Управление рисками на финансовых рынках (стр. 4 )

Работа на лабораторных занятиях: Корректное использование теоретического материала при обсуждении хода решения прикладных задач с использованием ППП, своевременное дополнение или корректное пояснение в соответствии с вопросами преподавателя, – 1 балл; Своевременное, полное и верное выполнение лабораторных заданий; корректное, содержательно грамотное оформление результатов выполнения лабораторных заданий в виде отчета; и защита выполненной работы и отчета по ней в устной форме (ответы на вопросы преподавателя по проделанной работе в соответствующем ППП, по оформленному отчету, а также по теоретическому материалу, использованному в ходе выполнения работы) – 4 балла.

Критерии оценивания:

Максимальный балл (1 балл) выставляется, если обучающийся демонстрирует наличие глубоких исчерпывающих знаний; грамотное и логически стройное изложение теоретического материала при обсуждении хода решения прикладных задач с использованием ППП и/или ответе на вопросы преподавателя.

Максимальный балл (4 балла) выставляется, если обучающийся корректно произвел расчеты, демонстрирует наличие глубоких исчерпывающих теоретических знаний; правильные, уверенные действия по применению знаний на практике с использованием ППП, грамотное и логически стройное изложение материала при описании результатов проделанной лабораторной работы в отчете и в устной форме в момент защиты работы.

Если обучающийся демонстрирует непонимание сущности вопроса, неумение применять знания на практике, неуверенность и неточность ответов на дополнительные и наводящие вопросы, халатное отношение к выполнению лабораторного задания, то баллы ему не выставляются.

Аудиторная контрольная работа включает выполнение обучающимся контрольной работы (конкретная форма, число проводимых контрольных работ и заданий в контрольной работе определяется преподавателем в процессе изучения дисциплины) в аудитории - 20 баллов.

Критерии оценивания:

Максимальный балл (20 баллов) выставляется, если обучающийся корректно произвел расчеты, демонстрирует наличие глубоких исчерпывающих знаний; правильные, уверенные действия по применению знаний на практике, грамотное и логически стройное изложение материала при решении и оформлении заданий контрольной работы.

Если обучающийся демонстрирует непонимание сущности вопроса, неумение применять знания на практике, неуверенность и неточность формулировок при описании решения и выводов, халатное отношение к выполнению контрольной работы, то баллы ему не выставляются.

Самостоятельная работа включает самостоятельное выполнение индивидуального, творческого задания по основным темам дисциплины (конкретная форма и сроки выполнения и защиты студентом самостоятельной работы определяются преподавателем в процессе изучения дисциплины), - 15 баллов.

Критерии оценивания:

Максимальный балл (15 баллов) выставляется, если обучающийся корректно произвел расчеты, демонстрирует наличие глубоких исчерпывающих знаний; правильные, уверенные действия по применению знаний на практике, грамотное и логически стройное изложение материала при решении и оформлении индивидуального задания.

Если обучающийся демонстрирует непонимание сущности вопроса, неумение применять знания на практике, неуверенность и неточность формулировок при описании решения и выводов, халатное отношение к выполнению индивидуальной творческой работы, то баллы ему не выставляются.

Текущий контроль успеваемости и промежуточная аттестация осуществляется в рамках накопительной балльно-рейтинговой системы в 100-балльной шкале.

Промежуточная аттестация осуществляется по следующей шкале:

- 84-100 баллов (оценка «отлично») - изложенный материал фактически верен, наличие глубоких исчерпывающих знаний в объеме пройденной программы дисциплины в соответствии с поставленными программой курса целями и задачами обучения; правильные, уверенные действия по применению полученных знаний на практике, грамотное и логически стройное изложение материала при ответе, усвоение основной и знакомство с дополнительной литературой;

- 67-83 баллов (оценка «хорошо») - наличие твердых и достаточно полных знаний в объеме пройденной программы дисциплины в соответствии с целями обучения, правильные действия по применению знаний на практике, четкое изложение материала, допускаются отдельные логические и стилистические погрешности, обучающийся  усвоил основную литературу, рекомендованную в рабочей программе дисциплины;

- 50-66 баллов (оценка удовлетворительно) - наличие твердых знаний в объеме пройденного курса в соответствии с целями обучения, изложение ответов с отдельными ошибками, уверенно исправленными после дополнительных вопросов; правильные в целом действия по применению знаний на практике;

- 0-49 баллов (оценка неудовлетворительно) - ответы не связаны с вопросами, наличие грубых ошибок в ответе, непонимание сущности излагаемого вопроса, неумение применять знания на практике, неуверенность и неточность ответов на дополнительные и наводящие вопросы».

3. Типовые контрольные задания или иные материалы, необходимые для оценки знаний, умений, навыков и (или) опыта деятельности, характеризующих этапы формирования компетенций в процессе освоения образовательной программы

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»

Кафедра Математическая статистика, эконометрика и актуарные расчеты

(наименование кафедры)

Кейс-задача

по дисциплине Б1.В. ОД.18 Управление рисками на финансовых рынках

Задание(я):

1. Сформировать базу статистических данных по следующим переменным: доходность безрискового актива, доходность рынка, доходности пяти активов, выбранных обучающимся самостоятельно и принадлежащих различным видам экономической деятельности (например, источник информации – ММВБ).

