Инвестиционная деятельность коммерческих банков (стр. 6 )

Рисунок 7. Структура портфеля ценных бумаг банка на 31.12.2010 в процентах

       Доходы, полученные Банком от операций с ценными бумагами, увеличились в сравнении с 2009 годом в 12 раз и составили 3% в общей структуре доходов Банка.

Компания ОTР Сарitаl была основана в июле 2007 года с целью внедрения на украинском рынке услуг по управлению активами инвестиционных и пенсионных фондов. Клиенты ОTРgrоuр имеют возможность инвестировать свободные средства в более чем 37 фондов, управление активами которых осуществляют профессиональные сертифицированные специалисты с большим опытом работы на фондовом рынке.

       Имея цель внедрить высококачественные инвестиционные услуги для клиентов ОTР Grоuр в Украине, компания ОTР Саріtаl сосредоточила усилие на создании инвестиционных продуктов, которые совмещают в себе европейский опыт инвестирования ОTР Grоuр и высокие стандарты обслуживания клиентов ОTР Bаnk.

Инвестиционные сертификаты и акции инвестиционных фондов можно приобрести в отделениях ОТП Банк.

На конец 2010 года под управлением компании OTP Capital находились два паевых инвестиционных фонда – открытый фонд «ОТП Классический» и интервальный  фонд «ОТП Сбалансированный», один закрытый корпоративный фонд – «ОТП Динамический», а также открытый пенсионный фонд «ОТП Пенсия».  Три инвестиционных фонда под управлением ОTР Сарitаl презентуют три разных инвестиционных стратегии, предоставляя инвесторам возможность формировать диверсифицированный и сбалансированный инвестиционный портфель:

фонд «ОТП Классический» имеет консервативную инвестиционную стратегию. Активы фонда инвестируются в первую очередь в инструменты с фиксированной доходностью (депозиты и облигации), обеспечивая низкий уровень риска для инвесторов. Кроме того, инвестиции в этот фонд имеют высокий уровень ликвидности, ведь обратной выкуп сертификатов фонда осуществляется компанией ОTР Сарitаl каждый рабочий день.

фонд «ОТП Сбалансированный» предлагает инвесторам взвешенную инвестиционную стратегию, которая предусматривает как инвестирование в инструменты с фиксированной доходностюю, так и приобретение акций, составляющая которых может достигать 40% портфеля фонда. Сбалансированность этих компонентов позволяет предложить инвесторам выше, чем в открытом фонде, доходность при среднем уровне риска инвестиций. Обратной выкуп сертификатов фонда осуществляется ежеквартально. При необходимости досрочно повернуть инвестиции сертификаты фонда можно продать на вторинном рынке ценных бумаг.

фонд «ОТП Динамичный» презентует агрессивную инвестиционную стратегию, направленную на приобретение акций, которые имеют наивысший потенциал роста. Фонд имеет долгосрочную (5 лет) стратегию, которая минимизирует влияние временных спадов фондового рынка на капитал инвесторов и компенсирует высокий уровень инвестиционного риска возможностью получить значительную инвестиционную прибыль.

       фонд «ОТП Пенсия» – это Открытый негосударственный пенсионный фонд, который дает возможность обеспечить дополнительные пенсионные выплаты по достижению пенсионного возраста.. Вы делаете небольшие взносы в ОПФ «ОТП Пенсия», средства накапливаются на Вашем персональном пенсионном счету, на которые начисляется инвестиционный результат. По достижении выбранного Вами пенсионного возраста Вы получаете ОТП Пенсию. Исключительным видом деятельности фонда является негосударственное пенсионное обеспечение. Открытость фонда заключается в том, что его вкладчиками могут быть как физические лица, независимо от места и направления их деятельности, так и юридические лица, которые планируют осуществлять пенсионные взносы в пользу сотрудников, независимо от формы собственности и вида предпринимательской деятельности.        

