Ежеквартальный отчет, открытое акционерное общество «Синергия» за 3-й квартал 2008 года (стр. 6 )

размер вложения в денежном выражении;

в случае, если иное финансовое вложение связано с участием эмитента в уставном (складочном) капитале юридического лица, указывается размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда) такого юридического лица;

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты.

Предоставляется информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций.

В случае если средства эмитента размещены на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае, если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами), приводятся сведения о величине убытков (потенциальных убытков) в связи с наступлением таких событий.

Информация об убытках предоставляется в оценке эмитента по финансовым вложениям, отраженным в бухгалтерской отчетности эмитента за период с начала отчетного года до даты окончания последнего отчетного квартала.

Отдельно указываются стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте ежеквартального отчета.

В ежеквартальном отчете за первый квартал указанная информация раскрывается за последний завершенный финансовый год, а также за первый квартал текущего финансового года.

иные финансовые вложения:

1. Объект финансового вложения: долгосрочный займ № SY-SYF/07-07 от 01.01.2001г.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью Финанс»;

Сокращенное фирменное наименование: Финанс»

Место нахождения: г. Москва, ул. Ольховская, д. 45, стр. 1, офис № 4

Идентификационный номер налогоплательщика: ;

Размер вложения в денежном выражении: 3 822 руб.

В случае, если иное финансовое вложение связано с участием эмитента в уставном (складочном) капитале юридического лица, указывается размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда) такого юридического лица: 0 %

Размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения: Размер дохода 10,95% годовых;

Срок погашения займа 25 июля 2010 года

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:

Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций, в которые были произведены инвестиции, определяется размером осуществленных инвестиций. На отчетную дату процедур банкротства в отношении Финанс» не было, как нет и каких-либо сведений о возникновении потенциальной возможности банкротства данных предприятий - все они работают стабильно, приносят прибыль.

Средства эмитента, размещенные на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами), приводятся сведения о величине убытков (потенциальных убытков) в связи с наступлением таких событий: отсутствуют.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг:

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 (утв. приказом Минфина Российской Федерации от 01.01.01 г. № 000н).

2) объект финансового вложения, в том числе полное и сокращенное фирменные наименования, место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика коммерческой организации, в которой эмитент имеет долю участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде);

полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью Маркет»;

сокращенное наименование: Маркет»;

место нахождения: г. Москва, 2-й Кожуховский проезд, дом 29, корпус 2, строение 2;

идентификационный номер налогоплательщика коммерческой организации, в которой эмитент имеет долю участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде):

размер вложения в денежном выражении: 1 312 686 889 рублей;

в случае, если иное финансовое вложение связано с участием эмитента в уставном (складочном) капитале юридического лица, указывается размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда) такого юридического лица: 100%

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты.

Предоставляется информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций.

Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций, в которые были произведены инвестиции, определяется размером осуществленных инвестиций. На отчетную дату процедур банкротства в отношении Маркет» ни по одному из вышеперечисленных предприятий инициировано не было, как нет и каких-либо сведений о возникновении потенциальной возможности банкротства данных предприятий - все они работают стабильно, приносят прибыль.

Средства эмитента, размещенные на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами), приводятся сведения о величине убытков (потенциальных убытков) в связи с наступлением таких событий: отсутствуют.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг:

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 (утв. приказом Минфина Российской Федерации от 01.01.01 г. № 000н).

3) объект финансового вложения, в том числе полное и сокращенное фирменные наименования, место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика коммерческой организации, в которой эмитент имеет долю участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде);

полное наименование: «САЙХИЛЛ КОММЕРШИАЛ ЛИМИТЕД» (CYHILL COMMERCIAL LIMITED);

сокращенное наименование: «САЙХИЛЛ КОММЕРШИАЛ ЛИМИТЕД» (CYHILL COMMERCIAL LIMITED);

место нахождения: Кипр, Никосия, почтовый индекс 1060, улица Пиндару, 27, БИЗНЕС-ЦЕНТР «АЛЬФА», 2-й этаж;

идентификационный номер налогоплательщика коммерческой организации, в которой эмитент имеет долю участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде): нет;

размер вложения в денежном выражении: 1 288 рублей;

в случае, если иное финансовое вложение связано с участием эмитента в уставном (складочном) капитале юридического лица, указывается размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда) такого юридического лица: 100%

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты.

Предоставляется информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций.

