Обращение Председателя Совета директоров (стр. 4 )

- от продажи электроэнергии конечным потребителям ,2 млн. руб.;

- от продажи электроэнергии на компенсацию потерь ,5 млн. руб.;

- от продажи электроэнергии на оптовом рынке - 179,4 млн. руб.

В сравнении с 2010 г. выручка от продажи товарной продукции уменьшилась на 76,3 млн. руб. или на 1,2 %, в том числе от продажи электроэнергии конечным потребителям - на 442,4 млн. руб. или на 9,7 %, сетевой компании на компенсацию потерь увеличилась на 344,6 млн. руб. или на 24,9 %.

Себестоимость товарной продукции Общества за 2011 г. составила 5 790,7 млн. руб. (что на 22,7 % ниже факта за 2010 г.), в том числе стоимость покупной электроэнергии ,6 млн. руб.

Распределение чистой прибыли

Распределение чистой прибыли, тыс. руб.

	2009	2010	2011
Чистая прибыль	1	-1	-2
Резервный фонд	-	-	-
Дивиденды	-	-	-
Развитие производства	-	-	-
Прочее	1	-	-

По итогам 2011 г. Обществом получен убыток.

Состояние чистых активов

Состояние чистых активов, тыс. руб.

	Наименование показателя	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	Стоимость чистых активов	-
2	Уставный капитал	15 807	15 807	15 807

Чистые активы Общества за рассматриваемый период меньше уставного капитала Общества. Основной причиной отрицательной стоимости чистых активов является многолетняя убыточность Общества, обусловленная тарифной политикой регионального регулирующего органа по утверждению тарифов на электроэнергию на экономически необоснованном уровне. Кроме того, чистый убыток за гг. обусловлен также неполучением субсидии на ликвидацию межтерриториального перекрестного субсидирования в электроэнергетике в соответствующих периодах, за 2011г. - созданием резерва по сомнительным долгам.

Обществом предпринимается ряд мер по увеличению стоимости чистых активов. В настоящее время на рассмотрении в ФСТ РФ находятся разногласия по утвержденным тарифам на электроэнергию для потребителей Республики Дагестан на 2012 г. В 2010 г. принято Постановление Правительства РФ , в соответствии с которым индикативная цена на электроэнергию для Республики Дагестан была снижена с 93 до 63 копеек за кВт*ч. В результате реализации мер господдержки в 2009 г. принято Постановление Правительства РФ , которое обеспечило в 2010 г. возможность приобретения электроэнергии на оптовом рынке электроэнергии (мощности) по регулируемым ценам. Правилами оптового рынка электроэнергии в новой редакции предусмотрено дальнейшее приобретение электроэнергии по регулируемым ценам в течение последующих четырех лет.

В целях финансового оздоровления Общества разработана Программа урегулирования кредиторской задолженности гарантирующих поставщиков, являющихся ДЗО МРСК» и функционирующих в республиках Северо-Кавказского федерального округа и Республике Калмыкия, с использованием мер государственной поддержки. В настоящее время Программа находится на согласовании в МРСК». Ее реализация позволит избежать банкротства гарантирующих поставщиков - ДЗО МРСК».

Раздел 3. Производственный отчет

Результаты производственной деятельности

Общая характеристика ОРЭМ

Постановлением Правительства РФ «О совершенствовании порядка функционирования оптового рынка электрической энергии (мощности)» были введены новые правила функционирования оптового рынка электрической энергии и мощности (далее - ОРЭМ) в РФ, в соответствии с которыми кардинально изменились правила и механизмы регулирования отношений между покупателями и поставщиками на ОРЭМ.

В структуре ОРЭМ были выделены следующие сегменты:

- регулируемый - система регулируемых договоров купли-продажи электрической энергии и мощности (РД), цена электрической энергии и мощности в которых регулируется государством;

- нерегулируемый:

- рынок на сутки вперед (РСВ) - система отношений в рамках ценовых зон ОРЭМ между участниками оптового рынка, связанная с поставкой/потреблением электроэнергии в объемах и по ценам, определенным по результатам конкурентного отбора ценовых заявок на сутки вперед;

- балансирующий рынок (БР) - сфера обращения электроэнергии в объемах отклонений фактических почасовых объемов потребления от плановых, по ценам, определенным в результате конкурентного отбора ценовых заявок для балансирования системы.

С 2007 г. на ОРЭМ начал функционировать еще один сегмент - сектор торговли отклонениями мощности.

