Инвестиционная деятельность коммерческих банков (стр. 1 )

Katedra bankovnictvн a pojiљќovnictvн

Investiиnн иinnost komerиnнch bank

Bakalбшskб prбce

Autor:        Olena Danevska

       Bankovnн management

Vedoucнprбce:        doc., Guley Anatoliy CSc

Praha                                                                        Duben 2011

«Банковни институт Высока школа» (Прага)

Кафедра банковского дела и страхования

Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Бакалаврская  работа

Автор:        Даневская Елена

       Банковский менеджмент

Руководитель работы:        к. э.н., доц. Гулей Анатолий

Прага                                                                        Апрель 2012

Заявление:

Я заявляю, что над бакалаврской работой работала самостоятельно с использованием учебной и научной литературы, статистических и информационных даных.

Я подтверждаю, что предоставленная мною электронная версия данной работы совпадает с печатной версией, и я принимаю тот факт, что работы будут архивироваться в библиотеке БИВШ и будет доступна третьим лицам по внутренней электронной базе института.

В Киеве, 30.04 2012                                                        Елена Даневская

Благодарность:

Я хотела бы поблагодарить за терпение, понимание и высокий профессионализм научного руководителя за ценные, профессиональные советы и рекомендации.

В Киеве, 30. 04. 2012                                        Елена Даневская

Аннотация:

Работа посвящена изучению теоретических предпосылок организации инвестиционного процесса коммерческими банками. На примере деятельности АО «ОТП Банк»  проведен анализ инвестиционной деятельности банка, а также изучена  инвестиционная политика коммерческих банков. Определены основные проблемы, препятствующие инвестиционной деятельности украинских коммерческих банков, а также пути их решения.

Precis:

This study is devoted theoretical assumptions organization of the investment process by commercial banks. On the example of activity OTP Bank  is conducted analysis of investment activity of bank, and also investment politics of commercial banks is studied. Determinated the main problems affecting the investment activities of Ukrainian commercial banks and their solutions.

Annotace:

Prбce vмnovala o studium teoretickэch pшedpokladщ organizace investiиnнho procesu komerиnнmi bankami. Na pшikladм иinnosti OTP Banka analyzovana  investiиnн иinnosti banky, a takй prostudovana investiиnн politika komerиnyh banky. Definovaly hlavnн problйmy ovlivтujнcн investiиnн иinnost ukrajinskэch komerиnнch banky, a takй zpщsoby jejich шeљenн.

Ключевые слова:

инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционная политика, инвестиционный портфель, ценные бумаги.

Keywords:

investment, investment activity, investment politics, investment portfolio, securities.

Klниovб slova:

investice, investiиnн иinnost, investiиnб politika, investiиnм portfolio, cennй papнry.

Содержание

Введение...................................................................................................................................5

1.Экономические аспекты инвестиционной политики коммерческого банка………..…7

Понятие и состав инвестиционного портфеля коммерческого банка……………….7 Формы и принципы инвестиционной деятельности коммерческих банков……….12 Доходы и риски в инвестиционной деятельности коммерческих банков………....14 Инвестиционная политика коммерческих банков…………………………………..20

2. Анализ инвестиционной деятельности Акционерного общества «ОТП Банк»……..23

2.1. Общая характеристика Акционерного общества «ОТП Банк»……………………..23

2.2. Характеристика и анализ инвестиционной деятельности Акционерного общества «ОТП Банк»………………………………………………………………………………………...27

2.3. Принципы инвестиционной политики  АТ «ОТП Банк»……………………………38

3. Инвестиционная деятельность коммерческих банков в Украине: проблемы и перспективы развития……………………………………………………………………………………..39

3.1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности банков как фактор стабилизации финансового  состояния банка…………………………………………….39

3.2. Пути снижения инвестиционных  рисков в коммерческих банках Украины……...52

3.3. Инвестиционная активность коммерческих банков Украины и перспективы ее повышения………………………………………………………………………………….57

