Антикризисная программа Правительства России.
Согласны ли Вы с направлениями антикризисной программы, их ранжированием по приоритетности и содержанием каждого направления. Оцените эффективность антикризисных мер правительства РФ по оздоровлению национальной экономики.
В ноябре 2008 г. Правительство РФ приняло план действий, состоящий из 55 пунктов, направленный на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отраслях экономики. По мере его реализации план изменялся в зависимости от макроэкономической ситуации и, в конечном итоге, трансформировался в кратко и долгосрочную антикризисную и посткризисную программу.
Основные направления программы.
I Социальная поддержка населения
1.1. Индексация пенсий до уровня не ниже прожиточного минимума.
1.2. Обеспечение 34 тыс. ветеранов ВОВ, офицеров Вооруженных сил РФ жильем.
1.3. Увеличение в 1,5 раза максимального размера пособий по безработице 2 млн. чел.
1.4. Сохранение рабочих мест в моногородах (16 млн. чел.).
II Прямая поддержка бизнеса ($35 млрд. через Внешэкономбанк)
Цели поддержки:
- Стимулировать производство недорогих качественных товаров. Стимулировать создание высоких технологий и производство высокотехнологичной продукции.
2.1. Уже в самом начале кризиса в октябре 2008 г. ВТБ выдал из средств Фонда национального благосостояния и ЦБ РФ кредиты на сумму $4 млрд.
(В ноябре 2008 г. Резервный фонд РФ составлял $112 млрд., Фонд национального благосостояния – $60 млрд.).
2.2. Несмотря на рекомендации G20 воздержаться от введения торговых барьеров Минфин РФ допустил возможность защиты некоторых отраслей (в частности, сельского хозяйства) от дешевого импорта по демпинговым ценам.
2.3. На прямую поддержку реального сектора экономики со стороны Правительства могли рассчитывать по оценке правительственной комиссии 295 компаний страны.
Цель помощи – замещение кредитных ресурсов.
Объем помощи до 2012 г.: до $110 млрд.
Формы поддержки: прямая поддержка ($11 млрд.), государственные гарантии ($10 млрд.), выкуп (через ВЭБ) до конца 2009 г. внешних долгов банков и компаний (возникших до 25 сентября 2008 г.) на сумму $50 млрд. в целях сохранения национальной экономической и финансовой безопасности страны.
2.4. Поддержка высокотехнологичных секторов экономики:
- Предприятиям, выпускающим высокотехнологическую конкурентоспособную продукцию и по рособоронзаказу, государство предоставило целевые беззалоговые кредиты под контракты на покрытие дефицита оборотных средств. Государство приступило к выкупу акций высокотехнологичных предприятий (при взаимном согласии сторон). Государство расширило практику предоставления госгарантий. Государство перешло на 100% авансирование госзаказов по наиболее приоритетным проектам. Государство предоставило отсрочки и рассрочки по налоговым платежам предприятиям, выполняющим работы по гособоронзаказу до 5 лет.
III Поддержка финансового сектора
3.1. Рекапитализация системообразующих банков на сумму $40 млрд. За счет государства увеличен капитал Сберегательного банка РФ на $30,1 млрд., ВТБ – $6,7 млрд., ВЭБ – 3,3 млрд.
3.2. Правительство разместило на внутреннем рынке 18% Фонда национального благосостояния ($10,8 млрд.) в высоколиквидных ценных бумагах.
3.3. Правительство выделило через Внешэкономбанк (ВЭБ) из Фонда национального благосостояния $15 млрд. для предоставления субординированных кредитов банкам страны (ВТБ, Россельхозбанку, Газпромбанку) по плавающей ставке (в зависимости от рыночной конъюнктуры).
3.4. Центральный банк РФ возместил 30-50% убытков Сбербанку РФ, ВТБ и Газпромбанку, возникших на межбанковском рынке в 2009 г., вследствие отзыва (приостановки) лицензий у банков-контрагентов.
3.5. Изменения в законодательства, направленные на стабилизацию финансовой системы страны:
- в октябре 2008 г. Госдума приняла поправку в ст.46 о ЦБ РФ, позволяющую ЦБ выдавать беззалоговые кредиты коммерческим банкам: Сберегательному банку РФ до 500 млрд. руб. на срок до 31.12.2019 г. по ставке 8% годовых, ВТБ – до 200 млрд. руб. на срок до 2020 г. по ставке 8% годовых, Россельхозбанку – до 25 млрд. руб. на срок до 2020 г. по ставке 8% годовых.
