Финансовые ресурсы (стр. 3 )

Поэтому необходимо принимать во внимание ряд закономерностей между поступлением и расходом денежных средств с одной стороны и результатами деятельности организации с другой. В случае недостатка или задержки денежных поступлений в организации возникают проблемы в расчетах с работниками, государством, кредиторами и учредителями, сокращаются возможности привлечения инвестиций. Большое значение имеют не только размеры и скорость движения денежных средств организации, но и структура формирования финансовых ресурсов и их использования [17].

классифицирует финансовые ресурсы на:

- образуемые за счет собственных и приравненных средств;

- мобилизуемые на финансовом рынке;

- поступающие в порядке перераспределения (приложение 1)

В. Опарин считает, что финансовые ресурсы следует классифицировать по трем следующими признаками:

- по кругообращению (начальные, присоединенные);

- по использованию (материальные, в обращении);

- по праву собственности (собственные, предоставленные, одолженные).

В целом, имеющимися в экономической литературе классификациями можно пользоваться в практическом, и прежде всего в научном плане, поскольку они позволяют подробнее и глубже анализировать финансовые ресурсы для повышения эффективности их использования.

Обобщающую классификацию источников финансирования и состава финансовых ресурсов коммерческого предприятия можно представить на рисунке 1.1.

Рис.1.1. Состав финансовых ресурсов предприятия

Несмотря на то, что подавляющее большинство имеющихся классификаций, имеет достаточно высокий теоретический уровень, дальнейшая разработка этого направления научных исследований на сегодня еще остается актуальной. В современных экономических условиях этих классификаций мало, они существенные недостатки, поэтому их необходимо развивать и совершенствовать. Важнейшими являются четыре признака классификации финансовых ресурсов: 1) по направлениям поступления; 2) по праву собственности; 3) по срокам использования; 4) по источникам формирования. Заметим, что основным из этих признаков является первый, который предусматривает разделение финансовых ресурсов на внутренние и внешние и может использоваться как на макро-, так и на микроуровне.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и прибывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

— платежи организациям финансово-банковской системы в связи с выполнением финансовых обязательств (внесение налогов в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи);

— инвестирование собственных средств в капитальные затраты на расширение производства и его техническое обновление;

— инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги других фирм, приобретаемые на рынке;

— направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

— использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство [28, с.142].

Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки хозяйствующий субъект возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и формирует источник воспроизводства основных фондов и нематериальных активов в виде фонда амортизационных отчислений. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход или вновь созданную стоимость, которая идет на выплату заработной платы. Остаток образует чистый доход хозяйствующего субъекта. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции в виде отчислений в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования, налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия.

Таким образом, результатом кругооборота вложенных в производство средств является (но не всегда) их возмещение и формирование источников финансирования воспроизводственного процесса: амортизационных отчислений и прибыли.

Чистая прибыль, т. е. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется двумя способами:

1. Посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервных фондов;

2. Путем непосредственного распределения чистой прибыли по отдельным направлениям [28, с.144].

Во втором случае распределение прибыли отражается в финансовом плане. В первом случае дополнительно к финансовому плану составляются сметы расходования фондов накопления и потребления.

Фонд накопления используется на научно - исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на затраты, связанные с технологическим перевооружением и реконструкцией, на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставных капиталов других предприятий, взносы союзам, ассоциациям, концернам, если предприятие входит в их состав, и др. Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата некоторых специальных премий, оказание материальной помощи, доплата к пенсиям, компенсация удорожания стоимости питания в столовых и буфетах и т. п.

С переходом к рынку значительно возрастают деловые риски. Вероятность неполучения дохода от предпринимательской деятельности диктует необходимость образования в составе внутренних производственных фондов резервного (рискового) фонда, размер которого устанавливается, как правило, на уровне не менее 15% уставного фонда. Резервный капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документам, как показывает практика формируется за счет ежегодных отчислений не менее 5% суммы чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов

В современных условиях хозяйствования распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.

Для получения дополнительных доходов предприятие вправе приобретать ценные бумаги других предприятий и государства, вкладывать средства в уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков. Временно свободные средства предприятия могут быть помещены в банк на депозитные счета

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления [28, с.146].

Важное место в системе распределения прибыли занимают сегодня те направления ее использования, которые связаны с формированием поощрительных фондов, предназначенных для стимулирования лучших результатов работы трудовых коллективов. Использование прибыли на формирование поощрительных фондов непосредственно заинтересовывает работников предприятий в достижении более высоких финансовых результатов, поскольку рост прибыли впрямую отражается на размере вознаграждений, выплачиваемых за счет прибыли. Последняя используется на премирование рабочих и служащих по установленным премиальным системам, единовременное поощрение отличившихся работников за выполнение особо важных производственных заданий, выплату вознаграждений за общие результаты работы предприятия по итогам года. Часть прибыли отчисляется на благотворительные цели, идет на поддержку творческих коллективов, организацию выставок, смотров и т. п.

Таким образом, основными направлениями использования финансовых ресурсов предприятия являются:

капитальные вложения; расширение оборотных фондов; осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР); платежи органам финансовой и банковской системы. сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т. д.; размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы; распределение прибыли между собственниками организации; стимулирование работников организации и поддержка членов их семей; благотворительные цели.

Использование финансовых ресурсов предприятия должно строиться таким образом, чтобы предприятие было в состоянии осуществлять производственную деятельность, выполнять свои обязательства перед партнерами по бизнесу; своевременно осуществлять платежи в бюджет и внебюджетные фонды; возвращать в полном объеме и в установленные сроки заемные финансовые ресурсы; осуществлять возобновление и расширение своей деятельности.

Особенности формирования и использования финансовых ресурсов на современном этапе

Финансовые ресурсы формируются на стадии производства, в процессе создания новой стоимости, при переносе старой стоимости на готовую продукцию. Поскольку работники предприятий производят продукцию в натуральной форме, то реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда из выручки от реализации продукции выделяются отдельные элементы стоимости (фонд возмещения, фонд оплаты труда, прибыль). Не случайно прибыль, которая создается в процессе производства, количественно формируется на стадии распределения в форме разницы между выручкой без косвенных налогов и других поступлений, которые не признаются доходом, себестоимости реализованной продукции и другими косвенными операционными расходами.