Заключение…………………………………………………………………………………64

Список литературы…………………………………………………………………………68

Приложение………………………………………………………………………………....69

Введение

Актуальность исследования

Инвестиционный портфель является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается оптимальное для него соотношение прибыльности и риска инвестиций. Поскольку все финансовые инвестиции (ценные бумаги) различаются за уровнем прибыльности и риска, их возможные соединения в портфеле изменяют эти характеристики, а в случае оптимального их соединения можно добиться значительного снижения риска инвестиционного портфелю. Широко известный принцип диверсификации при формировании портфеля ценных бумаг, в соответствии с каким увеличение числа типов ценных бумаг, которые включаются в портфель, приводит к снижению риска данного портфелю. Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, прибавив совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, что недосягаемые из позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможные только при их комбинации. Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, инвестиционный портфель является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается необходимая стойкость дохода при минимальном риске. Управление инвестиционным портфелем включает, как и управление любым сложным объектом с переменным составом, планирование, анализ и регуляцию состава портфеля. Кроме того, управление любым портфелем содержит в себе осуществление деятельности по его формированию и поддержке с целью достижения поставленных инвестором перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня его ликвидности и минимизации расходов, связанных с ним.

Основная цель работы заключается в разработке предложений по усовершенствованию управления инвестиционным портфелем коммерческого банка.

Основными заданиями для исследования в бакалаврской работе является:

- рассмотреть понятие и сущность инвестиционного портфелю коммерческого банка и проанализировать существующие теоретические подходы к организации портфельного управления;

- охарактеризовать нормативно правовую базу управления инвестиционным портфелем коммерческого банка;

- провести комплексный анализ и оценку эффективности управления инвестиционным портфелем АО “ОТП Банк”;

- на основании проведенного анализа сформировать предложения по усовершенствованию механизма управления инвестиционным портфелем “ОТП Банк”.

Предметом исследования является инвестиционный портфель коммерческого банка.

Объектом исследования в курсовой работе является деятельность АО “ОТП Банк” по управлению инвестиционным портфелем.

Основными методами исследования являются логический, аналитический, системный и сравнительный методы исследования.

1.Экономические аспекты инвестиционной политики коммерческого банка

1.1 Понятие и состав инвестиционного портфеля коммерческого банка

Финансовые инвестиции - вложение в финансовые институты, то есть вложение в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством. Инвестор, покупая ценные бумаги, стремится достичь наиболие приемлемой для него прибыльности. Но эта цель не может быть достигнута простым отбором наиболее доходных бумаг. Такая на первый взгляд правильная методика не всегда верна, поскольку обычно приводит к увеличению риска всех его инвестиций - портфелю. Как прибыльность, так и риск конкретной акции не могут рассматриваться изолировано. Любая инвестиция должна анализироваться из позиции ее влияния на смену прибыльности и риска всего портфелю в целом - в случае добавления активу в портфель и исключение его из портфеля.        Инвестиционный портфель являет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с разной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям. Заграничный опыт работы банков с ценными бумагами свидетельствует, что они, формируя инвестиционный портфель, добирают его в следующем соотношении: в общей сумме ценных бумаг около 70 процентов - государственных ценных бумаг, около 25 процентов - муниципальных ценных бумаг и около 5 процентов - других бумаг. Таким образом, запас ликвидных активов составляет приблизительно 1/3 портфеля, а инвестиции с целью получения прибыли - 2/3. Как правило, такая структура портфеля характерна для большого банка, мелкие же банки в своем портфеле имеют 90 процентов и больше государственных и муниципальных ценных бумаг1. Теоретически портфель может состоять из бумаг одного вида, а также изменять свою структуру путем замещения одних бумаг другими. Однако каждая ценная бумага отдельно не может достигать подобного результата. Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, прибавив совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, что недосягаемые из позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможные только при их комбинации. Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается необходимая стойкость дохода при минимальном риске.