Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг (стр. 1 )

Bankovní institut vysoká škola Praha

Katedra bankovnictví a pojišťovnictví

Komerční banka jako účastník trhu s cennými papíry

Bakalářská práce

Autor: Pavlo Zhuk

Bankovní management

Vedoucí práce: PhD, doc., Anatoliy Guley

Praha Duben 2012

«Банковни институт Высока школа» (Прага)

Кафедра банковского дела и страхования

Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг

Бакалаврская работа

Автор: Павел Жук

Банковский менеджмент

Руководитель работы: к. э.н., Анатолий Гулей

Прага Апрель 2012

Заявление:

Я заявляю, что я, над бакалаврской работой, работал самостоятельно и использовал литературные источники.

Я подтверждаю, что сдана электронная версия этой работы совпадает с печатной версией, и я принимаю тот факт, что работа будет архивироваться в библиотеке БИВШ и будет доступна третьим лицам по внутренней электронной базе института.

В Киеве, 30.04.2012 Павел Жук

Благодарность:

Хочу выразить благодарность своему руководителю за помощь, предоставленную мне, при написании бакалаврской работы.

В Киеве, 30.04.2012 Павел Жук

Аннотация:

В данной работе рассмотрена деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг и основные виды банковских операций на нем. В работе автор затрагивает такие проблемы как: становление и развитие украинского фондового рынка, сущности банковских операций и роли коммерческих банков в развитии финансового рынка.

Также проанализирован рынок ценных бумаг Украины и охарактеризованы тенденции и перспективы его развития. Автор приводит примеры деятельности с ценными бумагами как украинский и зарубежных банков.

Ключевые слова: коммерческий банк, рынок ценных бумаг, фондовый рынок, портфель ценных бумаг, акции, эмиссия, дилер, брокер, риск.

Annotation:

The thesis deals with the problem of commercial bank as a part of securities market and the main types of bank’s transactions. The formation of Ukrainian stock market is under consideration. Much attention is given to the issue of bank’s part in financial market development.

Also it is reported about the tendency and opportunities of Ukrainian securities market. The author highlights business activity of Ukrainian banks as well the foreign ones.

Keywords: сommercial bank, the securities market, stock market, portfolio of securities, shares, emission, dealer, broker, risk.

Anotace:

V této práci je prozkoumána činnost komerční banky na trhu cenných papírů a základní druhy bankovních operací na něm. V práci se autor dotýká dalších problémů : vytváření a rozvoj ukrajinského fondového trhu, podstata bankovních operací a úloha komerčních bank v rozvoji finančního trhu.

Také je zanalyzován trh cenných papíru Ukrajiny a jsou charakterizovány tendence a perspektivy jeho rozvoje. Autor uvádí příklady činnosti s cennými papíry jak ukrajinských, tak i zahraničních bank.

Klíčová slova: кomerční banka, trhu s cennými papíry, kapitálového trhu, portfolio cenných papírů, akcií, emise, obchodník, makléř, riziko.

Содержание

Введение. 5

1. Роль коммерческих банков в развитии рынка ценных бумаг. 5

1.1 Развитие рынка ценных бумаг Украины.. 5

1.2 Функции и принципы деятельности банков на рынке ценных бумаг. 5

1.3 Анализ рынка ценных бумаг Украины за 2010 год. 5

2. Банковские операции на рынке ценных бумаг. 5

2.1 Экономическая сущность операций банков с ценными бумагами. 5

2.2 Коммерческий банк как профессиональный участник рынка ценных бумаг. 5

2.3 Формирование портфеля ценных бумаг коммерческими банками. 5

3. Перспективы развития операций банка на рынке ценных бумаг. 5

3.1 Анализ финансовой деятельности банков на рынке ценных бумаг стран Восточной Европы 5

3.2 Проблемы и перспективы развития операций с ценными бумагами в Украине. 5

3.3 Котирование украинских ценных бумаг на международных рынках: тенденции и перспективы 5

Заключение. 5

Список использованной литературы.. 5

Приложения. 5

Введение

Банки – неотъемлемая часть современной денежной системы, их деятельность тесно связана с проблемами производства. Банки создают основу рыночного механизма, для функционирование экономики страны.

Активная деятельность коммерческих банков на фондовом рынке является весомым аргументом роста авторитета банка. В условиях конкуренции банки вынуждены искать эффективные способы увеличения прибыли, а значит, и увеличения объемов капитала.

Рынок ценных бумаг составляет один из наиболее динамичных сегментов финансового рынка и является, по сути, связующим звеном рынка капиталов и денежного рынка.

С развитием рыночных отношений операции с ценными бумагами (финансовые вложения) получили массовое распространение. Ценные бумаги существуют в различных видах и служат ефективным инструментом экономической деятельности предприятий (организаций) в условиях рыночной экономики. Специфика деятельности на рынке ценных бумаг обусловила возникновение такой категории юридических лиц, как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Для них данные операции являются основным видом деятельности.

Рынок ценных бумаг на сегодняшний день рассматривается как область интенсивного контроля и регулирования со стороны государственных органов.

Основной целью работы является изучение теории и практики деятельности банка как участника рынка ценных бумаг.

Главные задачи дипломной работы - изучение теоретической базы по видам операций банка с ценными бумагами, организация работы банка.

Дипломная работа состоит из трех глав:

- в первой главе рассматриваются функции и принципы деятельности коммерческих банков, характеристика банковских операций, дается понятие денежных рынков и рынков ценных бумаг;

- вторая глава посвящена изучению теоретических основ операций банка с ценными бумагами как на внебиржевом так и на организованном рынке;

- в третьей анализируется деятельности банка на рынке ценных бумаг и перспективы развития операций с ценными бумагами украинских банков с привлечение иностранного опыта.

Эта тема на сегодняшний день актуальная, потому что в развитой рыночной экономике ценные бумаги и их видовое и типовое разнообразие играют огромную роль в мобилизации свободных денежных средств как для нужд кредитных учреждений, предприятий и государства. В условиях экономического кризиса восстановление и регулирование развития рынка ценных бумаг является одной из первоочередных задач, стоящих перед финансово-кредитными учреждениями

1. Роль коммерческих банков в развитии рынка ценных бумаг

1.1 Развитие рынка ценных бумаг Украины

Для формирования рынка ценных бумаг Украина использовала мировую практику и начала создавать свою историю развития цивилизованного рынка. Она начинается с момента принятия в 1991 году Закона Украины "О ценных бумагах и фондовой бирже".

1992-1993 гг. - период появления первых украинских акций и первых торговцев ценными бумагами, а также Украинской фондовой биржи (УФБ) (1991г.). До мая 1995 г. УФБ была единственной официально зарегистрированной биржей ценных бумаг в Украине, однако развитие инфраструктуры фондового рынка продолжалось за счет открытие филиалов УФБ (в 1992 г. работало 22 филиала, 1994 г. - 27 филиалов, 2 региональных центра). Участниками торговли ценными бумагами являлись финансовые посредники, которые на фондовом рынке Украины представлены доверительными обществами, инвестиционными фондами и компаниями, а также коммерческими банками. По состоянию на начало 1995 г. в Украине функционировали 228 коммерческих банков, 500 доверительных обществ, и 500 инвестиционных компаний и фондов.

Следует заметить, что первые ценные бумаги были исключительно именными, а все операции с ними проводились в пределах, очерченных эмитентом. Фондовые операции, как правило, не осуществлялись. История свидетельствует, что доходность отдельных сберегательных сертификатов достигала 400% годовых в то время, как годовая норма дохода представляла всего 60 %.

На начальном этапе работы фондового рынка объемы операций были не значительные. В 1992 г. объем продаж акций составил всего 33,6 млн. крб., в 1993г. – 3,4 млрд. крб. и в 1994 г. – 43 млрд. крб. Более чем тысячекратный рост стоимости сделок объясняется не столько увеличение масштабов, сколько пятисоткратным ростом цен за 1993-1994 гг. Можно считать, что до 1995 г. фондовый рынок Украины находился на начальном этапе своего формирования.

Исполнительной властью в 1994 г. были приняты меры по существенному расширению структуры и ёмкости финансового рынка, именно: «Концепции функционирования и развития фондового рынка Украины» и Закона Украины «О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине», решение о выпуске государственных ценных бумаг и другие.

Таким образом, к концу 1994 г., в основном были заложены основы организационной и законодательной деятельности фондового рынка Украины.

Следующим этапом развития украинского рынка ценных бумаг является массовая приватизация 1994—1996 гг. нормативно-правовая база: Декрет Кабинета Министров «О доверительных обществах», Положение «Об инвестиционных фондах и Инвестиционных компаниях» и другие. Соответственно, для аккумулирования приватизационных сертификатов создается целый ряд инвестиционных фондов и доверительных обществ. На конец 1995 г. в Украине действовало 680 инвестиционных компаний и фондов, из которых 252 получили разрешения Фонда государственного имущества Украины (ФГИУ) на коммерческую деятельность; 900 доверительных обществ (из них 366 имели разрешения в ФГИУ на представительскую деятельность с приватизационными бумагами) и 203 коммерческих банков. Созданы фондовые биржи: Киевская международная фондовая биржа, Донецка фондовая биржа. Однако вследствие организационного становления новых бирж операции проводились практически только на УФБ.