Стратегическое планирование (стр. 1 )

СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

ГЛАВА 2

Стратегическое планирование на микроуровне

Разработано

Рекомендовано Министерством образова­ния Российской Федерации в качестве учебного пособия для студентов высших учебных заведений

КУРС: СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

Глава 1. Основные понятия стратегического планирования. Стратегическое планирование на макроуровне.

Глава 2. Стратегическое планирование на микроуровне.

ГЛАВА 2

В предлагаемом пособии рассматриваются особенности планирования деятельности предприятия; формы делового сотрудничества; принципы планирования; вопросы разработки стратегии предприятия; планирование бизнес-процессов и другие важные вопросы.

Оглавление

ДИДАКТИЧЕСКИЙ ПЛАН

ЛИТЕРАТУРА

ПЕРЕЧЕНЬ УМЕНИЙ

ТЕМАТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

1. Особенности планирования деятельности предприятия

1.1. Выгоды и ограничения планирования

1.2. Формы делового сотрудничества

2. Организация планирования на предприятии

2.1. Принципы планирования

2.2. Типы внутрифирменного планирования

2.3. Стратегическое и тактическое планирование

2.4. Система планов организации

2.5. Организация внутрифирменного планирования

3. Разработка стратегии предприятия

3.1. Анализ внешней и внутренней среды

3.2. Определение направления движения

3.3. Стратегический анализ организации

3.4. Конкурентный анализ

3.5. Разработка стратегии

4. Планирование бизнес-процессов

4.1. Стратегия деловой единицы и общефирменная единица

4.2. Бизнес-планирование

4.3. Этапы разработки бизнес-плана

4.4. Структура и содержание бизнес-плана

4.5. Оформление бизнес-плана

4.6. Реинжиниринг бизнеса

5. Финансовое планирование

5.1. Система финансовых плановых документов

5.2. Анализ финансовых показателей

5.3. Краткосрочное финансовое планирование. Составление бюджета

5.4. Долгосрочное финансовое планирование

5.5. Методы составления документов

6. Прогнозирование как элемент планирования

6.1. Прогнозирование и его роль в деятельности фирмы. Типы прогнозирования

6.2. Методы прогнозирования деловой среды

6.3. Технологическое прогнозирование

6.4. Социально-политическое прогнозирование

ЗАДАНИЯ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

ТРЕНИНГ УМЕНИЙ

ГЛОССАРИЙ

ДИДАКТИЧЕСКИЙ ПЛАН

Особенности планирования деятельности предприятия. Выгоды и ограничения планирования. Формы делового сотрудничества.

Организация планирования на предприятии. Принципы планирования. Типы внутрифирменного планирования. Стратегическое и тактическое планирование. Система планов организации. Структура процесса планирования. Организационная структура планирования.

Разработка стратегии предприятия. Исследование внешней и внутренней среды. Определение направления движения. Стратегический анализ организации. Конкурентный анализ. Разработка стратегии.

Планирование бизнес-процессов. Стратегия деловой единицы. Бизнес-планирование. Этапы разработки бизнес-плана. Структура и содержание бизнес-плана. Оформление бизнес-плана. Реинжиниринг бизнеса.

Финансовое планирование. Система финансовых плановых документов. Анализ финансовых показателей. Долгосрочное финансовое планирование. Методы составления прогнозных финансовых документов. Краткосрочное финансовое планирование. Составление бюджета.

Прогнозирование как элемент планирования. Виды прогнозирования. Методы прогнозирования параметров среды. Технологическое прогнозирование. Социально-политическое прогнозирование.

ЛИТЕРАТУРА

Базовая

*1. Стратегическое планирование. М., 1998.

*2. Басовский. Планирование и прогнозирование в условиях рынка. М., 1999.

Дополнительная

3. Мосейин. Стратегическое планирование. М., 1998.

4. Индрисов. Стратегическое планирование и анализ. М., 1997.

5. Деловое планирование. М., 1997.

