Государственное регулирование экономики (стр. 7 )

Источники инвестиций и их ограничения

Анализ статистических данных показывает, что между ростом экономики и дина­микой капитальных вложений существует прямая связь. Чтобы добиться, например, 5%-ного увеличения ВВП, капитальные вложения должны вырасти на 6%.

Существуют внутренние и внешние источники инвестиций. В экономике боль­шинства стран мира инвестиции осуществляются за счет внутренних источников. Один из главных внутренних источников - фонд накопления на предприятиях. Прежде всего он образуется за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации.

Кроме прибыли, источником капитальных вложений является амортизация, ко­торая в развитых странах рыночной экономики занимает первое место. В общем объеме осуществляемых валовых вложений на нее приходится 60-70%.

Амортизация представляет собой процесс постепенного возмещения основного капитала по стоимости в период его функционирования в производстве. Для предпри­ятия амортизация является выраженной в денежной форме экономической обязанно­стью восстановить выбывшие основные фонды.

Государственная амортизационная политика — действенный инструмент госу­дарственного регулирования процесса воспроизводства основного капитала. В плано­вой экономике существовали одна концепция амортизации основных фондов и один объект начисления амортизации - основные производственные фонды.

Для рыночной экономики характерно наличие нескольких объектов начисления амортизации и две концепции - экономическая и налоговая. Амортизация в налоговой концепции - это списание стоимости основного капитала по налоговым нормам, кото­рые могут превышать экономически обоснованные нормы. Начисление амортизации в налоговых целях регулирует отношения предприятий с бюджетом в соответствии с проводимой государственной налоговой политикой. Преобразования системы аморти­зации в переходной экономике России осуществлялись в следующих направлениях.

Реформирование экономики привело к резкому обесцениванию основных фон­дов и амортизации. В этой ситуации первым направлением явилась переоценка ос­новных фондов и индексация амортизации, что позволило нейтрализовать действие инфляционного фактора.

Вторым важным направлением стало расширение ускоренной амортизации, ос­новных фондов. Ускоренная амортизация - система, устанавливаемая в законодатель­ном порядке, ускоренном по сравнению с общим порядком переноса стоимости основ­ного капитала на стоимость производимых товаров и услуг.

Режим ускоренной амортизации установлен для ограниченного круга высокотех­нологичных отраслей и видов оборудования. При этом срок амортизации сокращается не более чем в два раза.

Кроме внутренних источников инвестиций существуют внешние - иностранные ин­вестиции. Пока их доля в общем объеме незначительна и не оказывает существенного влияния.

Ограничения источников инвестиционных ресурсов. К первому, наиболее сущест­венному ограничению относится неустойчивость макроэкономической ситуации. Од­нако внешняя конъюнктура не может быть долговременным фактором - время опоры на конъюнктуру проходит. Если в условиях благоприятной внешнеэкономической

конъюнктуры полученные доходы будут использованы для модернизации производст­венного потенциала обрабатывающей промышленности, инвестиций в общественный сектор, то экономический рост приобретет устойчивый характер.

Второе ограничение связано со структурными деформациями в экономике, унасле­дованными от советской системы и усиленными при переходе страны к рыночным рефор­мам.

Третье ограничение - низкая доля валового накопления основного капитала в ВВП. Исходя из задач модернизации ее необходимо повысить до 27-30%. В 2003 г. норма накопления была равна 18,4%.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений

Регулирование инвестиционной деятельности в России, осуществляемое путем направления капитальных вложений, предусматривает две формы:

- прямое участие государства в инвестиционной деятельности;

-создание государством благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности.

Государство устанавливает правовые и экономические основы инвестиционной деятельности. Это права инвесторов, обязанности субъектов инвестиционной деятель­ности, отношения между субъектами инвестиционной деятельности (на базе государст­венного контракта). Государство запрещает капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству Российской Федерации и утвержденным стандартам (нормам и правилам).

