Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период годов (стр. 4 )

* Источник: International Energy Agency, U. S. Energy Information Administration, Global Insight, OPEC, Минэкономразвития России

В 2009 году мировое потребление природного газа сократилось примерно на 1,1 процента. Воздействие кризиса на использование природного газа было особенно заметно в промышленном секторе конечного потребления, где спрос на природный газ снизился примерно на 6 процентов. Восстановление мировой экономики в 2010 году увеличило потребление газа на 0,7 процента. Расширение источников поставки природного газа, в том числе с использованием технологий для добычи сланцевого газа, в среднесрочной перспективе будет способствовать насыщению рынка и сдержанной ценовой динамике.

5.png

В то же время спрос на природный газ с 2010 года восстанавливает траекторию роста, характерную для газа в течение продолжительного периода времени. Газ - это единственный вид ископаемого топлива, спрос на который во всех сценариях международных энергетических организаций имеет долгосрочную устойчивую восходящую траекторию.

В базовых вариантах роста мировой экономики потребление природного газа увеличивается в среднем на 1,8% ежегодно до 2014 года. Эти темпы роста, по данным U. S. Energy Information Administration, сохранятся до 2020 года.

Потребление природного газа в развивающихся странах будет расти в среднем на 2,3 - 2,5% в год, а в странах ОЭСР использование газа будет возрастать на 1,3 - 1,5% ежегодно.

Основными регионами прироста производства будут страны Ближнего Востока, Африки и Россия. Почти одна четвертая часть от общего прироста мирового производства газа будет приходиться на месторождение Южный Парс, принадлежащее Ирану и Катару.

В период до 2014 года насыщение рынка природного газа будет обеспечиваться ростом отдачи ресурсной базы сланцевого и угольного газа. В Соединенных Штатах, Канаде и Китае ожидается существенное увеличение поставок такого газа. В Соединенных Штатах увеличение добычи природного газа на основе технологий горизонтального бурения и гидравлических технологий гидроразрыва сделало возможным использование больших ресурсов сланцевого газа, а также помогло существенно снизить импорт с других континентов. Ожидается, что в будущем на долю сланцевого газа будет приходиться 26% добычи газа в США и 63% в Канаде. В целом приблизительно 35% мирового увеличения добычи газа будет происходить за счет нетрадиционных источников - сланцевого газа, метана угольных пластов и газа в плотных породах - в США и все больше в других районах, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

В мировой торговле природным газом существенно возрастет доля сжиженного природного газа (СПГ). Основные мощности СПГ будут введены на Ближнем Востоке и в Австралии.

Насыщение рынка газа и относительно сдержанный рост спроса формируют риски отставания цен на газ от динамики цен на нефть.

Насыщение глобального рынка сбыта газа, возникшее в результате резкого роста добычи нетрадиционного газа в США и увеличения объемов производства сжиженного природного газа может оказывать давление на экспортеров газа, вынуждая их отказаться от привязки к ценам на нефть. В этом сценарии рост конкурентоспособного предложения природного газа по сравнению с другими видами ископаемого топлива позволит увеличить спрос на газ, особенно в европейском секторе электроэнергетики.

В дальнейшем растущая потребность в импорте, в первую очередь в Европе и в перспективе в Китае, скорее всего, восстановит баланс, обусловит опережающий рост спроса и увеличит загрузку мощностей добычи и транспортной инфраструктуры. Вместе с тем возможность реализации вариантов стагнации мировой экономики, длящейся дольше, чем предполагается в базовых сценариях, может продлить и усилить давление на экспортеров газа на протяжении всего прогнозного периода с целью уменьшения корреляции со сценариями роста нефтяных котировок.

Однако, учитывая капиталоемкий характер технологий сжижения и проектов нетрадиционных способов добычи сланцевого и угольного газа, чтобы обеспечить приемлемую отдачу от инвестиций, дополнительные объемы нетрадиционного газа не смогут существенно затормозить сформировавшуюся на протяжении десятилетнего периода динамику цен на газ.