ВЭБ получил право по ставке 8% годовых выдавать беззалоговые кредиты до 2020 г. тем российским банкам, которые имеют кредитный рейтинг не ниже суверена.
- принят закон «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ», предоставляющий право ВЭБ предоставлять средства для погашения иностранных и субординированных кредитов. ЦБ РФ получил право предоставлять российским кредитным организациям кредиты без обеспечения до шести месяцев, имеющим определенный рейтинг. ЦБ РФ получил право разместить депозит во Внешэкономбанке на сумму $50 млрд. по ставке Libor + 100 b. p. для выкупа ВЭБом внешних долгов российских банков и компаний. Совет директоров ЦБ РФ получил право определять перечень рейтинговых агентств и уровень рейтингов при кредитовании. Правительство получило право размещать средства Фонда национального благосостояния в ВЭБ на депозиты сроком до 31 декабря 2020 г. на сумму не более 450 млрд. руб. по ставке 7% годовых.
IV Поддержка сельского хозяйства
Цель: превращение отрасли в лидера экономического роста.
V Стимулирование спроса
5.1. Потребительское кредитование.
5.2. Расширение жилищного строительства.
VI Поддержка субъектов РФ из Резервного фонда
6.1. Поддержка, прежде всего, сырьевых регионов, пострадавших от снижения налоговых поступлений в 2009 г. в результате падения цен на сырье.
6.2. Объем поддержи в 2009 г. составил $13 млрд.
Контрольный тест.
Согласны ли Вы с направлениями антикризисной программы, их ранжированием по приоритетности и содержанием каждого направления. Оцените эффективность антикризисных мер правительства РФ для российской экономики. Аргументируйте свою позицию.
№№/пп | Варианты ответа |
1 | Да согласен. Программа охватывает социальную сферу, реальный сектор экономики, финансовую систему, т. е. основные структурные элементы национальной экономики. Логика в приоритетности направлений обусловлена: · исключительной важностью стабильности социальной сферы; · необходимостью поддержки реальной экономики, производящей товары и услуги, создающей рабочие места, формирующей доходы рабочей силы и госбюджета. Программа эффективна: падение ВВП минимально (7,8%), уровень роста инфляции удалось сократить до 8,8%, ставка рефинансирования снижена до 8,9%, финансовый сектор получил ликвидность, а предприятия кредиты. Пенсии увеличены. В 2010 г. началась валоризация пенсионных выплат за период гг. Стартовала долгосрочная стратегическая программа «Модернизации экономики». |
2 | Не согласен. |
3 | С программой согласен. Не поддерживаю ранжирование направлений. Главный локомотив экономики – рынок денег, определяющий масштабы, емкость, структуру, доходность, тренды рынков товаров и рабочей силы. Программа не эффективна. Макроэкономические результаты экономического развития России в 2009 г. наихудшие среди G7 и BRIC. |
4 | С программой согласен. Ключевая проблема связана не содержанием программы, а ее реализацией. Эффективность антикризисной программы очень низкая из-за неэффективности государственного и корпоративного менеджмента и ставки на госкапитализм. |
5 | Не согласен. Основные направления поддержки должны были быть: малый бизнес и стимулирования спроса. Источник: Фонд национального благосостояния и Резервный фонд. |
6 |
Тест 32 – Case-Study
«Уроки кризисов 1998 и гг. для монетарной политики России и Китая»
I. Закономерности поведения национального и глобального инвестора в период кризиса.
Инвесторы сбрасывают обесценивающиеся активы (акции, облигации, залоги, кредиты), что приводит к дальнейшему падению их стоимости.
Зарубежные инвесторы выводят капитал из страны. Национальные инвесторы – в оффшоры. В 1998 г. из РФ было выведено $10 млрд., в 2008 г. – $135 млрд.
Инвестор уходит в наиболее надежный актив – «долларовую гавань» – доллар США.
II. Закономерности монетарной политики России и Китая в гг.
2.1. Для разработки монетарной политики экспортно-ориентированные страны определяют минимальный уровень цен основной экспортной продукции, позволяющий государству обслуживать свои обязательства и исключить дефолт.
