Проспект ценных бумаг (стр. 9 )

ОЭС для разведки.

Анализ рынка военных самолетов

Анализ по объему рынка проведен согласно методике, принятой в АРМС-ТАСС: при оценке поставок однотипной продукции военного назначения объем рынка оценивается, в первую очередь, в единицах поставленной техники, стоимостной объем сделок является вторичным и ранжирование приводится в зависимости от количества поставленных образцов ПВН.

За период с 2001 по 2010 г. г. в мире общий объем продаж должен составить не менее 1989 многоцелевых истребителей на сумму, превышающую 76,4 млрд. долл. Из этого количества объем новых самолетов составит не менее 1430 машин при стоимости 68,1 млрд. долл., что составляет 71,9% от общего количества или 89,1% от стоимости общемировых поставок.

В течение 2001-2005 гг. объем продаж новых истребителей составил 704 машины стоимостью 26,7 млрд. долл.

За период 2006-2010 гг. ожидается небольшой рост поставок -726 самолетов на сумму 41,4 млрд. долл. или 103% в количественном выражении (155% в стоимостном). Ежегодная потребность составит 145 машин, что говорит о стабильности рынка. При этом доли России и США несколько сократятся, а других поставщиков – увеличатся. Доли основных поставщиков многоцелевых истребителей в 2020г. показаны на рисунке.

Рис. Распределение долей рынка новых многоцелевых истребителей в 2020 году

В период 2001-2005 гг. Россией на экспорт было поставлено 299 самолетов стоимостью 9,5 млрд. долл. В 2006-2010 гг. ожидается снижение поставок до 290 машин на сумму более 11,5 млрд. долл. В портфель заказов России в 2011-2020г. г. входят 34 истребителя СУ-30МКИ, которые в этот период будут собраны в Индии по лицензии (в данные самолеты идут изделия ОЛС, производства »).

НЕ нашли? Не то? Что вы ищете?

США в период 2001-2005г. г. на экспорт было поставлено 284 истребителя на сумму 13 млрд. долл., в 2006-2010 гг. продажи снизятся и составят примерно 262 машины на сумму 19,5 млрд. долл. На период 2011-2020г. г. США имеют начальный портфель заказов на 59 самолетов четвертого поколения.

Китаем в период 2001-2005 гг. на экспорт было поставлено 55 самолетов стоимостью около 0,5 млрд. долл. США (контракт на поставку поставку Пакистану 150 истребителей), в период 2006-2010 гг. поставки вырастут и составят 69 новых машин на сумму более 1 млрд. долл. США. Портфель заказов Китая на 2011-2020г. г. составляет 80 истребителей, часть из которых Пакистан планирует произвести самостоятельно. Однако реализация этой программы зависит от урегулирования ситуации с разрешением России на реэкспорт двигателей РД-93 из Китая в Пакистан.

Великобритания, Швеция и Франция не имеют подтвержденного портфеля заказов на 2011-2020гг.

На конфигурацию мирового рынка истребительной авиации в период 2011-2020г. г. начнет оказывать влияние, правда пока в небольшой степени, дебютный выход на рынок истребителя пятого поколения F-35 «Лайтининг-2» На данный момент только два государства в мире разрабатывают самолеты пятого поколения – США и Россия.

США уже имеют на вооружении тяжелый истребитель данного класса (F-22А «Рэптор»). Легкий американский F-35 «Лайтининг-2» пятого поколения на первом этапе выхода на полномасштабное серийное производство планируют закупить 8 стран (Великобритания, Австралия, Дания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия и Турция). В дальнейшем «Локхид Мартин» рассчитывает существенно расширить количество зарубежных заказчиков на F-35.

В России истребитель пятого поколения находится на стадии разработки.

Серийные поставки новейшего истребителя «4++» Су-35 для нужд ВВС РФ этой машины начнутся в 2010-2011г. г. (примерно 250 машин). Компания «Сухой» намеривается продвигать этот самолет на традиционные рынки в Юго-восточной Азии, Африке, на Ближнем Востоке и Южной Америке. Можно с уверенностью сказать, что Су-35 заинтересует тех заказчиков, которые в настоящее время эксплуатируют самолеты семейства Су-30МК (примерно 150 машин).[1] Наше объединение по данной тематике производит изделие.

Серийные поставки новейшего самолета МиГ-35 для нужд ВВС РФ этой машины начнутся в 2009-2010г. г. (примерно 100 машин), наше объединение по данной тематике производит изделие.

