Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Финансовый университет при Правительстве
Российской Федерации»
(ФИнансовый университет)
Магистерская программа
«Оценка инвестиций и корпоративные финансы»
Направление 080100.68 «Экономика»
Сборник рабочих программ обязательных дисциплин профессионального цикла
(2-й год обучения)
Москва 2010
Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего профессионального образования
«Финансовый университет при Правительстве
Российской Федерации»
(ФИнансовый университет)
УТВЕРЖДАЮ
Ректор
_____________
«____» _______________2010 года
Магистерская программа
«Оценка инвестиций и корпоративные финансы»
Направление 080100.68 «Экономика»
Сборник рабочих программ обязательных дисциплин профессионального цикла
(2-й год обучения)
Рекомендовано Ученым Советом Факультета «Финансы и кредит»
(протокол от 14 сентября 2010 г.)
Одобрено кафедрой «Оценка и управление собственностью»
(протокол от 23 июня 2010 г.)
Москва 2010
УДК 657.92:336.6(0
ББК 65.052.208.я73
М 12
Магистерская программа «Оценка инвестиций и корпоративные финансы». Сборник рабочих программ обязательных дисциплин профессионального цикла (2-й год обучения). — М.: Финансовый университет, кафедры: «Оценка и управление собственностью», «Менеджмент». 2010. – 52 с.
Настоящий сборник рабочих программ обязательных дисциплин профессионального цикла предназначен для студентов магистратуры, обучающихся по направлению 080100.68 “Экономика”.
В состав магистерской программы «Оценка инвестиций и корпоративные финансы», направление 080100.68 «Экономика» входят учебные программы по дисциплинам: «Проектное финансирование: проблемы и перспективы развития», «Управление изменениями», «Венчурные инвестиции и венчурное финансирование инноваций», «Поведенческие финансы и их применение в оценке бизнеса», которые являются обязательными дисциплинами профессионального цикла.
Учебное издание
Магистерская программа
«Оценка инвестиций и корпоративные финансы»
Сборник рабочих программ обязательных дисциплин
профессионального цикла
Научный редактор сборника д. э.н. проф.
Формат 60х90/16 Гарнитура Times New Roman, 14
Усл. п. л. Изд. № 25Тираж ________
Зак №___________
© , 2010
© Финансовый университет, 2010
Содержание
Проектное финансирование: проблемы и перспективы развития…………………………………………………………………….. ..4
Управление изменениями…………………………………………………. 16
Венчурные инвестиции и венчурное финансирование инноваций……. 25
Поведенческие финансы и их применение в оценке бизнеса……………40
д. э. н., профессор
кафедра «Оценка и управление собственностью»
ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
Цели и задачи дисциплины
Цель дисциплины:
- развитие навыков применения различных методов и инструментов проектного финансирования инвестиционных проектов.
Задачи дисциплины:
- изучение особенностей финансирования инвестиционных проектов на разных стадиях их реализации;
- изучение отечественного и зарубежного опыта финансирования проектов;
- понимание отличия проектного финансирования от инвестиционного кредитования и иных способов финансирования проектов;
- освоение современных моделей проектного финансирования, контрактов типа BOT, BOOT, performance contracting;
- приобретение практических навыков построения долгосрочной программы финансирования проекта.
Место дисциплины в структуре ООП
Дисциплина «Проектное финансирование: проблемы и перспективы развития» является дисциплиной профессионального цикла и входит в перечень обязательных дисциплин магистерской программы.
Данная дисциплина на базе полученных ранее знаний формирует профессиональные навыки оценки проектов, организации их финансирования и мониторинга с целью достижения запланированных целей.
Для успешного освоения данной дисциплины студенты должны владеть знаниями макро - и микроэкономики, теоретических основ финансов, денежного обращения и кредита, рынка ценных бумаг и биржевого дела, математических методов в экономике, оценки стоимости бизнеса (предприятия), экономической статистики, экономического анализа и бухгалтерского учета. Знания, полученные студентами в ходе изучения данной дисциплины, входят в необходимый базис современного финансового менеджера.
Требования к результатам освоения дисциплины
В результате освоения содержания дисциплины «Проектное финансирование: проблемы и перспективы развития» студент должен:
знать
- формы и инструменты финансирования проектов;
- принципы проектного финансирования и его виды;
- методы контроля и минимизации рисков в проектном финансировании;
- структуру жизненного цикла проекта во взаимосвязи с бизнес-процессом работы с проектом в банке;
- направления развития проектного финансирования;
уметь
- обосновывать выбор наиболее рациональных инструментов финансирования и их сочетания;
- управлять рисками в проектном финансировании;
- осуществлять комплексный мониторинг проекта;
- использовать программные продукты оценки проекта и подбора схем финансирования;
- составлять долгосрочную программу финансирования развития предприятия;
владеть
- первичными навыками принятия управленческих решений при проектном финансировании.
Объём дисциплины и виды учебной работы
Общая трудоемкость дисциплины составляет 2 зачетные единицы.