Величина потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций, в которые были произведены инвестиции, определяется размером осуществленных инвестиций. На отчетную дату процедур банкротства в отношении «САЙХИЛЛ КОММЕРШИАЛ ЛИМИТЕД» (CYHILL COMMERCIAL LIMITED) ни по одному из вышеперечисленных предприятий инициировано не было, как нет и каких-либо сведений о возникновении потенциальной возможности банкротства данных предприятий - все они работают стабильно, приносят прибыль.

Средства эмитента, размещенные на депозитных или иных счетах в банках и иных кредитных организациях, лицензии которых были приостановлены либо отозваны, а также в случае если было принято решение о реорганизации, ликвидации таких кредитных организаций, о начале процедуры банкротства либо о признании таких организаций несостоятельными (банкротами), приводятся сведения о величине убытков (потенциальных убытков) в связи с наступлением таких событий: отсутствуют.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг:

Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 (утв. приказом Минфина Российской Федерации от 01.01.01 г. № 000н).

4.3.3. Нематериальные активы эмитента

При наличии нематериальных активов эмитент раскрывает информацию об их составе, о первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленной амортизации.

На дату окончания отчетного квартала Эмитент владеет следующими нематериальными активами:

Наименование НМА	Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб.	Сумма начисленной амортизации, руб.
Исключительные права на товарные знаки	21
Прочие объекты нематериальных активов	388 517	35 614

В случае взноса нематериальных активов в уставный (складочный) капитал (паевой фонд) или поступления в безвозмездном порядке раскрывается информация о методах оценки нематериальных активов и их оценочной стоимости.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах:

В ежеквартальном отчете за первый квартал указанная информация раскрывается за последний завершенный финансовый год, а также за первый квартал текущего финансового года.

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Указывается информация о политике эмитента в области научно-технического развития на соответствующий отчетный период, предшествующий дате окончания последнего отчетного квартала, включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента в такой отчетный период.

Эмитентом и группой компаний «Синергия» ведутся следующие работы в данном направлении – разработка новых товаров (рецептуры алкогольной продукции, новые виды продуктов питания, упаковка для продуктов), внедрение новых технологий производства, совершенствование технологий производства, рационализаторские предложения (серебряная и золотая фильтрация водки, технологии кормления птицы).

Приводятся сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), об основных направлениях и результатах использования основных для эмитента объектах интеллектуальной собственности.

Эмитент владеет следующими товарными знакоми:

- Государев заказ (Свидетельство № 000 от 01.01.01 года);

- BELUGA VODKA (Свидетельство №DE , от 01.01.2001 года);

- BELUGA VODKA (Свидетельство №СТМ 4 047 361, от 01.01.2001 года);

- Беленькая (Свидетельство № 000 от 01.01.2001года);

- Беленькая (Свидетельство № 000 от 01.01.2001 года);

- Беленькая (Свидетельство № 000 от 01.01.2001 года);

- Беленькая (Свидетельство № 000 от 01.01.2001 года);

- Беленькая (Свидетельство № 000 от 01.01.2001 года);

- Беленькая (Свидетельство № 000 от 01.01.2001 года);

- Беленькая (Свидетельство № 000 от 01.01.2001 года);\

Эмитент владеет Дизайнерским решением Веб-сайта;

Отдельно раскрываются факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков.

Отсутствуют

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Указываются основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли.

В связи с тем, что Эмитент входит в Группу компаний «Синергия», предоставляется информация по трем основным направлениям, в которых Группа осуществляет основную деятельность.

Стратегическим направлением деятельности ГК «Синергия» является производство алкогольной продукции. Другим направлением деятельности является производство пищевой продукции. Инвестиции в производство пищевой продукции являются портфельными, генерирующими прибыль, которая направляется на развитие алкогольного производства. Третьим направлением деятельности ГК "Синергия" является розничная торговля алкогольной продукцией и пищевыми продуктами, основная функция которого в том, чтобы обеспечивать сбыт производимой предприятиями ГК "Синергия" алкогольной и пищевой продукции.

Производство алкогольной продукции

Средние темпы роста номинального ВВП в период с 2000 по 2007 год составили 24,1%, реальный ВВП ежегодно увеличивался в среднем на 6,6%. Рост объемов рублевых депозитов за период год в среднем составляет 39,6%, а на протяжении последних 3-х лет темп роста объемов рублевых депозитов в среднем составляет 46,2%. Рост объемов депозитов в иностранной валюте за период с 2000 по 2007 год в среднем равен 18,0%, а на протяжении последних 3-х лет темп роста депозитов в иностранной валюте в среднем равен 13,7%.