Для России Минфин в 2000 г. установил минимальный уровень цены на нефть $18,5/баррель: от волатильности цены на нефть зависела волатильность текущего счета платежного баланса страны.
2.2. Зависимость денежного предложения (MS) от цен экспортных рынков и валютной выручки экспортеров.
Когда нефть дорожает, то это увеличивает MS. При цене $100-145 предложение денег в РФ доходило до 55%. При этом экономика росла максимум на 7%. Такой разрыв стимулировал не рост производства, а рост уровня инфляции. Денежная масса в России росла на 50%, а в Китае и Бразилии на 23-27%, США – 7-8%.
2.3. Предложение денег зависит от денежного (кредитного) мультипликатора (ДМ).
В 2000-е гг. в РФ ДМ был равен 3 руб., в G7, где денег больше, макроэкономическая стабильность выше, инвесторы уверены в экономической политике правительства, ДМ = 7-8 (при NR = 12-12,5%), в США = 11 (при NR = 9%). Таким образом, в США 90% полученных в депозиты средств направлялись в кредиты, в зоне ЕС – 87%, а РФ – 67%.
Во время кризиса гг. денежные мультипликаторы значительно сократились, поскольку банки утратили доверие к заемщику и был затруднен прогноз рентабельности отраслей в посткризисный период.
2.4. Предложение денег зависит от валютной свободы, уровня либерализации операций по счету капитала в платежном балансе.
Либеральный валютный режим применяют всего 20-25 стран мира, включая РФ. Китай, Бразилия и Индия не имеют свободно используемой национальной валюты (free used currency). Россия в их числе, но, тем не менее, пошла на высокую степень валютной свободы, выстраивая долгосрочную стратегию положения страны в глобальной экономике XXI века, и подстраховавшись на случай форс-мажора третьими в мире золотовалютными резервами ($450 млрд.).
2.5. Китайская специфика монетарной политики.
· экономический рост в 9-10% жестко обеспечивается ростом денежного агрегата М2 – 20%;
· государственный контроль над уровнем инфляции – не более 3%;
· заниженный курс юаня по отношению к иностранным валютам, создающий дополнительный эффект в производстве гигантского объема китайского экспорта по демпинговым ценам, но дестабилизирующий международные рынки;
· обычно в период кризиса банки не находят надежных заемщиков. В Китае госбанки получают указание на кредитование. Это увеличивает ДМ, кредитный портфель расширяется. Но поскольку спрос не растет, а скорей падает, то это приводит, с одной стороны, к росту производственных запасов (сверхзапасов), избыточному производству, с другой – толкает инвестора на финансовый рынок и рынок недвижимости. В результате цены на акции и недвижимость растут.
2.6. Когда деньги становятся убийцами национальной промышленности?
Когда MS > MD! В этом случае курс национальной валюты начинает укрепляться.
Если бы в качестве основы этого укрепления были рост производительности труда, сокращение издержек (приводящих к снижению внутренних цен по отношению к мировым, т. е. повышению ценовой
конкурентоспособности экспортных товаров), то это работает на экономический рост.
Укрепление национальной валюты может быть оружием в борьбе с инфляцией. Но в этом случае возникает излишняя ликвидность, которая убивает национальную промышленность.
Поэтому в докризисный период Китай не допускал ни укрепления юаня, ни роста инфляции. ЦБ РФ, в отличие от КНР, не фиксировал валютный курс, сосредоточившись на борьбу с инфляцией: активно покупал в резервы иностранную валюту, изымал эмитированные рубли из обращения, продавал инвесторам госдолг.
В период кризиса монетарная политика России стала более разнообразной и гибкой.
Когда в начальный период кризиса цены на нефть сократились до $40-50, а ДМ остался прежним 3 руб., инвесторы начали уходить из банков и рынков, ЦБ стал кредитором последней инстанции.
Центральный банк разрешил банкам, компаниям, населению уйти в доллары на сумму $200 млрд., Министерство финансов стало помогать крупному бизнесу в погашении их долгов.
Когда цены на нефть сменили тренд и выросли до уровня $70-80, то монетарные власти РФ снова приступили к стерилизации лишних денег, девальвации рубля. Цель – предоставить российским предприятиям валютное конкурентное преимущество.
2.7. Эффективность антикризисной политики РФ в гг.
