Проспект ценных бумаг (стр. 5 )

Резюме:

Достаточно высокие показатели платежеспособности предприятия обусловлены тем, что Эмитент имеет значительный объем собственных средств. Вместе с тем, интенсивное развитие Эмитента подразумевает возможность привлечения заемных средств, направляемых на модернизацию основных средств, проведение НИОКР, с целью повышения производительности труда, качества и объема выпускаемой продукции, и пополнение оборотных средств. В то же время, это может отрицательно сказаться на ликвидности, так как ликвидность Эмитента напрямую зависит от вложения в оборотные активы, которые являются основными активами Эмитента. Это обусловлено тем, что основными видами деятельности Эмитента является производство оптико-электронных и обзорно-прицельные системы военного и гражданского назначения, медицинских и геодезических приборов, светотехнической продукции, а также их гарантийное и сервисное обслуживание. Показатели ликвидности и платежеспособности у Эмитента находятся на достаточно высоком уровне.

Эмитент своевременно и в полном объеме выполняет свои обязательства перед персоналом предприятия, по уплате налогов и взносов в бюджеты всех уровней, перед кредитными учреждениями.

Рост стоимости чистых активов, рост производительности труда на протяжении всего анализируемого периода говорят о высокой степени устойчивости Эмитента на рынке.

Эмитент получает в соответствии с действующим законодательством возврат части процентов уплаченных по кредитам (2/3), полученным в российских кредитных организациях на цели исполнения внешнеторговых контрактов.

3.2. Рыночная капитализация эмитента

Рыночная капитализация эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет, или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет (с указанием сведений о рыночной капитализации на дату завершения каждого финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг):

Эмитент не является открытым акционерным обществом, поэтому рыночная капитализация Эмитента не рассчитывается.

Однако в качестве показателя капитализации Эмитента можно рассматривать величину чистых активов: по состоянию на 31 декабря 2003 года - 1 тыс. рублей, по состоянию на 31 декабря 2004 года - 1  тыс. рублей, по состоянию 31 декабря 2005 года - 1 321 338 тыс. рублей, по состоянию на 31 декабря 2006 года - 1 336 335 тыс. рублей, а по состоянию на 31 декабря 2007 года - 1 тыс. рублей, 30 июня 2008 года - 1 тыс. рублей.

Описание методики (методик) определения рыночной капитализации эмитента:

Для расчета рыночной капитализации Эмитента была использована методика расчета стоимости чистых активов.

3.3. Обязательства эмитента

3.3.1. Кредиторская задолженность

Общая сумма кредиторской задолженности (сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств эмитента за вычетом задолженности участниками (учредителями) по выплате доходов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и платежей) и общая сумма просроченной кредиторской задолженности эмитента за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет (значение показателей приводятся на дату окончания каждого завершенного финансового года):

Наименование кредиторской задолженности	По состоянию на
	31.12.2003	31.12.2004	31.12.2005	31.12.2006	31.12.2007
Общая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.*	1	1	2 561 440*	3	4
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.	30 261	48 637	21 145	49 847	98 132

*Включает отложенные налоговые обязательства (стр. 515).

Просроченной кредиторской задолженности перед бюджетом, государственными внебюджетными фондами, перед персоналом, а также перед кредитными организациями по кредитным договорам или договорам займа, а также выпущенным долговым ценным бумагам (облигациям) предприятие не имеет.

Просроченная кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками возникает из-за недостаточной сбалансированности финансовых потоков (основная причина – наличие значительной дебиторской задолженности). Эмитентом составляются планы и графики погашения просроченной кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и подрядчикам, которые по срокам максимально возможно выполняются.

Предполагаемый срок погашения просроченной задолженности напрямую зависит от объемов поступления средств от основной деятельности Эмитента. Ориентировочные сроки погашения просроченной задолженности 4 квартал 2008 года -1 квартал 2009 г.

По просроченной кредиторской задолженности штрафы и санкции не налагались, пени и проценты не начислялись.

Последствия, которые могут наступить в будущем для Эмитента вследствие указанных неисполненных обязательств:

·  на Эмитента могут быть наложены штрафы и санкции,

·  на Эмитента могут быть начислены пени и проценты.

Эмитент оценивает риск наступления данных событий как невысокий.