Увеличение валового внутреннего продукта оказывает прямое влияние на доходы населения. Растущие доходы граждан, в свою очередь, стимулируют рост потребления. Ожидается, что в среднесрочной перспективе рост экономики продолжится (данные Национального Статистического Комитета).

Рост доходов и потребления населения является одним из основных факторов развития рынка. С ростом благосостояния повышается также качество жизни населения, покупательная способность граждан увеличивается, и, как следствие изменяется структура потребительского спроса в пользу товаров и услуг более высокой стоимости.

Особенностью современного российского рынка водки является его сильная фрагментированность – на рынке присутствует большое количество игроков с множеством брендов. Однако в последние годы наблюдается тенденция консолидации производителей. Повышаются конкурентные требования, требования по доступности продукта в рознице (широта географического охвата системой сбыта территорий рынка). Если рассмотреть краткосрочную историю и краткосрочную перспективу рынка водки, то можно отметить следующее: в 2003 году 15 ведущих производителей водки занимали примерно 40% легального рынка водки.[1]

На фоне постоянно изменяющейся законодательной базы в сфере оборота алкогольной продукции происходили следующие изменения:

- с 1999 года российский рынок алкогольных напитков, восстановившись после кризиса 1998 года, характеризуется ростом в денежном выражении и постепенным сокращением в натуральном выражении. Причина – изменение структуры рынка: смещение потребителей в сторону дорогой водки, сокращение сегмента дешевой водки и рост среднего и субпремиального сегментов;

- в годах рост рынка алкогольной продукции происходит преимущественно в денежном выражении в связи с изменением структуры спроса и потребления. Растет потребление более дорогих алкогольных напитков вследствие роста благосостояния населения, а также увеличивается доля слабоалкогольных напитков, включая пиво, которые уже опережают водку и другие крепкие напитки по объемам потребления;

- в 2006 году рынок испытывал на себе влияние принятой 31 декабря 2005 г. новой редакции закона «О государственном регулировании оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции». Реализация нового закона вызвала ряд негативных тенденций на рынке. Одной из поправок к закону было отменено действие старых акцизных марок, а новые марки, без которых не может быть выпущена в продажу ни одна бутылка алкоголя, даже теоретически не могли появиться сразу после Нового года. Это повлекло за собой остановку целого ряда российских вино-водочных заводов, поставщиков внутреннего рынка. Кроме введенных новых акцизных марок, закон предусматривает также ликвидацию акцизных складов. Изменения коснулись всех участников рынка: производителей, оптовых и розничных торговцев. У участников рынка также возникли проблемы с получением новых федеральных марок – выдача марок началась только в феврале 2006 года, что привело к остановке практически всех производителей алкогольных напитков в январе 2006 года.

Вследствие постоянного ужесточения законодательства в части рекламы крепкого алкоголя продвижение и позиционирование торговых марок водки – процесс довольно трудоемкий и затратный. Это является одной из причин недостаточного брэндирования данного рынка;

- среднегодовое потребление водки в России составляет примерно 1,2 дал на человека В стоимостном выражении российский рынок водки будет расти минимум на 5% в год. Продолжается рост потребления премиальной водки и динамичный рост рынков смежных категорий напитков, таких как бренди, виски, коньяк, джин, ром (по данным СПАП – Союза Производителей Алкогольной Продукции);

- потребители придают большее значение качеству, имиджу, внешнему виду, упаковке.

В 2007 году Эмитент приобрел бренд ультра-премиального сегмента «BELUGA», а также водочный бренд федерального значения «Белое озеро».

На сегодняшний день Эмитент обладает диверсифицированным портфелем как федеральных, так и региональных брендов водки, представленных во всех ценовых сегментах, от нижней границы средней ценовой категории до суперпремиального сегментов.  Ряд региональных брендов Компании присутствует на рынке десятилетиями и, в результате, пользуется большой популярностью среди местных потребителей. Федеральные водочные бренды Компании включают такие марки, как «Белуга Золотая линия», «Белуга Классическая», «Аз», «Русский лед», «Беленькая», «Белое Озеро», «Силы природы» и «Государев заказ». Продукция под региональными брендами распространяется, в основном, в регионах их производства, где эти бренды завоевали популярность среди местных потребителей.

Производство пищевой продукции

Предприятия ГК "Синергия" осуществляют производство следующих видов пищевых продуктов:

Производство мяса птицы, яйца и мясной продукции

Рынок мясных изделий является локальным, так как основная часть продукции имеет короткие сроки хранении, и ее невозможно реализовывать в отдаленных регионах. В каждом регионе имеется несколько крупных и мелких производителей, с практически идентичным ассортиментом продукции. Основной тенденцией рынка является развитие продуктов в сегменте «премиум».