Государственное регулирование инвестиционной деятельности в форме прямого участия государства проводится по следующим главным направлениям:

-разработка, утверждение и финансирование инвестиционных проектов, осуще­ствляемых Российской Федерацией совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов Российской Федерации;

-  формирование перечня строек и объектов технического перевооружения для феде­
ральных государственных нужд и финансирование их за счет средств федерального бюд­
жета;

-  предоставление на конкурсной основе государственных гарантий по инвестици­
онным проектам за счет средств федерального бюджета (бюджета развития Российской
Федерации), а также за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации;

-размещение на конкурентной основе для финансирования инвестиционных про­ектов средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов Российской Федера­ции на возвратной и срочной основах с уплатой процентов. Возможно закрепление в го­сударственной собственности соответствующей части акций создаваемого акционерного общества;

- разработка и утверждение стандартов (норм и правил) и контроль за их соблюде­
нием;

-предоставление концессий российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов) в соответствии с законодательством РФ;

-проведение экспертизы инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, и проектов, имеющих важное значение независимо от источников финансирования и форм собственности.

Экспертиза инвестиционных проектов проводится в целях предотвращения созда­ния объектов, использование которых нарушает права физических, юридических лиц и интересы государства или не отвечает требованиям утвержденных в установленном по­рядке стандартов (норм и правил), а также для оценки эффективности осуществляемых капитальных вложений.

Перечни инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета, образуют федеральные инвестиционные программы, а за счет средств бюджетов субъектов РФ - региональные инвестиционные программы.

К приоритетам государственной инвестиционной политики следует отнести те направления инвестирования, действие рыночных факторов которых может дать ре­зультаты, не совпадающие с долгосрочными национально-государственными интере­сами. Они включают:

-импортозамещающие производства, в том числе проекты с участием стратеги­ческих инвесторов из-за рубежа;

-  глубокую переработку сырья и топлива, составляющих основу экспорта;

-  наукоемкие производства в области создания принципиально новых материалов,
средств связи и др.;

-высокотехнологичный сектор экономики (оборонно-промышленный комплекс, авиационную, биологическую промышленность и др.);

-социальную инфраструктуру некоммерческого характера: здравоохранение, обра­зование, науку, культуру, которые не могут развиваться без прямой государственной под­держки.

Государство защищает интересы инвесторов независимо от форм собственности и при этом гарантирует субъектам инвестиционной деятельности:

-  обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности;

-  гласность в обсуждении инвестиционных проектов;

-  стабильность прав субъектов инвестиционной деятельности;

-  совершенствование системы налогов путем установления специальных налого­
вых режимов субъектам инвестиционной деятельности, определения механизмов на­
числения амортизации и использования амортизационных отчислений;

-  предоставление льготных условий пользования землей и другими природными
ресурсами, не противоречащих законодательству Российской Федерации;

- проведение переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;
-регулирование условий инвестиционной деятельности посредством кредитной,

антимонопольной политики и других мер.

Источники финансирования капитальных вложений

Источниками финансирования капитальных вложений могут быть государствен­ные средства, собственные средства предприятий, банковские кредиты, сбережения на­селения, активы коллективных инвесторов (паевые инвестиционные фонды и др.), страховых компаний, иностранные инвестиции.

Укрупненно инвестиции в основной капитал складываются из собственных и привлеченных средств предприятий (табл. 3.4).

Таблица 3.4

Структура инвестиций в основной капитал (в % к итогу)

Инвестиции	Годы
1995 г.	2003 г.
В основной капитал В том числе по источникам финансирования: собственные средства из них: прибыль амортизация привлеченные средства из них:	100 49,0 20,9 22,6 51,0	100 45,6 18,0 23,8 54,4
бюджетные средства в том числе: федеральный бюджет бюджет субъектов Российской Федерации и местные бюджеты	21,8 10,1 10,3	18,7 6,3 11,4

Основной источник финансирования инвестиций - это собственные средства предприятий, формируемые из прибыли и амортизации. Государственное участие в инвестировании ослаблено из-за дефицитности бюджетных ресурсов. Бюджетные ис­точники призваны обслуживать стратегические пропорции экономического и соци­ального развития страны.

Слабость банковской системы является существенным тормозом для инвестиций. Использование кредитов банков предприятиями зависит от проводимой Центральным банком РФ денежно-кредитной политики. Долгосрочные кредиты составляют 5-9% от общей суммы кредитов. Высокая кредитная цена для предприятий, с одной стороны, и риск невозврата кредитов банкам из-за неплатежеспособности предприятии - с другой заставляют банки переориентироваться на иные операции.

Сбережения на руках у населения до финансового и банковского кризисов со­ставляли, по различным экспертным оценкам, от 20 до 60 млрд долл. США.