Поставки на экспорт планируются на 2012-2015г. г. (примерно 60 машин)

В настоящее время мировой портфель заказов новых истребителей в период 2011 по 2020гг. составляет 232 единицы (Россия -34, США-59, Китай -80, Великобритания – 59) и пока явно окончательно не сформирован даже наполовину.

Согласно предварительной оценке, лидерство с большим отрывом от остальных претендентов по-прежнему будут разделять Россия и США. При этом Вашингтон имеет большие шансы на успех, т. к. начиная с 2012г. планирует начать первые экспортные поставки истребителей F-35 «Лайтининг-2» в ограниченных объемах. Потенциальными покупателями тяжелого истребителя пятого поколения F-22А после завершения его производственной программы в интересах ВВС США и выдачи разрешения на экспорт могут стать Япония и Республика Корея.

В целом портфель экспортных заказов США на 2011-2020гг. может составить более 300 единиц.

Учитывая наметившиеся тенденции можно прогнозировать, что в период 2011-2020гг. спрос на российские истребители будет устойчивым и отрыв от остальных стран производителей прогнозируется существенный. В случае победы в тендере на поставку Индии 126 самолетов, Россия может еще раз выйти на первое место. Если в этом конкурсе победит «Локхид Мартин» или «Боинг», лидерство США будет недосягаемым для конкурентов.

Успешное продвижение продукции российского самолетостроения на мировые рынки на рубеже 2015 года и далее связано с самолетами семейства «Су» различных модификаций, в том числе Су-34, Су-35, семейства «МиГ» (прежде всего МиГ-35), а также самолетами пятого поколения.

Обзор рынка оптико-электронных систем для вертолетов, анализ ударных, противолодочных, морских и патрульных вертолетов

Обзор рынка оптико-электронных систем для вертолетов

Для современных вертолетов различных классов и назначения требуются следующие типы оптико-электронных систем:

Пилотажная система для применения на любых вертолетах предназначенных для ведения ночных действий:

Обзорно-прицельная система для применения на ударных вертолетах.

Обзорно-прицельная система для применения на ударных вертолетах и вертолетах специального назначения.

Система обзора и разведки для применения на вертолетах ВМФ и вертолетах специального назначения.

Анализ рынка ударных, противолодочных, морских и патрульных вертолетов.

В период с 2001 по 2010 гг. в мире будет продано не менее 419 ударных вертолетов на сумму, превышающую 9,6 млрд. дол. Из этого количества объем рынка новых вертолетов составит не менее 232 машин при стоимости почти 9,4 млрд. дол., что составляет 55,4 % от общего количества или 97,9 % от стоимости общемировых поставок.[2]

В течение 2001-2005 гг. объем продаж новых ударных вертолетов составил 148 машин стоимостью 6 млрд. дол. В период 2006-2010 гг. будет наблюдаться существенный спад - 84 вертолета на сумму почти 3,5 млрд. дол., или 56,7 % в количественном выражении (58,6 % в стоимостном). При этом доля США значительно уменьшится, а России и Франции – увеличится. Ожидаемая доля рынка ударных вертолетов в 2020г. Приведена на рис.

Рис. Распределение долей рынка новых ударных вертолетов в 2001-2020г. г.

США в период 2001-2005гг. на экспорт было поставлено 112 машин стоимостью 5,2 млрд. дол. В 2006-2010 гг. поставки значительно сократятся и составят 33 новые машины на сумму более 2,2 млрд. дол.

Российские ударные вертолеты пользуются стабильным спросом на внешних рынках: в 2001-2005 гг. на экспорт было поставлено 30 машин стоимостью 0,5 млрд. дол., в 2006-2010 гг. продажи немного вырастут и составят не менее 35 новых вертолетов на сумму более 0,5 млрд. дол. Этот уровень позволит России выйти в лидеры по поставкам в 2006-2010 гг. в количественном отношении. Согласно прогнозу, в период 2гг. Россия должна иметь не меньший портфель заказов, чем в предыдущих двух отрезках времени.

Францией в период 2001-2005гг. на экспорт было поставлено 6 вертолетов стоимостью около 270 млн. дол., в 2006-2010 гг. составит 16 новых машин (с экспортным контрактом от Австралии на многоцелевой ударный вертолет AS-665 ‹‹ Тигр››).

Ни одна из стран рейтинга на данный момент не имеет портфеля заказов на 2011 – 2020 гг. Портфель на данный период, как планируется, будет сформирован только к концу десятилетия.