Вид промежуточной аттестации – зачет
Вид учебной работы | Часы | Модули |
1 | ||
Общая трудоёмкость дисциплины | 72 | 72 |
Аудиторные занятия | 28 | 28 |
Лекции (Л) | 8 | 8 |
Практические занятия (ПЗ) | 20 | 20 |
Самостоятельная работа | 44 | 44 |
В модуле | 8 | 8 |
В сессию | 36 | 36 |
Содержание дисциплины
Тема 1. Инвестиционные проекты в общей системе управления бизнесом с целью роста его стоимости
Современные стратегии управления стоимостью и эффективностью бизнеса. Понятие проекта, виды проектов. Место инвестиционных проектов и оценки бизнеса в общей системе управления предприятием. Стратегический потенциал предприятия и портфель проектов. Отличие проектов от бизнес-процессов. Проектный и процессный подход к управлению. Жизненный цикл проекта. Содержание и задачи этапов.
Федеральный центр проектного финансирования, его задачи и функции.
Тема 2. Источники и формы финансирования проектов
Сущность и принципы проектного финансирования
Роль и значение организации финансирования проекта для его эффективной реализации. Источники и формы финансирования бизнеса и проектов: внутренние и внешние, собственные и заемные, краткосрочные и долгосрочные. Характеристика различных источников и инструментов и области их применения.
Формы участия государства в финансировании проектов.
Сущность и принципы проектного финансирования. Организация проектного финансирования в коммерческом банке. Проектный центр, проектный офис, матричная и проектная оргструктура банка. Функции и задачи управления проектного финансирования банка.
Особенности применения договоров типа BOT, BOOT, performance contracting для финансирования проектов.
Тема 3. Проектная компания (SPV), принципы ее создания и деятельности. Требования к капиталу SPV
Участники проекта. Инфраструктура проекта. Принципы создания SPV.
Требования к величине и структуре Уставного капитала SPV. Устав SPV.
Система управления проектом в SPV. Автоматизированные системы управления проектом. Необходимые документы для привлечения внешнего финансирования. Бизнес-план, инвестиционный меморандум и инвестиционное предложение. Система взаимодействия с инвесторами и кредиторами.
Тема 4. Управление рисками и защита от рисков при проектном финансировании
Виды проектных рисков и рисков SPV в зависимости от типа проекта. Оценка рисков на разных стадиях жизненного цикла проекта. Методы и инструменты защиты от рисков на различных стадиях жизненного цикла проекта. Гарантии, страхование, хеджирование. Система управления рисками в SPV. Риски инвестора и кредитора SPV.
Тема 5. ГЧП – инструмент проектного финансирования
Международная практика ГЧП. Определение ГЧП. Законодательная база. Состояние ГЧП в России. Проблемы развития ГЧП в России. Виды контрактов ГЧП. Функции государства в контрактах ГЧП.
Тема 6. Оценка проекта и обоснование схем финансирования с применением программных продуктов
Анализ инвестиционного проекта с применением программного продукта Project Expert, расчет показателей эффективности проекта и обоснование рациональной схемы финансирования проекта.
Тема 7. Принципы построения программы долгосрочного финансирования портфеля проектов предприятия
Программа финансирования портфеля проектов предприятия как составляющая корпоративной стратегии его развития. Принципы построения программы. Создание кредитной истории. Возможности эмиссионной деятельности предприятия. Проектные облигации и практика их применения.
Подготовка предприятия к IPO. Возможности и инструменты привлечения средств с международных рынков капитала. Стратегический и текущий бюджеты предприятия. Мониторинг выполнения программы.
Междисциплинарные связи разделов и (или) тем дисциплины с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинам
№ п/п | Наименование обеспечиваемых (последующих) дисциплин | №№ разделов (тем) данной дисциплины, необходимых для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин | ||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
1. | Управление стоимостью компаний | * | * | * | ||||
2. | Оценка стоимости бизнеса и современные модели стоимостной оценки | * | * | * |
Разделы и (или) темы дисциплины и виды занятий
(учебно-тематический план)
№ п/п | Наименование раздела и темы дисциплины | Трудоёмкость в часах | ||||
Всего часов | Аудиторная работа | Внеауди-торная (самостоя-тельная) работа | ||||
Общая | Лекции | Семинары и практические занятия | Общая | |||
1 | Инвестиционные проекты в общей системе управления бизнесом | 4 | 3 | 1 | 2 | 1 |
2 | Источники и формы финансирования бизнеса и проектов | 5 | 4 | 1 | 3 | 1 |
3 | Сущность и принципы проектного финансирования | 6 | 5 | 2 | 3 | 1 |
4 | Проектная компания (SPV), принципы ее создания и деятельности. Требования к капиталу SPV | 2 | 1 | 1 | - | 1 |
5 | Управление рисками и защита от рисков при проектном финансировании | 2 | 1 | 1 | - | 1 |
6 | ГЧП – инструмент проектного финансирования | 2 | 1 | 1 | - | 1 |
7 | Оценка проекта и обоснование схем финансирования с применением программных продуктов | 9 | 8 | - | 8 | 1 |
8 | Принципы построения программы долгосрочного финансирования портфеля проектов предприятия | 6 | 5 | 1 | 4 | 1 |
Итого: | 36 | 28 | 8 | 20 | 8 | |
Подготовка к экзамену | 36 | 36 | ||||
Всего | 72 | 28 | 44 |
Практические занятия и семинары
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 |