Финансовый лизинг — одна из важных форм финансирования модернизации пред­приятия с привлечением минимальных инвестиций. Лизинг представляет собой дли­тельную аренду с возможной передачей права собственности.

Под лизингом (финансовой арендой) понимается форма финансирования для при­обретения оборудования при посредничестве финансовой (лизинговой) компании, ко­торая покупает его, а затем сдает в пользование (в аренду) предприятию (лизингопо­лучателю) на определенный срок. Платежи за оборудование иногда растягиваются на срок, в течение которого достигается полная амортизация. В некоторых европейских странах до 80% новой продукции выпускается на оборудовании, привлеченном с по­мощью лизинга. В США доля лизинга в капитальных вложениях составляет 30%, в ФРГ - 20%, в России - 2%. Лизинговые отношения в России регулируются Федераль­ным законом «О лизинге».

Государственное финансирование инвестиций. Общий объем государственных инвестиций составляет около 1% ВВП. В структуре инвестиций в основной капитал до­ля бюджетных средств не превышает 19%.

Из общего объема федеральной инвестиционной программы до 70% направляется в социальную сферу, 20% - на поддержку и стимулирование частных инвестиций, 10%

в важнейшие производственные отрасли.

Правовое регулирование инвестиционного процесса

Развитие экономики невозможно без долгосрочных инвестиций. Это неосущест­вимо без законодательства, определяющего национальный правовой режим. Законы регламентируют принципы и механизм отношений инвесторов с государственными органами и иными участниками экономических отношений.

Наличие различных источников финансирования, разное происхождение инвести­ций (отечественные и иностранные), разные цели и способы инвестирования затрудняют создание режима инвестиций в рамках какой-либо одной отрасли законодательства. Дан­ным обстоятельством объясняется наличие различных правовых форм и актов законода­тельства.

К основным направлениям правового регулирования относятся:

-  установление форм собственности;

-  правила ведения инвестиционной деятельности;

-  условия заключения и выполнения контрактов;

-  предупреждение злоупотреблений на инвестиционном рынке;

-  обеспечение защиты интересов инвесторов.

К основным актам законодательства относятся: Гражданский кодекс Российской Федерации, Закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Эти законы определяют главные направления государствен­ного регулирования инвестиционной деятельности.

В законодательную базу вошел также Федеральный закон «О соглашениях о раз­деле продукции», который был принят в 1995 г. Вместо обязательной уплаты налогов он ввел систему, при которой государство и иностранный инвестор заключают согла­шение (договор), где на определенный срок оговариваются платежи инвестора, а про­изведенная продукция делится между ними в определенной пропорции.

Государственное регулирование иностранных инвестиций в России

Существенное значение имеет привлечение иностранного капитала и совершен­ствование форм его участия в экономике России. Прежде всего это совместные пред­приятия, прямые и портфельные инвестиции.

Движение капитала поверх национальных границ - ведущий вид международных экономических отношений. Международное движение капитала оказывает большое влияние на экономики стран-экспортеров и импортеров. Поэтому подобная предпри­нимательская деятельность является предметом особого внимания со стороны государ­ства.

Национальное государственное регулирование в этой области ведется в двух на­правлениях: регулирование поступления иностранных инвестиций (масштабы, формы, территориальное и отраслевое распределение) и регулирование вывоза капитала из страны.

Общие задачи государственного регулирования притока - стимулировать или ог­раничивать участие иностранного капитала в экономике, направить его в нужные от­расли, обеспечить наиболее предпочтительные формы участия.

Система регулирования включает принятие нормативных актов, которые содер­жат стимулирующие и ограничительные меры, формирование контролирующих госу­дарственных органов, дополнительные меры (заключение международных договоров, участие в страховании иностранных инвестиций, финансирование перспективных про­ектов, разного рода организационная и информационная поддержка).

Государственная политика в этом направлении должна разрешать противоречия между интересами иностранных инвесторов (собственная выгода предпринимателя, не всегда совпадающая с выгодой другой стороны) и национальными интересами.

К мотивам зарубежного инвестирования относятся: оптимизация размеров компаний и экономия за счет масштабов, неосуществимая в границах национальной экономики; использование преимуществ международного разделения труда; доступ к зарубежным природным ресурсам, дешевой рабочей силе; преодоление таможенных барьеров; рационализация налогообложения.