6. Богомолова. Социальное и экономическое прогнозирование. М., 1998.

7. Гайворонская. Социально-экономическое прогнозирование. Ижевск, 1997.

__________________________________________________________________________________

Примечание. Знаком (*) отмечены работы, на основе которых составлен тематический обзор.

ПЕРЕЧЕНЬ УМЕНИЙ

№ п/п	Умение	Алгоритм
1	2	3
1.	Идентификация положения бизнеса по модели БКГ А/В В1 В2 А1 "звезда" "знак вопроса" А2 "дойная корова" "собака" где: А – возможность расширения отраслевого рынка: А1 – высокая, А2 – низкая; В – уровень конкурентоспособности: В1 – высокий, В2 – низкий	1.  Оценить перспективы расширения отраслевого рынка (А1 Ú А2). 2.  Оценить уровень конкурентоспособности бизнеса (В1 Ú В2). 3. Определить положение бизнеса по матрице БКГ. А/В В1 В2 А1 "звезда" "знак вопроса" А2 "дойная корова" "собака"
2.	Выбор стратегии фирмы по портфельной модели "Мак-Кинси": А/В В1 В2 В3 А А А где: А – привлекательность рынка: А1 – высокая, А2 – средняя, А3 –низкая; В – стратегическое положение фирмы: В1 – хорошее, В2 – среднее, В3 – плохое. Стратегии: 1 – стратегия роста, 2 – стратегия ограниченных инвестиций, 3 – стратегия «сбора урожая».	1.  Оценить привлекательность рынка (А1 Ú А2Ú А3). 2.  Оценить стратегическое положение фирмы (В1 Ú В2Ú В3). 3.  Выбрать стратегию фирмы по модели "Мак-Кинси" А/В В1 В2 В3 А А А
3.	Расчет дисконтированной стоимости PV по формуле: PV = CF / (1+r)n где: CF – чистый кэш-флоу в будущий период времени, r – ставка процента; n – число лет, за которое производится суммирование дохода.	1.Определение значения кэш-флоу, полученного за рассматриваемый период, по формуле: CF = чистый доход + амортизация. 2. Определение годовой процентной ставки r. 3.Определение количества лет, за которое производится суммирование дохода n. 4.Расчет дисконтированной стоимости PV по формуле: PV = CF / (1+r)n.
4.	Расчет прибыли на акцию компании ПА по формуле: ПА = (ЧП-ДпА)/КА, где: ЧП – чистая прибыль компании. ДпА – дивиденды, выплачиваемые по привилегированным акциям. КА – количество обыкновенных акций в обращении.	1.  Определение величины чистой прибыли компании. 2.  Определение суммы дивидендов по привилегированным акциям. 3.  Определение числа обыкновенных акций в обращении. 4.  Расчет прибыли на акцию компании по формуле: ПА = (ЧП-ДпА)/КА.
5.	Расчет балансовой стоимости акции СА по формуле: СА = (САК-СпА)/КА, где: САК – стоимость акционерного капитала, СпА – стоимость привилегированных акций, КА– количество обыкновенных акций в обращении.	1.Определение стоимости акционерного капитала. 2.Определение стоимости привилегированных акций. 3. Определение числа обыкновенных акций в обращении. 4. Расчет балансовой стоимости акции СА по формуле: СА = (САК-СпА)/КА.
6.	Определение нормы дивиденда НД на акцию по формуле: Нд = ДА/РСА, где: ДА – дивиденд на одну акцию. РСА – рыночная стоимость одной акции.	1.  Определение дивиденда на одну акцию. 2.  Определение рыночной стоимости одной акции. 3. Определение нормы дивиденда НД на акцию по формуле: Нд = ДА/РСА.
7.	Определение уровня покрытия процентов УПП по формуле: УПП = ВП/З, где: ВП – валовая прибыль. З – затраты на выплату процентов.	1.  Определение валовой прибыли. 2.  Определение затрат на выплату процентов за кредит. 3. Определение уровня покрытия процентов по формуле: УПП = ВП/З.
8.	Определение точки безубыточности по методу «издержки-объем-прибыль» по формуле: Q = F/(P-V), где: Q – объем продаж, F – величина постоянных издержек. P – цена продажи, V – величина переменных издержек.	1.  Определение цены продаж. 2.  Определение величины постоянных издержек. 3.  Определение величины переменных издержек. 4.  Определение объема в точке безубыточности по формуле: Q = F/(P-V).
9.	Определение t - го значения сглаженного ряда а(t) методом скользящей средней по формуле: a(t) = (x(t)+ x(t-1) …+x(t-n+1))/n, где: х (t)– исходное значение в момент времени t; n – число точек, по которому проводится сглаживание.	1.  Определение базы сглаживания (n). 2.  Определение последних n точек исходного динамического ряда. 3.  Определение t-го значения сглаженного ряда а(t) методом скользящей средней по формуле: a(t) = (x(t)+ x(t-1) …+x(t-n+1))/n.

