«Инвестиционная деятельность реального сектора экономики (Теоретические и методологические аспекты)» (стр. 6 )

2.2. Роль сельскохозяйственного страхования в механизме компенсации аграрных рисков и повышении инвестиционной привлекательности отрасли

Инвестиционные и предпринимательские риски в аграрном производстве требуют использования компенсационного механизма. Компенсация ущерба причиненного риском осуществляется через страхование или самострахование, хотя бы частично возмещающие финансовые потери. Самострахование рассматривается как альтернатива к заклю­чению договора страхования либо как дополнение к нему. Собственные возможности компенсации ущерба на предприя­тии таковы: включение мелких ущербов в цену продукции и услуг; получение необходимых средств за счет продажи части акти­вов; создание специальных резервных фондов на предприятии; получение ссуды на покрытие ущерба. Так, все сельскохозяйственные организации созда­ют страховые запасы семян (для пересева в случае гибели посе­вов) и кормов (эти запасы используют, например, во время затянувшейся весны или рано наступившей зимы); крупные ор­ганизации по переработке сельскохозяйственной продукции, как правило, имеют страховые запасы сырья, позволяющие снизить риск от недопоставок или несвоевременных поставок сырья на переработку. Следует отметить, что самострахование позволяет предприятию в критический момент иметь не деньги, а товарно-материаль­ные ценности (запасы семян определенного сорта и кондиции и др.). Но оно имеет ярко выраженные экономические границы, так как средства, которые сельхозорганизация может отвлечь в резерв не вовлекаются в оборот и являются мертвым капита­лом (исключением может стать семенной фонд, наличие которого является объективной необходимостью), не приносящим прибыли, а требующим дополнительных расходов на хранение, естественно, предприниматель стремится к уменьшению размеров такого фонда [114, 71].

С теоретической точки зрения мы считает, что термин «самострахование» следует заменить термином «резервирова­ние», поскольку к страхованию самострахование не имеет никакого отношения, а обычно под ним понимают создание спе­циальных резервных фондов, которые впоследствии ис­пользуются на компенсацию потерь. Мы придерживаемся данной позиции так же и потому, что при создании резервных фондов ни­когда не происходит распределения ущерба между участниками созданных резервов как при страховании, поскольку эти резервы создаются лишь для одного предприятия и за счет его собственных отчисле­ний. Поэтому общих признаков эти категории не имеют. Для растениеводческих отраслей необходимы резервы се­мян, сельхозтехники и запасных частей, ГСМ, финансовых ресурсов. Для животноводства требуется создавать резерв кормов, ремонтного молодняка и т. д. Специфика резерв­ных фондов в сельском хозяйстве во многом определяется особенностями кругооборота производственных фондов этой отрасли, прежде всего большой длительностью времени производства. Большая часть резервов создается не за счет собственных средств сельскохозяйственных предприятий, а дотируется (или субсидируется) из федерального бюдже­та. Анализ правительственных постановлений, связанных с мерами по стабилизации экономического положения АПК РФ только за 1993 — 1997 гг., показывает, что государ­ственная поддержка в создании различных резервных фон­дов была основным источником их финансирования. После принятия Закона "О государственном регулировании агро­промышленного производства" -ФЗ вопрос об участии государства в формировании специаль­ных резервных фондов во многом остался нерешенным, поскольку ст. 13 указанного Закона определяет лишь общий принцип дотирования и компенсации, в соответствии с которым "Дотации и компенсации сельскохозяйственным товаропроизводителям, предоставляемые за счет средств федерального бюджета, устанавливаются Правительством Российской Федерации в соответствии с федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федера­ции" [6]. Перечень же резервов, которые формируются с участием федерального бюджета, до сих пор не принят, а вышеназванный Закон утратил силу с 1 января 2005 года в связи с принятием Федерального закона -ФЗ.

Таким образом, резервирование, как способ воздей­ствия на риск на уровне первичного звена АПК во многом определяется возможностями федерального финансиро­вания. В условиях отсутствия прибыли во многих хозяй­ствах, за счет чего, собственно, и могут создаваться резер­вные фонды в сельскохозяйственных предприятиях, этот метод воздействия на риск можно отнести преимуществен­но к государственному регулированию.

Среди методов воздействия на инвестиционные риски в сельскохозяйственном производстве, самым эффективным способом, на наш взгляд, является страхование. Российское законодательство [7] дает следующее понятие страхованию - это отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков.