В 1998 г. отток капитала в размере $10 млрд. привел к дефолту, в 2008 г. отток капитала в $132 млрд. не вызвал финансовый коллапс. Из России ушел спекулятивный капитал, а ЦБ за счет ЗВР смог предоставить беззалоговое кредитование банков, быстрые деньги банкам и промышленности. Это позволило банкам компенсировать отток вкладов.
2.8. Монетарная политика России и Китая в условиях кризиса и посткризисный период. Зависимость кредитного портфеля от мировых цен.
Кредиты обеспечивают рост экономики: в 1929 г. кредитный портфель США составлял 160% ВВП, в 2008 г. – 365%. Дорогая нефть обеспечивает рост предложения денег, приводит к росту совокупного кредитного портфеля. Но это короткие кредиты. С 2000 г. прирост кредитов в России был выше, чем в G7. В США до кризиса темпы прироста кредитного портфеля составляли 14%, а в РФ 30-40%! Но даже лучшие кредитные ставки 10,5% были не доступны для базовых отраслей (высокие ставки, неизбежные при высокой инфляции, убивают обрабатывающую промышленность).
Методологические подходы ЦБ и Минфира РФ к монетарной политике в посткризисный период:
· рост кредитов должен осуществляться не за счет нефтедолларов, а за счет роста денежного мультипликатора при последовательном снижении уровня инфляции.
· увеличения ЗВР – вынужденное и единственно верное действие государства, когда рыночными методами нельзя удерживать рост инфляции и курс национальной валюты.
Современная монетарная политика Китая.
Монетарные власти Китая действуют также, как и российские. Только в Китае ситуация более сложная: приток денег в страну значительно больше, чем в России. Поэтому ЦБ Китая более активно покупает поступающую с экспортных рынков валюту в резервы, эмитирует огромное количество ценных бумаг на Шанхайской бирже и IPO на бирже Гонконга. Цель – связать юани, напечатанные при покупке экспортной выручки. Пока инфляция и кредитные ставки относительно низкие, ситуацию по стерилизации денег ЦБ Китая контролирует. Но угрозы потери контроля велики.
Приоритеты монетарной политики стран БРИК:
· уменьшение и стабилизация уровня инфляции;
· увеличение сбережений;
· рост инвестиционных проектов, которые следует поддерживать за счет кредитов;
· следование денежной политики за совокупным спросом;
· увеличение денежной массы по мере роста кредитов;
· рост кредитного портфеля не стимулирует рост инфляции.
Ограничение такой монетарной политики связано с пороговым значением госдолга – 60%/ВВП. Размер госдолга 90-100% и более (Италия, Япония, Греция) находится в «красной зоне» финансовой безопасности государства. Высокие социальные обязательства стран ЕС в период глобального кризиса привели к суммарному госдолгу 100%/совокупному ВВП. При темпах роста госдолга 8-10% /ВВП в год, стоимость заимствований неминуемо начнет расти и сдерживать экономический рост.
РЕЗЮМЕ
1. Институциональная структура экономики России и Китая не развита: слабы финансовые институты, конкуренция.
2. Государство вынуждено больше действовать деньгами.
3. В государственном регулировании экономики акцент сделан на макроэкономике. Микроэкономическое регулирование работает не эффективно.
4. ЦБ двух стран (точно также поступили G7) накачали финансовую систему ликвидностью, но не смогли, в отличие от G7, прогарантировать обязательства коммерческих банков и выпустить в тех же объемах госдолг.
Отмеченная выше специфика, сильней ударила по России и Восточной Европе. В меньшей степени по Китаю, Индии и Бразилии.
Контрольный тест.
Какую монетарную политику (цели, средства) следует проводить Е7 в посткризисный период, если:
- цены экспортных рынков пойдут вверх; начнется рост AD и номинальной заработной платы; государство увеличит социальные выплаты и вспомоществование, увеличит расходы на образование, науку, медицинское обслуживание и страхование, оборону; произойдет рост валютной выручки от экспорта, рост движения по счету капитала в платежном балансе, рост положительного сальдо внешней торговли.
№№/пп | Варианты ответа |
1 | Цели монетарной политики: не допустить укрепления национальной валюты и роста инфляции. Средства монетарной политики:
|
2 | Цели монетарной политики: последовательно укреплять национальную валюту и снижать уровень инфляции. Средства монетарной политики:
|
3 | Цели монетарной политики: не допустить укрепления национальной валюты и роста инфляции. Средства монетарной политики:
|
4 | Цели монетарной политики: укрепить национальную валюту и не таржетировать уровень инфляции. Средства монетарной политики:
|
5 | Цели монетарной политики: валютный курс и уровень инфляции отпустить в свободное плавание. Средства монетарной политики:
|
6 |
Тест 33 – Case-Study
Глобальные риски в посткризисный период.