ТЕМАТИЧЕСКИЙ ОБЗОР

(Жирным шрифтом выделены новые понятия, которые необходимо усвоить. Знание этих понятий будет проверяться при тестировании.)

1. ОСОБЕННОСТИ ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Выгоды и ограничения планирования

Планирование – это способ осуществления действий, основанных на сознательных, волевых решениях субъектов микроэкономики; механизм, который заменяет цены и рынок.

В микроэкономике можно выделить две формы планирования:

1) планирование деятельности отдельной хозяйственной единицы;

2) планирование хозяйственных отношений.

При планировании деятельности фирмы механизм цен вытеснен сознательными действиями и авторитетными решениями предпринимателей и менеджеров. Предприниматель сознательно определяет основные направления деятельности фирмы. То есть внутренняя природа фирмы в целом основывается на системе плановых решений.

Планирование деловых отношений предполагает сознательное согласование, координацию деятельности хозяйствующих субъектов. Планирование становится возможным при условии, что деловые отношения между фирмами приобретают долговременный и устойчивый характер. Уровень планирования деловых отношений определяется несколькими основными критериями, главными из которых являются время или протяженность сотрудничества и интенсивность или глубина сотрудничества.

Преимущества планирования деятельности фирмы таковы:

– предварительная подготовка к использованию будущих благоприятных условий;

– выявление и решение возникающих проблем;

– подготовка фирмы к неожиданным изменениям во внешней среде;

– стимуляция персонала фирмы к реализации решений в дальнейшей работе;

– улучшение координации действий в организации;

– создание предпосылки для повышения образовательной подготовки менеджеров;

– увеличение возможности в обеспечении фирмы необходимой информацией;

– возможность более рационального распределения ресурсов;

– четкое определение обязанностей и ответственности участников фирм;

– улучшение контроля в организации.

Отсутствие планирования приводит к следующему:

– к непониманию будущих задач;

– к неумению рассматривать хозяйствование как непрерывный процесс, где текущие действия органически связаны с будущим;

– к потере ориентации в хозяйственном мире, вследствие руководства только краткосрочными целями и непонимания общего смысла происходящих событий;

– к невозможности определить основные потребности рынка;

– к более слабой позиции по сравнению с другими участниками рыночной деятельности.

Для российских предприятий можно выделить две категории (сферы), нуждающиеся в применении планирования:

1) вновь возникшие частные фирмы;

2) государственные или бывшие государственные, иные приватизированные предприятия.

У вновь возникших частных фирм процесс накопления капитала привел к увеличению и усложнению деятельности многих из этих фирм, а также к возникновению других факторов, создающих потребность в формах планирования, адекватных современному рыночному хозяйству.

Для государственных предприятий функция планирования является традиционной. Однако их опыт планирования относится, в основном, к периоду, когда экономикой управляли централизованно. Поэтому, как и организациям первого типа, им необходимо заново осваивать опыт внутрифирменного планирования.

