Анализ финансовой устойчивости и факторов, влияющих на финансовую устойчивость (стр. 8 )

На 31.12.2012 и на 31.12.2013 в «Мир» материальные запасы больше собственного оборотного капитала, а уровень обеспеченности запасов плановыми источниками меньше единицы, следовательно, финансовое состояние организации можно классифицировать как неустойчивое финансовое состояние. Данное состояние характеризует нарушение платежеспособности организации, при котором сохраняется возможность  ее восстановления за счет сокращения дебиторской задолженности, а также за счет ускорения оборачиваемости запасов.

Ухудшение финансового состояния организации произошло за счет сокращения собственного оборотного капитала, что привело к снижению суммы плановых источников, в результате этого запасы превысили уровень их обеспеченности плановыми источниками.

2.3 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости организации

В ходе проведенного анализа «Мир», можно сделать определенные выводы о финансовой устойчивости с рекомендациями по ее улучшению.

Исследования показали, что деятельность предприятия полностью финансируется за счет заемных средств. Коэффициент финансовой автономии гораздо ниже нормативного значения, так как удельный вес собственного капитала в валюте баланса составляет на конец 2010 года всего 1%.

Анализ финансовой устойчивости исследуемого предприятия позволил сделать вывод о предкризисном финансовом состоянии «Мир».

Поэтому в первую очередь руководству «Мир» необходимо увеличить  собственный капитал. Основным экономическим показателем, позволяющим увеличить собственный капитал, является чистая прибыль организации.

Одним из мероприятий для увеличения прибыли «Мир» является проведение рекламной кампании, которое будет направлено на рост объемов реализации продукции.

Известно, что реклама это основной двигатель торговли. Появление новых конкурентов требует от предприятий постоянного напоминания о своей продукции. И лучшим способом информирования потенциальных покупателей о новинках, а также напоминания об уже давно производимых товарах несомненно выступает реклама. Без ее эффективного использования предприятие может потерять свою долю на рынке.

Так согласно экономико-маркетинговым исследованиям, при затратах на проведение рекламной кампании 3 % от выручки предыдущего периода, объем продаж возрастает на 15-18 % в первые несколько месяцев, и на 9 % в последующие месяцы.

Проводится данная рекламная компания будет в сентябре и марте. В приложение 5 представлен расчет затрат на осуществление рекламной кампании.

Из таблицы видим, что в результате проведения рекламной компании предприятие сможет увеличить свою выручку на 2876,6 тыс. руб.

Но рост выручки будет сопровождаться ростом переменных затрат примерно на эту же величину, то есть 6,5 %. Рассчитаем планируемый прирост переменных затрат. Поскольку их величина составляла в 2010 году 18079,16 тыс. руб., то их прирост в результате проведения мероприятия составит 18079,16 * 6,5% = 1175,14 тыс. руб.

Соответственно плановая величина переменных расходов составит = 18079,16+ 1175,14 = 19254,3 тыс. руб. в год.

Эффективность проведения рекламной акции (Эрек) рассчитаем с использованием следующей формулы (8):

Эрек = ∆В / (ЗР + ∆ПР )

(9)

где ЗР – планируемые затраты на рекламу, тыс. руб.;

∆ПР – изменение переменных расходов вследствие запланированных рекламных мероприятий, тыс. руб.;

∆В – изменение выручки за счет использования рекламы.

Эрек = 2876,6 / (205,44 +1175,14) = 2,08 рублей на каждый вложенный в рекламу рубль.

Эффективность рекламы в рублях определим по следующей формуле (9):

Эрек =  ∆В - (ЗР + ∆ПР )

(9)

Эрек =  2876,6 - (205,44 +1175,14) = 1496,02 тыс. руб.

Таким образом, в результате проведения рекламной кампании «Мир» сможет увеличить выручки на 6,5 % и получить дополнительную прибыль в размере 1496,02 тыс. руб.

Также можно получить дополнительную прибыль за счет прочей деятельности, поэтому вторым предлагаемым мероприятием является сдача в аренду пустующих складских помещений.

Так два складских помещения «Мир» в настоящее время пустуют. Эти помещения принадлежат предприятию на праве собственности. Площадь этих помещений – 600 и 800 кв. м.

Возможно сдать эти помещения в аренду. На основании договоров аренды арендаторы ежемесячно осуществляют арендные платежи «Мир».

В таблице 9 представлена сумма арендных платежей, получаемых «Мир» за сдачу в аренду помещений. 