Страхование сельскохозяйственного производства обеспечивает минимальную защиту сельскохозяйственного товаропроизводителя от неопределенности в получении запланированного урожая в обмен на фиксированную сумму - страховые платежи. Страхование позволяет уменьшить зависимость сельскохозяй­ственного товаропроизводителя от непредвиденных неблагопри­ятных условий. В связи с этим оно является основным методом компенсации ущерба. Однако страхование компенсирует воз­можный ущерб (полностью или частично) в денежной форме, но не возмещает утраченные товарно-материальные ценности, то есть не может полностью устранить нарушение процесса воспро­изводства. Ресурсы для покрытия потерь предпринимательские фир­мы получают от страховых организаций быстрее, чем из любого другого источника, за исключением ресурсов внутри самого бизнеса.

Таким образом, сельскохозяйственное страхование является механизмом, способствующим формированию инвестиционной привлекательности отрасли аграрного производства и сельскохозяйственных предприятий. Основным достоинством страхования является то, что, в отличие от льгот и возмещений, предоставляемых правительством, сельские предприниматели в случае потери урожая имеют право потребовать компенсации убытков, а еще, груз потерь распределяется среди самих производителей, то есть производители оплачивают сами большую часть возмещений, которые они получают в случае потерь. В связи с этим широкое использование страхования сельскохозяйственного производства значительно снижает нагрузку на бюджет страны в случае компенсации убытков от стихийных бедствий и связанных с ними потерь урожая.

В некоторых исследованиях устойчивость термина "сельско­хозяйственное страхование" связывают с достаточно про­должительным временем существования обязательной фор­мы данного вида страховых операций. В частности, по этому поводу отмечает, что "такой термин позволял кратко обозначать совокупность всех видов стра­хования в сельской местности и подпадал под категорию обязательное государственное страхование" [47]. Однако устойчивость термина в немалой степени определяется еще и тем, что воздействие на сельскохозяйственные риски всегда (в том числе и в настоящее время) требовало государственного участия. Введение обязательного страхования — один из методов государственного регулирования страхового и сельскохозяйственного процессов. Кроме того, на устой­чивость данного термина влияет чисто методологический аспект. Сельскохозяйственный риск — это комплексный риск отдельной отрасли экономики. Поэтому выделение его в отдельный класс идет по такому же принципу, как выделение морского, медицинского, транспортного стра­хования. Отсутствие в терминологических словарях его общих характеристик есть следствие бессистемного иссле­дования сельскохозяйственных рисков, в том числе на ме­жотраслевом уровне.

Воздействие на риск методом его страхования означа­ет, что другие методы не в полной мере компенсируют возможные ущербы и убытки от различных опасностей. Опасности неблагоприятных погодных условий не удается избежать, следовательно, доход, получаемый сельским то­варопроизводителем, даже при условии, что будут реализо­ваны все возможные способы снижения риска, все-таки будет зависеть от погоды. Эта зависимость органически присуща сельскохозяйственному производству [118].

В рамках страхования рисков сельскохозяйственного производства страховые компании предлагают следующие виды страховых услуг:

-  страхование урожая сельскохозяйственных культур и многолетних насаждений;

-  страхование многолетних насаждений;

-  страхование животных;

-  страхование запасов рыбы, производимой рыбоводческими предприятиями;

-  страхование запасов сельскохозяйственной продукции;

-  страхование сельскохозяйственной техники и оборудования;

-  страхование строений (здания, сооружения, производственные помещения);

-  страхование лесного фонда.

Среди перечисленных видов сельскохозяйственного страхования особое занимает страхование урожая сельскохозяйственных культур, так как именно растениеводство занимает наибольший удельный вес в сельскохозяйственном производстве и в большей мере, по сравнению с другими отраслями, подвержено нерегулируемым природно-климатическим рискам. Учитывая особенности и рискованность производства сельскохозяйственных культур государство оказывает поддержку данного вида сельскохозяйственного страхования.

