Финансовые ресурсы (стр. 2 )

Финансовые ресурсы всегда ограничены. Поэтому их привлечение требует создания определенных условий. Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы только теми субъектами, которые имеют возможность их рационального использования, предоставление финансовых ресурсов определенным субъектам, как правило, предусматривает их возврат в установленные сроки, платность, обеспечение, целевой характер использования и выполнение других требований. Вместе с тем, финансовые ресурсы могут предоставляться субъектам и на безвозвратной основе. Такие операции имеют место в процессе эмиссии и размещения акций, государственного финансирования, безвозмездной передачи ресурсов и т. п. [13].

Финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении организации, могут тратиться на строительство или приобретение оборудования, зданий и сооружений, финансовые инвестиции, закупку сырья и материалов для производства товаров, выплату заработной платы, внедрение учебных программ для персонала и найма новых работников, приобретение или аренду земли, приобретение других капитальных активов и т. п. [18].

Итак, финансовые ресурсы – это денежные средства, аккумулируемые в фондах целевого назначения для осуществления определенных затрат. Беря за основу данное утверждение, можно сформулировать определение финансовых ресурсов коммерческих организаций. Таким образом, под финансовыми ресурсами коммерческой организации будем понимать часть финансовых активов в форме доходов, внешние поступления и исключительные права, которые формируются в процессе взаимодействия поступлений и расходов, находящиеся в собственности или распоряжении организации и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат, социальных потребностей и материального стимулирования работающих.

Проанализировав основные суждения о понятии финансовых ресурсов, далее рассмотрим функции, посредством которых последние как экономическая категория проявляют свою экономическую сущность. Функция представляет собой специфическое проявление сущности экономической категории, выражает ее назначение. Она характеризует особенности экономической категории, отличие последней от других экономических явлений. Следует отметить, что большинство отечественных экономистов выделяют функции финансовых ресурсов, однако в своих трудах они полностью или частично приравнивают функции финансовых ресурсов к функции финансов организаций.

К примеру, , считают, что финансовые ресурсы выполняют две основных функции: распределительную и контрольную, отождествляя их с финансами в целом. По другой версии, финансовые ресурсы выполняют три функции: обеспечивающую, распределительную и контрольную.

По мнению [34, с.75], рассматривая функции финансов коммерческих организаций, имеет смысл говорить все-таки о трех функциях: распределительной, регулирующей и контрольной. Совокупность распределительной, регулирующей и контрольной функций раскрывает сущность финансов, показывая, какие элементы стоимости и как могут перераспределяться, каким образом осуществляется контроль за объемом и направлениями  движения финансовых ресурсов.

Следует отметить, что не стоит отождествлять функции финансов как стоимостной категории распределительных отношений и функции финансовых ресурсов коммерческой организации – материальных носителей этих отношений и источника деятельности и развития хозяйствующего субъекта. Проведенные исследования свидетельствуют, что финансовые ресурсы, выступая в денежной форме, отличаются от других ресурсов. Они сравнительно обособлены в своих функциях.

Во-первых, финансовые ресурсы выступают средством обеспечения производственной деятельности коммерческой организации, фактором его производства или источником воспроизводственного процесса, поэтому целесообразно выделить производственную функцию.

Во-вторых, не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу хозяйствующего субъекта, часть ресурсов отвлекается в непроизводственную и выполняет непроизводственную функцию: резервный капитал, фонд накопления, потребления и т. д. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами организации, необходимостью расширения своей деятельности.

В-третьих, развитие рыночных отношений привело к тому, что сегодня любой хозяйствующий субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу направляется на расширенное воспроизводство, выполняет инвестиционную функцию, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений.

В-четвертых, часть финансовых ресурсов коммерческая организация должна держать в налично-денежной форме или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительную функцию.

Таким образом, функции финансов и финансовых ресурсов не совпадают, что обусловлено экономическим содержанием данных понятий, их предназначением.

Таким образом, финансовые ресурсы субъектов хозяйствования - это экономическая (финансовая) категория, выражающая финансовые отношения, связанные с движением части денежных средств субъектов хозяйствования, которые находятся в их распоряжении и направляются на производственное и социальное развитие, материальное поощрение. Их общественное назначение - финансовое обеспечение процесса расширенного воспроизводства на предприятиях. Данной категории объективно присущи функции - формирования и использования финансовых ресурсов.

Состав источников финансовых ресурсов и направления их использования

Многогранное содержание дефиниции «финансовые ресурсы» как экономической категории определяет широкий спектр их видов, что свидетельствует о потребности в научно-обоснованной классификации финансовых ресурсов. Исследованием этого вопроса занимались такие ученые: , , , [60]. При выделении классификационных признаков у ученых-экономистов нет единого мнения, но к разделению финансовых ресурсов на собственные и заемные склоняется значительная часть ученых.