Таблица 9 – Сумма арендных платежей, получаемых «Мир»

Арендатор	Сумма за месяц, руб.
Оптимистичный вариант	Пессимистичный вариант
ИП Куликов	78500	62800
	62000	49600
Итого	140500	112400

Произведем расчеты эффективности мероприятия при оптимистичном варианте.

Рассчитаем общую сумму арендных платежей (без  НДС):

140500 руб. – (140500 руб. 18/118) = 119067,8 руб.

Таким образом, общая сумма арендных платежей (без НДС), уплачиваемых арендаторами:

119067,8. руб. 12 мес. = 1428813,6 руб.

Однако, следует заметить, что предприятие имеет определенные затраты при сдаче складских помещений в аренду. Так, «Мир» сумма амортизационных отчислений начисляемых линейным методом, исходя из срока полезного действия каждого объекта, определенного в 20 лет составят 34621 рублей в месяц, 415452 рублей в год.  По договору аренды все расходы, связанные с оплатой коммунальных услуг, охраной, уборкой и т. д осуществляют арендодатель. Следовательно, расходы, связанные с обслуживанием складских помещений у предприятия не изменятся. Величина таких расходов определена в таблице 10.

Таблица 10 – Расчет затрат по обслуживанию складских помещений

Статьи расходов	Сумма за кв. м., руб.	Сумма за месяц, руб.
Коммунальные услуги	8,5	12352
Охрана	3,6	5220
Уборка	2,8	4060
Итого	21632

Таким образом, затраты на обслуживание складских помещений составят в год 21632 * 12 = 259584 руб. В связи с получением дохода от сдачи в аренду собственности предприятие будет уплачивать налог на прибыль. Налог на прибыль = (1428813,6 – 415452 – 259584) * 18% = 150755,52 руб.

Рассчитаем экономический эффект получаемый после внедрения данного мероприятия. Для этого найдем разность между общей суммы арендных платежей, уплачиваемых арендаторами и суммой налога на прибыль. 1428813,6 – 150755,52 = 1278058,08 руб.

Таким образом, в результате проведения данного мероприятия предприятие сможет получить дополнительный доход в размере 1278058,08 руб. В результате проведения двух мероприятий прибыль «Мир» увеличится на 2774,078 тыс. руб., что позволит повысить финансовую устойчивость организации.

Допустим, что 2774,078 тыс. руб. нераспределенной прибыли будут направлены на реинвестирование уставного капитала, для повышения финансовой устойчивости организации , при условии, что изменения в III разделе баланса не повлияют на значения валюты баланса.  Рассчитаем прогнозные значения основных  финансовых коэффициентов финансовой устойчивости и сравним их со значениями на конец 2010 года. Данные расчеты представлены в приложении 6. В результате предложенных мероприятий основные коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям. Увеличение коэффициента концентрации собственного капитала составило 0,49, коэффициент устойчивого финансирования увеличился на 0,41, коэффициент покрытия долга собственным капиталом увеличился на 0,97, соответственно уменьшение коэффициента финансового левериджа составило 76,48. Положительная динамика данных коэффициентов свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости .

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Объектом исследования явилось общество с ограниченной ответственностью «ПКК «Мир», основным видом деятельности которого является реализация полиграфических товаров.

По результатам анализа основных экономических показателей «Мир» был установлен рост таких показателей, как выручка, валовая прибыль, прибыль до налогообложения. Но вместе с тем наблюдается рост себестоимости продаж, управленческих расходов. В результате данных изменений в 2013 году произошло уменьшение чистой прибыли, что свидетельствует о снижении конкурентных преимуществ «Мир» на рынке аналогичных товаров.

Финансирование внеоборотных активов «Мир» осуществляется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов. Поэтому исследуемая организация в процессах производства и реализации полиграфических товаров имеет сбои. Денежные средства, полученные в оплату продукции не синхронизированы с расчетами с кредиторами, в результате чего возникают просрочки в первоочередных платежах, которые требуют привлечение заемных средств.

В ходе выполнения курсовой работы были выполнены следующие задачи:

Раскрыты сущность и значение финансовой устойчивости; Определены факторы, влияющие на финансовую устойчивость; Охарактеризованы основные приемы оценки финансовой устойчивости организации; Дана краткую характеристику организации и ее хозяйственной деятельности; Проведен анализ и оценку финансовой устойчивости организации; Предложены рекомендации, по повышению финансовой устойчивости организации.

Первым мероприятием, направленным на погашение дебиторской задолженности «Мир» является ее реструктуризация. Помимо реструктуризации дебиторской задолженности, необходимо провести реструктуризацию кредиторской задолженности, в том числе и просроченной.