Постановлением Правительства РФ были утверждены темпы «либерализации» рынка электроэнергии, в соответствии с которыми доля электроэнергии, поставляемая на ОРЭМ по регулируемым ценам должна ежегодно уменьшаться и, начиная с 2011 года, электрическая энергия в полном объеме (за исключением объемов, предполагаемых к поставке населению) должна поставляться по свободным (нерегулируемым) ценам. Объемы электроэнергии, «высвобожденные» в результате либерализации ОРЭМ, приобретаются/продаются на РСВ, либо посредством заключения свободных двусторонних договоров купли-продажи электрической энергии (СДД).

С 01.07.2008 по 01.01.2011 в России действовала переходная модель рынка мощности - осуществлялась поэтапная либерализации рынка мощности по аналогии с либерализацией рынка электроэнергии. Постановлением Правительства РФ введена модель долгосрочного рынка мощности (ДРМ). Основные отличия ДРМ от переходного рынка мощности:

В рамках КОМ мощность отбирается не на год, а на 4 года (начиная с 2016 г.), что гарантирует оплату мощности поставщику на период строительства новых мощностей;

Ценообразование осуществляется в рамках зон свободного перетока (ЗСП), а не ценовых зон, что позволяет формировать локальные ценовые сигналы для покупателей и поставщиков мощности;

В рамках конкурентного отбора отбирается и оплачивается не вся располагаемая мощность, что способствует усилению конкуренции среди поставщиков мощности, позволяющие обеспечить финансирование инвестиций в новую генерацию.

Таким образом, в числе механизмов реализации ДРМ предусматривает:

Покупку/продажу мощности:

- по регулируемым договорам;

- отобранной по итогам конкурентного отбора мощности, по договорам купли-продажи, заключенным по итогам КОМ;

- по свободным договорам купли-продажи мощности (СДМ), в том числе на бирже;

- по договорам о предоставлении мощности и по договорам купли-продажи мощности новых атомных станций и гидроэлектростанций, аналогичным ДПМ;

- генерирующих объектов, отнесенных к генерирующим объектам, поставляющим мощность в вынужденном режиме.

Правительством РФ было принято Постановление «Об утверждении правил оптового рынка электрической энергии и мощности и о внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации по вопросам функционирования оптового рынка электрической энергии и мощности», в котором в п. 27 для участников оптового рынка - покупателей, функционирующих на территории субъектов РФ, включенных в Перечень, согласно приложению № 3 правил оптового рынка электрической энергии и мощности установлены особые условия функционирования на оптовом рынке до 2015 г. - покупка 100 % объемов электрической энергии и мощности, учтенных в балансе электроэнергии и мощности текущего периода регулирования производится по регулируемым ценам.

В Перечень субъектов, определенный Правительством РФ, включена и Республика Дагестан.

Натуральные показатели

Динамика фактического потребления электроэнергии потребителями Республики Дагестан в гг., млн. кВт*ч

2007	2008	Откл. 2008/ 2007	2009	Откл. 2009/ 2008	2010	Откл. 2010/ 2009	2011	Откл. 2011/ 2010
4 235,2	4386,1	3,6	4508,0	2,8	4790,7	6,3	5204,5	8,6

По приведенным данным, следует отметить устойчивую динамику роста фактического потребления электроэнергии за период с 2007 по 2011 гг. Наибольший рост потребления можно отметить в 2011 г., который составил 8.6 % в сравнении с 2010г.

Рост потребления в 2011 г. по Республике Дагестан в значительной степени был вызван аномально высокой температурой в летний период года, наблюдавшейся как на всей территории РФ, так и на Северном Кавказе.

Структура покупки электроэнергии в гг., млн. кВт*ч

Наименование показателя/ период	Покупка на оптовом рынке	Покупка у розничных производителей	Покупка Итого
Регулируемый сектор	Свободные сектора
2011	4 848,0	352.5	4.0	5 204,5
2010	4 440,5	344,7	5,5	4 790,7
Откл. 2011/2010, млн. кВт*ч/(%)	407,5/ 9,2%	7,8/ 2,3%	-1,5/ -27,3%	413,8/ 8,6%

Общий объем покупки энергосбытовая компания» на оптовом и розничном рынках в 2011 г. составил 5204,5 млн. кВт*ч., что на 413,8 млн. кВт*ч. и на 8,6 % выше уровня 2010 г.

Объем покупки энергосбытовая компания» в регулируемом секторе оптового рынка в 2011 г. составил 4848,0 млн. кВт*ч., что на 407,5 млн. кВт*ч. и на 9,2 % выше уровня 2010 г.

Объем покупки энергосбытовая компания» в свободном секторе оптового рынка в 2011 г. 352,5 млн. кВт*ч., что на 7,8 млн. кВт*ч. и на 2,3 % выше уровня 2010 г.

Структура покупки мощности в 2011 г., МВт

Наименование Показателя/период	Покупка на оптовом рынке	Покупка Итого
Регулируемый сектор	Свободные сектора
2011 год	1 139,1	79,9	1 219,0
2010 год	1 339,6	104,6	1 444,3
Откл. 2011/2010, МВт/(%)	-200,5/ -15,0%	-24,7/ -23,6%	-225,3/ -15,6%

Общий объем покупки мощности энергосбытовая компания» в 2011 г. составил 1219,0 МВт., что на 225,3 МВт. и на 15,6% ниже уровня 2010 г.

В регулируемом секторе объем покупки в 2011 г. составил 1139,1 МВт., что на 200,5 МВт. и на 15,0 % ниже уровня 2010 г.

В свободном секторе объем покупки в 2011 г. составил 79,9 МВт., что на 24,7 МВт. и на 23,6 % ниже уровня 2010 г.

Сложившаяся динамика покупки электроэнергии и мощности в секторах оптового рынка в 2011 г. связана с принятием Постановления Правительства РФ , предоставляющее гарантирующим поставщикам, вошедшим в перечень территорий ценовых зон оптового рынка, для которых устанавливаются особенности функционирования оптового и розничного рынков, в число которых входит и энергосбытовая компания», возможность покупать на оптовом рынке электроэнергию и мощность в объемах, учтенных ФСТ РФ в прогнозном балансе производства/потребления электроэнергии (мощности) на 2011 г. по регулируемым ценам.

Ценовые показатели оптового рынка

Цена на покупку электроэнергии в разрезе секторов оптового рынка, руб./МВт*ч

Наименование показателя/ период	Покупка на оптовом рынке	Покупка Итого
Регулируемый сектор	Свободный сектор
РСВ	БР
2011	389,8	860,2	1 450,8	438,5
2010	176,5	782,4	1 434,8	245,9
Откл. 2011/2010, руб./МВт*ч./ (%)	213,3/ 120,8%	77,8 9,9%	16,0 1,1%	193 78,3%

В 2011 г. в регулируемом секторе цена на покупку электроэнергии составила 389,8 руб./МВт*ч., наблюдается ее увеличение на 213,3 руб./МВт*ч., или на 120,8 % по отношению к показаг. Это обусловлено увеличением индикативной цены на покупку электроэнергии, утвержденную ФСТ РФ для Республики Дагестан на 2011 г.

В 2011 г. в свободном секторе на рынке на сутки вперед цена на покупку электроэнергии составила 860,2 руб./МВт*ч, наблюдается ее увеличение на 77,8 руб./МВт*ч, или на 9,9 % по отношению к показаг.

В 2011 г. на балансирующем рынке цена на покупку электроэнергии составила 1 450,8 руб./МВт*ч, наблюдается ее незначительное увеличение на 16,0 руб./МВт*ч, или на 1,1 % по отношению к показаг.

Итоговая цена на покупку электроэнергии с оптового рынка в 2011 г. составила 438,5 руб./МВт*ч. В сравнении с данными за 2010 г., цена в 2011 г. увеличилась на 193 руб./МВт*ч. или на 78,3 %. Рост итоговой цены покупки
электроэнергии объясняется снижением в 2011 г. доли дорогих свободных объемов электроэнергии и увеличением объемов покупки электроэнергии по регулируемым договорам.

Цена на покупку мощности в разрезе секторов оптового рынка, тыс. руб./МВт

Наименование показателя/ период	Покупка на оптовом рынке	Покупка Итого
Регулируемый сектор	Свободные сектора
2011	109,548	171,388	113,599
2010	191,194	174,309	189,971
Откл. 2011/2010, тыс. руб./МВт./ (%)	- 81,6/ - 42,7%	- 2,9/ - 1,7%	- 76,4/ - 40,2%

В 2011 г. в регулируемом секторе цена на покупку мощности уменьшилась по сравнению с 2010 г на 81,6 тыс. руб./МВт. и составила 109,548 тыс. руб./МВт., что на 42,7 % ниже цены за предыдущий год. Это обусловлено снижением индикативной цены на покупку мощности, установленной ФСТ РФ на 2011 г. для Республики Дагестан.