Несмотря на растущее значение сжиженного природного газа и проектов нетрадиционных способов добычи сланцевого и угольного газа, на европейском континенте спрос на газ магистральных трубопроводов будет обеспечиваться растущими потребностями импорта.

Природный газ остается основным источником энергии для промышленных целей и для выработки электроэнергии. На промышленные цели будет использоваться около 40% от общего объема добываемого газа.

Использование природного газа уменьшает выбросы парниковых газов, ускоряющих глобальное потепление, поэтому будут расширяться программы по использованию природного газа для вытеснения других видов ископаемого топлива.

Расширение спроса на природный газ со стороны электроэнергетического сектора будет обусловлено строительством новых генерирующих мощностей, сравнительно небольшими технологическими сроками строительства, относительно низкими капитальными затратами по сравнению с использованием ископаемого или ядерного топлива и относительной эффективностью его использования.

Газ, поставляемый по магистралям, может стать главным энергетическим ресурсом Европы в случае, если страны Евросоюза откажутся от строительства и использования АЭС вслед за Германией, которая с марта 2011 г. после катастрофы на японской АЭС «Фукусима-1» закрыла семь из семнадцати действующих реакторов, а к 2022 году закроет все атомные электростанции.

Наиболее быстрыми темпами спрос на природный газ будет увеличиваться в Китае - в среднем почти на 6% в год. Спрос Китая будет и самым объемным, на Китай приходится более одной пятой части увеличения глобального спроса. Спрос Китая на газ потенциально может расти еще быстрее, учитывая, что потребление энергии на душу населения в стране не достигает третьей части от потребления энергии на душу населения в высокодоходных странах ОЭСР, особенно если потребление угля будет ограничено исчерпанием легко извлекаемого угля карьерных месторождений. Спрос на Ближнем Востоке будет расти практически так же, как и в прогнозе для Китая.

Прогноз цен на металлы и нефть Urals по базовому варианту

	Вариант	2008*	2009*	2010*	2011	2012	2013	2014
Нефть Urals долл./барр.	базовый (1,2)	94,4	61,1	78,2	108	100	97	101
консенсус	105	109	113
Сталь долл./тонну	базовый (1,2)	553	405	478	585	580	560	590
консенсус	610	630	660
Алюминий долл./тонну	базовый (1,2)	2573	1665	2173	2470	2300	2200	2400
консенсус	2400	2500	2700
Медь долл./тонну	базовый (1,2)	6956	5150	7535	9210	8500	8400	9000
консенсус	8900	9500	10000
Никель долл./тонну	базовый (1,2)	21111	14655	21809	23840	20700	20600	21800
консенсус	21700	23200	24500

______________________________

* цены на металлы по данным LME

Прогноз мирового предложения и спроса стали

	2010	2011	2012	2013	2014
Мировое предложение, млн. тонн в год	1414	1515	1606	1630	1699
Мировой спрос, млн. тонн в год	1429	1536	1629	1641	1715
Изменение запасов, млн. тонн в год	-15	-21	-23	-11	-16
Цена стали мирового рынка, долл. за тонну	478	585

Источник: World Steel Association, прогноз Минэкономразвития России

6.png

В 2010 году, согласно оценкам World Steel Association, производство стали увеличилось на 17,5% и составило 1,4 млрд. тонн, что превысило докризисный уровень. Рост производства стали наблюдался во всех регионах мира, преимущественно в Азии и на Ближнем Востоке. По остальным регионам производство стали по-прежнему заметно отстает от докризисного уровня.

В 2011 году производство стали в мире, по прогнозу World Steel Association, увеличится еще на 7% и достигнет нового исторического максимума - 1,5 млрд. тонн. Некоторый спад производства в Японии, вызванный последствиями землетрясения 11 марта 2011 г., был компенсирован приростом производства в таких странах как Южная Корея, Китай - основных производителях СНГ.