Группа авторов в составе А. Ковалевой, М. Лапусты и Л. Скамай акцентируют внимание на существовании в составе основных источников формирования собственных финансовых ресурсов внутренних (прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы, амортизационные отчисления) и внешних (дополнительные взносы средств в уставный капитал; дополнительная эмиссия и реализация акций; получения бесплатной финансовой помощи; другие источники формирования финансовых ресурсов).

К внешним источникам формирования собственных финансовых ресурсов относятся средства, сформированные за счет личных взносов и возможностей финансового рынка путем новых выпусков акций. Источниками формирования предоставленных финансовых ресурсов являются средства, которые приобретаются и используются предприятием на безвозвратной основе в порядке распределения финансовых ресурсов в рамках экономической системы страны. К внешним источникам формирования предоставленных финансовых ресурсов относятся долгосрочные и краткосрочные средства. Первые  включают кредитные ресурсы государства, банков, небанковских учреждений,  долгосрочные облигационные займы, налоговый кредит, но уже с краткосрочным сроком использования, также к ним относятся краткосрочный товарный кредит.

К внутренним источникам образования собственных финансовых ресурсов принадлежит прибыль от различных видов деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), она является важнейшим фактором формирования собственных финансовых ресурсов организации. Важную роль в данном процессе играют и амортизационные отчисления. Необходимо заметить, что именно они обеспечивают расширенное воспроизводство и финансовую стабильность компаний [29]. Кроме того, в состав внутренних источников формирования финансовых ресурсов включены средства, полученные от индексации. Внутренними заемными финансовыми ресурсами являются заемные финансовые ресурсы, которые образуются за счет отсроченных и просроченных внешних долгосрочных и краткосрочных обязательств. Названные составляющие не характерны для организаций, функционирующих в странах со стабильной рыночной экономикой  [28].

Для более широкого анализа финансовых ресурсов организаций  проанализируем связь их с бухгалтерским учетом в табл. 1.2.

Табл. 1.2.

Источники образования финансовых ресурсов с целью их отражения в бухгалтерском учете

Источники образования финансовых ресурсов

I. Внешние

1.1. Собственные финансовые ресурсы (средства учредителей, вложенные в уставный капитал, средства от реализации ценных бумаг, паевые взносы участников, членов трудового коллектива).

1.2. Предоставляемые финансовые ресурсы

А) на безвозвратной основе (средства государственных бюджетов, средства целевых внебюджетных фондов, средства отраслевых целевых денежных фондов, средства ассоциаций, концертов, холдингов).

Б) Страховые компенсации

В) Другая безвозмездная финансовая помощь

1.3. Заемные финансовые ресурсы

А) Долгосрочные средства (долгосрочные кредиты банков, долгосрочные кредиты и займы небанковских финансовых учреждений, долгосрочные государственные целевые кредиты, долгосрочные облигационные займы, долгосрочные налоговые кредит и льготы, финансовый лизинг)

Б) Краткосрочные средства (краткосрочные кредиты банков, краткосрочные кредиты и займы небанковских финансовых учреждений, краткосрочный налоговый кредит, краткосрочный налоговый кредит, краткосрочный товарный (коммерческий) кредит)

II. Внутренние

2.1. Собственные финансовые ресурсы

А) Прибыль от различных видов деятельности (прибыль от текущей деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой деятельности)

Б) Амортизационные отчисления

В) Средства, полученные от индексации

Г) Целевые поступления

2.2. Заемные финансовые ресурсы

А) Долгосрочные средства (отсроченная и просроченная задолженность за арендованное имущество, отсроченная и просроченная задолженность по облигационным займам, отсроченная налоговая задолженность, реструктуризированный долг по кредитам и займам, другие внутренние долгосрочные заемные средства)

Б) Краткосрочные средства (краткосрочные кредиты и займы, не оплаченные в срок, краткосрочный товарный кредит, не уплаченный в срок, внутренняя и внешняя кредиторская задолженность, срок уплаты которой не наступил, просроченная внутренняя и внешняя кредиторская задолженность, другие внутренние краткосрочные заемные средства).

Успешная деятельность организации невозможна без достаточного объема  финансовых ресурсов и их рационального использования. По мнению А. Балабанова и И. Балабановой, источники финансовых ресурсов делятся на собственные и чужие. Под собственными они понимают уставный капитал, сформированный из взносов учредителей, прибыль и амортизационные отчисления, они находятся в организации  в бессрочном использовании, а под чужими - заемные и привлеченные, находящихся в срочном и обычно платном (с выплатой процентов) использовании.