№№/

пп

Варианты ответа

1

МВФ (1944) призван обеспечить стабильность национальных валютных систем и международной валютной системы; осуществляет мониторинг курсов валют, платежных балансов, предоставляет экстренные кредиты в пределах 25% квоты члена МВФ и стабилизационные кредиты под программу правительства.

МБРР (1944) кредитует национальные программы реструктуризации национальной экономики.

МФК (1944) кредитует и тиражирует по миру лучшие проекты «Корпоративное управление» и «Энергосберегающие технологии».

2

МВФ (1944) призван обеспечить стабильность ведущих валют мира.

МБРР (1944) кредитует национальные программы реструктуризации национальной экономики.

МФК (1944) кредитует и тиражирует по миру лучшие проекты «Корпоративное управление» и «Энергосберегающие технологии».

3

МВФ (1944) призван обеспечить стабильность национальных валютных систем и международной валютной системы; осуществляет мониторинг курсов валют, платежных балансов, предоставляет экстренные кредиты в пределах 25% квоты члена МВФ и стабилизационные кредиты под программу правительства.

МБРР (1944) кредитует национальные программы по борьбе с бедностью и гуманитарными катастрофами.

МФК (1944) кредитует и тиражирует по миру лучшие проекты «Корпоративное управление» и «Энергосберегающие технологии».

4

МВФ (1944) призван обеспечить стабильность национальных валютных систем и международной валютной системы; осуществляет мониторинг курсов валют, платежных балансов, предоставляет экстренные кредиты в пределах 25% квоты члена МВФ и стабилизационные кредиты под программу правительства.

МБРР (1944) кредитует национальные программы реструктуризации национальной экономики.

МФК (1944) кредитует национальные программы по развитию высшего образования.

5

МВФ (1944) призван обеспечить стабильность международной валютной системы.

МБРР (1944) кредитует национальные программы развития инфраструктуры.

МФК (1944) кредитует и тиражирует по миру лучшие проекты «Корпоративное управление» и «Энергосберегающие технологии».

6

Тест 8. Функции международных клиринговых систем.

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

№№/

пп

Варианты ответа

1

Euroclear и Cedel (Lux) осуществляют с 70-х гг. клиринг на международном рынке долговых обязательств и капитала.

Функции:

2

Euroclear и Cedel (Lux) осуществляют с 70-х гг. взаимозачеты на международном рынке банковских депозитов.

Функции:

    депозитарий эмиссий денег. Депозитный договор на всю сумму эмиссии размещается в качестве обеспечения в банке-корреспонденте.

·  клиринговые расчеты по денежным потокам между вкладчиком и банком.

3

DAX и NORDIX осуществляют с 90-х гг. клиринг на международном рынке долговых обязательств и капитала.

Функции:

    депозитарий эмиссий облигаций и акций. Генеральная облигация на всю сумму эмиссии размещается в качестве обеспечения в банке. клиринговые расчеты по денежным потокам между эмитентом международных облигаций и еврооблигаций (выплата купона, погашение) и облигационером (приобретение облигаций). клиринговые расчеты по денежным потокам между эмитентом акций, депозитарных расписок (выплата дивиденда, дохода) и акционером, держателем депозитарных расписок (приобретение акций, депозитарных расписок).

4

Euroclear (RF) и HSBC (UK) осуществляют с 70-х гг. клиринг на международном рынке долговых обязательств и капитала.

Функции:

    депозитарий эмиссий облигаций и акций. Генеральная облигация на всю сумму эмиссии размещается в качестве обеспечения в банке.

·  клиринговые расчеты по денежным потокам между эмитентом международных облигаций и еврооблигаций (выплата купона, погашение) и облигационером (приобретение облигаций).

5

Euroclear и Cedel (Lux) осуществляют с 70-х гг. клиринг на международном рынке долговых обязательств и капитала.

Функции:

    депозитарий эмиссий облигаций и акций без обеспечения. клиринговые расчеты по денежным потокам между эмитентом международных облигаций и еврооблигаций (выплата купона, погашение) и облигационером (приобретение облигаций). клиринговые расчеты по денежным потокам между эмитентом акций, депозитарных расписок (выплата дивиденда, дохода) и акционером, держателем депозитарных расписок (приобретение акций, депозитарных расписок).