Основным мировым потребителем стали в прогнозный период останется Китай, продолжающий осуществлять масштабные инфраструктурные проекты и сохраняющий двузначные темпы роста промышленности. В 2011 году рост потребления стали в Китае составит 8,5%, а мировое потребление стали увеличится на 7 - 7,5 процента.

В 2гг. рост производства и потребления стали в мире останется примерно сбалансированным и стабилизируется на уровне 5 - 6%, что примерно вдвое ниже средних темпов роста за 1годы. Помимо инфраструктурных проектов в развивающихся странах повышенный спрос на сталь, особенно высоколегированных конструкционных сортов, будет предъявлять восстанавливающийся после землетрясения производственный потенциал и строительство Японии. Мировой прогноз роста потребления стали на 2гг. по сценарию, при котором будут реализовываться факторы торможения роста мировой экономики, составляет около 3 процентов.

Цены на сталь после максимума в 595 долларов за тонну в апреле 2010 г., отражающего восстановительную динамику промышленности и жилищного строительства в США и Китае, в середине 2010 года подверглись коррекции до уровня 400 долларов за тонну, обусловленной угрозой суверенных дефолтов и обострением проблем бюджетных дефицитов ряда европейских стран. Однако продолжение подъема мировой экономики и меры стимулирования финансовых рынков с начала осени 2010 года обеспечили их устойчивый рост до уровня свыше 600 долларов за тонну с июля 2011 года.

Текущая конъюнктура и прогнозы мирового рынка стали позволяют говорить о благоприятных ценовых перспективах до 2014 года даже с учетом возможного замедления мировых темпов роста.

Цена на сталь в 2011 году может составить 585 долларов за тонну. В зависимости от сценария восстановления мировой экономики ценовой диапазон к 2014 году увеличится и составит долларов за тонну (590 долларов за тонну в соответствии с базовым вариантом прогноза).

Прогноз мирового предложения и спроса на алюминий

	2010	2011	2012	2013	2014
Мировое предложение, млн. тонн в год	40,4	42,4	44,5	46,9	49,3
Мировой спрос, млн. тонн в год	34,0	36,0	38,5	41,1	43,6
Изменение запасов, млн. тонн в год	6,4	6,4	6,0	5,8	5,7
Цена алюминия мирового рынка, тыс. долл. США за тонну	2,2	2,5	2,3 - 2,4	2,2 - 2,5	2,4 - 2,7

Источник: Международный институт алюминия (IAI), U. S. Geological Survey, оценки Минэкономразвития России

Под влиянием более медленных, чем ожидалось, темпов восстановления мировой экономики в 2011 году рост спроса и цен на алюминий оказался умеренным: спрос вырос на 5,9%, а цены - с 2173 долларов за тонну в 2010 году до 2470 долларов за тонну в 2011 году. При этом рост производства алюминия в 2011 году несколько отстал от спроса, составив 5%, что сохранило запасы алюминия на управляемом уровне.

В то же время мировая алюминиевая отрасль на нынешнем этапе развития в целом характеризуется наличием больших резервных мощностей по производству первичного алюминия и резко возросшими возможностями производства алюминия из вторичного сырья. Степень вторичной переработки алюминия в пищевой промышленности достигает 63%, то есть растущий спрос все в меньшей степени покрывается приростом производства первичного алюминия. Эти факторы будут обеспечивать устойчивый баланс предложения и спроса алюминия на рынке вплоть до 2014 года. Главные векторы наиболее интенсивного роста спроса находятся в отраслях, активно потребляющих алюминий: это - автомобилестроение, конструкционные материалы, бытовая электроника и коммуникации, пищевая промышленность, то есть присутствуют и как циклические, и как стабилизирующие факторы конъюнктуры рынка.

В региональном разрезе рост потребления алюминия будет связан с повышением уровня жизни и переходом на новые стандарты потребления населения в больших и наиболее динамичных развивающихся экономиках, таких как Китай и Индия.

Согласно оценкам мировой спрос на алюминий к 2014 году возрастет на 21%, а в развивающихся странах потребление алюминия на душу населения может вырасти в 1,5 - 2 раза.

