Управление рисками на финансовых рынках (стр. 2 )

Кол. час	в том числе в интерактивной форме, час.	Вид занятия, модуль, тема и краткое содержание	Формируемые компетенции
10	Лекции
6	Модуль 1 «Риск и доходность активов»
2	Тема 1.1. «Риск и доходность». Риск и доходность на финансовых рынках. Цены как источники информации. Инвестиционная стоимость и рыночная цена. Эффективность финансового рынка. Понятие и виды финансовых рисков. Взаимосвязь риска, доходности и ликвидности ценных бумаг. Статистические представления в анализе и описании рисков. Сравнительная характеристика риска, доходности и ликвидности на различных видах финансовых рынков.	ПК-11
2	Тема 1.2. «Оценка безрисковых активов» Номинальные и реальные процентные ставки. Доходность к погашению. Коэффициент дисконтирования. Форвардные ставки. Кривые доходности. Теории временной зависимости спот-ставки.	ПК-11
2	Тема 1.3. «Оценка рискованных активов» Рыночная оценка рискованных активов. Вероятностное прогнозирование. Ожидаемая доходность.	ПК-11
4	Модуль 2 «Портфельный анализ»
2	Тема 2.1 «Портфельный анализ». Проблема выбора инвестиционного портфеля. Кривые безразличия. Ожидаемая доходность и стандартное отклонение портфеля. Эффективное множество и оптимальный портфель. Диверсификация. Модель Марковица. Учет безрискового заимствования.	ПК-11
2	Тема 2.2 «Модель оценки финансовых активов». Предположения модели. Рыночная линия актива. Рыночный портфель. Рыночная модель. Факторные модели: однофакторная, многофакторная.	ПК-11
16	10	Лабораторные занятия
8	4	Модуль 1 «Риск и доходность активов»
2	Тема 1.1. «Временные ряды показателей финансовых рынков». Временной ряд и его первичный статистический анализ. Модели временных рядов. Анализ временных рядов в ППП Eviews.	ПК-11
2	2	Тема 1.2. «Риск и доходность». Риск и доходность на финансовых рынках. Цены как источники информации. Инвестиционная стоимость и рыночная цена. Эффективность финансового рынка. Понятие и виды финансовых рисков. Взаимосвязь риска, доходности и ликвидности ценных бумаг. Статистические представления в анализе и описании рисков. Сравнительная характеристика риска, доходности и ликвидности на различных видах финансовых рынков.	ПК-11
2	Тема 1.3. «Оценка безрисковых активов» Номинальные и реальные процентные ставки. Доходность к погашению. Коэффициент дисконтирования. Форвардные ставки. Кривые доходности. Теории временной зависимости спот-ставки	ПК-11
2	2	Тема 1.3. «Оценка рискованных активов» Рыночная оценка рискованных активов. Вероятностное прогнозирование. Ожидаемая доходность.	ПК-11
8	6	Модуль 2 «Портфельный анализ»
4	4	Тема 2.1. «Портфельный анализ». Проблема выбора инвестиционного портфеля. Кривые безразличия. Ожидаемая доходность и стандартное отклонение портфеля. Эффективное множество и оптимальный портфель. Диверсификация. Модель Марковица. Учет безрискового заимствования	ПК-11
2	2	Тема 2.2 «Модель оценки финансовых активов». Предположения модели. Рыночная линия актива. Рыночный портфель. Рыночная модель. Факторные модели: однофакторная, многофакторная.	ПК-11
2	Тема 2.3. «Теория арбитражного ценообразования». Факторные модели арбитража. Эффекты ценообразования. Многофакторные модели.	ПК-11

Самостоятельная работа студента – очная форма обучения

Кол. час	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, тематика рефератной работы, контрольных работ, рекомендации по использованию литературы, ЭВМ и др.	Формируемые компетенции
7 семестр
8	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
2	Риск и доходность	ПК-11
2	Оценка безрисковых активов. Оценка рискованных активов.	ПК-11
4	Портфельный анализ. Модель оценки финансовых активов. Теория арбитражного ценообразования	ПК-11
10	Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студента Формирование оптимального портфеля для выбранных студентом активов по данным ММВБ. Расчет доходности портфеля и риска.	ПК-11
18	Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
8 семестр
28	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
4	Анализ облигаций	ПК-11
4	Обыкновенные акции и их оценка	ПК-11
4	Опционы	ПК-11
4	Фьючерсные контракты	ПК-11
12	Финансовый анализ. Эффективность управления портфелем	ПК-11
16	Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студента Современные методы оценки, анализа и моделирования отдельных видов финансовых рисков. Методы урегулирования отдельных видов финансовых рисков и управления ими на открытом рынке. Интегрированная система управления рисками.	ПК-11
44	Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
36	Подготовка к экзамену	ПК-11