Уровень личных доходов населения является первоочередным фактором, влияющим на потребление мяса и колбасных изделий. По уточненному прогнозу социально-экономического развития России до 2008 года, среднемесячная заработная плата может вырасти с 8 414 руб. в 2005 г. доруб. в 2008 г.

Рынок мяса птицы – рынок конечного потребителя: мясо птицы потребляется всеми слоями населения вне зависимости от уровня доходов. По частоте потребления продукты из мяса птицы уступают только колбасным изделиям.

Одним из самых важных экономических показателей данного производства – является большой потенциал российского рынка куриного мяса:

- Потребление мяса птицы в России растет на протяжении последних лет.

- Среднедушевое потребление мяса птицы в Российской Федерации пока ниже уровня многих развитых и развивающихся стран и имеет большой потенциал для дальнейшего роста. Так потребление мяса в Европе более 20 кг/год, Южной Америке более 30 кг/год, США более 65 кг/год на человека.

Производство молочной продукции

По данным крупных исследователей (ACNielsen), рынок молочной продукции растет на 10-15% в год. В настоящее время среднедушевое потребление молочной продукции составляет около 70 литров в год. Основной особенностью рынка является его локальность (для пастеризованной продукции), так как короткие сроки продукции не позволяют продавать продукцию в отдаленных регионах. Поэтому практически в каждом регионе существуют локальные бренды молочной продукции.

Основным продуктом на рынке является молоко, доля продаж которого в объем объеме составляет примерно 70. На долю кефира приходится 15%, остальное - прочие кисломолочные продукты: сметана, йогурты, снежок, варенец и т. д.

К основным современным рыночным тенденциям относятся: ценовая сегментация, в особенности рост реализации продуктов в сегменте «премиум», рост потребления йогуртных напитков (динамика роста категории до 30% в год), рост потребления молочных продуктов с пробиотическими добавками.

Производство морепродуктов

Достоверной информации по исследованиям рынка морепродуктов нет. Собственные исследования компанией не проводились. По данным открытых источников (Интернет, СМИ) отмечается, что рынок ежегодно растет на 10-15% за счет увеличения объемов потребления. Основными факторами роста являются повышение благосостояния населения и сложившееся у потребителей мнение, что морепродукты относятся к категории «здоровых» продуктов.

Розничная торговля

Основным форматом, в котором работают и планируют далее развиваться магазины Группы, является небольшой магазин универсального ассортимента типа "магазин у дома". В 2005 году запущен проект "Винные лавки Саввы Водочникова" - специализированные круглосуточные магазины, предлагающие покупателям разнообразные виды алкогольной продукции.

Российский розничный рынок демонстрирует устойчивый рост уже с 1998 года. По данным Федеральной Службы Государственной Статистики динамика оборота розничной торговли приведена ниже:

Индекс физического объема оборота розничной торговли (в % к предыдущему периоду) годовой, процент, значение показателя за год
	2001	2002	2003	2004	2005	2006
Российская Федерация	111	109.3	108.8	113.3	112.8	113.9

Основным фактором, способствующим росту рынка, является повышение экономической стабильности в России и как следствие увеличение доходов населения страны. Сегодня на продовольственные товары российские потребители тратят примерно 46% своего дохода – это достаточно высокий показатель по сравнению со странами Западной и Восточной Европы, свидетельствующий о сравнительно низких доходах населения России.

Приводится общая оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли. Приводится оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли. Указываются причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты).

Производство алкогольной продукции

В 2005 году ГК «Синергия» занимала 9 место в списке крупнейших российских производителей алкоголя. По итогам 2006 года ГК «Синергия» за счет слияний и поглощений, а также органического роста, стала четвертым по объему производства российским производителем с показателем 5 млн. дал.[2] По итогам 1-го полугодия 2008 года ГК «Синергия» занимает второе место с долей рынка около 8%. [3]

Алкогольные предприятия группы компаний «Синергия» ( бальзам», , «Хабаровский», , Чугуновский», ЛВЗ», КАЧЕСТВА»): по итогам 1 квартала 2008г. показали рост производства 26,8% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года (показан органический рост заводов-производитлей).

Производство пищевой продукции

Производство мяса птицы, яйца и мясной продукции

На сегодняшний день мясоперерабатывающее предприятие ГК "Синергия" ( Находкинский») является крупным игроком отечественной мясоперерабатывающей промышленности на Дальнем Востоке.