Современный рынок предъявляет особые требования к фирмам. Сложность и высокая подвижность внутрифирменных и рыночных процессов создают новые предпосылки для применения планирования.

Основными факторами возрастающей роли планирования в условиях современного рыночного хозяйства являются:

1) увеличение размеров фирмы и усложнения форм ее деятельности;

2) “подвижность” внешней среды;

3) новый стиль руководства персоналом;

4) усиление центробежных сил в экономической организации.

Несмотря на возрождение и успешное развитие малого и среднего бизнеса, лидирующее положение на современном рынке занимают крупные фирмы. В течение последних лет развития экономики фирмы переживают своеобразный период слияний и поглощений. В российской экономике исторически сложилось преобладание очень крупных предприятий почти во всех сферах хозяйства. Реальностью российской экономики становятся влиятельные и сверхкрупные финансово-промышленные группы. Масштабный характер – общая черта современных экономик. С другой стороны, усложняется структура деятельности экономических организаций.

Причинами этого являются:

1) стремление к росту;

2) необходимость перераспределения риска, а значит инвестирование в новые сферы бизнеса;

3) современная внешняя среда бизнеса характеризуется высокой скоростью изменений. В российской экономике подвижность среды обусловлена прежде всего переходным характером отечественного хозяйства, и, как следствие, нестабильностью социально-политической сферы.

В условиях прежних относительно стабильных экономических систем весь хозяйственный цикл фирмы укладывался в пределах одной фазы экономического развития.

Сегодня всего лишь один хозяйственный цикл может вместить ряд изменений внешней среды (колебания конъюнктуры, социально-политические коллизии и т. д.).

В этих условиях при принятии решений нужно опираться на постоянное обновление данных о внешней среде, их анализ, поиск новых стратегий и тактических подходов. Следовательно планирование должно охватывать большую часть хозяйственного цикла, чем раньше. Это позволит принимать решения, адекватные изменениям внешней среды.

Новый стиль управления предоставляет работнику гораздо большую свободу действий. Теперь инструкции имеют более общий характер, чем раньше, а задание рассчитано на более длительный период. Такой подход к определению рабочих задач требует от руководителя полного и точного представления о будущем, ясного осознания целей хозяйственной деятельности, что повышает значимость планирования.

Усиление центробежных сил. Чтобы лучше приспособиться к сложной и неопределенной среде, лучше реагировать на запросы различных секторов рынка, осваивать новые прибыльные виды деятельности, фирма предоставляет высокую степень автономии и самостоятельности своим отдельным подразделениям и менеджерам фирмы. Автономия подразделений создает ряд проблем, среди них можно выделить следующие:

1) потеря центром контроля за работой подразделений; иногда подразделения настолько сильно ощущают вкус свободы и стремятся к самостоятельному руководству собственными действиями, что нередки случаи попытки выхода из состава фирмы и организации собственного дела;

2) дробление фундаментальных целей фирмы на множество мелких, большая часть из которых не может быть выполнена, или полное размывание целей.

Существует ряд способов преодоления отрицательных последствий центробежных тенденций; одним из наиболее эффективных является планирование.

Ограничение планирования в микроэкономике

Возможности планирования в микроэкономике предприятия ограничены рядом объективных и субъективных причин.

Наиболее важные из них следующие:

1) неопределенность рыночной среды;

2) издержки планирования;

3) масштабы деятельности фирмы;

4) специфика российского рынка.

Любая экономическая организация в своей деятельности неизбежно сталкивается с неопределенностью. Фирмы не обладают всеми данными; они не в состоянии предугадать все изменения, которые могут произойти в рыночной среде.

Планирование – это инструмент преодоления неопределенности.

Существуют два основных способа адаптации к внешней среде:

1) фирма использует внутренний потенциал для контроля рыночной ситуации, и в первую очередь для контроля над спросом, что является достаточно ресурсоемкой и долговременной задачей, которая не под силу большому количеству фирм;

2) фирма совершенствует свое сотрудничество с другими участниками хозяйственной деятельности, что снижает затраты ресурсов каждой фирмы-участницы сотрудничества и дает благоприятные результаты в более короткий период.