6

Тест 8. Специализация, функции и принципы работы международных паевых инвестиционных фондов. Устно опишите специфику работы фондов на разных рынках, с различными активами.

№№/

пп

Варианты ответа

1

Специализация фондов.

Международные паевые инвестиционные фонды специализируются по финансовым рынкам (Money market, Debt capital market, Forex), финансовым инструментам
(Stocks, Int. & Eurobonds, ADR/GDR/EDR, Indexes, Gold), сегментам рынков (Developed, Emerging), странам:

Глобальные фонды работают с активами по всему миру: UBS Global Asset manager (Lux); Natixis Global Associates (Lux); Allianz Global investors (Lux); Legg Masson Global Asset manager (Ireland); RBC offshore Managers (Jersey). Russel Investments (IRL) global bond, Russel Investments (IRL) world equity, Oasis Global Fund managers (IRL), J. P.Morgan Asset Management (Lux) equity global. Региональные фонды работают в рамках экономического региона (Европа, Азия, Северная Америка, Африка): UBS (Lux) European Growth, UBS (Lux) Euro-countries, UBS (Lux) USA Growth, RAB Cross Europe (Irl), RAB (Irl) Asia, LEGG Mason (Irl) Asia Pacific Equity, J. P.Morgan Asset Management (Lux) equity Asia, J. P.Morgan Asset Management (Lux) equity Europe, J. P.Morgan Asset Management (Lux) equity Africa. Сегментарные: UBS (Lux) Emerging markets, ROBECO Asset Management (The Netherlands) Emerging markets Equities, J. P.Morgan Asset Management (Lux) equity US, J. P.Morgan Asset Management (Lux) equity emerging markets, J. P.Morgan Asset Management (Lux) US equity Class A, Franklin Templeton Investments Funds (Lux) BRIC, Franklin Templeton Investments Funds (Lux) Eastern Europe. Фонды, работающие с различными финансовыми инструментами:
    Equity: Russel Investments (IRL) US equity, Newton (Jersey) UK equity, Newton (Jersey) global equity, J. P.Morgan Asset Management (Lux) equity US. Deposits: Smith & Williamson Inv. Funds (Irl) US deposits, Lombard Odier (Lux) Money market (Eur), Lombard Odier (Lux) Money market (GBP), Lombard Odier (Lux) Money market (USD),

Clariden Leu (Lux) money market Fund (EUR), Clariden Leu (Lux) money market Fund (CHF), Clariden Leu (Lux) money market Fund (GBP), Clariden Leu (Lux) Money market fund (USD).

    Bonds: State Street Global Advisors Fixed Income (UK) UK Govt Bd, Russel Investments (IRL) US bond, Morgan Stanley (Lux) global bonds, Franklin Templeton Investments Funds (Lux) US Government, Franklin Templeton Investments Funds (Lux) Asian bond. Foreign currency: UBS (Lux) GBP, UBS (Lux) EUR, UBS (Lux) USD. Indexes: Russel Investments (IRL) UK Index linked, Pictet Funds (Lux) Euro Index, Tarchon capital management (Irl) Japan equity Index. Gold: RAB Gold (Irl).
Страновые фонды работают с активами определенной страны: UBS (Lux) Great Britain, UBS (Lux) Brazil, UBS (Lux) Greater China, Russel Investments (IRL) US bond, Robeco (Lux) Chinese equity, Franklin Templeton Investments Funds (Lux) India, Franklin Templeton Investments Funds (Lux) Japan, Franklin Templeton Investments Funds (Lux) Korea, Handelsbanken Funds (Lux) Russian shares. Фонды, работающие с активами отраслей: Pictet Funds (Lux) Agriculture, Pictet Funds (Lux) Clean Energy, Pictet Funds (Lux) Biotech, Pictet Funds (Lux) Digital Communication, Polar capital (IRL) healthcare, Franklin Templeton Investments Funds (Lux) Biotech.

Основные функции фондов.

Аккумуляция, привлечение свободных денег. Размещение денег в различные активы на международных финансовых рынках. Профессиональное управление активами инвестора.

Принципы работы фондов.