Структура кредиторской задолженности эмитента с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период (значения показателей приводятся на дату окончания последнего завершенного финансового года и последнего завершенного отчетного периода):

по состоянию на 31.12.2007 (тыс. руб.)

Наименование обязательств	Срок наступления платежа
	До одного года	Свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.		-
в том числе просроченная, тыс. руб.	98 132	-
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	59 635	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	26 810	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-
Кредиты, тыс. руб.		1
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-
Займы, всего, тыс. руб.	-	1
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-
в том числе облигационные займы, тыс. руб.	-	1
в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	-	-
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	1	-
в том числе авансы полученные, тыс. руб.	1	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-
Итого, тыс. руб.	1	2
в том числе итого просроченная, тыс. руб.	98 132	-

по состоянию на 30.06.2008 (тыс. руб.)

Наименование обязательств	Срок наступления платежа
	До одного года	Свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.		-
в том числе просроченная, тыс. руб.	67 130	-
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	57 421	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	61 606	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-
Кредиты, тыс. руб.		1
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-
Займы, всего, тыс. руб.	-	1
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-
в том числе облигационные займы, тыс. руб.	-	1
в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	-	-
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	1	-
в том числе авансы полученные, тыс. руб.	1	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-
Итого, тыс. руб.	2	2
в том числе итого просроченная, тыс. руб.	67 130	-

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности за последний завершенный отчетный период.

Полное фирменное наименование кредитора: Открытое акционерное общество «ОКБ Сухого»

Сокращенное фирменное наименование: Сухого»

Место нахождения: 125284, 3 а

Сумма кредиторской задолженности: тыс. руб. (авансы полученные)

Размер и условия просроченной кредиторской задолженности: просроченная кредиторская задолженность отсутствует

Кредитор не является аффилированным лицом Эмитента.