Издержки планирования. Предел планирования определен величиной издержек, затрачиваемых на организацию и осуществление планирования.

Как отмечают многие из практиков планирования, одним из наиболее существенных недостатков плановой деятельности является необходимость дополнительных затрат на:

– исследование;

– организацию подразделения планирования;

– привлечение дополнительного персонала.

Речь идет о тех дефицитных средствах, которые могли бы быть использованы для решения других важных задач. Если говорить о неденежных издержках, исследование требует еще одной важнейшей категории – затрат времени, также дефицитного и весьма ограниченного ресурса.

Могут ли позволить себе фирмы осуществлять такие затраты, и, следовательно, заниматься планированием?

Да, потому что затраты на планирование создают ряд важных преимуществ в деятельности фирмы, поэтому вопрос о затратах следовало бы сформулировать так: какими должны быть дополнительные затраты? Они нужны для того, чтобы расширить масштабы планирования.

Минимальным результатом планирования является недопущение грубых ошибок в жизнедеятельности, то есть приобретение способностей предвидеть неприятие общества будущего и устранять их.

Трудность при определении оптимальных затрат заключается в том, что доход, полученный от планирования, не может быть изменен точно при помощи определенного количества методов. Эффект плановой деятельности менеджер может определить, используя качественные и субъективные методы оценки.

Можно сформулировать следующее правило определения издержек планирования: любые дополнительные средства должны быть затрачены только в том случае, если они создадут положительный эффект.

Таким образом, минимальными затратами на планирование являются такие, которые обеспечивают выживание экономических организаций, а любые дополнительные затраты должны обеспечивать развитие.

Масштабы фирмы. Масштабы деятельности фирмы ограничивают или, наоборот, расширяют возможности планирования в организации.

Преимущества в осуществлении планирования имеют крупные фирмы, так как:

– у них более высокие финансовые возможности;

– они в большинстве своем занимаются серьезными научными и проектными разработками;

– они располагают высококвалифицированным персоналом и в состоянии привлекать высококвалифицированных специалистов со стороны.

Крупные фирмы, как правило, имеют в своем составе специальные плановые подразделения. Небольшим экономическим организациям сложно проводить широкомасштабную плановую работу. Однако они могут:

– использовать некоторые формы планирования, особенно оперативного планирования;

– применять уже готовые модели стратегий и стремиться к определению собственных стратегий по мере роста организации.

Несмотря на трудности осуществления планирования в небольшой организации оно ей необходимо в еще большей мере, чем крупной.

Внешняя среда у такой организации меньше поддается контролю и более агрессивна, чем у крупной фирмы, следовательно, будущее мелкой фирмы более неопределенно и непредсказуемо.

Нужно сказать, что у небольшой фирмы есть свои преимущества. Главное из них – внутренняя среда в малой организации более проста, а потому более обозрима и предсказуема.

Специфика российского рынка. К факторам, ограничивающим использование планирования в отечественных условиях, относятся:

– чрезмерно высокая степень неопределенности на российском рынке, обусловленная глобальными изменениями во всех сферах общественной жизни: экономической, политической, социальной;

– низкий уровень накопления капитала в российских экономических организациях, не позволяющий осуществлять эффективные затраты на организацию планирования;

– отсутствие эффективных юридических и этических норм, регулирующих поведение предпринимателей. Отсутствие культуры отечественного рынка.

Однако перспективы внутрифирменного планирования на российском рынке можно оценить как высокие, поскольку они непосредственно связаны с выживанием фирмы, развитием ее деятельности.

1.2. Формы делового сотрудничества

Под деловым сотрудничеством в микроэкономике мы понимаем систему отношений хозяйственных субъектов, созданную на основе взаимного согласия, наличия единых хозяйственных целей и взаимной сознательной координации действий, минимизации затрат и оптимизации доходов.