Формирование портфеля из 20 эмитентов. Инвестиции в активы на развитых рынках с рейтингами от ВВВ до ААА, на развивающихся от В до А. Фокус на высокую ликвидность. Фокус на максимизацию доходности на основе истории фонда. Гарантия возврата основного тела долга до 90-100% . Ежемесячная отчетность менеджера актива перед инвестором. Минимальный размер пая 5000 (GBP, EUR, USD) Оптимизация налогообложения на доходы за счет регистрации глобальных фондов в оффшорах или странах с мягким налогообложениям.

2

Фонды не имеют специализации, поскольку диверсификация активов и рынков минимизирует риски, дает менеджеру активов свободу выбора активов и рынков, повышает доходность.

Основные функции фондов.

    Аккумуляция, привлечение свободных денег. Размещение денег в различные активы на международных финансовых рынках. Профессиональное управление активами инвестора.

Принципы работы фондов.

    Формирование портфеля из 20 эмитентов. Инвестиции в активы на развитых рынках с рейтингами от ВВВ до ААА, на развивающихся от В до А. Фокус на высокую ликвидность. Фокус на максимизацию доходности на основе истории фонда. Гарантия возврата основного тела долга до 90-100% . Ежемесячная отчетность менеджера актива перед инвестором.
    Минимальный размер пая 5000 (GBP, EUR, USD)

·  Оптимизация налогообложения на доходы за счет регистрации глобальных фондов в оффшорах или странах с мягким налогообложениям.

3

Фонды сегментируются по типу активов: депозиты, долговые обязательства, форекс.

Основные функции фондов.

    Аккумуляция, привлечение свободных денег. Размещение денег в различные активы на международных финансовых рынках. Профессиональное управление активами инвестора.

Принципы работы фондов.

    Формирование портфеля из 20 эмитентов. Инвестиции в активы на развитых рынках с рейтингами от ВВВ до ААА, на развивающихся от В до А. Фокус на высокую ликвидность. Фокус на максимизацию доходности на основе истории фонда. Гарантия возврата основного тела долга до 10% . Ежемесячная отчетность менеджера актива перед инвестором.
    Минимальный размер пая 5000 (GBP, EUR, USD) Оптимизация налогообложения на доходы за счет регистрации глобальных фондов в оффшорах или странах с мягким налогообложениям.

4

Фонды закрытые специализируются на финансовые инструменты госдолга, Фонды открытее – на корпоративных обязательствах.

Основные функции фондов.

    Аккумуляция, привлечение свободных денег. Размещение денег в различные активы на международных финансовых рынках. Профессиональное управление активами инвестора.

Принципы работы фондов.

    Формирование портфеля из 20 эмитентов. Инвестиции в активы на развитых рынках с рейтингами от ВВВ до ААА, на развивающихся от В до А. Фокус на высокую ликвидность. Фокус на максимизацию доходности на основе истории фонда. Гарантия возврата основного тела долга до 90-100% . Ежемесячная отчетность менеджера актива перед инвестором.
    Минимальный размер пая 50 (GBP, EUR, USD) Оптимизация налогообложения на доходы за счет регистрации глобальных фондов в оффшорах или странах с мягким налогообложениям.

5

Фонды страновые, универсальные, только открытые.

Основные функции фондов.

    Аккумуляция, привлечение свободных денег. Размещение денег в различные активы на международных финансовых рынках. Профессиональное управление активами инвестора.

Принципы работы фондов.

    Формирование портфеля из 20 эмитентов. Инвестиции в активы на развитых рынках с рейтингами от ВВВ до ААА, на развивающихся от В до А. Фокус на высокую ликвидность. Фокус на максимизацию доходности на основе истории фонда. Гарантия возврата основного тела долга до 90% . Ежемесячная отчетность менеджера актива перед инвестором.
    Минимальный размер пая 5000 (GBP, EUR, USD) Оптимизация налогообложения на доходы за счет регистрации глобальных фондов в оффшорах или странах с мягким налогообложениям.

6

Тест 9. Приведите примеры, характеризующие глобальные финансы в качестве индикатора международных политических и экономических отношений, динамики мировой экономики.