3.3.2. Кредитная история эмитента

Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим ранее и действующим на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными, а также исполнение эмитентом обязательств за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Наименование обязательства	Наименование кредитора (займодавца)	Сумма основного долга (руб. / ин. валюта)	Срок кредита (займа) / срок погашения	Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней
2003 год:
Кредит № 83/03-В от 20.05.2003	Акционерный банк газовой промышленности «Газпромбанк» (закрытое акционерное общество)	10 000 000 $ руб. эквивалент: 284 973 000,00	Срок кредита: 372 дня Плановый срок погашения кредита: 25.05.2004 - план Фактический срок погашения кредита: 26.02.2004 - факт	Отсутствует
Кредит № VK/111/03 от 11.08.2003	Акционерный коммерческий банк «Росбанк» (открытое акционерное общество)	10 000 000 $ руб. эквивалент: 288 673 000,00	Срок кредита: 449 дней Плановый срок погашения кредита: 01.11.2004 - план Фактический срок погашения кредита: 26.10.2004 - факт	Отсутствует
Возобновляемая кредитная линия /2003 от 21.11.2003	Акционерный коммерческий банк «Банк Москвы » (открытое акционерное общество) филиал в г. Екатеринбурге	20 000 000 $ руб. эквивалент: 576 500 000,00	Срок кредитной линии: 729 дней Плановый срок погашения кредитной линии: 18.11.2005 – план Фактический срок погашения кредитной линии: 15.11.2005 - факт	Отсутствует
2004 год:
Возобновляемая кредитная линия № VK/025/04 от 16.02.2004	Акционерный коммерческий банк «Росбанк» (открытое акционерное общество)	30 000 000 $ руб. эквивалент: 845 703 000,00	Срок кредитной линии: 726 дней Плановый срок погашения кредитной линии: 10.02.2006 – план Фактический срок погашения кредитной линии: 03.02.2006 - факт	Отсутствует
Возобновляемая кредитная линия № 48/04-В от 20.04.2004	Акционерный банк газовой промышленности «Газпромбанк» (закрытое акционерное общество)	12 000 000 $ руб. эквивалент: 332 156 400,00	Срок кредитной линии: 731 дней Плановый срок погашения кредитной линии: 20.04.2006 – план Факт погашения кредитной линии: 12.04.2006 - факт	Отсутствует
Возобновляемая кредитная линия № 060/318/04 от 12.07.2004	Закрытое акционерное общество «Международный Московский банк»	5 000 000 $ руб. эквивалент: 134 562 500,00	Срок кредитной линии: 12 месяцев Плановый срок погашения кредитной линии: 12.07.2005 – план Факт погашения кредитной линии: 12.07.2005 - факт	Отсутствует
Областной кредит (Министерство финансов Свердловской области) №90 от 21.10.2004 (инвестиционный кредит)	Акционерный коммерческий банк «Банк Москвы » (открытое акционерное общество) филиал в г. Екатеринбурге	7 руб. - лимит кредитования	Срок кредитования: 1 065 дней Плановый срок погашения кредита: 20.09.2007 – план Факт погашения кредита: 11.09.2007 ‑ факт	Отсутствует
2005 год
Возобновляемая кредитная линия № ОКБ63/15/025-05 от 29.04.2005	Акционерный коммерческий банк «Банк Москвы » (открытое акционерное общество) филиал в г. Екатеринбурге	10 000 000 $ - лимит кредитования руб. эквивалент: 2 677 990 000,00	Срок кредитной линии: 729 дней Плановый срок погашения кредитной линии: 27.04.2007 – план Факт погашения кредитной линии: 17.04.2007 ‑ факт	Отсутствует
Возобновляемая кредитная линия № ОКБ63/15/069-05 от 19.10.2005	Акционерный коммерческий банк «Банк Москвы » (открытое акционерное общество) филиал в г. Екатеринбурге	20 000 000 $ - лимит кредитования руб. эквивалент: 535 598 000,00	Срок кредитной линии: 731 день Плановый срок погашения кредитной линии 19.10.2007 - план Факт досрочного погашения кредитной линии: 27.09.2007 ‑ факт	Отсутствует
Возобновляемая кредитная линия № ОКБ 63/15/070-05 от 19.10.2005	Акционерный коммерческий банк «Банк Москвы » (открытое акционерное общество) филиал в г. Екатеринбурге	20 000 000 $ - лимит кредитования руб. эквивалент: 535 598 000,00	Срок кредитной линии: 731 дней Плановый срок погашения кредитной линии 19.10.2007 – план Факт досрочного погашения кредитной линии: 29.06.2007 ‑факт	Отсутствует