В конце 2009 г. начале 2010 г. большинство стран G20 продекларировали о выходе из глобального кризиса гг. Вместе с тем они вошли в зону глобальных рисков посткризисного периода. Этих рисков 8.
Риск прекращения антикризисных программ.Правительства G20 макроэкономически действовали грамотно, эффективно, солидарно. За счет государственного бюджета монетарные власти поддержали ликвидность банков, сохранили кредитоспособность финансовой сектора, поддержали крупный бизнес как системообразующий каркас национальной экономики.
Однако по итогам 2009, 2010 и 2011 гг. совокупный спрос не был восстановлен, безработица высока (10%), индекс потребительского доверия низкий, среди инвесторов распространено ожидание второй волны кризиса. Поэтому прекращение антикризисных программ может ухудшить макроэкономическую ситуацию.
С точки зрения микроэкономики не решены ключевые вопросы экономического роста: снижение себестоимости, повышение производительности труда, массовый переход на рельсы новых инновационных технологий, новые поколения техники и продукции, рост малого бизнеса.
С точки зрения глобальной экономики требуется модернизация глобальной финансовой системы, введение дополнительных регуляторов, дополнительной мировой резервной валюты (евро, юань, CDR, некой i-ой), улучшение системы управления рисками колоссальным рынком деривативов (600 трлн. долларов США, составляющих 857% мирового ВВП).
Рост по прогнозам МВФ совокупного госдолга/ВВП с 78% в 2007 г. до 118% в 2014 г.Это превышение порогового уровня национальной экономической безопасности.
Рост социальных, страховых и пенсионных расходов обострит проблемы бюджетного дефицита. Складывается угроза странового дефолта ряда стран ЕС (прежде всего романских стран), снижения кредитного рейтинга США, стран Персидского залива.
Возможность повышения налогов.После десятилетия снижения общемировой налоговой ставки на прибыль компаний с 33% до 26%, монетарные власти будут вынуждены для снижения бюджетного дефицита, частичной компенсации затрат на антикризисные программы увеличить налоговое бремя на бизнес.
Избыток денег в мировой экономике.В 2008 г. из госбюджетов G20 было направлено в рамках антикризисных программ $11,7 трлн., т. е. 16,28% мирового ВВП.
Возможное торможение экономики Китая.Снижение темпов экономического роста Китая до 6% способно ударить по мировым рынкам сырья и капитала. Экономика страны перегрета дешевыми кредитами. В 2008 г. объем выданных кредитов составил $615 млрд, в 2009 г. $1,3 трлн., т. е. вырос в 2,2 раза. В результате в 2009 г. рост цен на жилье составил 60%.
Для стерилизации денег ЦБ Китая 12 января 2010 г. повысил норму обязательных резервов до 16%. Денежный мультипликатор равен 6,25.
Возможен обвал цен на активы.Прогнозируется падение цен на 20% с возможными потерями $1 трлн.
Риски управления, регулирования мировой финансовой и экономической системой.Противоречия между глобальными и национальными финансами обостряются. Глобальный инвестор игнорирует, не учитывает, недоучитывает национальные экономические интересы.
Глобальные проблемы (экологическая, энергетическая, продовольственная безопасность стран) не решены, но способны вызвать торговые войны и протекционизм.
Недостаточный объем инвестирования для решения этих глобальных проблем (требуется $35 трлн., 50% мирового ВВП) ставит под угрозу продовольственную и энергетическую безопасность развивающихся стран, затрудняет рост развитых.
Контрольный тест.
Согласны ли Вы с систематизацией рисков? Аргументируйте Вашу позицию.
