Учебно-методический комплекс дисциплины «Методы и модели планирования и управления» (стр. 14 )

тать размер ВПС и определить размер фактического процента для объекта фи-

нансирования.

Задача 6.8

Исходные данные задачи 6.5. Провести поэтапный расчет динамического

амортизационного срока эксплуатации для инвестиционных объектов А и В.

Лабораторная работа № 7

Модели принятия инвестиционно-финансовых программных решений

в условиях определенности ситуаций

Задача 7.1

Предприятие имеет пять инвестиционных объектов, характеризующихся

приведенными в таблице 7.1 данными. Заданный капитал составляет 340 тыс.

руб., расчетная процентная ставка – 10%. Требуется сформулировать модель

синхронного планирования и определить оптимальную инвестиционную про-

грамму при заданных ограничениях.

Таблица 7.1

Инвестиционный

объект

Платежи в моменты времени, тыс. руб.

t = 0 t = 1 t = 2 t = 3

Стоимость

капитала,

руб.

1

2

3

4

5

Задача 7.2

– 90

– 45

– 80

– 170

– 100

45

24

35

75

40

40

23

35

80

50

40

14

40

85

50

14 019,53

13 858,00

10 796,39

28 159,28

15 251,69

У предприятия есть четыре делимых инвестиционных объекта (ИО1 –

ИО4) и четыре объекта финансирования (ОФ1 – ОФ4) с приведенными значе-

ниями платежей на момент t = 0,1 и другими данными (таблица 7.2). Требуется

составить модель оптимизации задачи и определить оптимальную инвестици-

онную и финансовую программу.

Таблица 7.2

ИО, ФО

Платежи, тыс. руб.

aj0(di0) aj1(di1)

ИО1

ИО2

ИО3

ИО4

ОФ1

ОФ2

ОФ3

ОФ4

– 100,0

– 60,0

– 50,0

– 30,0

25,0

60,0

100,0

20,0

113,0

66,0

58,0

33,0

– 27,0

– 64,0

– 120,0

– 21,0

Задача 7.3

Предприятие намерено спланировать оптимальную синхронную инвести-

ционно-финансовую программу для своих производственных подразделений А

и В

на основе одноступенчатой динамической модели с использованием пяти

инвестиционных объектов (ИО) (таблица 7.3) и двух объектов финансирования

(ОФ), являющихся кредитами К1 и К2 с лимитами 1350 тыс. руб. и 800 тыс. руб.

каждый, выданный банком под процентные ставки 14 и 12% соответственно.

При получении кредитов поступления происходят в полном размере в момент

времени t = 0, а погашение кредитов и уплата процентов, а также процентов на

проценты осуществляются в последний период t

= 3. Расчетная процентная

ставка составляет 10%. Инвестиционные объекты ИО1и ИО2

предназначены

для выпуска продукции типа Г

объемом 16,0 и 4,5 тыс. ед. соответственно,

имеющий лимит сбыта продукции в 70 тыс. ед., а инвестиционные объекты

ИО3, ИО4 и ИО5 – для выпуска продукции типа Д объемом 17,5, 20,0 и 20,0 тыс.

ед. соответственно, имеющей лимит сбыта в 130 тыс. ед. ИО1может реализо-

вываться максимум три раза. В момент времени t = 0 в распоряжении предпри-

ятия имеется 50 тыс. руб. собственных средств. Требуется составить математи-

ческую модель данной синхронной инвестиционно-финансовой программы и

получить оптимальное решение.

Таблица 7.3

ИО

Платежи в моменты времени,

тыс. руб.

t = 0 t = 2 t = 3

Стоимость

капитала,

руб.

Объем

про-

изво-

дства

Вид

товара

Лимит

сбыта,

тыс.

ед.

1

–,53 40 40

14 019,53тип Г 70,0

2

3

4

5

–,00

–,39

– ,28

– ,69

Задача 7.4

23

35

80

50

14

40

85

50

13 858,0тип Г

10 796,39тип Д 130,0

28 159,28тип Д

15 251,69тип Д

У предприятия (задача 7.3) расширено число инвестиционных объектов –

7, а объектов финансирования – 3 (таблица 7.4); при этом есть следующие до-

полнительные возможности: а) две возможности инвестиций в момент времени

t = 1 (ИО6, ИО7); б) ОФ3

– кредит в момент t

= 1 с верхней границей 1,0 млн.

руб.; в) краткосрочные финансовые инвестиции, при которых положительное

сальдо финансовых средств может инвестироваться в неограниченном объеме

на один период под 8%. Пределы сбыта в данном случае несущественны. В мо-

мент времени t

= 0 в распоряжении предприятия есть собственные средства в

объеме 50 тыс. руб. Требуется отыскать оптимальную инвестиционно-

финансовую программу методом синхронного планирования с помощью мно-

гоступенчатой динамической модели.