ОАО "Птицефабрика Михайловская" (предприятие, входящее в группу компаний «Синергия», которое занимается производством мяса цыплят-бройлеров), где содержится более 1 млн. голов птицы, входит в первую тридцатку в рейтинге 300 наиболее крупных и эффективных сельскохозяйственных предприятий России. ОАО "Птицефабрика Михайловская" является крупнейшим производителем мяса птицы в Саратовской области, на долю которого приходится 70% производимого в регионе мяса птицы.

ОАО "Лысогорская птицефабрика" (предприятие, входящее в группу компаний «Синергия», которое занимается производством яйца) является узкоспециализированным птицеводческим предприятием яичного направления, третьим по величине производителем куриного яйца в Саратовской области.

Производство молочной продукции

Молочные активы ГК «Синергия» представлены двумя дальневосточными заводами: ОАО "Молочный завод "УССУРИЙСКИЙ" и (г. Комсомольск-на-Амуре).

ОАО "Молочный завод "Уссурийский" является одним из крупных молокозаводов Приморского края. Предприятие выпускает более 120 наименований различной продукции. Завод занимает второе место по объемам производства молочной продукции в Приморском крае и является одним из крупнейших молокоперерабатывающих предприятий на Дальнем востоке.

является ведущим предприятием по производству и реализации молочной продукции в Хабаровском крае. Перечень выпускаемой продукции составляет свыше 100 наименований молочной, кисломолочной, творожной продукции, мороженого, хлебобулочных изделий, полуфабрикатов, продуктов с пробиотическими свойствами, детского порционного питания. также производит уникальную продукцию из соевого молока под маркой «Доктор Сойер».

Производство морепродуктов

В ГК "Синергия" производством морепродуктов занимается ОАО "КВЭН". Предприятие работает по современным японским технологиям. В производстве применяет только оригинальный японский фарш «сурими» на основе высокоочищенного минтаевого белка. В этом принципиальное отличие находкинской продукции от китайских и прочих аналогов, применяющих менее качественное сырье. География сбыта продукции ОАО "КВЭН" охватывает весь российский Дальний Восток. С момента вхождения ОАО "КВЭН" в 1999 году в состав ГК "Синергия" объем производства в натуральном выражении вырос в 4 раза.

Розничная торговля

В торговое подразделение ГК «Синергия» входит сеть розничных предприятий, в основном представленных специализированными магазинами алкогольной продукции и торговыми предприятиями в формате «магазин у дома». Торговые предприятия выполняют свою основную функцию – являются одним из каналов сбыта ликероводочной продукции холдинга. Помимо этого, розничная сеть ГК «Синергия» является своеобразным ценовым ориентиром на собственную продукцию для других торговых предприятий и сетей, значительно снижая вероятность необоснованного завышения цены на ЛВИ, выпускаемые предприятиями группы.

Кроме того, собственная розничная сеть является отличным маркетинговым инструментом, позволяя осуществлять рекламные, ценовые и другие акции, связанные с продвижением ликероводочной продукции.

Алкогольная розничная сеть ГК «Синергия» действует в трех регионах России: Архангельской области, Приморском и Хабаровском краях. В 2005 году был запущен новый ритейл-проект «Винные лавки Саввы Водочникова», ориентированный на продвижение продукции ликероводочных заводов группы. «Винные лавки Саввы Водочникова» позиционируются как специализированные круглосуточные магазины, ассортимент которых представлен продукцией как ликероводочных заводов ГК «Синергия», так и других ведущих производителей. По состоянию на конец 2007 года, в составе торговой сети ГК «Синергия» насчитывается 75 магазинов всех форматов

Оценка соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли:

Производство алкогольной продукции

Рост реализации продукции группы компаний «Синергия» происходит на фоне небольшого сокращения производства в отрасли, что говорит о положительной динамике и росте доли рынка, принадлежащей группе компаний «Синергия» по отношению к конкурентам.

Производство пищевой продукции

Производство мяса птицы, яйца и мясной продукции

В 2006 году было принято решение об изменении маркетинговой стратегии с целью дальнейшего развития деятельности Находкинский» не только в Приморье, но и на Дальнем Востоке.

Основной тенденцией развития отрасли в последние 3-4 года и в ближайшие 2-3 в будущем ожидается рост на 3-5% в год. Группа компаний "Синергия" увеличила свой оборот за последние 3 года на 25-30% в натуральном выражении и на 40-60% в денежном. Эмитент предполагает, что в ближайшие 3-4 года темпы роста производства несколько замедлятся, и ежегодный прирост товарооборота не будет превышать 19% в год.

