.2013 г. – 16% активов.
В свою очередь для характеристики структуры долгосрочных источников финансирования рассчитывают и анализируют следующие показатели:
Расчет коэффициента финансовой независимости капитализированных источников проведем по формуле:
Расчет коэффициента финансовой зависимости капитализированных источников сделаем по формуле:
Расчет коэффициента покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) произведем по формуле:
Расчет коэффициента финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному сделаем по формуле:
Динамика рассчитанных показателей представлена в приложении 4.
За анализируемый период наблюдается увеличение удельного веса собственного капитала в общей валюте баланса. На 31.12.2013 его доля составила 1%. Увеличение данного показателя является положительной динамикой. Часть активов, сформированная за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера, на протяжении анализируемого периода не изменилась и составила 99%.
За 2011-2013 годы снизилась сумма активов, приходящаяся на 1 рубль собственных средств. На 31.12.2013 данный показатель составил 78,49 руб.
За анализируемый период активы сформированные за счет заемных средств, увеличиваются, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Об этом также свидетельствует коэффициент устойчивого финансирования, так как наблюдается его снижение.
За 2011-2013 годы увеличивается степень покрытия долгов собственным капиталом. На 31.12.2013 данный показатель составил 1%.
Снижение коэффициента финансового левериджа свидетельствует о снижении риска вложения капитала в данное предприятие.
Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от того, насколько оптимально сочетаются отдельные виды активов баланса, и в частности основной и оборотный капитал, а соответственно постоянные и переменные издержки предприятия. Инвестирование капитала в основные производственные фонды обусловливает рост постоянных и относительное сокращение переменных затрат. Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными затратами выражается показателем производственного (операционного) левериджа, от уровня которого зависит прибыль предприятия и его финансовая устойчивость. Он показывает степень чувствительности операционной прибыли к изменению объема продаж. При его высоком значении даже незначительный спад или увеличение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли.
Исходные данные для определения производственного левериджа за 2012 год представлены в таблице 5.
Таблица 5 - Исходные данные для определения производственного левериджа за 2012 г.
Показатель | На 01.01.2012 | На 31.12.2012. | Темп прироста |
Брутто-прибыль, тыс. руб | 167 | 158 | -5,39 |
Выручка, тыс. руб | 25284 | 32416 | 28,21 |
Коэффициент производственного левериджа | -0,19 |
Расчет коэффициента производственного левериджа за 2012 год проведем по формуле:
В 2012 году произошло снижение брутто-прибыли, в результате чего коэффициент производственного левериджа отрицательный. Исходные данные для определения производственного левериджа за 2013 год представлены в таблице 6.
Таблица 6 – Исходные данные для определения производственного левериджа за 2013 г.
Показатель | На 01.01.2013 г. | На 31.12.2013 г. | Темп прироста |
Брутто-прибыль, тыс. руб | 158 | 160 | 1,27 |
Выручка, тыс. руб | 32416 | 41089 | 26,76 |
Коэффициент производственного левериджа | 0,05 |
Расчет коэффициента производственного левериджа за 2013 год 
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 |