Устойчивость роста спроса и стабильность динамики фундаментальных факторов конъюнктуры обеспечат рост цены за тонну алюминия к 2014 году до уровня 2,4 - 2,7 тыс. долларов за тонну.

Прогноз мирового предложения и спроса меди

	2010	2011	2012	2013	2014
Мировое предложение, млн. тонн в год	19,1	19,3	19,6	19,8	20,0
Мировой спрос, млн. тонн в год	19,3	19,6	20,9	21,3	21,5
Изменение запасов, млн. тонн в год	-0,2	-0,3	-1,3	-1,5	-1,5
Цена меди мирового рынка, тыс. долл. США за т	7,5	9,2	8,5 - 8,9	8,4 - 9,5	9,0 - 10,0

Источник: International Copper Study Group, прогноз Минэкономразвития России

Ситуация на мировом рынке меди, по оценкам Международной медной группы (International Copper Study Group, ICSG), в 2011 году еще несколько улучшилась по сравнению с благоприятным 2010 годом и характеризуется постепенным уменьшением превышения предложения над спросом (с учетом сезонной очистки).

Рост биржевых котировок меди в 2011 году более чем на 25% во многом был обусловлен необходимостью реинвестирования в первом полугодии ликвидности, вырученной от продажи выкупаемых Федеральной Резервной системой США государственных облигаций и сменившими их в июле ожиданиями возобновления пополнения стратегических запасов меди Китаем. Немаловажным фактором роста цен является и тот факт, что медь наряду с золотом и металлами платиновой группы является активом-убежищем для финансовых инвесторов в период нестабильности долговых и валютных рынков. Запасы меди на ведущих мировых биржах на конец июня 2011 г. возросли до 617 тыс. тонн по сравнению с 49 тыс. тонн на конец декабря 2010 года.

В то же время рост реального мирового производства и потребления меди в 2011 году был достаточно вялым. Производители не стремились наращивать выпуск на фоне ожидаемого замедления темпов роста мировой экономики и снижения текущего потребления меди Китаем на 7%, в том числе падения нетто-импорта на 40 процентов. Текущее потребление меди Россией в 2011 году возрастет почти вдвое.

С июньского минимума 2010 года в 6091 доллар за тонну начался восстановительный рост мировой цены меди, продолжавшийся до середины февраля 2011 г., когда цена превысила психологический уровень 10 тыс. долларов за тонну на волне нестабильности рынка нефти. Затем под влиянием последствий землетрясения в Японии на рынке меди последовала коррекция до уровня 8500 долларов за тонну в мае 2011 года.

Летняя динамика цен на медь в 2011 году, в свою очередь, показала почти 100-процентную зависимость биржевых котировок меди уже не от уровня свободной ликвидности, то есть не в качестве просто инвестиционного товара, а в качестве актива-убежища наравне с золотом и металлами платиновой группы. Цены на медь начали стремительно подниматься с уровня 9 тыс. долларов за тонну с конца июня, то есть практически одновременно с официальным объявлением ФРС США о прекращении программы количественного смягчения. Основным фактором повышения стал долговой кризис зоны евро, а затем перспектива технического дефолта США, то есть потеря доверия инвесторов практически ко всем бумажным инструментам, за исключением 10-летних облигаций США и Германии.

Средняя цена меди в 2011 году прогнозируется на уровне 9210 долларов за тонну.

Совокупность факторов указывает на среднесрочную тенденцию удорожания меди. Это - сокращение запасов металла, высокие издержки добычи, рост потребления в промышленности и жилищно-коммунальном секторе как развитых, так и развивающихся стран. В то же время благодаря качествам инвестиционного и резервного актива медь менее чувствительна к циклическим колебаниям экономической активности, чем сталь и алюминий.