2. Выполнить описательный анализ имеющихся данных. Сделать выводы.

3. Построить модели для описания и прогнозирования доходности выбранных активов. Последние пять наблюдений использовать в качестве экзаменующей выборки. Сделать выводы.

4. Построить модели для риска инвестиций в выбранные активы. Сделать выводы.

5. Результаты оформить в виде пояснительной записки.

Инструкция и/или методические рекомендации по выполнению

В качестве информации использовать доступные в сети Интернет статистические данные.

Модели должны быть построены с использованием любого пакета прикладных программ – Eviews, Excel, SPSS и др. без ограничения.

Критерии оценки:

- оценка «зачтено» выставляется обучающемуся, если задание выполнено в полном объеме, построены и проинтерпретированы модели, результаты грамотно оформлены;

- оценка «не зачтено» выставляется обучающемуся в случае не выполнения задания в какой-либо из его частей, либо получены результаты, которые являются некорректными/неверными, либо имеются ошибки в интерпретации расчетов.

Составитель ________________________

  (подпись)

«____»__________________20 г.

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»

Кафедра Математическая статистика, эконометрика и актуарные расчеты

(наименование кафедры)

Вопросы для коллоквиумов, собеседования

по дисциплине Б1.В. ОД.18 Управление рисками на финансовых рынках

(наименование дисциплины)

7 семестр

Понятие финансового рынка, его сущность и функции в экономике. Перераспределение денежных ресурсов, риска и информации. Активы как товар финансового рынка. Фундаментальные свойства финансового рынка (риск, эффективность, ликвидность, информационная прозрачность и т. п.). Виды финансовых рынков. Инвестиционный процесс. Инвесторы на финансовом рынке. Риск и доходность на финансовых рынках. Цены как источники информации. Инвестиционная стоимость и рыночная цена. Эффективность финансового рынка. Понятие и виды финансовых рисков. Взаимосвязь риска, доходности и ликвидности ценных бумаг. Статистические представления в анализе и описании рисков. Сравнительная характеристика риска, доходности и ликвидности на различных видах финансовых рынков. Номинальные и реальные процентные ставки. Доходность к погашению. Коэффициент дисконтирования. Форвардные ставки. Кривые доходности. Теории временной зависимости спот-ставки. Рыночная оценка рискованных активов. Вероятностное прогнозирование. Ожидаемая доходность. Проблема выбора инвестиционного портфеля. Кривые безразличия. Ожидаемая доходность и стандартное отклонение портфеля. Эффективное множество и оптимальный портфель. Диверсификация. Модель Марковица. Учет безрискового заимствования при выборе оптимального портфеля. Модель оценки финансовых активов. Предположения модели. Рыночная линия актива. Модель оценки финансовых активов. Рыночный портфель. Рыночная модель. Модель оценки финансовых активов. Факторные модели: однофакторная, многофакторная. Факторные модели арбитража. Эффекты ценообразования. Многофакторные модели арбитража.

8 семестр

Ценные бумаги с фиксированным доходом. Характеристики облигаций. Метод капитализации дохода. Определение спредов доходностей. Вероятность неплатежа. Эффективность рынка облигаций. Пакеты облигаций. Дюрация. Иммунизация. Активное управление пакетом облигаций. Котировки акций. Стоимость акций. Методы: капитализации дохода, нулевого роста, постоянного роста, переменного роста. Модели оценки акций. Виды опционов. Торговля опционами. Маржа. Оценка стоимости опционов. Биномиальная модель. Модель Блэка-Шоулза. Опционы на индексы. Страхование портфеля. Хеджеры и спекулянты. Фьючерсные рынки. Доходность фьючерсных контрактов. Фьючерсные цены. Финансовые фьючерсы. Финансовый анализ: фундаментальный анализ. Финансовый анализ: технический анализ. Инвестиционный менеджмент. Пересмотр портфеля. Выбор оптимального времени операций. Дополнительная диверсификация.

Критерии оценки:

оценка «отлично» выставляется, если изложенный материал фактически верен, наличие глубоких исчерпывающих знаний в объеме пройденной программы дисциплины в соответствии с поставленными программой курса целями и задачами обучения; правильные, уверенные действия по применению полученных знаний на практике, грамотное и логически стройное изложение материала при ответе, усвоение основной и знакомство с дополнительной литературой; оценка «хорошо» - наличие твердых и достаточно полных знаний в объеме пройденной программы дисциплины в соответствии с целями обучения, правильные действия по применению знаний на практике, четкое изложение материала, допускаются отдельные логические и стилистические погрешности, обучающийся  усвоил основную литературу, рекомендованную в рабочей программе дисциплины ; оценка «удовлетворительно» - наличие твердых знаний в объеме пройденного курса в соответствии с целями обучения, изложение ответов с отдельными ошибками, уверенно исправленными после дополнительных вопросов; правильные в целом действия по применению знаний на практике; оценка «неудовлетворительно» - ответы не связаны с вопросами, наличие грубых ошибок в ответе, непонимание сущности излагаемого вопроса, неумение применять знания на практике, неуверенность и неточность ответов на дополнительные и наводящие вопросы».

Составитель ________________________