Производство молочной продукции

Уровень реализации продукции не снижается, несмотря на усиление конкуренции на региональных рынках Приморского и Хабаровского краев, на которых ведут свою деятельность предприятия ГК «Синергия».

Производство морепродуктов

Рост реализации продукции свидетельствует о том, что компания учитывает тенденции развития отрасли и использует их для укрепления своей позиции.

Розничная торговля

Динамичный рост выручки и оборота торговых предприятий Группы напрямую связан с ее производственной деятельностью.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты):

Производство алкогольной продукции

Удовлетворительные результаты достигнуты благодаря:

- укрупнению бизнеса путем слияний и поглощений;

- маркетинговой активности холдинга: рекламные акции, акции по формированию спроса и стимулированию сбыта;

- выпуску и продвижению новых товаров: водок и настоек;

- профессиональному составу сотрудников;

- сбалансированной стратегии развития.

Производство пищевой продукции

Производство мяса птицы, яйца и мясной продукции

Удовлетворительные результаты производства мясной продукции достигнуты благодаря:

- высокому качеству продукции;

- широкому ассортиментному ряду;

- расширению сегментов рынка сбыта готовой продукции.

Удовлетворительные результаты ОАО "Птицефабрика Михайловская" достигнуты благодаря тому, что в 2005 году на птицефабрике были введены в эксплуатацию два новых цеха, что позволило расширить производственные мощности и реализовать проект по выпуску охлажденного мяса птицы.

Производство молочной продукции

Удовлетворительные результаты достигнуты благодаря:

- поэтапному приобретению нового оборудования и модернизации имеющегося оборудования;

- расширению штата сотрудников за счет высоко квалифицированных специалистов.

Производство морепродуктов

Удовлетворительные результаты достигнуты благодаря высокому качеству продукции (внедрена система менеджмента качества по версии ISO ), современным производственным мощностям, которые отвечают всем требованиям, предъявляемым к пищевому производству.

Розничная торговля

Удовлетворительные результаты достигнуты благодаря:

- возможности полностью контролировать закупочные цены;

- росту благосостояния населения;

- сравнительно невысокому уровню конкуренции торговых сетей схожего формата;

- реализации товаров, спрос на которые является неэластичным (алкогольная продукция, продукты питания).

Указанная информация приводится в соответствии с мнениями, выраженными органами управления эмитента.

В случае, если мнения указанных органов управления эмитента относительно представленной информации не совпадают, указывается мнение каждого из таких органов управления эмитента и аргументация, объясняющая их позицию.

В случае, если член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного органа эмитента имеет особое мнение относительно представленной информации, отраженное в протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете, указывается такое особое мнение и аргументация члена органа управления эмитента, объясняющая его позицию.

Мнения органов управления Эмитента относительно упомянутых факторов и степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента совпадают.

Ни один из членов Совета директоров или Правления Эмитента не имеет особого мнения относительно упомянутых факторов и степени их влияния на показатели финансово – хозяйственной деятельности Эмитента.

4.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Указываются факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности.

К факторам и условиям, влияющим на деятельность Эмитента и группы компаний "Синергия", относятся:

- возможное изменение законодательства;

- изменение потребительских предпочтений;

- активность конкурентов;

- внедрение инновации в сфере производства алкоголя.

В ближайшие годы прогнозируется усиление контроля государственных органов над алкогольной отраслью. В случае продолжения роста уровня жизни населения это будет приводить к смещению предпочтений в сторону более дорогих сегментов алкогольной продукции, активность конкурентов будет стабильно высокой, а внедрение инноваций будет происходить все более интенсивными темпами.

Дается прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий. Описываются действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий.

- в новых условиях группа компаний «Синергия» активно расширяет собственную розничную сеть, покупая существующие и открывая новые магазины, в которых ее продукция находится в приоритете, а также усиливает свое присутствие и маркетинговую активность в магазинах самообслуживания;

- выпуск большого количества новых марок ликероводочной продукции в соответствии с последними рыночными тенденциями и привлечение значительных средств на их продвижение;

- в настоящее время планируется существенно увеличить маркетинговую активность группы компаний «Синергия» в период с 2008 по 2009 годы, при этом планируется использовать как стандартные, так и нестандартные методы продвижения;

- активный выход на федеральный алкогольный рынок позволит значительно увеличить общие обороты производства.

Указываются способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента.