№№/пп | Варианты ответа |
1 | Да. Финансовый сектор экономики получил ликвидность, но оживление реального сектора не переросло в устойчивый рост. Увеличение государственных расходов на социальные программы, поддержание социальной стабильности, инновационные программы увеличат дефицит госбюджета, госдолг, налоговую нагрузку на бизнес, запустят маховик инфляции. Экономика Китая при узком внутреннем спросе, избытке ликидности, росте доходов бизнеса и населения, низком качестве продукции столкнется с ростом инфляции, падением темпов экономического роста и конкурентоспособности. Вопрос о смене мирового экономического и технологического лидера с юанем, в качестве новой резервной валюты отодвинется на 10-15 лет. Система глобальных финансов нуждается в пересмотре, модификации, расширении регуляторов на основе опыта BIS по разработке международных банковских стандартов. |
2 | Нет. Госбюджеты не должны были спасать частный банковский и промышленный бизнес. Экономический кризис – естественный этап экономического цикла, в ходе которого экономика через жесткую конкуренцию оздоровляется, качественно преображается, выходит более сильной и способной решать новые задачи экономического роста. Цена антикризисных программ необоснованно высока. За счет налогоплательщиков компенсировали плохой менеджмент частного бизнеса. Рост расходов на социальные программы увеличивают бюджетный дефицит и госдолг, стимулируют рост инфляции, порождают инфантилизм населения. Риски и угрозы со стороны экономики Китая переоценены. Китай уже стал «мировой фабрикой». В случае выполнения программы модернизации (крупномасштабное увеличение внутреннего спроса и переход на новый технологический уклад экономики) он способен стать мировым лидером. |
3 | Скорей да, чем нет. Вызывает сомнения аргументация рисков 1, 3, 8. |
4 | Скорей нет, чем да. Вызывает сомнение аргументация рисков 2, 4, 5, 7. |
5 | Нет. Риски посткризисного развития земной цивилизации связаны не с геэкономикой, а геополитикой. |
6 |
Тест 34 – Case-Study
Модернизация экономики России в свете финансово-экономического кризиса гг.
Глобальный финансово-экономический кризис гг. выявил ряд закономерностей развития мировой экономики.
1. Зависимость глобальных финансов от состояния финансового центра (G7, прежде всего, от конъюнктуры экономики и финансовой системы США).
2. Растущая зависимость глобального центра G7 от потоков капитала из финансовой периферии.
3. Зависимость экономик Е7, БРИК от конъюнктуры мировых рынков.
4. Экономическая, технологическая зависимость Е7, БРИК от величины и инвестиционной структуры иностранного капитала, переданного производства.
5. Технологическое лидерство G7.
6. Зависимость валютных курсов и фондовых индексов Е7 от динамики курсов и фондовых индексов
рынков G7.
7. Уменьшение соотношения корреляции валютных курсов и фондовых индексов между рынками G7 и Е7 с 3:1 (1998 г.) до 2:1 (2009 г.).
8. Структурная однобокость, отсталость экономик Е7, БРИК, связанная с сырьевым, сельскохозяйственным, сборочно-отверточным профилем их экономик.
9. Зависимость уровня инфляции, денежного мультипликатора, кредитных ставок, валютного курса Е7 и БРИК от величины экспортной выручки, курса доллара США, мировых цен на основных экспортных рынках.
10. Растущая стабильность и динамика экономики Китая, достаточно обоснованные амбиции КНР на мировое лидерство.
11. Двойственная природа кризиса гг. Во-первых, кризис элементов действующей финансовой системы. Во-вторых, кризис монетаристской модели «смешанной экономики» G7, начавшей фактический переход к новому технологическомуукладу.
12. Необходимость ревизии действующей системы глобальных финансов в направлении:
- создания дополнительной резервной валюты, пересмотра места и роли Е7 и БРИК в международных экономических и финансовых организациях, ужесточения международных регуляторов достаточности капитала финансовых институтов, забалансовых обязательств банков по деривативам и гарантиям.
13. Обострение противоречий между глобальными и национальными финансовыми.
14. Конкурентоспособность национальных экономик в глобальной экономике, соответственно их место, роль, качество жизни населения в XXI веке, зависит от:
- новой технологической базы экономики, глубины проникновения в общество ценностей и институтов демократии, построения многополярного в глобальной экономике и политике мира, диалога и сотрудничества субцивилизаций по скорейшему решению глобальных проблем, связанных с энергетической, продовольственной и экологической безопасностью человечества.
Кризис не только выявил перечисленные выше закономерности. Он их обострил и подсказал пути выхода из него, указал способ повышения конкурентоспособности национальных экономик и достижения лидерских позиций стран в геоэкономике и геополитике XXI века. Этот способ – модернизация национальной и мировой экономики.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 |