В течение прогнозного периода до 2014 года ожидается эскалация долгового кризиса ведущих стран, чьи валюты являются резервными, прежде всего США и зоны евро. Динамика этого процесса будет основным фактором, определяющим цены на медь, а также прочие металлы платиновой, палладиевой и никелевой групп, включая плантаноиды. Поэтому в 2гг. вероятно появление устойчивого дефицита предложения меди. В результате мировая цена меди к 2014 году может находиться в диапазоне от 9 тысяч до 10 тысяч долларов за тонну.

Прогноз мирового предложения и спроса никеля

	2010	2011	2012	2013	2014
Мировое предложение, тыс. т в год	1517	1658	1741	1830	1978
Мировой спрос, тыс. т в год	1518	1720	1835	1949	2057
Изменение запасов, тыс. т в год	-1	-62	-94	-119	-79
Цена никеля мирового рынка, тыс. долл. за тонну	21,8	23,8	21 - 22	21 - 23	22 - 25

Источник: International Nickel Study Group, прогноз Минэкономразвития России

По оценкам World Bureau of Metal Statistics, в 2010 году производство рафинированного никеля увеличилось на 14,6% - до 1517 тыс. тонн. В свою очередь, потребление металла увеличилось на 16,3%, составив 1518 тыс. тонн. Во второй половине 2010 г. конъюнктура рынка никеля была благоприятной, и декабрьская цена достигла 24,2 тыс. долларов за тонну.

В 2011 году производство никеля увеличилось на 9,2% и несколько отстало от спроса, который возрос на 13,3% благодаря продолжению промышленного подъема и строительства в Китае, а также восстановлению японской экономики после землетрясения 11 марта 2011 года. Появление довольно значительного дефицита сохранило устойчивый повышательный тренд цены на никель. В течение 2011 года среднегодовая цена на никель повысилась на 10 процентов.

К фундаментальным факторам формирования спроса на никель относятся динамика производства нержавеющей стали (около 65% всего потребления никеля) и производство различных сплавов (22 процента). На долю производства нержавеющей стали придется почти 80% общего прироста спроса на никель в 2годы. С другой стороны, никелю, как и меди, присущи свойства инвестиционного актива, а также статус стратегического металла. Это также будет сказываться на динамике цен и закупок, однако следует учитывать достаточно большой уровень уже накопленных стратегических резервов никеля.

Производители никеля ввиду значительных ценовых колебаний и замедления темпа восстановления экономики не стремятся запускать ранее замороженные мощности, объем которых составляет около 20 процентов. Однако можно ожидать, что устойчивый рост потребления и производства конструкционных и специальных сталей, а также статус никеля как стратегического металла приведет к сдерживанию его дефицита.

Движение цен на никель в 2гг. будет характеризоваться устойчивой повышательной тенденцией в области ценового диапазонатыс. долларов за тонну по базовому варианту прогноза с учетом уже существующих значительных стратегических резервов ведущих стран.

Зерновые, пшеница

Баланс мирового производства и потребления пшеницы

	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Производство, млн. тонн	683	653	677	685	694	706
Потребление, млн. тонн	660	669	679	687	692	702
Переходящие запасы, млн. тонн	208	193	192	189	192	196
Экспорт млн. тонн	128	123	125	127	127	132
Посевные площади, млн. гектаров	227	217	224	223	224	225
Структура использования, %
кормопроизводство	19,2	18,9	19,5	19,5	19,3	19,5
продовольствие	69,0	68,6	68,2	68,2	68,3	68,0
биотопливо	0,9	0,9	1,1	1,1	1,3	1,5
прочее	11,2	11,6	11,2	11,2	11,1	10,9
Цена, долл. за тонну	193	237	295
Потребление на душу населения, кг	67	66	66	66	66	66

Источник. ФАО-ОЭСР, Минсельхоз США, прогноз Минэкономразвития России

Цены на сырьевые товары снова резко возросли в августе 2010 г. в связи с недобором урожая в крупнейших производственных регионах, понижением поставок из-за скудных запасов и поддержанием спроса на продукцию из-за увеличивающегося экономического роста и роста доходов населения развивающихся стран. Период высокой неустойчивости на рынке сельскохозяйственного сырья длится уже пятый год.