Возобновляемая кредитная линия № 060/546/05 от 07.09.2005г.	Закрытое акционерное общество «Международный Московский Банк»	5 $ - лимит кредитования руб. эквивалент: ,00	Срок кредитной линии: 731 дней Плановый срок погашения кредитной линии 07.09.2007 – план Факт досрочного погашения кредитной линии: 06.06.2007 ‑факт	Отсутствует
2006 год
Возобновляемая кредитная линия № VK/030/06 от 20.03.2006	Акционерный коммерческий банк «Росбанк» (открытое акционерное общество)	20 000 000 $ - лимит кредитования руб. эквивалент: 535 598 000,00 12 120 000,00 $ -	Срок кредитной линии: 1096 дней Плановый окончательный срок погашения кредитной линии 20.03.2009 – план Предстоящий плановый срок погашения траншей кредитной линии: 2 $ - 10.07.2008 Факт погашения траншей по кредитной линии: 430 000 $ - 26.06.2006 770 000 $ - 30.06.2006 1 050 000 $- 12.07.2006 940 000 $ - 13.07.2006 550 000 $ - 20.07.2006 1 015 000$ - 28.07.2006 800 000$ - 15.08.2006 2 508 000$ - 11.09.2006 517 000 $ - 29.09.2006 665 000$ - 18.12.2006 415 000$ - 18.12.2006 1 460 000$ - 22.12.2006 2 520 000$ - 27.12.2006 535 000$ - 22.02.2006 290 000$ - 30.03.2007 120 000$ - 30.03.2007 120 000$ - 30.03.2007 120 000$ - 30.03.2007 2 005 000$ -02.05.2007 355 000$ - 04.05.2007 700 000$ - 22.05.2007 130 000$ - 22.05.2007 109 610$ - 22.05.2007 1 800 000$ - 29.05.2007 500 390$ - 29.05.2007 5 000 000$ - 15.06.2007 1 $ ‑ 01.08.2007 3 $ ‑ 25.09.2007 $ ‑ 25.09.2007 1 $ ‑ 25.09.2007 2 200 000$-07.07.2008	Отсутствует
Возобновляемая кредитная линия № 060/214/06 от 10.05.2006г.	Закрытое акционерное общество "ЮниКредит Банк"	5 $ - лимит кредитования руб. эквивалент: 125 ,00 3 ,00$ -	Срок кредитной линии: 1 095 дней Плановый окончательный срок погашения кредитной линии 10.04.2009 Предстоящий плановый срок погашения траншей кредитной линии: $ ‑ 20.03.2008 $ ‑ 20.03.2008 Факт погашения траншей кредитной линии: 320 000$ - 15.08.2006 300 000$ - 29.09.2006 220 000$ - 08.12.2006 1 200 000$ - 20.02.2007 1 015 000$ - 14.03.2007 285 000$ - 19.03.2007 1 000 000$ - 24.05.2007 $ ‑ 27.09.2007 $ ‑ 27.09.2007 $ ‑ 27.12.2007 1 $ ‑ 27.12.2007 $ ‑ 20.03.2008 $ ‑ 20.03.2008	Отсутствует
Возобновляемая мультивалютная кредитная линия от 26.06.2006 г.	Филиал "Газпромбанк" (Открытое акционерное общество) в г. Екатеринбурге	3 000 000 $ / либо рублевый эквивалент – лимит кредитования руб. эквивалент: 75 ,00	Срок кредитной линии: 670 дней Плановый окончательный срок погашения кредитной линии 25.04.2008 – план Плановый срок погашения траншей кредитной линии: 2 600 000р 3 340 000р Факт погашения траншей кредитной линии: 438 000$ -18.12.2006 7 000 000р.-30.08.2006 21 000 000р.-13.10.2006 7 000 000р.-01.12.2006 12 500 000р.-29.12.2006 20 000 000р.-29.12.2006 20 100 000р.-30.03.2007 4 р.‑05.07.2007 16 р.-05.07.2007 5 р.-12.09.2007 45 р.-28.09.2007 2 р.-28.09.2007 15 р.-17.10.2007 3 р.-29.12.2007 5 р.-03.03.2008 40 р.-26.03.2008 Факт досрочного погашения кредитной линии: 26.03.2008 ‑ факт	Отсутствует
Возобновляемая кредитная линия № КЛ-102 от 12.04.2006г.	VTB Bank (France) SA	13 500 000 $ – лимит кредитования руб. эквивалент: 345 ,00 6 ,00 $ -	Срок кредитной линии: 1094 дней Плановый окончательный срок погашения кредитной линии 10.04.2009 Плановый срок погашения траншей кредитной линии: 2 $ -31.01.08 Факт досрочного погашения траншей по кредитной линии: 5 300 000$ - 13.06.2007 1 $ ‑ 01.11.2007 2 $ ‑ 31.01.2008 ,46$ ‑ 13.03.2008 ,75$ ‑ 27.03.2008 ,79$ ‑ 31.03.2008	Отсутствует
Невозобновляемая кредитная линия №80063 от 05.07.2006 г. (инвестиционный кредит)	Уральский банк Сбербанка РФ	лимит кредитования 53 руб.;	Срок кредитной линии: 1075 дней Плановый окончательный срок погашения кредитной линии:17.06.2010 Плановый срок погашения кредитной линии: Ежемесячно в период с 27.06.2008-17.06.2010гг., в сумме 1 911 980р.	Отсутствует
Невозобновляемая кредитная линия №80082 от 16.10.2006 г. (инвестиционный кредит)	Уральский банк Сбербанка РФ	лимит кредитования 46 руб.;	Срок кредитной линии: 1075 дней Плановый окончательный срок погашения кредитной линии: 27.07.2010 Плановый срок погашения кредитной линии: Ежемесячно период с 27.07.2008-27.07.2010 в сумме 1 833 850р.	Отсутствует
Кредитная линия № 140/06-В от 05.07.2006г.	"Газпромбанк" (Открытое акционерное общество)	17 000 000 $ / либо рублевый эквивалент – лимит кредитования руб. эквивалент: ,00	Срок кредитной линии: 720 дней Плановый окончательный срок погашения кредитной линии 25.06.2008 – план Плановый срок погашения траншей кредитной линии: $ - 25.06.2008 3 $ - 25.06.2008 1 $ - 25.06.2008 1 $ ‑ 25.06.2008 Факт погашения траншей кредитной линии (рубли): 10 000 000 р 33 300 000 р 56 835 780 р 80 500 000 р 38 000 000 р 22 200 000 р 80 474 100 р 1 600 000 р 29 000 000 р 24 581 580 р 25 418 420 р 20 000 000 р 16 260 640 р 2 000 000 р 10 920 000 р 2 588 970 р 1 334 690 р 6 697 290 р 21 909 370 р 9 482 020 р 13 214 860 р 9 825 610 р 13 442 510 р 970 630 р 9 874 390 р 6 785 140 р 43 000 000 р 69 070 000 р 1 291 890 р 16 002 710 р 7 500 000 р	Отсутствует
			3 304 920 р 8 000 000 р 3 042 700 р 18 р. ‑ 25.10.2007 5 р. ‑ 25.10.2007 10 р. ‑ 29.10.2007 2 р. ‑ 29.10.2007 19 р. ‑ 23.11.2007 р. ‑ 23.11.2007 24 р. ‑ 20.12.2007 54 р. ‑ 28.12.2007 4 р. ‑ 15.01.2008 8 р. ‑ 15.01.2008
2007 год
Возобновляемая кредитная линия № ОКБ 63/15/145-07 от 13.09.2007	Екатеринбургский филиал Акционерного коммерческого банка «Банк Москвы» (открытое акционерное общество)	50 000 000 $ - лимит кредитования руб. эквивалент: 1 270 280 000,00	Срок кредитной линии: 730 дней Плановый окончательный срок погашения кредитной линии 10.09.2010 – план Предстоящий плановый срок погашения траншей кредитной линии: 29 000 000$ - 17.09.2009 2 $ ‑ 17.09.2009 18 $ ‑ 17.09.2009 Кредитная линия не погашена	Отсутствует
Генеральное соглашение от 15.05.2007 г.	Коммерческий банк "Русский универсальный банк" (Общество с ограниченной ответственностью)	20 000 000 $ / либо рублевый эквивалент – лимит кредитования руб. эквивалент: 512 ,00	Срок кредитной линии: 1095 дней Плановый окончательный срок погашения кредитной линии 14.05.2010 Плановый срок погашения кредитной линии: р.-14.05.2010 6 ,00 $ - 14.05.2010 Факт погашения траншей кредитной линии: 20 р. ‑ 04.10.2007 33 р. ‑ 28.12.2007 38 р. ‑ 28.12.2007 р. ‑ 01.02.2008 27 р. ‑ 26.03.2008 9 р. ‑ 27.03.2008 3 р. ‑ 31.03.2008 10 000 000р. – 02.06.2008	Отсутствует
Возобновляемая кредитная линия 040/0013L/07 от 12.12.2007	Закрытое акционерное общество "ЮниКредит Банк"	5 $ ‑ лимит кредитования Руб. эквивалент: руб.	Срок кредитной линии: 36 месяцев Плановый окончательны срок погашения кредитной линии 11.12.2010	Отсутствует
Инвестиционный кредит № 6 от 12.09.2007	Министерство финансов Свердловской области	6 руб. – лимит кредитования	Срок кредита: 1096 дней Плановый окончательный срок погашения кредита 01.10.2010	Отсутствует
Инвестиционный кредит № 7 от 12.09.2007	Министерство финансов Свердловской области	11 руб. – лимит кредитования	Срок кредита: 1096 дней Плановый окончательный срок погашения кредита 01.10.2010	Отсутствует
процентные документарные неконвертируемые облигации на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением (далее – Облигации)	Облигации размещены по открытой подписке среди неограниченного круга лиц	1 штук, номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая, общей номинальной стоимостью 1 рублей	1 092 день с даты начала размещения Облигаций (с 14.06.2007), досрочное погашение не предусмотрено Общий размер дохода фактически выплаченного по облигациям: 1 купон – 13.12.2007 г. в сумме 46 870 000,00 руб., обязательство выполнено в полном объеме 2 купон – 16.06.2008 г. в сумме 46 870 000,00 руб., обязательство выполнено в полном объеме	Отсутствует