№№/

пп

Варианты ответа

1

Реакция международных валютных и сырьевых рынков на: военные вмешательство НАТО в Сербию, март 1999 г.; террористическую атаку на ВТЦ Нью-Йорка, 11 сентября 2001 г.; военную акцию США и Великобритании в Ираке, апрель 2003 г.; кризис ипотечного рынка США 2008/2009 гг., массовые протестные волнения населения в Египте, Ливане, Алжире, Бахрейне в январе-феврале 2011 г.

2

Усиление евро в связи войной в Ираке, апрель-май 2003 г.

3

Ослабление доллара США в связи с рецессией американской экономики, лишившейся притока иностранных инвестиций после 11 сентября 2001 г.

4

Падение LIBOR и US T-Bills после 11 сентября 2001 г.

5

Увеличение спредов на рынках денег и капитала в секторе развивающего рынка после введения евро 1 января 2001 г.

6

Тест 10. В каком направлении меняются основные функции государственных финансов в условиях влияния глобальных финансов?

№№/

пп

Варианты ответа

1

Государственные финансы утрачивают императивный и закрытый характер. Субъекты государственности получают свободный выход к ресурсам международного рынка денег и капитала. Государства активно используют инструменты госрегулирования (налоговый, валютный, таможенный режимы, ставки денежного рынка) в конкурентной борьбе за привлечение внутренних и иностранных инвестиций.

2

Свободный выход на международные рынки субъектов государственности.

3

Обращение к военно-политическому потенциалу государства для защиты национальных экономических интересов.

4

В направлении открытой экономики и открытого общества.

5

В направлении региональной консолидации финансов группы стран.

6

Тест 11. Почему долги России (других стран-должников) перед Парижским клубом стран-кредиторов следует реструктурировать на политических условиях, а перед Лондонским – на рыночных условиях рынка капитала?

№№/

пп

Варианты ответа

1

Межгосударственные кредиты стран-кредиторов, объединенных Парижским клубом, выдаются на военно-политическим условиях. Их реструктуризация должна проводится на этих же условиях. Лондонский клуб объединяет банки-кредиторы. Реструктуризация долга осуществляется по правилам и обычаям международных рынков, где действуют тысячи институциональных и частных инвесторов, не имеющих никакого отношения к военно-политическим мотивам финансовых сделок.

2

Рынок капитала менее регулируем международным правом.

3

В Парижском клубе легче получить списание долга.

4

Лондонский клуб объединяет частные банки, для которых доходность важней геополитических интересов страны.

5

Лондонский клуб легче заинтересовать условиями реструктуризации долга, поскольку он далек от политики.

6

Контрольные тесты модуля 3

Тест 12. Каковы этапы становления российского сегмента глобальных финансов?

№№/

пп

Варианты ответа

1

I этап, 1991 г. – введение лицензирования ВЭД.

II этап, 1992 г. – отмена обязательной регистрации участников ВЭД. Сокращение списка лицензируемых и квотируемых товаров. Принятие закона РФ от 01.01.2001 г. «О валютном регулировании и валютном контроле» и Инструкции ЦБ РФ №16 от 01.01.2001 г. «О порядке открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации».

III этап, 1996 г. – отмена Инструкции №16, позволившая нерезидентам вывозить валютную выручку.

2

I этап, 1992 г. – отмена обязательной регистрации участников ВЭД

II этап, 1996 г. – отмена Инструкции ЦБ №16

3

I этап, 1991 г. – введение лицензирования ВЭД

II этап, 1992 г. – отнесение (на основе федерального закона от 01.01.2001 г. «О валютном регулировании и валютном контроле») прямых и портфельных инвестиций и кредитов на срок более 180 дней к валютным операциям капитального характера.

4

I этап, 1991 г. – введение лицензирования ВЭД

II этап, 1996 г. отмена Инструкции ЦБ №16.

5

I этап, 1991 г. – введение лицензирования ВЭД

II этап, 1992 г. – введение Банком России ограничений на вывоз капитала со счетов типа «И».

III этап, 1996 г. – разрешение нерезидентам вывозить валютную выручку. Сохранение запрета оплачивать со счетов типа «И» закупаемые для инвестирования материалы и оборудование.

6

Тест 13. Какие факты свидетельствуют о вхождении в 90-е годы банковской системы России в мировое банковское сообщество?

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11