На данный момент в мире только четыре производителя способны создавать конкурентоспособные ударные вертолеты. В их число входит американский ‹‹Боинг›› с самой технологически продвинутой версией вертолета АН – 64D ‹‹блок - 3›› ‹‹Апач Лонгбоу››, европейские консорциум ‹‹Еврокоптер›› (в анализе относится к Франции) с AS-665 ‹‹Тигр›› и компания ‹‹ Августа/ Уэстленд ›› ( в анализе относится к Италии) с А -129 ‹‹Мангуста››, а также российские версии ударных вертолетов марки ‹‹Ми›› и ‹‹Ка››.

Основными потребителями специальных оптико–электронных систем в России, являются силовые ведомства (ФСБ РФ, МВД РФ, МО РФ) для оснащения боевых ударных вертолетов армейской авиации.

К российской вертолетной технике проявили интерес Венесуэла, Алжир, Бразилия, Венгрия, Саудовская Аравия и ряд других стран. С учетом планируемых программ модернизации, количество потенциальных заказчиков значительно шире.

Таким образом, мировой портфель заказов на ударные вертолеты в период с 2011 по 2020 гг. гарантированно превысит 100 единиц. Вполне вероятно, что он преодолеет рекордный уровень 2001-2005 гг. в 148 машин.

Согласно предварительной оценке, лидерство сохранят США, которые, и поставят ударные вертолеты Южной Корее и Тайваню (около 60 машин).

В случае заключения контракта с Саудовской Аравией второе место займет Россия (если в итоговом пакетном контракте с Саудовской Аравией останется заказ на ударные вертолеты, то количество закупаемых машин предположительно составит не менее 24 единиц). Кроме того, не исключено заключение еще с рядом стран небольших по объему контрактов на поставку Ми – 35, Ка -50/Ка-52 и Ми-28Н. В этом случае Россия может поспорить с США за лидерство в период 2011-2020 гг.

Необходимо отметить большой интерес на морские и противолодочные вертолеты. В период с 2001 по 2010 гг. в мире будет продано не менее 272 противолодочных (ПЛО) и морских патрульных вертолетов на сумму, превышающую 8,4 млрд. дол. Из этого количества объем рынка новых вертолетов составит не менее 268 машин при стоимости более 8,1 млрд. дол. США, что составляет 98,5 % от общего количества или 97,1 % от стоимости общемировых поставок.

Российские вертолеты пользуются стабильным спросом на рынках развивающихся стран: с 2001-2005 гг. на экспорт было поставлено 18 машин стоимостью 275 млн. дол., в 2006-2010 гг. ожидается выпуск 8 новых вертолетов на сумму 172 млн. дол. Основные заказчики – Индия и Китай.

На период 2011-2020 гг. Россия пока не имеет сформированного портфеля заказов, однако это не означает, что не будет спроса на вертолеты российского производства.

На данный момент спрогнозировать распределение рынка новых противолодочных и морских патрульных вертолетов не возможно. Это обусловлено отсутствием достаточной информации об объеме рынка в 2011 – 2020 гг., а также специфики поставок такого рода техники: как правило, вертолеты ПЛО закупаются небольшими партиями и контракты реализуются в достаточно сжатые сроки – до 3-5 лет.

На данный момент портфель заказов на период с 2011 по 2020 гг. имеют только США (27 единиц) и Германия (5 единиц). О планируемых в ближайшее время международных тендерах информации нет. Однако, учитывая имеющиеся тенденции, можно предположить, что объем рынка новых противолодочных и морских патрульных вертолетов останется, как минимум, на прежнем уровне – около 130 единиц за пятилетний период.

Предварительный прогноз портфеля заказов на период 2011-2020 гг. выглядит следующим образом: Франция – 270 ед., США – 210 ед., Россия – 110 ед. Однако эти цифры не окончательные. Рейтинг России значительно возрастет (в количественном отношении почти в двое) в случае прорыва на рынок Саудовской Аравии.

Обзор рынка оптико-электронных систем для Сухопутных сил

В настоящее время существует потребность в следующих оптико-электронных средствах для Сухопутных сил:

Обзорная система ближней разведки (баллометрический тепловизор, ТВ-канал, дальномер) для оснащения машин мобильной охраны.

Обзорная система разведки и управления огнем для оснащения машин разведки дивизионного звена и машин управления огнем артиллерии.

Рынок оптико-электронных систем наблюдения для сухопутных сил является наиболее перспективным из всех рассматриваемых.

Следующий по значению сегмент рынка - оптико-электронные изделия для противотанковых ракетных комплексов. Требования по ударным воздействиям здесь существенно ниже.

Еще один рыночный сегмент – оснащение системами ПО «УОМЗ» машин разведки, охраны и управления огнем артиллерии. Соответствующие темы уже реализуются или прорабатываются с НИИ «Стрела» - г. Тула и НИИ «Сигнал» г. Ковров.