Самостоятельная работа студента – заочная форма обучения

Кол. час	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку, тематика рефератной работы, контрольных работ, рекомендации по использованию литературы, ЭВМ и др.	Формируемые компетенции
156	Темы, разделы, вынесенные на самостоятельную подготовку
16	Риск и доходность.	ПК-11
16	Оценка безрисковых активов. Оценка рискованных активов.	ПК-11
30	Портфельный анализ. Модель оценки финансовых активов. Теория арбитражного ценообразования	ПК-11
16	Анализ облигаций	ПК-11
16	Обыкновенные акции и их оценка	ПК-11
16	Опционы	ПК-11
16	Фьючерсные контракты	ПК-11
30	Финансовый анализ. Эффективность управления портфелем	ПК-11
25	Темы и вопросы, определяемые преподавателем с учетом интересов студентов Формирование оптимального портфеля для выбранных студентом активов по данным ММВБ. Расчет доходности портфеля и риска.	ПК-11
181	Общая трудоемкость самостоятельной работы (час)
9	Подготовка к экзамену	ПК-4

ФОНД ОЦЕНОЧНЫХ СРЕДСТВ Фонд оценочных средств для проведения промежуточной аттестации

7 семестр

Понятие финансового рынка, его сущность и функции в экономике. Перераспределение денежных ресурсов, риска и информации. Активы как товар финансового рынка. Фундаментальные свойства финансового рынка (риск, эффективность, ликвидность, информационная прозрачность и т. п.). Виды финансовых рынков. Инвестиционный процесс. Инвесторы на финансовом рынке. Риск и доходность на финансовых рынках. Цены как источники информации. Инвестиционная стоимость и рыночная цена. Эффективность финансового рынка. Понятие и виды финансовых рисков. Взаимосвязь риска, доходности и ликвидности ценных бумаг. Статистические представления в анализе и описании рисков. Сравнительная характеристика риска, доходности и ликвидности на различных видах финансовых рынков. Номинальные и реальные процентные ставки. Доходность к погашению. Коэффициент дисконтирования. Форвардные ставки. Кривые доходности. Теории временной зависимости спот-ставки. Рыночная оценка рискованных активов. Вероятностное прогнозирование. Ожидаемая доходность. Проблема выбора инвестиционного портфеля. Кривые безразличия. Ожидаемая доходность и стандартное отклонение портфеля. Эффективное множество и оптимальный портфель. Диверсификация. Модель Марковица. Учет безрискового заимствования при выборе оптимального портфеля. Модель оценки финансовых активов. Предположения модели. Рыночная линия актива. Модель оценки финансовых активов. Рыночный портфель. Рыночная модель. Модель оценки финансовых активов. Факторные модели: однофакторная, многофакторная. Факторные модели арбитража. Эффекты ценообразования. Многофакторные модели арбитража.

8 семестр

Ценные бумаги с фиксированным доходом. Характеристики облигаций. Метод капитализации дохода. Определение спредов доходностей. Вероятность неплатежа. Эффективность рынка облигаций. Пакеты облигаций. Дюрация. Иммунизация. Активное управление пакетом облигаций. Котировки акций. Стоимость акций. Методы: капитализации дохода, нулевого роста, постоянного роста, переменного роста. Модели оценки акций. Виды опционов. Торговля опционами. Маржа. Оценка стоимости опционов. Биномиальная модель. Модель Блэка-Шоулза. Опционы на индексы. Страхование портфеля. Хеджеры и спекулянты. Фьючерсные рынки. Доходность фьючерсных контрактов. Фьючерсные цены. Финансовые фьючерсы. Финансовый анализ: фундаментальный анализ. Финансовый анализ: технический анализ. Инвестиционный менеджмент. Пересмотр портфеля. Выбор оптимального времени операций. Дополнительная диверсификация.
Фонд оценочных средств для проведения текущего контроля

Структура и содержание фонда оценочных средств представлены в Приложении 1 к рабочей программе дисциплины.