Расширение собственной розничной сети; обеспечение наличия консультантов по продукции в магазинах самообслуживания; выпуск новой продукции; увеличение рекламной активности и уделение особого внимания мерчендайзингу и промо-мероприятиям в местах продаж.

Описываются существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов). Описываются существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия.

Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента, приводится по состоянию на момент окончания отчетного квартала.

Производство алкогольной продукции

- после вступления в силу Федерального закона от 01.01.2001 , внесшего изменения в Федеральный закон от 01.01.2001 «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции» в 2006 году в 3-4 раза сократилось количество торговых точек, преимущественно мелких, продающий крепкий алкоголь. Данные торговые точки были постепенно заменены крупными розничными продавцами. Ситуация стабилизировалась к концу 2006 года;

- в результате принятия указанного закона ожидается рост доли легального производства алкоголя и, соответственно, сокращения доли нелегального алкогольного рынка;

- временная остановка работы заводов в начале 2006 года в результате того, что с 01 января 2006 года вступили в силу поправки к вышеуказанному закону 171-ФЗ от 01.01.01 года, которые вводят в России акцизные марки нового образца (со старыми марками можно продавать только продукцию, выпущенную до 01 января 2006 года). После новогодних каникул налоговая служба Российской Федерации должна была начать выдавать новые акцизные марки, но не начала в связи с тем, что приказы, утвердившие перечень реквизитов и элементов защиты марки, перечень сведений о маркируемой алкогольной продукции, а также порядок продажи и учета акцизных марок, Министерство финансов Российской Федерации подписало во второй половине января 2006 года. Соответственно, большинство производителей ликероводочной продукции в январе 2006 года были вынуждены остановить производство.

Вероятность повторения таких событий довольно низкая. Заблаговременная информированность Эмитента позволила практически полностью нивелировать отрицательный эффект от вышеизложенных негативных факторов.

Производство пищевой продукции

Производство мяса птицы, яйца и мясной продукции

Основными отраслевыми факторами, способными негативно повлиять на результаты деятельности группы компаний "Синергия", являются:

- понижение квот на ввоз импортного мяса птицы и полуфабрикатов из нее в ассортименте (маловероятно);

- повышение ставок на аренду нежилых помещений, используемых в качестве торговых площадей для реализации продукции собственного производства группы компаний "Синергия" (маловероятно);

- заражение птицы инфекционными заболеваниями, что может привести к значительному падежу птицы либо полному ее уничтожению (маловероятно);

- активизация конкурентов по расширению доли сегмента премиальной продукции (средняя вероятность);

- проникновение на отечественный рынок крупных западных компаний и приобретение ими долей собственности российских производителей мясопродуктов (средняя вероятность).

Производство молочной продукции

Основными отраслевыми факторами, способными негативно повлиять на результаты деятельности группы компаний "Синергия", являются:

- активизация конкурентов из других регионов (средняя вероятность);

- увеличение стоимости сырья (маловероятно).

Производство морепродуктов

Основным негативным фактором могут стать ограничения на импорт морепродуктов. Вероятность таких ограничений трудно предсказуема, так как во многом определяется политическими факторами.

Розничная торговля

Основным отраслевым фактором, способным негативно повлиять на результаты деятельности группы компаний "Синергия", является активизация конкурентов из других регионов (средняя вероятность).

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента, вероятность их наступления, продолжительность действия:

Производство алкогольной продукции

Фактор: Административные ограничения на ввоз ликероводочной продукции из других регионов.

Вероятность наступления: Маловероятно.

Продолжительность действия: Прогнозирование затруднено.

Фактор: Ослабление конкуренции.

Вероятность наступления: Маловероятно.

Продолжительность действия: Прогнозирование затруднено.

Фактор: Снижение ставок акциза и предоставление «особых» условий хозяйствования.

Вероятность наступления: Маловероятно.

Продолжительность действия: Прогнозирование затруднено.

Фактор: Дальнейшая работа по увеличению продаж.

Вероятность наступления: Ведется плановая работа, приносящая фиксируемый результат.

Продолжительность действия: Прогнозирование затруднено.

Фактор: Проведение кампаний по повышению лояльности потребителей к продукции группы компаний «Синергия».

Вероятность наступления: Вероятность велика, так как средства на проведение маркетинговой компании по повышению лояльности потребителей уже выделены.

Продолжительность действия: По мере проведения кампании и поддержания нужного эффекта.

Производство пищевой продукции

Производство мяса птицы, яйца и мясной продукции

Фактор: Дальнейшая работа по увеличению продаж.