       Для удобства клиентов и увеличения ликвидности вложенных средств, была реализована уникальная для рынка возможность расчета с клиентом уже на следующий день после подачи заявления на обратный выкуп инвестиционных сертификатов. 

       Для фонда «ОТП Динамичный» была снижена сумма минимальной инвестиции с 50 до 1 акции. Теперь не нужно иметь значительной суммы свободных средств, чтобы использовать потенциал украинского рынка акций.

       В целом, на конец 2010 года объем чистых продаж составил: 62,86 млн грн.  Общая стоимость активов под управлением OTP Capital на 31 декабря 2010 года составила 70,74 млн грн, что позволило компании войти в ТОП 5 КУА на рынке публичных инвестиционных фондов.

       В декабре 2010 г. привлеченные средства инвесторов в портфель фонда «ОТП Классический» были размещены на депозитных счетах в Пиреус Банке и Диамантбанке. Операции покупки и продажи облигаций в течении декабря не проводились. За 2010 год доходность фонда составила 14.95%. Доля депозитов и денежных средств составила 49%, доля облигаций 51%.

Рисунок 8. Инвестиционный портфель фонда «ОТП Классический»  по секторам экономики

Рисунок 9.Инвестиционный портфель фонда «ОТП Классический» по финансовым инструментам

Крупнейшия вложения активов:

Облигации                                                        51%

Министерство финансов Украины 82622                        9.3%

Министерство финансов Украины 83059                        9.3%

Министерство финансов Украины 82531                        9.1%

Луганский областной Совет                                7.7%

Депозиты и денежные средства                                49%

Сбербанк России                                                9.9%

Укрэксимбанк                                                9.2%

Приват Банк                                                        8.1%

Рисунок 10. Доходность фонда «ОТП Классический»

       Доходность фонда «ОТП Сбалансированный» за 2010 год составила  32,13%. Основным направлением инвестирования данного фонда были акции украинских эмитентов первого эшелона, которые владели максимальным потенциалом роста, в сочетании с инструментами денежного рынка.

В декабре 2010 г. из портфеля фонда «ОТП Сбалансированный» был продан пакет акций Укрнефти [UNAF, 650 шт.], а также Укртелекома [UTLM, 77 200 шт.]. В портфель были куплены 450 шт. ОВГЗ, выпуск 22509 с погашением в сентябре 2011 г. Депозитную часть портфеля пополнили вклады на шестимесячный срок в Укрэксимбанк и Сбербанк России. За 2010 год доходность фонда составила 32%.

Рисунок 11.Инвестиционный портфельфонда «ОТП Сбалансированный» по секторам экономики

Рисунок 12. Инвестиционный портфель фонда «ОТП Сбалансированный» по финансовым инструментам

Крупнейшия вложения активов:

Акции                                        47%

Алчевский меткомбинат                        5.2%

МоторСич                                        4.6%

Центрэнерго                                        4.5%

Авдеевский коксохим                        4.5%

Депозиты и денежные средства                43%

Сбербанк России                                9.6%

Укрэксимбанк                                8.6%

Пиреус Банк                                        5.2%

Рисунок 13.Доходность фонда «ОТП Сбалансированный»

       Закрытый фонд акций «ОТП Динамичный» показал доходность на уровне 64,27% годовых и занял одну из лидирующих позиций в группе закрытых публичных фондов за доходностью за 2010 год.

В декабре 2010 г. из портфеля фонда «ОТП Динамичный» был продан пакет акций Укрнефти [UNAF, 1 176 шт.]. В портфель фонда были куплены акции Алчевского меткомбината [ALMK, 500 000 шт.]. Оставшиеся свободные средства были размещены на шестимесячные депозиты в Альфа Банке, Укрэксимбанке и Сбербанке России. За 2010 год доходность фонда составила 64%.

Рисунок 14. Доходность фонда «ОТП Динамичный»

Рисунок 15.Инвестиционный портфель фонда «ОТП Динамичный» по секторам экономики