Деньги, кредит, банки (стр. 3 )

Таким образом, однократное увеличение денежной массы на 100 млн рублей в процессе депозитной мультипликации привело к приросту депозитов на 1 млрд рублей. Аналогичный процесс расширения депозитов будет происходить и в случае покупки Национальным банком ценных бумаг или иностранной валюты у коммерческих банков.

Процесс многократного расширения депозитов банковской системы называется банковской (депозитной) мультипликацией.

Коэффициент, который показывает, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении ресурсов коммерческих банков, называется банковским (депозитным) мультипликатором.

Банковский мультипликатор (m) обратно пропорционален норме обязательных резервов (r), выраженной в долях:

m = 1 / r.

В рассмотренном примере банковский мультипликатор:

m = 1 / 0,1 = 10.

Но на практике величина мультипликатора обычно меньше, так как банки придерживают объем ресурсов, а клиенты снимают наличные деньги со счетов. Эти факторы учитывает денежный мультипликатор:

m = (1 + c/D) / (r + er/D + c/D),

где c/D – отношение объема наличных денег в обращении к объему депозитов; r – норма обязательного резервирования; er/D – отношение избыточных резервов банков к объему их депозитов.

Таким образом, на величину денежного мультипликатора влияют норма резервов в центральном банке, действия коммерческих банков, решения вкладчиков.

2 Налично-денежная эмиссия

Монопольным правом эмиссии наличных денег в Республике Беларусь обладает Национальный банк Республики Беларусь.

Наличная эмиссия осуществляется в форме выпуска в обращение банкнот, которые являются денежными знаками и законодательно признаны в качестве официального расчетного и платежного средства.

В ряде стран осуществляется эмиссия билонных (разменных) монет.

Разница между номиналом и себестоимостью денег называется эмиссионным доходом или сеньоражем (он тем больше, чем крупнее номинал). Он полностью перечисляется в доход бюджета.

Банковская эмиссия является пассивной операцией центрального банка.

Основными источниками поступления в экономику наличных денег являются:

-  кредитование Национальным банком коммерческих банков;

-  покупка Национальным банком государственных ценных бумаг;

-  покупка Национальным банком иностранной валюты и золота.

Эмиссия наличных денег осуществляется Национальным банком в целях удовлетворения потребностей хозяйственных субъектов и населения в дополнительных средствах обращения и платежа.

Росту этой потребности могут способствовать экономический рост, развитие инфляции или мультипликация депозитов.

Центральный банк выдает банкноты коммерческому банку из своей оборотной кассы. Если средств в оборотной кассе не хватает для удовлетворения спроса, то Национальный банк переводит необходимую сумму из хранилища (резервного фонда), т. е. осуществляется налично-денежная эмиссия.

Однако эмиссия не совпадает с техническим процессом изготовления денег. Поступление в хранилище центрального банка новых отпечатанных банкнот не увеличивает наличную денежную массу в национальной экономике.

3 Денежная масса и денежная база

Деньги эффективно выполняют свои функции, если поддерживается оптимальное их количество в обращении. Определяет оптимальный уровень и регулирует их выпуск центральный банк страны. Для этого используются количественные величины, называемые показателями денежной массы (агрегатами).

Денежная масса – это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.

В соответствии с международными стандартами в качестве критерия выделения агрегатов используется ликвидность.

Ликвидность – степень затрат и скорость конверсии отдельных форм вкладов и сбережений в деньги как средство обращения и платежа. Принципы расчета агрегатов: каждый последующий агрегат включает предыдущий; каждый последующий включает менее ликвидные финансовые активы.

В Республике Беларусь Национальный банк рассчитывает следующие агрегаты:

М0 (наличные деньги в обороте) – включает банкноты и монеты на руках у населения и в кассах предприятий;

М1 (активная рублевая денежная масса) = М0 + депозиты до востребования и средства на текущих счетах субъектов хозяйствования;

М2 (рублевая денежная масса) = М1 + срочные депозиты в белорусских рублях, средства в ценных бумагах, номинированных в национальной валюте;

М3 (широкая денежная масса) = М2 + депозиты и ценные бумаги в иностранной валюте всех субъектов хозяйствования.

Источниками информации для расчета агрегатов служат данные сводного отчетного баланса Национального банка Республики Беларусь на республиканском и областном уровнях, отчетные балансы коммерческих банков, прогнозы кассовых оборотов.

Анализ совокупного денежного оборота основывается на сопоставлении динамики показателей денежной массы и ВВП, НД и др.

На степень обеспеченности экономики деньгами влияет не только величина денежной массы, но и покупательная способность составляющих ее средств. Поэтому различают номинальную и реальную денежную массу.

Реальная денежная масса меньше номинальной и скорректирована на темпы инфляции.

Если темпы инфляции выше темпов увеличения номинальной денежной массы, то реальная денежная масса сокращается, значит, существует нехватка денег для расчетов и платежей.

При проведении денежно-кредитной политики Национальный банк использует показатель «денежная база».

Денежная база – это совокупность наличных денег в обращении и общего объема обязательных и избыточных резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке. Входящие в резервы средства могут использоваться для создания дополнительной денежной массы в обращении. Денежная база оказывает влияние на величину депозитного и денежного мультипликаторов.

Лекция 4. Денежный оборот и его структура

1 Сущность, структура и принципы организации денежного оборота.

2 Организация и прогнозирование налично-денежного оборота. Правила ведения кассовых операций.

3 Безналичный денежный оборот, принципы организации безналичных расчетов.

4 Платежная система.

1 Сущность, структура и принципы организации денежного оборота

Денежный оборот – 1) это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной форме, отражающий закономерности движения денег и товаров; 2) это совокупность всех потоков (каналов) движения денег; 3) это совокупность денежных платежей, совершаемых в порядке безналичных и наличных денег за определенный период.

В зависимости от форм используемых в нем денег денежный оборот подразделяют на безналичный и налично-денежный.

В зависимости от особенностей платежа движение денег может представлять товарный оборот (связан с процессом производства и реализации продукции, оказанием услуг, выполнением работ) и нетоварный оборот (связан с выполнением финансовых обязательств и осуществлением платежей нетоварного характера).

Принципы денежного оборота – это основополагающие положения при организации денежного оборота:

-  самостоятельный выбор банка для расчетно-кассового обслуживания;

-  обязательное хранение денежных средств субъектов хозяйствования на счетах в банках;

-  регулирование порядка осуществления расчетов и платежей;

-  во внебанковском обороте использование общегосударственных денежных знаков.

2 Организация и прогнозирование налично-денежного оборота. Правила ведения кассовых операций

Наличный денежный оборот – 1) процесс непрерывного движения наличных денег, часть денежного оборота, который характеризуется использованием наличных денег в функции средства обращения и платежа; 2) совокупность платежей наличными деньгами за определенный период времени.

Банки для определения потребности в наличных деньгах составляют прогнозы ожидаемых поступлений в их кассы наличных денег, а также возможных выдач наличных денег. Прогноз кассовых оборотов делается на основе сведений, накапливаемых в банке по обслуживаемым предприятиям, предпринимателям по источникам поступлений и направлениям выдач наличных денег. Сводный прогноз наличного денежного обращения по республике в целом делается Национальным банком.

Наличный денежный оборот по своему объему значительно меньше безналичного денежного оборота, однако он имеет важное значение, так как обращение наличных денег влияет на устойчивость покупательной способности населения и денег.

К кассовым операциям относятся: оприходование в кассу наличных денег; соблюдение лимита остатка кассы; соблюдение порядка и сроков сдачи наличных денег; прием и выдача наличных денег из касс предприятия и оформление кассовых документов; порядок использования выручки; порядок и целевое использование наличных денег; порядок ведения кассовой книги и хранения наличных денег.

Лимит остатка кассы – максимально допустимая сумма наличных денег, которая может находиться в кассе предприятия по состоянию на конец рабочего дня. Устанавливается с учетом особенностей их деятельности и режима работы, порядка и сроков сдачи наличных денег в банк, времени заезда инкассации, среднедневной выручки, среднедневного расхода наличных денег и т. д.

Предприятия и отдельные категории организаций имеют право хранить в своих кассах наличные деньги сверх лимита только на оплату труда, стипендии, пенсии, пособия, дивиденды на срок не выше трех рабочих дней; колхозы и органы управления, расположенные в сельской местности, – не свыше пяти рабочих дней.

Все поступления и выдачи наличных денег предприятия учитываются в кассовой книге. Она должна быть пронумерована, прошнурована и опечатана сургучной или мастичной печатью. Количество листов заверяется подписями руководителя и главного бухгалтера. Ежедневно кассир подсчитывает итоги операций за день и выводит остаток.

На банки возложена обязанность проверять соблюдение предприятиями правил ведения кассовых операций.

Кассовая дисциплина – это соблюдение предприятиями правил ведения кассовых операций.

За несоблюдение кассовой дисциплины банком применяются штрафные санкции (таблица 2).

Таблица 2 – Штрафные санкции за нарушение кассовой дисциплины