Страхования урожая сельскохозяйственных культур осуществляется страховщиками по трем направлениям: по материальным затратам (для озимых культур), по будущей стоимости (без государственных субсидий) и по будущей стоимости (с государственными субсидиями). Особенности и общие условия страхования урожая сельскохозяйственных культур по каждому из направлений представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Страхование урожая сельскохозяйственных культур

	По материальным затратам (для озимых культур)	По будущей стоимости (без гос. субсидий)	По будущей стоимости (с гос. субсидиями)
Страховая сумма	Соответствует 100-50%% страховой стоимости, ориентировочно с шагом 5%	100% от страховой стоимости
Страховая стоимость	Материальные затраты на производство урожая	Средняя 5-ти летняя урожайность х посевную площадь х расчетную прогнозную цену
Урожайность	Прогнозная урожайность, Фактическая урожайность	Средняя за последние 5 лет, предшествующих году страхования. При условии отсутствия данных за последние 5 лет предоставляются данные по административному району
Расчетная прогнозная цена	Среднерегиональная цена, подтвержденная органами статистики за предыдущий год умноженная на коэффициент инфляции
Коэфф. инфляции	Устанавливается ФЗ «О Федеральном бюджете» на год уборки урожая
Период страхования	Дата начала - не позднее 01 декабря года, когда была посеяна культура Дата окончания -15 апреля следующего года	По договоренности	Дата начала - не позднее дня окончания сева Дата окончания - последний день уборки
Страховые риски	вымерзание, вымокание, выпревание, выдувание.	опасные гидрометеорологические явления: град, засуха атмосферная и почвенная, заморозок, вымерзание, переувлажнение почвы, выпревание, пыльная (песчаная) буря, сильный ветер, весеннее половодье и дождевые паводки, осадки (продолжительные сильные дожди, очень сильные дожди, ливни)	устанавливаются законодательно. Опасные гидрометеорологические явления - по совокупности событий
Дополнит. страховые риски	пожар, болезни растений или поражение их вредителями, повреждение растений дикими животными, злоумышленные действия третьих лиц	Нет
Обязательные условия	Материальные затраты подтверждаются документально по требованию Ингосстраха	принимается вся посевная площадь страхуемой с/х культуры
Страховое возмещение	Выплачивается в теч.10 дней, после того, как Страховщик признал страховое событие страховым случаем	Ущерб устанавливается по результатам уборки, подтверждается формой 29-сх, но не выше расчета, определенного как «урожайность на корню х норматив потерь».
Тарифы и франшиза	в соответствии с Заявлением-вопросником и уточняются по результатам провед. обследований посевов и/или форм 4-сх и 29-сх	законодательно
Плюсы	1. Низкая цена страхования. 2. В случае убытка страхователь может осуществить пересев/подсев 3. Возможно страхование от отдельных рисков, что позволяет снизить тариф	1 .Договор страхования действует на весь период производства урожая с/х культур. 2. Страховое возмещение рассчитывается исходя из прогнозной цены на урожай.
3. Возможно страхование от отдельных рисков, что позволяет снизить размер тарифа (обязательное условие - обследование посевов и выбор полей). Используется при залоговом страховании.	3. Предоставляется компенсация части затрат на страхование из фед. бюджета (до 50%) и из регионального (от 10 до 50% в зависимости от региона)
	Страхователь получает денежные средства на пересев (подсев) с/х культур (но не > 25% от страховой суммы) в случае убытка в момент возобновления вегетации с/х культур.
Минусы		Высокая цена страхования	Высокая цена страхования

В публикациях последних лет, а также в большин­стве официальных нормативных документов страхова­ние урожая называют по-разному: и страхованием сель­хозкультур, и страхованием посевов, и страхованием сельскохозяйственных товаропроизводителей. Но чаще всего употребляют традиционное название — "страхо­вание урожая", которое было основным видом сельс­кохозяйственного страхования в период монополии Гос­страха СССР. Из старого названия следует, что объек­том страхования является урожай, то есть конкретное иму­щество, которым владеет, пользуется и распоряжается сельскохозяйственный товаропроизводитель. Обратим внимание на то, что при заключении договора страхо­вания никакого урожая еще не существует. Есть лишь право товаропроизводителя на него в будущем. И есть риск убытков товаропроизводителя, если реализуются рисковые обстоятельства (неблагоприятные погодные условия, заболевания растений или повреждение их насекомыми или грызунами), что может привести к ситуации, когда урожай либо не будет получен вооб­ще, либо его фактическая величина окажется меньше плановой. И то и другое может отрицательно сказаться на предпринимательском доходе сельского труженика.

Между тем для конкретного имущества, которое бе­рется на страхование, важно обозначить два признака: его действительную стоимость (для определения стра­ховой суммы) и место нахождения этого имущества в момент заключения договора страхования. Этого тре­бует ст. 947 ч. 2 ГК РФ. Поскольку выполнить эти усло­вия в случае страхования урожая как конкретного имущества невозможно, будущий урожай страхуют по правилам страхования предпринимательского риска.