Формы делового сотрудничества в микроэкономике достаточно разнообразны. Они характеризуются определенными параметрами следующих признаков: время сотрудничества, его глубина, степень зависимости в рамках сотрудничества, характер обмена между сотрудничающими сторонами.

Можно выделить следующие формы делового сотрудничества и совместного планирования деятельности:

1) контрактные отношения;

2) предоставление финансовых и коммерческих услуг на устойчивой основе;

3) различные формы аренды, в том числе франчайзинг;

4) участие в капитале;

5) предпринимательские сети;

6) виртуальные корпорации.

Контрактные отношения. Смысл контрактных отношений заключается в том, что потенциальный производитель сначала находит покупателей продукции, которую он способен произвести, и уже затем, после соответствующей подготовки, производит товар. Сделка между потенциальным покупателем и продавцом оформляется контрактом, в котором устанавливаются цены и объемы поставляемой или покупаемой продукции на достаточно длительный период времени.

Контракт выгоден для обоих участников сделки. С одной стороны, существенно снижается риск произвести и не продать. Контракт позволяет составлять предварительные планы производства, обеспечения его необходимыми ресурсами, финансовые планы, в крупной фирме – планы научно-технических исследований.

С другой стороны, происходит совместное определение участниками контрактных отношений будущих параметров товара. Априорный (бесспорный) характер сделки позволяет наиболее точно и тонко учесть запросы потребителя.

Контракты не являются абсолютным и универсальным способом, поскольку не устраняют риска, связанного с невыполнением обязательств одной из сторон. Причины невыполнения – воздействие всех факторов внешней среды, в том числе – природных и политических. Традиционно более надежными партнерами являются крупные фирмы.

Предоставление финансовых и коммерческих услуг на постоянной основе. Для рыночной экономики достаточно характерны устойчивые связи по предоставлению коммерческих и финансовых услуг, особенно в области коммерческого и банковского кредита. Наиболее ярким проявлением сотрудничества в области банковского кредита являются кредитные линии.

Кредитные линии – это такая форма кредита, при которой банк предоставляет клиенту возможность заимствовать средства в пределах установленного лимита в течение определенного срока – времени действия кредитной линии. Сделка о заимствовании средств заключается один раз – при открытии кредитной линии и в каждом случае дополнительного заимствования не проводится дополнительных переговоров.

Фирма может:

а) снижать эффект сезонности. Так, сельскохозяйственные и другие предприятия, сталкивающиеся с эффектом сезонности, могут использовать сезонные кредитные линии, которые позволяют приобретать оборотные средства в периоды снижения спроса естественного (природного) или обусловленного уровнем спроса и предложения товара;

б) нейтрализовать последствия непредвиденных (форс-мажорных) обстоятельств путем заключения соглашений о подтвержденной кредитной линии, когда банк обязуется предоставить кредит по заявке клиента в экстренном случае. Часто подтвержденная кредитная линия служит гарантией по традиционному банковскому кредиту;

в) обеспечивать оптимальные возможности для роста путем адаптации к изменениям рыночной ситуации путем использования револьверной или возобновляемой кредитной линии, в рамках которой клиент может в течение установленного срока получать займы, погашать их частично или полностью и делать новые заимствования.

Преимущество револьверной линии перед традиционном кредитом заключается в том, что клиент получает такую сумму, которая необходима ему в данный момент времени, в конкретной рыночной ситуации. Его хозяйственная политика становится более гибкой, а выбор хозяйственных средств и инструментов возрастает. Планирование за счет увеличения числа вариантов лучше приспосабливается к условиям рынка.

Срок действия кредитной линии варьируется от нескольких месяцев до 3-5 лет. Последнее обстоятельство позволяет использовать кредитные линии в целях стратегического планирования для осуществления долгосрочных проектов, хотя в большинстве случаев используются краткосрочные кредитные линии.