Для удовлетворения потребности рынка существует необходимость в создании и последующем регулярном обновлении (приблизительно – раз в 5 лет) типоряда из 12-ти групп изделий, внутри некоторых групп целесообразно создание модификаций.

На внешнем рынке продукция военного назначения производства эмитента применяется на самолетах российского производства, которые экспортированы в 38 стран мира. Всего в эксплуатации иностранных заказчиков в настоящее время находится свыше 2230 изделий производства ».

Основными потребителями продукции на внешнем рынке являются:

- силовые структуры стран СНГ;

- коммерческие структуры стран СНГ;

- силовые структуры дальнего зарубежья (рынки Африки, Азии, Латинской Америки, Европы);

- коммерческие структуры дальнего зарубежья (рынки Африки, Азии, Латинской Америки, Европы).

В настоящее время Предприятие имеет устойчивые деловые связи с военными ведомствами и организациями, отвечающими за закупку продукции военного назначения, в 29 странах и проводит активную маркетинговую работу на рынках государств, имеющих в эксплуатации эту технику.

В основном, страны, в которые поставляется продукция » можно поделить на следующие группы:

- страны Африки и Латинской Америки. Характеризуются слабой экономикой и существенными политическими рисками (высокая вероятность государственных переворотов и военных конфликтов);

- страны юго-восточной Азии. Характеризуются достаточно стабильной экономической и политической ситуацией;

- бывшие социалистические страны Восточной Европы и бывшие республики СССР. Характеризуются достаточно стабильной политической ситуацией и динамично развивающейся экономикой.

Рынок гражданских ОЭС

Бортовая гиростабилизированная оптико-электронная система с установленными в ней тепло - и телевизионным информационными каналами позволяет эффективно решать задачи обзора, контроля и охраны объектов большой протяженности промышленного назначения, а также объектов окружающей среды: газо и нефтепроводов, линий электропередач, лесных массивов.

Спрос на такие системы со стороны государственных и частных организаций обусловлен тем, что они открывают возможности для предотвращения и оперативного решения чрезвычайных ситуаций, позволяют проводить мониторинг значительных территорий.

Рынок медицинского оборудования

На рынке медицинской техники » определены как целевые следующие сегменты:

- сегмент неонатального оборудования;

- сегмент приборов для кардиологии;

- сегмент диагностического и рентгеновского оборудования (лучевой диагностики и анализаторов).

Рынок геодезических приборов и оборудования

На рынке геодезического оборудования » определены как целевые следующие сегменты:

- теодолиты (оптико-механические, оптико-электронные);

- нивелиры (оптико-механические);

- тахеометры;

- геодезическая спутниковая аппаратура

Рынок светотехнической продукции

На рынке светотехнической продукции » определены как целевые следующие сегменты:

- осветительные приборы (светильники ламповые уличные и бытовые, световые указатели);

-светосигнальные приборы (светофоры ламповые и светодиодные, индикаторы времени);

-cветодиодные универсальные светильники (уличные, офисные, маломощные для ЖКХ и т. д.)

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг):

- рост конкуренции в отрасли;

- сокращение спроса на военную авиационную технику, в состав которой входят оптико-электронные системы эмитента;

- негативные экономические и политические изменения в стране и мире в целом;

- отсутствие финансирования авиационных программ со стороны силовых структур РФ.

Возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:

1. Наращивание объемов серийного производства, модернизация военной и гражданской техники;

2. Внедрение логистических технологий в управление промышленными процессами, взаимодействие с авиакомпаниями и другими перевозчиками продукции и комплектующих изделий;

3. Поддержка на государственном уровне программ финансирования новых разработок продукции военного и гражданского назначения;

4. Оптимизация системы поставок продукции через госпосредника (снижение времени оформления контрактов и прочей сопроводительной документации, совершенствование системы экспортного ценообразования);

5. Снижение таможенных пошлин при поставке комплектующих из стран СНГ (прежде всего из Украины);

6. Формирование нормативно-правовой базы для более активного внедрения новых форм ВТС (стратегические альянсы, совместная разработка и производство авиатехники, привлечение зарубежных партнеров к совместной разработке новых образцов АТ на ранних стадиях НИОКР);

7. Снижение себестоимости выпускаемой продукции;

8. Повышение производительности труда, сокращение затрат.

4.2.5. Сведения о наличии у эмитента лицензий

Наименование лицензии: на осуществление разработки вооружения и военной техники

Номер лицензии: -ВТ-Р

Дата выдачи лицензии: 01.09.2006 г.

Срок действия лицензии: до 01.09.2011 г.