Формы зарубежного инвестирования — это международная кооперация производ­ства, передача технологии, предоставление зарубежных кредитов, получение оборудо­вания на основе лизинга, создание совместных или полностью контролируемых ино­странным капиталом предприятий, участие на основе концессий и договоров о разделе продукции.

Выгоды и недостатки различных форм иностранного инвестирования. Прямые инвестиции являются долгосрочными вложениями, способствуют повышению деловой активности в стране, но вызывают экспорт контроля над активами. Портфельные инве­стиции часто имеют спекулятивный характер и могут стать фактором нестабильности финансового рынка.

Государственное регулирование импорта и экспорта капитала

Правительством поддерживается курс на привлечение капитала в страну. По оценкам специалистов, в ближайшие 5-7 лет в экономику России необходимо вли­вание 200-300 млрд долл.

Законодательная база регулирования насчитывает до 100 различных нормативных документов. Но все они базируются на основе Федерального закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Нормы закона последовательно совершенст­вуются, но сохраняется общая тенденция в изменениях законодательства - либерализа­ция и снятие ограничений.

Система льгот иностранному капиталу базируется на следующих принципах: льготы предоставляются прямым инвестициям, приоритет имеют крупные и особо значимые для национального хозяйства проекты. Имущество иностранного инвестора не подлежит национализации, кроме особых случаев, при которых инвестору выплачи­вается компенсация. Инвесторам выплачивается возмещение убытков, включая упу­щенную выгоду, причиненных в результате действий правительства и государственных органов России.

В экономически развитых странах регулирование сводится к поддержке нацио­нальных фирм и помощи в продвижении за рубеж. В России в связи с иными условия­ми, масштабами и причинами этого процесса осуществляется другой подход. Здесь на­блюдается новый феномен - регулярный отток инвестиций. Статистика точно не определяет его размеры, но уверенно можно сказать: существует значительное превыше­ние вывоза капитала над ввозом. Это явление получило название «бегство капитала». Термин применяется к ситуации массового оттока частных капиталов любого характера и срочности. Считается, что значительная его часть имеет криминальное происхождение. К другим причинам «бегства капитала» относятся экономическая и политическая не­стабильность, опасность обесценивания национальной валюты.

Главная форма вывоза капитала - ссудная (в виде кредитов, вложений на счета кредитных организаций). Активно покупаются гражданами России также ценные бума­ги, недвижимость за рубежом.

Такой отток капитала противоречит национальным интересам России, сокращая финансово-инвестиционный потенциал. Годовая утечка превышает в 4 раза ежегодные платежи страны по внешнему долгу и составляет до 25% экспортной выручки страны.

При решении проблемы «бегства капитала» выделяются два крайних подхода: либерально-рыночный и административно-государственный. Сторонники первого под­хода считают, что проблема является следствием незрелости рыночной экономики и в будущем разрешится сама собой. Административно-государственный подход предпо­лагает в качестве причины общую криминализацию экономики. Предполагается со­вершенствовать административно-государственный контроль во внешнеэкономической сфере, стимулировать репатриацию (от лат. капиталов. Реализация двух подходов в комплексе составляет суть политики государства в этом направлении.

Защита национальной экономики в связи с иностранными инвестициями. Под за­щитой национального хозяйства в связи с осуществлением иностранных инвестиций понимается защита:

-  от создания экологически грязных производств;

-  от оттока валютных средств из экономики;

-  стратегически важных отраслей национальной экономики от засилья ино­
странного капитала;

-  занятости;

- природных ресурсов от их нерационального использования.
Определенные виды деятельности являются государственной монополией и за­
крыты для иностранных инвестиций. К ним относятся:

-  производство любых видов оружия, боевых припасов, взрывчатых веществ,
пиротехнических изделий, а также ремонт боевого оружия;

-  изготовление и реализация наркотических, сильнодействующих и ядовитых
веществ;

-  посев, возделывание и сбыт культур, содержащих наркотические и ядовитые

вещества;

-  переработка руд драгоценных металлов, радиоактивных и редкоземельных
элементов;

-  производство ликероводочных, табачных изделий и др.

Ограничение на деятельность иностранных компаний существует и в западных странах. Смысл подобных ограничений состоит в том, чтобы держать под националь­ным контролем важнейшие системы жизнеобеспечения страны, а также избежать чрез­мерной зависимости некоторых особенно важных отраслей экономики от решений, принимаемых за пределами национальных рубежей.