3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

Информация об общей сумме обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет:

	2003	2004	2005	2006	2007
Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения, тыс. руб.*
Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства тыс. руб.	-	-	-	-	-

* Товары и оборудование, являющиеся обеспечением по собственным обязательствам эмитента (по кредитным договорам). Эмитент не предоставлял обеспечения по обязательствам третьих лиц.

Информация о каждом из обязательств эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам (в том числе в форме залога или поручительства, за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг), составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента за последний завершенный финансовый год или за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Указанные обязательства отсутствуют.

3.3.4. Прочие обязательства эмитента

Соглашения эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах:

Соглашения Эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии Эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах, отсутствуют.

3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Цели эмиссии:

·  финансирование текущей деятельности;

·  диверсификация источников финансирования – снижение доли банковского кредита, т. е. замещение ранее полученных кредитов за счёт выпуска корпоративных облигаций;

·  финансирование инвестиционного проекта;

создание биржевой и публичной кредитной истории для дальнейшего получения более льготных условий финансирования на иностранных рынках и внутри страны; привлечение внимания к имени предприятия; позитивное восприятие не только на продуктовом, но и на финансовом рынке (многократное упоминание имени предприятия в финансовой и обычной прессе в связи с изменениями конъюнктуры выпущенных облигаций).

Описание сделки или иной операции, в целях которой осуществляется эмиссия ценных бумаг, а если такой сделкой является сделка, в совершении которой имеется заинтересованность, - также сведения об одобрении такой сделки уполномоченным органом управления эмитента:

Замещение среднесрочной задолженности по кредитам перед коммерческими банками, ранее привлеченными для исполнения обязательств по контрактам поставки продукции.

Цели, на которые предполагается использовать средства, полученные от размещения ценных бумаг – финансирование текущей деятельности, замещение ранее полученных кредитов, займов, финансирование инвестиционных проектов.

Предполагаемая цена (стоимость) сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции:

1 рублей - финансирование текущей деятельности, замещение ранее полученных кредитов, займов, финансирование инвестиционных проектов.

Окупаемость производимых затрат на основе прогнозируемых финансовых потоков на весь период обращения ценных бумаг (прогноз поступления финансовых потоков):

тыс. руб.

Наименование	2008	2009	2010	2011
Поступления денежных средств, всего в т. ч. по видам поступлений:
продажа товаров, продукции, работ, услуг	4 053 701,1	5 ,9	5 839 003,3	6 432 903,7
продажа основных средств и иного имущества	0,0	0,0	0,0	0,0
возврат ранее выданных займов, приобретенных векселей	0,0	0,0	0,0	0,0
кредиты полученные	1 ,0	2 ,0	2 801 650,0	2 ,0
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	0,0	0,0	0,0	0,0
прочие поступления	1 ,0	,0	,0	,0
ИТОГО поступления	7 ,1	8 537 100,9	8 841 653,3	9 ,7
Израсходовано денежных средств, всего в т. ч. по видам расходов:
оплата приобретенных товаров, продукции, работ, услуг	2 ,0	2 ,0	2 ,2	2 ,5
оплата труда	1 ,0	1 ,0	1 510 229,6	1 ,6
расчеты с бюджетом и отчисления в государственные внебюджетные фонды	,7	,0	,7	812 728,8
оплата участия в строительстве	0,0	0,0	0,0	0,0
оплата машин, оборудования и транспортных средств	296 355,2	436 481,0	,8	591 415,4
финансовые вложения	0,0	0,0	0,0	0,0
выплата дивидендов	0,0	0,0	0,0	0,0
оплата процентов по полученным кредитам и займам	273 148,8	201 635,0	161 632,5	236 348,9
возврат кредитов и займов	2 ,0	3 ,0	2 ,0	1 ,0
прочие расходы	,0	,0	238 948,0	267 720,8
Расходы по выплате процентов и погашению займов	0,0	,0	,0	1 ,0
ИТОГО расходы	7 ,7	8 ,0	8 784 428,8	9 051 863,0
Средства, остающиеся в распоряжении предприятия	38 388,4	48 165,9	57 224,5	72 734,7

Информация о согласовании объема и направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг с уполномоченным органом государственной власти с указанием такого органа, даты и номера соответствующего решения.