Аренда как форма делового сотрудничества. Одной из наиболее развитых и интегрированных, с точки зрения делового сотрудничества, форм аренды является франчайзинг. Смысл франчайзинга как системы договорных отношений заключается в том, что головная, чаще всего крупная фирма, заключает договор с мелким самостоятельным предприятием о предоставлении ему исключительного права на создание или сбыт под ее торговой маркой определенных видов товаров и услуг на определенном рынке.

При этом головной фирмой передаются в пользование (аренду) такие элементы хозяйственного процесса, как:

– торговая марка;

– технологии, в том числе технологии организации бизнеса;

– лицензии.

Нередко объектом передачи служат оборудование и компоненты, необходимые для производства товара. Франчайзинговые отношения носят долговременный, заранее спланированный характер. Франчайзинг является одной из наиболее эффективных форм открытия собственного мелкого бизнеса.

Участие в капитале, то есть владение одной фирмой части капитала другой фирмы, является одним из наиболее сильных и эффективных способов координации деловых отношений. Наиболее развитой формой участия в капитале является холдинг. Холдинг в широком смысле – это компания, которая является держателем определенного количества акций других компаний.

Интеграция компаний в составе холдинга осуществляется двумя способами: на вертикальной и горизонтальной основе. Вертикальная интеграция означает, что головная компания интегрирует в рамках холдинга фирмы-поставщика и фирмы-клиента. То есть объединяются фирмы, входящие в состав единой технологической цепочки. Таким образом, большая часть внешних сделок превращается во внутрифирменные.

В результате участники холдинга получают элементарную гарантию постоянных и стабильных поставок сырья капитала, рабочей силы, а также регулируют затраты на приобретение нужных экономических ресурсов. Кроме того, применяя вертикальную интеграцию, фирма сокращает свои трансакционные издержки, то есть затраты на заключение рыночных сделок.

Но возможности вертикальной интеграции по преодолению ограничены. Во-первых, вертикальная интеграция всегда связана с крупными размерами предприятия, точнее, с крупными размерами для данного конкретного рынка. Во-вторых, разрушая рыночные отношения, вертикальная интеграция сводит на нет положительные эффекты конкуренции: стремление предприятий к снижению издержек и повышению качества продукции, выбор наилучшего из поставщиков или клиентов и связанное с этим укрепление конкурентоспособности и устойчивости рыночного положения предприятия. Устраняя конкуренцию, фирма ухудшает не только состояние дел на рынке в целом, но и собственное положение, снижает свой хозяйственный потенциал.

Горизонтальная интеграция означает объединение фирм, не связанных единой цепочкой: “поставщик-потребитель”.

Часто виды деятельности в рамках горизонтальной интеграции носят близкий, смежный характер. Широкое распространение горизонтальная интеграция получила в финансовой сфере.

С точки зрения уровня интеграции деловых единиц, входящих в холдинговую систему, существенным является разделение видов холдинга на активный, пассивный и перекрестный.

Активный холдинг – это отдельная от основателей фирма, которая держит пакеты акций (чаще всего контрольные) с целью управления предприятиями, входящими в холдинг. Здесь степень и глубина интеграции очень высока.

Пассивный холдинг – это чисто финансовая организация, созданная отдельно от своих учредителей для перераспределения денежных средств, получаемых в рамках группы. Степень воздействия головной компании ниже, чем в предыдущем случае.

Перекрестный холдинг означает, что компании, входящие в холдинг, осуществляют перекрестное владение акциями друг друга. Специальная холдинговая компания не создается, однако в холдинговой группе есть общепринятый центр, который осуществляет управленческий контроль над компаниями группы. Здесь уровень интеграции и совместного планирования также ниже, чем в первом случае. Перекрестный холдинг – это одна из наиболее гибких форм участия в капитале.

Функция планирования, и особенно стратегического планирования в рамках холдинга, является весьма развитой. Во-первых, для холдинговых групп характерна разработка совместной стратегии. В состав общих стратегических целей холдингов входят: