Курсовая работа по дисциплине «Корпоративные финансы» на тему: «Основные резервы роста прибыли коммерческой организации» (стр. 5 )

Прочие доходы, тыс. руб.	44 387	36 111	1,3	1,5	8 276	-0,2	122,9
Прочие расходы, тыс. руб.	(197 743)	(200 727)	5,8	8,3	-2 984	-2,5	98,5
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	44 387	36 111	1,3	1,5	8 276	-0,2	122,9
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	(12 377)	(10 162)	0,4	0,4	2 215	0	121,8
Чистая прибыль, тыс. руб.	28 935	24 467	0,8	1,0	4 468	-0,2	118,3

Анализируя представленные данные, наблюдается положительная динамика финансовых результатов компании. В 2015 году выручка «Сладонеж» увеличилась на 41,9% или 1010936 тыс. руб. и составила 3424203 тыс. руб. Данный рост обусловлен стремительным развитием компании: открываются новые торговые точки, осваиваются новые территории, улучшается ассортимент, введены новые продукты товарных групп, в связи с чем, большими темпами растет спрос на продукцию у  населения. Однако себестоимость продаж в отчетном периоде увеличилась, так как значительно подорожали цены на сырье и, как следствие, увеличилась стоимость продаваемых изделий. Таким образом, валовая прибыль возросла на 33,6% или 178206 тыс. руб. и составила 709130 тыс. руб.

Коммерческие расходы компании в отчетном периоде возросли на 22% или 58121 тыс. руб., однако управленческие расходы снизились на 1% или 835 тыс. руб. Исходя из этого, прибыль от продаж значительно возросла на 64,7% или 120920 тыс. руб. и составила 307700 тыс. руб. «Сладонеж» не принимает участие в деятельности других организаций, следовательно, не получает доходов от данного направления. Проценты к получению уменьшились на 45,5% или 13274 тыс. руб., в связи с уменьшением количества депозитов в банке. Проценты к уплате возросли на 80,7% или 94770 тыс. руб., так как произошел рост заемных средств. Прочие доходы возросли на 22,9%, в свою очередь, прочие расходы снизились на 1,5%, снижение расходов является положительным результатом. Исходя из этого, прибыль до налогообложения возросла на 22,9% или 8276 тыс. руб. и в отчетном периоде составила 44387 тыс. руб. Текущий налог на прибыль возрос на 2215 тыс. руб. Таким образом, чистая прибыль компании имеет положительную динамику, она возросла на 18,3% или 4468 тыс. руб. и составила в 2015 году 28935 тыс. руб.

Прибыль имеет тенденцию к увеличению. Ежегодно происходит прирост прибыли, что является положительным фактором и свидетельствует об интенсивном развитии Общества.

Далее полагаю, что необходимо провести факторный анализ прибыли от продаж, чтобы выявить, какие факторы в наибольшей степени повлияли на финансовый результат. В настоящее время существует множество методик факторного анализа прибыли от продаж. Их отличие заключается в количестве определяемых факторов и в источниках информации. Проведем факторный анализ методом цепных подстановок и абсолютных разниц.

Факторного анализа прибыли от продаж методом  цепной подстановки выглядит следующим образом:

       Прибыль = В – С – КР – УР,        (2.1)

где В – выручка;

  С – себестоимость;

  КР, УР – коммерческие и управленческие расходы, соответственно.

Таблица 2.2 – Факторный анализ прибыли от продаж методом цепных подстановок

Фактор	Формула	Подстановка данных из отчетности	Результат
ПП0	В0 – С0 – КР0 – УР0	2413267–1882343–263677– 80467	186 780
ППусл1	В1 – С0 – КР0 – УР0	3424203–1882343–263677– 80467	1 197 716
ППусл2	В1 – С1 – КР0 – УР0	3424203–2715073–263677– 80467	364 986
ППусл3	В1 – С1 – КР1 – УР0	3424203–2715073–321798– 80467	306 865
ПП1	В1 – С1 – КР1 – УР1	3424203–2715073–321798– 79632	307 700

Продолжение таблицы 2.2

ДПП (В)	ППусл1 – ПП0	1 197716 – 186780	1 010 936
ДПП (С)	ППусл2 – ППусл1	364986 – 1197716	-832 730
ДПП (КР)	ППусл3 – ППусл2	306865 – 364986	-58 121
ДПП (УР)	ПП1 – ППусл3	307700 –  306865	835

  ПП1 – ПП0 = ДПП (В) + ДПП (С) + ДПП (КР) + ДПП (УР)        (2.2)

307 700 – 186 780 = 1 010 936 -832 730 -58 121 + 835

120 920 = 120 920

Факторный анализ прибыли от продаж показывает, что в целом прибыль от продаж в отчетном периоде увеличилась на 3 120 920 тыс. руб. Отрицательное влияние на прибыль оказала себестоимость, которая увеличилась на  832730 тыс. руб. и коммерческие расходы, которые в отчетном периоде возросли на 58121 тыс. руб. Прибыль от продаж увеличилась за счет снижения управленческих расходов и роста выручки на  1010936 тыс. руб.

       Также факторный анализ прибыли от продаж можно провести методом абсолютных разниц. Проведем данный анализ и составим общий вывод о факторах, влияющих на прибыль от продаж.

Таблица 2.3 – Данные для факторного анализа прибыли от продаж

Показатели	2015 год	2014 год	Отклонение
Выручка, тыс. руб.	3 424 203	2 413 267	1 010 936
Себестоимость продаж, тыс. руб.	(2 715 073)	(1 882 343)	832 730
Валовая прибыль (убыток),  тыс. руб.	709 130	530 924	178 206
Коммерческие расходы, тыс. руб.	(321 798)	(263 677)	58 121
Управленческие расходы, тыс. руб.	(79 632)	(80 467)	-835
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	307 700	186 780	120 920
Индекс изменения выручки	1,419

Таблица 2.4 – Факторный анализ прибыли от продаж методом абсолютных разниц

Влияние фактора	Формула	Подстановка данных из отчетности	Значение
Влияние выручки	,	186 780 Ч (1,419 – 1)	78 243,6
Влияние себестоимости		1 882 343 Ч 1,419 – 2 715 073	-44 202,1
Влияние коммерческих расходов		263 677Ч 1,419 –321 798	52335,3
Влияние управленческих расходов		80 467Ч 1,419 – 79 632	34 543,2
Расчет совокупного влияния факторов		78243,6–44202,1+52335,3+ +34 543,2	120 920

Исходя из факторного анализа прибыли от продаж методом абсолютных разниц, также наблюдается, что прибыль от продаж возросла на 120 920 тыс. руб. Отрицательное влияние оказала себестоимость, которая в отчетном периоде увеличилась на 44 202,1 тыс. руб. Остальные факторы положительно повлияли на конечный результат.

Исходя из проведенного факторного анализа, наблюдается, что компании необходимо снизить себестоимость и коммерческие расходы для увеличения прибыль от продаж.

Считаю целесообразным проанализировать структуру и динамику затрат на производство и реализацию продукции, чтобы выявить факторы, которые наиболее влияют на увеличение себестоимости и, как следствие, на снижение прибыли.

Общая структура расходов по обычным видам деятельности за 2015 год в сравнении с данными 2014 года представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Структура расходов по обычным видам деятельности

Структура расходов	2014г.	2014г., %	2015г.	2015г.,%	Отклонение
Всего расходов, тыс. руб.	2 226 487	100	3 116 503	100	890 016

Продолжение таблицы 2.5