Для страхования инвестиционного и предпринимательского риска объек­том страхования являются убытки, которые предпри­ниматель мог бы понести, если бы наступил страхо­вой случай. Для сельского товаропризводителя потен­циальные убытки легче всего исчислить при помощи показателя урожайности. Если урожайность снижает­ся, уменьшается предпринимательский доход, до сих пор стра­ховое возмещение выплачивалось и выплачивается именно по факту снижения урожайности. Таким обра­зом, все признаки современного страхования урожая указывают на то, что в действительности страхуется не урожай, а риск убытков предпринимательского дохо­да сельскохозяйственного товаропризводителя.

В связи с этим существует мнение [119], которое по нашему является верным, что традиционное название "страхование урожая" мож­но употреблять лишь в том случае, если страхуется реально полученный урожай (например, находящий­ся на хранении в конкретном месте после его уборки). Потенциальный урожай (урожай "на корню", в посе­вах) страхуется от иных рисков с применением иной страховой технологии. Поэтому его название должно быть изменено таким образом, чтобы оно по крайней мере указывало на объект страхования или его важ­нейшие признаки. Основополагающей целью страхо­вания в растениеводческой отрасли является стремле­ние государственных органов при помощи страхового механизма компенсировать сельскохозяйственному то­варопроизводителю отрицательные отклонения в по­казателях финансовой устойчивости его предприятия. В этой связи, название страхования этого вида имуще­ственных интересов должно звучать как «страхование риска убытков предпринимательской деятельности сельскохозяйственного товаропроизводителя», либо «страхование урожай­ности». В нем, на наш взгляд, отражается суть современной страхо­вой технологии.

Воздействие на сельскохозяйственные риски всегда (в том числе и в настоящее время) требовало государственного участия. Государственное управление риском осуществляется через:

- меры, помогающие фермеру минимизировать риски используя систему исследовательских и консультационных учреждений, т. е. обучение новым технологиям, предоставление прогнозов и информации о погодных условиях, информирование о новых подходах к производству и реализации продукции. На уровне Европейского Союза это поддержка, оказываемая группам производителей определенной продукции, связанная с диверсификацией производства;

- меры государственного регулирования рынка - обеспечение нижней граничной цены сельскохозяйственной продукции, интервенции, компенсационные выплаты экспортерам, обеспечение хранения продукции, квоты;

- компенсация ущерба от стихийных бедствий. Европейский Союз при определенных экстремальных условиях может предоставить дополнительную помощь каждой из стран его членов;

- субсидируемые программы страхования. В Европейском Союзе они существуют в Испании и Австрии, где не предусмотрены выплаты компенсаций от стихийных бедствий. Такими программами могут покрываться различные риски (град, заморозки, засуха, повреждение вредителями и т. д.), также как и различные секторы сельскохозяйственного производства (растениеводство, выращивание крупного рогатого скота, овцеводство, рыбоводство). Правила Европейского Союза ограничивают субсидии 50% - 80% величины страховой премии в зависимости от страхового покрытия;

- гарантии сохранения доходов - применяется только для сохранения очень низкого уровня доходов - схема помощи ирландским фермерам;

- налогообложение - позволяет хозяйствам сглаживать скачки доходов с целью налогообложения. Некоторые страны это допускают;

- валютный риск - монетарными методами Европейский Союз обеспечивает некоторую компенсацию для фермеров за пределами евро-зоны, что также поддерживается национальными мерами по решению конкретного государства [88].

Следует отметить, страхование системных рисков, связанных с выращиванием с/х продукции активно используется в странах с развитой рыночной экономикой. Коммерческая стоимость страхования системных рисков, связанных с выращиванием с/х продукции, довольно высокая и может быть неприемлема для фермеров, поэтому с целью оказания поддержки производителям продуктов питания для населения государство часто берет на себя ответственность за последствия системных рисков. В частности, для борьбы с последствиями стихийных бедствий создаются специальные целевые фонды для ликвидации последствий стихийных бедствий. Такие фонды используются для выплаты компенсаций пострадавшим фермерам. Но особенностью таких компенсационных выплат является то, что размер выплачиваемой компенсации очень сильно зависит от размеров самого фонда, а также порядка его расходования, что ставит фермера в зависимость от чиновников, управляющих такими фондами, кроме того, непрямые убытки никогда не компенсируются из таких фондов.