Вероятность наступления: Высокая. Мероприятия по увеличения продаж проводятся регулярно.

Продолжительность действия: Прогнозирование затруднено.

Фактор: Рост благосостояния населения.

Вероятность наступления: Средняя.

Продолжительность действия: Прогнозирование затруднено.

Производство молочной продукции

Фактор: Дальнейшая работа по увеличению продаж.

Вероятность наступления: Ведется плановая работа, приносящая фиксируемый результат.

Продолжительность действия: Прогнозирование затруднено.

Производство морепродуктов

Фактор: Рост благосостояния населения.

Вероятность наступления: Средняя.

Продолжительность действия: Прогнозирование затруднено.

Розничная торговля

Фактор: Увеличение качества обслуживания.

Вероятность наступления: Высокая.

Продолжительность действия: Среднесрочная.

Фактор: Увеличение ассортимента и качества продукции.

Вероятность наступления: Средняя.

Продолжительность действия: Среднесрочная.

Фактор: Активная реклама и новые технологии, применяемые в торговле.

Вероятность наступления: Высокая.

Продолжительность действия: Долгосрочная.

Фактор: Эффективная работа с персоналом.

Вероятность наступления: Высокая.

Продолжительность действия: Долгосрочная.

4.5.2. Конкуренты эмитента

Указываются основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом:

Основные существующие и предполагаемые конкуренты Эмитента и группы компаний «Синергия»:

Производство алкогольной продукции

Российский рынок алкогольных напитков сильно фрагментирован. На рынке представлено большое количество игроков, предлагающих свою продукцию под множеством различных брендов, что затрудняет выбор потребителей и, как следствие, не обеспечивает доминирующей доли рынка ни одному из игроков.

Несмотря на стабилизацию уровней потребления крепких алкогольных напитков, сегмент ликероводочных изделий по-прежнему остается высоко привлекательным для отечественных производителей. Потенциал развития операторов сегмента крепких алкогольных напитков лежит, в первую очередь, в области замещения нелегального оборота ЛВИ, а также в области возможностей по расширению доли рынка. Кроме того, сегмент ЛВИ предлагает производителям дополнительный потенциал роста в области развития торговых марок сегмента «премиум».

Основные производители водки на рынке России:[4]

Производство пищевой продукции

Производство мяса птицы, яйца и мясной продукции

ТД "Черкизово Саратов", Белгородский Агрохолдинг, Курский Агрохолдинг, ЗАО "Приосколье";

ООО "Ратимир", ООО "Дымовское колбасное производство".

Производство молочной продукции

Группа компаний «Синергия» является ведущим игроком на дальневосточном рынке молочной продукции.

Основные конкуренты: МЗ» (Хабаровский край), МЗ» («Вимм-Билль-Данн»)

Производство морепродуктов

Основной конкурентной продукцией является китайская крабовая палочка, реализуемая под российскими торговыми марками:

-  «Лучшее из моря» (Производитель - Ганн», Владивосток)

-  Морской Дракон «Ридзин» (Производитель - , Владивосток).

Кроме того, на рынке периодически появляется продукция российского и литовского производства: (г. Москва) и «Vici» (Литва), однако серьезное влияние на рынок эта продукция не оказывает. Вся конкурентная продукция предлагается на рынке по ценам ниже продукции на 20-50%, однако благодаря высокому качеству и мощной маркетинговой поддержке, крабовая палочка занимает доминирующее положение на дальневосточном рынке, а дистрибуция продукта близка к 100%.

Приводится перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг). Данная информация приводится по состоянию на момент окончания отчетного квартала:

Конкурентные преимущества продукции компании:

1) географическое расположение производства – заводы ГК «Синергия» находятся в 6 регионах страны, покрывая наиболее густонаселенные и перспективные, экономически активные регионы

2) высокая социальная значимость предприятий ГК «Синергия», что обуславливает режим наибольшего благоприятствования со стороны локальных и федеральных властей

3) сбалансированный портфель торговых марок – ГК «Синергия» владеет локальными марками, не требующими значительных маркетинговых инвестиций, обладающими стабильной клиентской базой, а также высокомаржинальными национальными марками, продвигаемыми на всероссийском уровне

4) качество закупаемых ингредиентов, качество продукции, контролируемое на всех этапах производства

5) значительные маркетинговые инвестиции, позволяющие привлекать для продвижения существующих и разработки перспективных брендов самых лучших исполнителей.

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

Приводится полное описание структуры органов управления эмитента и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) эмитента.