Геолого-экономическая оценка месторождений подземных промышленных вод (стр. 39 )

Концепция компенсирующих затрат весьма плодотворна. Она верно отражает реальную постановку хозяйственных задач в об­ласти управления минеральными ресурсами. Компенсирующие затраты более пригодны к использованию их на уровне предприя­тий, шахт, рудников, участков, чем замыкающие затраты, которые родились в сфере макропроблем оптимизации перспектив разви­тия минерально-сырьевого комплекса. В то же время следует иметь в виду, что практические варианты компенсации чрезвычайно раз­нообразны и едва ли не индивидуальны для каждого добывающего предприятия. К тому же они быстро меняются с течением време­ни. Поэтому текущее и перспективное нормирование компенсирую­щих затрат представляется очень сложной задачей.

Таковы в самом кратком изложении основные теоретические представления об измерении ценности продукции при геолого-экономической оценке месторождений полезных ископаемых. В на­стоящее время эти представления можно считать общепринятыми и с научной точки зрения вполне обоснованными. Тем не менее существующая практика геолого-экономической оценки находится в явном противоречии с теорией: в подавляющем большинстве случаев для измерения ценности получаемой продукции приме­няются не перспективные замыкающие затраты, а действующие оптовые цены. Очевидно, что нормативы замыкающих затрат на текущий период и плановую перспективу могут служить дейст­венным инструментом обоснования и оптимизации планов разви­тия минерально-сырьевой базы и должны активно использоваться для повышения эффективности общественного производства. Раз­работка нормативов замыкающих затрат является в настоящее время одним из наиболее актуальных направлений экономической работы в нашей стране.

УЧЕТ ФАКТОРА ВРЕМЕНИ

Учет фактора времени важен при принятии любых хозяйствен­ных решений. С особой остротой эта проблема проявляется при геолого-экономической оценке месторождений полезных ископае­мых, поскольку такая оценка охватывает длительную перспективу, включающую периоды строительства горнодобывающего предприя­тия и его эксплуатацию вплоть до исчерпания оцениваемых запа­сов полезного ископаемого. Ошибочные решения, принятые при геолого-экономической оценке месторождения, могут привести впоследствии к крупным, порой невосполнимым ущербам.

В соответствии с Типовой методикой критерием для выбора оптимального варианта отработки месторождения является мак­симум его денежной оценки Rp, вычисляемой по формуле (60). Физический смысл этого показателя вполне ясен: это сумма го­довой прибыли, дисконтированной по общепринятой формуле слож­ных процентов за весь срок строительства Тс и эксплуатации горнодобывающего предприятия. Для уточнения следует заметить, что в периоды строительства или реконструкции предприятия «при­быль» (zt — St) может быть отрицательной величиной, а срок Т пра­вильнее определить как число лет от года, применительно к кото­рому делается оценка, до года завершения отработки оцениваемых балансовых запасов.

В 1978 — 1979 гг. ВИЭМС и проектными институтами Минцвет-мета СССР и Минчермета СССР с участием ГКЗ СССР проводи­лись экспериментальная оценка разведанных рудных месторожде­ний с применением критерия Rp и сравнение полученных результа­тов с оценкой этих же месторождений по другим, ранее применяв­шимся критериям выбора оптимального варианта. В результате этих исследований получены следующие выводы:

применение критерия Rp ведет к резкому ужесточению конди­ций для оконтуривания балансовых запасов полезных ископаемых и, следовательно, к занижению этих запасов;

применение критерия Rp приводит к неестественной динамике геолого-экономических параметров месторождения, в результате чего стоимость продукции оказывается зависящей только от про­изводительности рудника, содержания металла в руде и коэффи­циента дисконтирования и совершенно не зависящей от цены на продукцию; вследствие этого некоторые части запасов полезных ископаемых не могут быть включены в баланс, как бы высока ни была цена на продукцию;

получение таких, безусловно ошибочных результатов оценки месторождений по критерию Rp является следствием дисконтиро­вания будущей прибыли по формуле сложных процентов; без дис­контирования, т. е. по критерию суммарной прибыли за несколько лет, оценка месторождений будет правильной.

Эти выводы, опубликованные в статьях [16, 26], кажутся пара­доксальными. Трудно представить, чтобы такая простая и понят­ная операция, как дисконтирование, могла бы привести к таким серьезным и непредсказуемым последствиям.

Посмотрим, прежде всего, чем отличается показатель Rp от того, же показателя без дисконтирования — Rp.

Рис. 31. Зависимость де­нежных оценок месторождения от величины балансовых за­пасов:

1 — с дисконтированием; 2 — без дисконтирования

Рис. 32. Зависимости денеж­ных оценок месторождения R от цены получаемой продукции Ц по вариантам II, IIIa, и IIIб

Проанализируем зависимости Rp=f (V) и Rp — f (V), где V — балансовые запасы. Построим график зависимости Rp = f (V), моделируя при этом нормальный процесс отыскания бортовых кондиций: сначала в балансовые запасы включим лучшие части месторождений AV1, затем с каждым последующим вариантом кон­туры балансовых запасов будут расширяться за счет добавки все более бедных или труднодоступных частей месторождения ДV2, ДV3, и так до тех пор, пока очередная добавка не окажется невы­годной ДV4 (рис. 31). Кривая 2 имеет максимум при значении аргу­мента Vб, которое и является величиной балансовых запасов.

Далее предположим, что запасы добываются в той же последо­вательности, в какой они включались в балансовые при обоснова­нии бортовых кондиций, т. е. сначала лучшие их части, а с течением времени — все более бедные. Это предположение вполне корректно: оно не только соответствует общепринятой логике хозяйственных решений, но и отвечает формальным требованиям типовой мето­дики, поскольку критерий Rp при прочих равных параметрах дости­гает максимума именно при такой последовательности отработки месторождения.

Сделав такое предположение, мы можем заменить аргумент V на время t, совместив по оси абсцисс момент завершения отработки балансовых запасов Т с точкой Vб. Строго говоря, такая замена аргумента не меняет кривой Rp=f (V) только при наличии линей­ной зависимости между заменяемыми аргументами

Vб = Vг (Т -to),

где Vг — годовая добыча, неизменная в течение срока отработки балансовых запасов. Но даже если V. будет величиной переменной, то при замене аргумента кривая R' = f (V) только деформируется, не меняя при этом своих характерных, важных для нашего анализа особенностей. Поэтому полагаем, что Rp=f(V) = f(t).

Далее построим кривую Rp=f(t), дисконтируя в каждый момент времени приращение функции Rp = f(t). Очевидно, получим кривую, подобную функции Rp — f(t), но более пологую (см. рис. 31). Важ­нейшим фактом, вытекающим из рассмотрения этих кривых, являет­ся совпадение максимумов функций Rp и Rp. Из этого следует, что балансовые запасы, оконтуренные по любому из этих критериев, будут одинаковыми и никакого ужесточения кондиций при дискон­тировании не происходит.

На рис. 32 для упрощения показан только период отработки месторождения и не приведен период строительства предприятия. Учет в составе Rp и Rp затрат в период строительства равноси­лен смещению начальных точек отсчета (вниз по оси ординат и влево по оси абсцисс) и никоим образом не влияет на характер построенных кривых.

Следует заметить, что графики функций Rp и Rp приведены только для наглядности. К аналогичному выводу можно было прийти и с помощью простейших рассуждений. Действительно, крите­рий R'p будет максимальным, если в состав балансовых войдут все запасы, для каждой единицы которых удельный показатель (z — S) > 0. Ясно также, что никаким дисконтированием нельзя превратить положительную величину в отрицательную и включение в баланс тех же единиц запасов будет увеличивать критерий Rp. Аналогич­ным образом отрицательные величины при дисконтировании оста­ются отрицательными, и включение в баланс тех единиц запасов, для которых (z — S) <0, приводит к снижению величин как критерия Rp, так и Rp.

Почему же все-таки возникло мнение, что дисконтирование искажает результаты геолого-экономической оценки месторожде­ния? Для выяснения этого вопроса воспроизведем пример, на котором в работе [16] доказывается обоснованность такого мнения.

В примере рассматриваются три варианта оконтуривания мес­торождения, основные геологические и технико-экономические пока­затели которых приведены в табл. 33.

Как видно из табл. 33, суммарный эффект без дисконтирования оказался максимальным во II варианте, а с дисконтированием — в I. Ужесточение бортовых кондиций при дисконтировании, каза­лось бы, очевидно. Но порядок расчета приведенных показателей вызывает серьезные возражения. Для их упрощения принималось, что годовые эксплуатационные расходы и стоимость годовой про­дукции, а следовательно, годовая прибыль одинаковы в течение всего срока отработки запасов. Такое допущение не является впол­не корректным и прежде всего не соответствует реальному положе­нию вещей. Оно противоречит элементарным правилам вычисления средних показателей: нельзя усреднять совместно качественно разнородные совокупности, в данном случае — балансовые и за­балансовые запасы. И наконец, оно игнорирует требование типовой методики о максимизации критерия Rpt которая достигается, оче­видно, не одним только правильным оконтуриванием запасов, но наряду с прочими мерами — наиболее выгодной последователь­ностью отработки этих запасов.

Пересчитаем тот же самый пример, исходя из вполне естес­твенного предположения, что в любом варианте сначала будут от­работаны лучшие части месторождения (100 млн. т с содержанием 2%), затем — первое приращение (50 млн. т с содержанием 1,2%) и в последнюю очередь — бедные запасы (50 млн. т с содержанием 0,5%). Для упрощения расчетов будем пользоваться средними пока­зателями стоимости продукции и прибыли, но только по качественно однородным частям запасов. I вариант можно не пересчитывать, так как в нем все запасы однородны; II вариант будет выглядеть так: первые три года идет строительство с ежегодными затратами 52 млн. руб. Дисконтированная сумма затрат составляет 52Х X 2,575 =133,9 млн. руб. (расчетные показатели дисконтирования приведены в табл. 34). Затем в течение 100:6=16,7 лет будет отрабатываться лучшая часть месторождения. Ежегодно будет до­бываться 6 млн. т руды с содержанием 2%, и годовая стоимость продукции составит 6*0,2*860=103,2 млн. руб., а прибыль — 103,2 — 54,0 = 49,2 млн. руб.