4. Регулирование социальных процессов

4.1 Социальная политика государства

Социальная сфера в современной экономике

Социальная сфера включает все государственные и негосударственные институ­ты, которые предоставляют гражданам бесплатные или льготные услуги по материаль­ному обеспечению, здравоохранению, образованию и иным видам помощи.

Важнейший отличительный признак социальной сферы, который отделяет ее от производственной сферы, состоит в том, что некоторые услуги оказываются гражданам не в обмен на труд, а просто потому, что они являются гражданами того или иного госу­дарства.

В XX в. в развитых странах социальная сфера чрезвычайно расширилась с точки зрения доли в национальном доходе и государственных расходах, характера социаль­ных институтов, а также объема и качества социальных услуг. Наряду с традиционны­ми видами социальных услуг - образованием и здравоохранением, которые в некото­рой части содержались за счет государства и прежде - получили развитие новые элементы социальной сферы. К ним относятся следующие:

1.  Социальное обеспечение - система предоставления материальной помощи и об­
служивания престарелым и нетрудоспособным, а также семьям с детьми. В России со­
циальное обеспечение включает пенсии, пособия работающим (по временной нетрудо­
способности, беременности и родам и т. д.), многодетным матерям и малообеспеченным семьям с детьми, а также льготы и различные виды помощи престарелым и инвалидам.

2.  Социальное страхование — материальное обеспечение наемных работников в
случае болезни и при наступлении старости, т. е главным образом оплата больничных
листов и пенсионное обеспечение.

Расширение социальной сферы произошло прежде всего благодаря резко возрос­шему материальному благосостоянию общества. Кроме того, современная экономика требует высокого уровня образования и квалификации населения. Не случайно во вто­рой половине XX в. возникло понятие «человеческий капитал», выражающее совокуп­ность знаний, навыков и состояния здоровья населения. В экономической системе все взаимосвязано,

поэтому высокий уровень развития социальной сферы служит одной из главных пред­посылок эффективности и динамичности производственной сферы.

Социальная сфера финансируется и развивается за счет двух источников:

-  бюджетных средств;

-  индивидуальных платежей и взносов.

Государственный бюджет является главным источником финансирования соци­альной сферы. Государственное вмешательство в социальную сферу выполняет функ­цию стабилизатора общества.

Сущность, принципы и организация социальной политики

Рыночная экономика неизбежно связана с дифференциацией доходов населения,
усилением неравенства, проблемой бедности. Поэтому необходима социально ориен­тированная экономика, ставящая на первое место не темпы экономического роста, а
рост благосостояния нации, создание равных стартовых возможностей для всех граждан страны.

В этом случае требуется активное вмешательство государства, выработка эффективной государственной социальной политики, которая будет направлена на регулирование отношений основных элементов социальной структуры общества, согласование долго­срочных интересов социальных групп.

Социальная политика государства - это воздействие органов управления страны на социальную сферу общества, их деятельность в целях удовлетворения социальных потребностей людей, поддержания приемлемого для общества уровня жизни, предос­тавления социальных услуг населению, обеспечения конституционных социальных га­рантий гражданам, оказания социальной поддержки нетрудоспособным и малообес­печенным слоям общества.

Под социальной политикой (рис. 5.1) в узком смысле слова чаще всего понимают систему государственных мер по поддержанию социально незащищенных слоев населе­ния.

В широком смысле слова социальная политика государства должна быть направ­лена на создание нормальных условий жизни и благоприятных возможностей социаль­ного развития всех членов общества, целенаправленную модификацию общественных структур и институтов для достижения поставленных целей.

	Социальная политика
		г			г			г
Направление:		Направление:		Направление:
создание условий		прямая поддержка		развитие человеческой
для трудовой активности,		доходов через систему		личности, поддержание
регулирование занятости		социального		здоровья, повышение
и зарплаты, совершенст-		обеспечения		культурного уровня,
вование трудовых				предоставление
качеств работника		Функция:		«натуральных» услуг
		защитная		через систему
Функция:				социальной
активная		Объект:		инфраструктуры
		наиболее нуждающиеся,
Объект:		экономически		Функция:
экономически		незащищенные		конструктивная
активное население		слои населения
				Объект:
					все слои населения

Рис. 5.1. Основные направления социальной политики государства