Совсем другой подход используется при наличии страхования. Права фермера на компенсацию гарантированы по закону согласно условиям заключенного договора страхования. Большинство принятых в странах с развитой рыночной экономикой схем компенсации последствий стихийных бедствий все-таки направляют компенсационные средства в страховой сектор.

Согласно подписанным соглашениям между странами, членами Всемирной Торговой Организации накладывающим определенные ограничения на порядок и размер финансирования государством поддержки собственных фермеров, субсидия страховой премии по страхованию урожая является наиболее приемлемой формой такого финансирования. С наименьшими административными затратами государство может финансировать перестрахование катастрофических рисков или гарантировать от убытков свыше согласованного лимита.

Преимуществом страховых схем с участием государства является:

- возможность обеспечивать большее покрытие по сравнению с другими методами минимизации сельскохозяйственных рисков;

- повышение роли страховщиков (как представителей частного капитала) в управлении системными рисками в более широком диапазоне;

- освобождение государства от необходимости урегулирования большого количества убытков, что позволяет направить его усилия на другие проблемы экономики [88].

В качестве обобщения вышеизложенного можно выделить следующие позиции:

- инвестиционные и предпринимательские риски в аграрном секторе формируются под влиянием специфических особенностей сельскохозяйственного производства, они нуждаются в управлении, которое позволяет в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и проводить мероприятия по снижению риска;

- схему процесса управления риском можно представить как последовательность следующих действий: анализ риска; оценка рис­ка; выбор методов снижения риска;

- наиболее важным моментом в процессе управления риском является выбор метода снижения, воздействия на риск;

- среди методов воздействия на риск сельскохозяйственного производства, одним из наиболее эффективных способов, на наш взгляд, является страхование;

- среди перечисленных видов сельскохозяйственного страхования особое занимает страхование урожая сельскохозяйственных культур, так как именно растениеводство занимает наибольший удельный вес в сельскохозяйственном производстве (Ставропольского края) и в большей мере, по сравнению с другими отраслями, подвержено нерегулируемым природно-климатическим рискам.

- использование сельскохозяйственного страхования позволяет повысить инвестиционную привлекательность отрасли как для внутренних так и для внешних инвесторов, повысить эффективность инвестиционной и предпринимательской деятельности в аграрной отрасли экономики.

3. Сущность и методология оценки инвестиционного климата региона.

Для анализа и оценки условий рационального использования инвестиций в экономи­ческой науке и практике активно используется категория инвестиционного климата. Под инвестиционным климатом мы понимаем характеристику совокупности социальных, экономических, организа­ционных, правовых, политических, социокультурных предпосылок, предопреде­ляющих привлекательность, целесообразность и эффективность инвестирования в ту или иную хо­зяйственную систему. Мы придерживаемся позиций, что методологические подходы к оценке инвестиционного климата различны в зависимости от предполагаемого уровня инвестиционной деятельности - страна, регион, отрасль, предприятие. При этом, важным моментом в процессе принятия инвестиционного решения является территориальный аспект, приуроченность прямых инвестиций к определенной стране, региону. От правильности выбора территории зависят как дальнейшее экономическое развитие инвестора, так и региона в целом.

Первые попытки по исследованию инвестиционного климата территории были предприняты в середине 60-х годов Гарвардской школой бизнеса. [218]. Согласно предлагаемой учеными этой школы методики, для оценки инвестиционной привлекательности были выделены следующие параметры: законодательные условия для иностранных и национальных инвесторов, возможность вывоза капитала, состояние национальной валюты, политическая ситуация в стране, уровень инфляции, возможность использования национального капитала. Однако, используемая система показателей оценки инвестиционной привлекательности территории была недостаточно детальна для адекватного отражения всего комплекса условий, обычно принимаемых во внимание инвесторами. Исследования таких ученых как Х. Хельберт, Ф Котлер и др. развили аппарат сравнительной оценки инвестиционной привлекательности стран и ввели ряд количественных показателей.(219, 220, 221) Ими использовались следующие параметры и показатели:

- макроэкономические показатели (объем ВНП, структура экономики и др.);

- обеспеченность природными ресурсами, состояние инфраструктуры, условия;

- развития внешней торговли, участие государства в экономике.

В конце 80-х в начале 90-х годов М. Туллис, О. Борин, М. Бергер, А. Орлов. и др., для значительной категории стран с переходной экономикой и специфическими условиями, разработали упрощенные методики сравнительной оценки инвестиционной привлекательности. Согласно этим методикам, добавлялись к оценке инвестиционной привлекательности не только условия, но и результаты инвестирования: