Проспект ценных бумаг (стр. 14 )

Учет финансовых вложений Эмитента производился в соответствии с российскими правилами формирования бухгалтерского учета, изложенными в Приказе Минфина РФ от 01.01.01 г. N 126н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02".

5.3.3. Нематериальные активы эмитента

При наличии нематериальных активов эмитент раскрывает информацию об их составе, о первоначальной (восстановительной) стоимости нематериальных активов и величине начисленной амортизации за 5 последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, если данные сведения не были отражены в бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента за соответствующий период: нематериальные активы у Эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет отсутствовали.

В случае взноса нематериальных активов в уставный (складочный) капитал (паевой фонд) или поступления в безвозмездном порядке раскрывается информация о методах оценки нематериальных активов и их оценочной стоимости: взнос нематериальных активов в уставный капитал или их поступление в безвозмездном порядке не осуществлялись.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах: Эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах в соответствии с нормами Федерального закона от 01.01.01 года "О бухгалтерском учете", "Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации", утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01 года № 34н, и другими нормативными актами Российской Федерации, регулирующими порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности.

5.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Информация о политике эмитента в области научно-технического развития за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента за каждый из отчетных периодов: указанная политика отсутствует, так как Эмитент не осуществляет научно-технической деятельности. Указанные затраты не осуществлялись.

Сведения о создании и получении поручителем правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), об основных направлениях и результатах использования основных для поручителя объектах интеллектуальной собственности: на дату утверждения Проспекта ценных бумаг Эмитент не создавал и не получал правовой охраны объектов интеллектуальной собственности. Эмитент не владеет патентами и лицензиями на использование товарных знаков.

В настоящее время товарный знак, представляющий собой графическое обозначение, являющееся частью фирменного наименования Эмитента на английской языке, находится в стадии регистрации, Эмитентом подана заявка в Федеральную службу по интеллектуальной собственности, в Федеральное государственное бюджетное учреждение «Федеральный институт промышленной собственности» от 01.01.2001 г. № , рег. № .

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков: указанные факторы отсутствуют, т. к. на дату утверждения Проспекта ценных бумаг Эмитент не владеет патентами, лицензиями на использование товарных знаков.

5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Эмитент входит в группу компаний «Пионер». Самостоятельная хозяйственная деятельность Эмитента по оказанию услуг незначительна, производственная деятельность и деятельность по выполнению работ не ведется. Эмитент осуществляет деятельность по управлению компаниями, входящими в ГК «Пионер», оказанию консалтинговых и иных сопутствующих услуг.

В связи с этим приводятся тенденции развития отрасли экономики, в которой осуществляют свою деятельность Эмитент и его дочерние Эмитента, входящие в Группу «Пионер».

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также основные факторы, оказываюшие влияние на состояние отрасли:

Деятельность ГК «Пионер» главным образом сосредоточена на строительстве качественного жилья на территории г. Москва. Основными факторами, определяющими конъюнктуру рынка нового жилья на территории Старой Москвы (до присоединения юго-западных территорий к столице) в течение последних нескольких лет, являются сокращение площадей под жилую застройку и сохранение высокого спроса на недвижимость со стороны населения. Это приводит к дефициту предложения первичного жилья, перераспределению строительства в сторону жилья элитного и бизнес-класса, а также устойчивому росту средней цены 1 кв. м в новостройках.

Динамика средней стоимости цены 1 кв. м в новостройках г. Москвы, тыс руб.

Помимо представленных выше факторов, заметное влияние на рынок столичного жилья оказал пересмотр градостроительной политики вслед за назначением на пост мэра Москвы в октябре 2010 г. В результате ревизии инвестиционных контрактов Градостроительно-земельной комиссией г. Москвы, часть контрактов (10 млн кв. м на конец 2012 г.) была отменена. В настоящее время значительное внимание Мэрией Москвы уделяется строительству объектов транспортной и социальной инфраструктуры.

Динамика ввода жилья в г. Москва, млн кв. м

Объемы жилищного строительства в Санкт-Петербурге демонстрируют устойчивый рост в течение последних лет, при этом абсолютные объемы строительства превосходят аналогичные цифры по г. Москва. Этим объясняются сдержанный темп роста цен на квартиры, который соответствует уровню потребительской инфляции. При этом достаточно большое количество площадок для строительства приводит к высокой конкуренции среди девелоперов.

Динамика средней стоимости цены 1 кв. м в новостройках г. Санкт-Петербург, тыс руб.

Динамика ввода жилья в г. Санкт-Петербург, млн кв. м

Общая оценка результатов деятельности эмитента в данной отрасли:

На фоне общего снижения объема первичного жилья в г. Москва, ГК «Пионер» продемонстрировал впечатляющий рост бизнеса и вошел число 5 крупнейших застройщиков жилья на территории Старой Москвы по величине девелоперского портфеля. В настоящее время ГК «Пионер» активно реализует три проекта в г. Москве, которые представляют собой крупные жилые комплексы комфорт-класса, площадь которых составляет 35 – 95 тыс кв. м. Жилье этого типа пользуется наиболее высоким и в то же время устойчивым спросом, что позволяет рассчитывать на успешную реализацию и завершение проектов.

Общая оценка результатов деятельности в отрасли и оценка соответствия результатов деятельности тенденциям развития отрасли:

Важной характеристикой столичного рынка новостроек является их точечный характер, что объясняется высокой плотностью жилого фонда. Поэтому девелоперский портфель каждого из крупнейших девелоперов Старой Москвы состоит не более чем из 6 проектов, а результаты деятельности компаний напрямую зависят от качества реализации проектов и наличия значительного спроса на жилье в построенных объектах.

Высокие стандарты проектов, реализуемых ГК «Пионер», подтверждаются неоднократными наградами, пользующимися авторитетом среди участников отрасли. Ниже представлены некоторые из наград:

Дом «Авангард» в районе Новые Черемушки в г. Москва:

• Лауреат премии ARX Awards 2006 в номинации «Лучшая Архитектурная реализация с позиции девелопмента»;

• Победитель народного голосования в архитектурно-строительной премии «Дом года-2007»;

• Лауреат конкурса «Золотое сечение-2007».

Жилой Комплекс «LIFE-Лазаревское»:

• Лучший строящийся жилой Премии URBAN AWARDS 2010 года.

В настоящее время ГК «Пионер» реализует единственный проект в Санкт-Петербурге, поэтому конкурентный анализ на этом рынке не представляется целесообразным.

Причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты):

Высокие результаты деятельности ГК «Пионер» достигаются за счет тщательного отбора проектов в сочетании с консервативным подходом к оценке девелоперских рисков и осторожной финансовой политикой. Компания постоянно совершенствует работу с учетом современных требований к управлению инвестиционными проектами, собственного опыта и анализа практики российских и зарубежных фирм. Во всех подразделениях организации внедряются новые технологические решения по оптимизации бизнес-процессов компании

Указанная в настоящем разделе информация приведена в соответствии с мнениями, выраженными органами управления Эмитента.

Мнения органов управления Эмитента относительно представленной информации совпадают.

Ни один из членов органов управления Эмитента не имеет особого мнения относительно представленной информации.

5.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Факторы и условия, влияющие на деятельность эмитента и результаты такой деятельности. Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий.

В качестве факторов, влияющих на деятельность ГК «Пионер» и результаты такой деятельности, можно назвать:

- сохранение высокого спроса на качественное жилье в крупных городах;

- наличие строительных площадок, отвечающих высоким требованиям жилья комфорт - и бизнес-класса;

- уровень доходов населения.

Данные факторы будут оказывать влияние на деятельность компании в среднесрочной перспективе.

Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий:

ГК «Пионер» осуществляет регулярный мониторинг доступных площадей для жилищного и коммерческого строительства, а также на регулярной основе проводит маркетинговый анализ для реализуемых и потенциальных проектов. Тщательное изучение рынка позволяет минимизировать операционные риски компании и добиваться неизменно высоких результатов в каждом девелоперском проекте.

Способы, применяемые эмитентом, и способы, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента:

- Усиление финансового контроля операционной деятельности;

- Оптимизация структуры финансирования с учетом этапов реализации проектов;

- Активная маркетинговая политика.

Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов):

Негативное влияние на финансовые результаты ГК «Пионер» может оказать резкое сокращение платежеспособности населения в результате финансовых или экономических потрясений. Вероятность наступления подобных событий оценивается как низкая, благодаря наличию значительного опыта Правительства РФ по предотвращению негативных последствий для внутренней экономики в случае ухудшения внешнеэкономического климата.

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия:

Улучшение результатов деятельности ГК «Пионер» возможно при сохранении стабильности в российской экономике, которая приведет к дальнейшему росту доходов населения и снижению процентных ставок и, как следствие, к увеличению спроса на новое качественное жилье. Данный фактор имеет долгосрочный эффект для динамики финансовых результатов компании.

5.5.2. Конкуренты эмитента

Основные существующие и предполагаемые конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом.

Ниже представлен рейтинг крупнейших застройщиков на территории Старой Москвы (до присоединения территорий к юго-западу от Москвы в 2011 году), составленный по данным Аналитического Центра Est-a-Tet.

№	Девелопер	Проект	Общ. площадь квартир, кв. м*	Кол-во квартир, шт*	Класс	Ввод в эксплуатацию*
1	комбинат хлебопродуктов»	мрк. "Царицыно"		6 000	Стандарт	2015
2	МФС-6	ЖК "Загорье"		3 700	Стандарт	4 кв. 2013
3	ГК "ПИК"	ЖК "Большое Кусково"	40 000	3 499	Эконом	2
ЖК "Чертановский"	40 000	Эконом	2014
ЖК "Английский квартал"	96 500	Премиум	4 кв. 2012
4	Су-155	Нагатино-Садовники, мкр. 1		3 392	Эконом	4 кв. 2013
Балаклавский пр., д.2АБВ		Эконом	4 кв. 2013
Новые Черемушки кв-л. 10С, корп. 8		Бизнес	4 кв. 2013
Фили-Давыдково, кв. 69, корп. 2	90 000	Эконом	2013
5	ГК "Пионер"	ЖК "Life-Волжская"	55 000	2 845	Эконом	4 кв. 2014
ЖК "Life-Сходненская"	35 000	Эконом	4 кв. 2012
ЖК "Life-Митинская"	95 000	Эконом	2 кв. 2014

Перечень факторов конкурентоспособности с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг):

Конкурентоспособность ГК «Пионер» поддерживается неизменно высоким уровнем реализации проектов и соблюдением сроков строительства, что способствует формированию имиджа надежного застройщика и созданию устойчивого спроса на жилье в объектах компании в долгосрочной перспективе.

В частности, внутри компания включает в себя собственную генподрядную организацию («Строительная компания «Пионер»), которая имеет все необходимые ресурсы для обеспечения полного комплекса генподрядных работ на объектах гражданского строительства в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге. Специалисты генподрядной организации имеют значительный опыт реализации новаторских архитектурных проектов на мировом уровне.

VI. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента

6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

Полное описание структуры органов управления эмитента и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) эмитента:

Органами управления Эмитента в соответствии с его Уставом являются:

- Общее собрание акционеров;

- Совет директоров;

- Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

Компетенция органов управления в соответствии с уставом эмитента:

В компетенцию общего собрания акционеров Эмитента входит решение следующих вопросов:

1) внесение изменений и дополнений в Устав Общества или утверждение Устава Общества в новой редакции;

2) реорганизация Общества;

3) ликвидация Общества, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

4) определение количественного состава Совета директоров Общества, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;

5) избрание ревизора (членов ревизионной комиссии) Общества и досрочное прекращение полномочий;

6) утверждение аудитора Общества;

7) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

8) размещение эмиссионных ценных бумаг Общества, конвертируемых в акции, посредством закрытой подписки;

9) уменьшение уставного капитала Общества путем приобретения обществом части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных обществом акций;

10) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) общества, а также распределение прибыли, (в том числе выплата (объявление) дивидендов, за исключением прибыли, распределенной в качестве дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года), и убытков общества по результатам финансового года;

10.1) выплата (объявление) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года;

11) определение порядка ведения общего собрания акционеров;

12) избрание членов счетной комиссии и досрочное прекращение их полномочий;

13) дробление и консолидация акций;

14) принятие решений об одобрении сделок, в случаях, предусмотренных ст. 83 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

15) принятие решений об одобрении крупных сделок в случае, предусмотренном ст. 79 Федерального закона «Об акционерных обществах»;

16) принятие решения об участии в холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах, ассоциациях и иных объединениях коммерческих организаций, о создании дочерних структур и участии в других хозяйственных Обществах;

17) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов управления Общества, а именно Положение о созыве и проведении Общего собрания акционеров Общества, Положение о порядке созыва и проведения Совета директоров Общества, Положение о Генеральном директоре Общества, в случае если принятие таких документов Общее собрание сочтет необходимым;

18) увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций;

19) увеличение уставного капитала Общества путем размещения Обществом дополнительных акций в пределах количества и категорий (типов) объявленных акций;

20) избрание Генерального директора (образование исполнительного органа Общества) и досрочное прекращение его полномочий, определение и изменений условий контракта с ним, назначение и прекращение полномочий временно исполняющего обязанности Генерального директора Общества;

21) размещение Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;

22) приобретение размещенных Обществом акций, облигаций и иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных ФЗ «Об акционерных обществах»;

23) решение иных вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания федеральными законами.

Вопросы, отнесенные к компетенции общего собрания акционеров, не могут быть переданы на решение исполнительному органу общества.

Вопросы, отнесенные к компетенции общего собрания акционеров, не могут быть переданы на решение Совету директоров Общества, за исключением вопросов, предусмотренных ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Закон).

В компетенцию Совета директоров Общества входит решение вопросов общего руководства деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных Законом к компетенции общего собрания акционеров.

1) определение приоритетных направлений деятельности Общества;

2) созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 8 статьи 55 Закона.

3) утверждение повестки дня общего собрания акционеров;

4) определение даты составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, и другие вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров Общества в соответствии с положениями главы VII Закона и связанные с подготовкой и проведением общего собрания акционеров;

5) определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения и выкупа эмиссионных ценных бумаг в случаях, предусмотренных Законом;

6) рекомендации по размеру выплачиваемых членам ревизионной комиссии (ревизору) Общества вознаграждений и компенсаций и определение размера оплаты услуг аудитора;

7) рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты;

8) использование резервного фонда и иных фондов Общества;

9) утверждение внутренних документов Общества, за исключением внутренних документов, утверждение которых отнесено к компетенции общего собрания акционеров, а также иных внутренних документов общества, утверждение которых отнесено Уставом Общества к компетенции исполнительных органов Общества;

10) создание филиалов и открытие представительств Общества;

11) одобрение крупных сделок в соответствии с Законом (ст.79 глава X);

12) одобрение сделок, в совершении которых имеется заинтересованность члена Совета директоров Общества, лица, осуществляющего функции исполнительного органа, или акционера Общества, имеющего совместно с его аффилированными лицами 20 и более процентов голосующих акций Общества, а также лица, имеющего право давать Обществу обязательные для него указания, в соответствии с положениями Главы XI Закона.

13) утверждение регистратора Общества и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним;

14) утверждение первого заместителя Генерального директора;

15) иные вопросы, предусмотренные настоящим Федеральным законом и Уставом Общества.

Вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров Общества, не могут быть переданы на решение исполнительному органу Общества.

К компетенции единоличного исполнительного органа Общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров и Совета директоров Общества.

Генеральный директор организует выполнение решений общего собрания акционеров и Совета директоров Общества.

Генеральный директор без доверенности действует от имени Общества и представляет его интересы, в том числе:

·  обеспечивает выполнение решений Общего собрания акционеров и Совета директоров;

·  распоряжается имуществом Общества в пределах, установленных действующим законодательством;

·  организует ведение бухгалтерского учета и отчетности Общества;

·  выдает доверенности от имени Общества;

·  утверждает штатное расписание Общества;

·  утверждает должностные инструкции и положения о структурных подразделениях Общества;

·  принимает на работу и увольняет с работы сотрудников;

·  принимает и увольняет с работы первого заместителя Генерального директора Общества по согласованию с Советом директоров Общества;

·  заключает и расторгает трудовые договоры с работниками Общества, а также выполняет иные функции возложенные на него трудовым законодательством;

·  обеспечивает создание благоприятных и безопасных условий труда для работников Общества;

·  принимает решения о предъявлении от имени Общества претензий и исков к юридическим и физическим лицам и об удовлетворении претензий, предъявляемых к Обществу;

·  осуществляет контроль за рациональным и экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

·  издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми сотрудниками Общества;

·  представляет интересы Общества, как в России, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;

·  организует проведение очередного общего собрания акционеров;

·  организует и осуществляет процесс управления, утверждает внутренние документы регламентирующие финансово-хозяйственную деятельность Общества, а также его филиалов, представительств, дочерних структур и хозяйственных обществ, в которых Общество участвует с контрольным пакетом;

·  исполняет другие функции, которые прямо не отнесены к компетенции Общего собрания акционеров или Совета директоров Общества, необходимые для достижения целей деятельности Общества и обеспечения его нормальной работы, в соответствии с действующим законодательством и Уставом Общества за исключением функций, закрепленных Законом и Уставом за другими органами управления Общества.

Сведения о наличии кодекса корпоративного поведения (управления) эмитента либо иного аналогичного документа: Эмитентом официально не утвержден кодекс корпоративного поведения или иной аналогичный документ, однако компаний «Пионер» обеспечивает акционерам все возможности по участию в управлении обществом и ознакомлению с информацией о деятельности общества в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах», Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» и нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Сведения о наличии внутренних документов эмитента, регулирующих деятельность его органов управления: внутренние документы Эмитента, регулирующие деятельность его органов управления, не разработаны.

Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава эмитента и внутренних документов, регулирующих деятельность органов эмитента, а также кодекса корпоративного управления эмитента в случае его наличия: http://www. *****/portal/company. aspx? id=32497.

6.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента

Информация о составе Совета директоров Эмитента:

ФИО:

Год рождения: 1969

Образование: высшее

Все должности, занимаемые данным лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и в настоящее время, в том числе по совместительству:

Период	Наименование организации	Должность
с	по
2005	2009	ООО “ИСК ”Пионер”	Первый заместитель генерального директора
2007	наст. время	ЗАО “ГК “Пионер”	Генеральный директор
2008	2009	ООО “Пионерстрой Инвест”	Генеральный директор
2010	наст. время	ЗАО “ГК “Пионер”	член Совета директоров

доля участия лица в уставном капитале эмитента: доли не имеет;