Коммерческие банки (стр. 8 )

    П0 – процентные расходы по облигациям, % [27, с.56]

Расчет экономии по процентным платежам от выпуска облигаций представлен в таблице 10.

Таблица 10 - Расчет экономии по процентным платежам от выпуска облигаций ПАО «СКБ-банк»1

Показатели	Значение
Среднегодовая величина средств клиентов, не являющихся кредитными организациями за 2016 г., тыс. руб.	101261682,00
Процентные расходы по средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями за 2016 г, тыс. руб.	9097674,00
Средняя стоимость использования средств клиентов, не являющихся кредитными организациями за 2016 г., %	8,98
Объем облигационного займа, тыс. руб.	3000000,00
Процентные выплаты по облигациям, %	8,00
Экономия по процентным расходам, тыс. руб.	29530,00

Таким образом, в результате выпуска облигационного займа в размере 3 млрд. руб. ожидается снижение процентных расходов на 29530 тыс. руб.

Следующий способ финансирования деятельности банков – это выпуск банковских сертификатов. Однако такой способ привлечения ресурсов также не нашел широкого применения. Это в первую очередь связано с не востребованностью таких инструментов со стороны других участников рынка ценных бумаг.

ПАО «СКБ-банк» не занимается выпуском сертификатов, так как не считает их приоритетными механизмами по привлечению капитала. Однако статистика ЦБ РФ показывает, что интерес к сберегательным сертификатам возрастает. Однако по депозитным сертификатам наблюдается обратная тенденция, что связана с трудностями их эмиссии. Поэтому следует сделать выпуск банковских сертификатов уведомительным. В целях распространения сертификатам российским банкам стоит реализовать следующие мероприятия:

• организовать выпуск сертификатов, которые дают возможность изъять часть суммы без штрафа. В этом случае потенциальный покупатель меньше бы опасался возникновения ситуации, когда ему понадобится ликвидность. Срок выпуска сертификатов увеличить до 5 лет, что позволит повысить стабильность ресурсной базы банков. А клиенты получат надежный долгосрочный инструмент инвестирования. Также стоит рассмотреть вариант выпуска сертификатов с плавающей ставкой, что позволит учесть интересы эмитентов и инвесторов на долгосрочном периоде;
• активизировать рекламные кампании по размещению сертификатов. Это позволит значительно расширить потенциальных клиентов этого финансового инструмента;
• сформировать условия обращения банковских сертификатов на вторичном рынке. Это даст возможности физическим лицам продавать сертификаты друг другу. Для этого необходимо сформировать специальные каналы, которыми могут выступать сами банки или брокеры. Для предотвращения мошенничества необходим публичный инструмент, в котором можно проверить существование сертификата с определенным номером. Кроме создания реестра, стоит разработать механизм учета владельцев сертификатов. В современных условиях стоит рассмотреть для этого возможности использования блокчейн.

Предложенные мероприятия положительно отразится на выпуске банковских сертификатов. Возможно, через некоторое время этот инструмент станет интересен и ПАО «СКБ-банк».

Проблемы на российском рынке ценных бумаг, финансовые санкции со стороны западных стран отразились на снижении спроса на брокерские услуги. Иными словами, услуги по сделкам гражданско-правового характера с ценными бумагами со стороны третьих лиц стали менее востребованными, объем таких сделок сократился. Это привело к снижению доходности брокерской деятельности.

Следующей негативной тенденцией, которая отразилась на активности банков на рынке ценных бумаг, является ужесточение требований к соискателям лицензии как профессионального участника рынка ценных бумаг. Так согласно «Положению о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг» (утвержден Банком России 27.07.2015 N 481-П) (редакция от 01.01.2001) ужесточаются требования в ведению реестра владельцев ценных бумаг публичных акционерных обществ. Владельцы лицензий обязаны обеспечить прием документов от зарегистрированных лиц через свои филиалы или трансфер-агентов с 1 июля 2016 года – не менее чем в 30 субъектах РФ, с 1 июля 2017 года – не менее чем в 40 субъектах РФ, с 1 июля 2018 года - не менее чем в 50 субъектах РФ, с 1 июля 2019 года - не менее чем в 60 субъектах РФ.

Ужесточение требований к реестродержателям резко повышают их расходы и возможности по ведению реестра ценных бумаг. Поэтому многие банки отказываются от ведения этой деятельности.

Среди методов повышения эффективности работы банков на рынке ценных бумаг в качестве инвестора стоит рассмотреть их участие на рынке векселей.

В условиях кризиса и роста стоимости использования заемных средств многие предприятия стали ориентироваться и активней использовать векселя, как способ использования заемного капитала. Поэтому российским банкам следует воспользоваться этой тенденцией.

ПАО «СКБ-банк» оказывает широкий спектр услуг в области обращении векселей. Для активизации этого перспективного направления необходимо разработать и реализовать вексельную программу, основные характеристики которой представлены в таблице 11.

Таблица 11 – Предлагаемая вексельная программа ПАО «СКБ-банк»2

Роль банка	Функции
Организатор	разработка концепции вексельной программы; подготовка необходимых документов; разработка эффективной модели использования векселей при расчетах; расчет затрат на выпуск и обслуживание векселей.
Андеррайтер	качественный анализ финансового состояния потенциального эмитента векселя с целью определения его платежеспособности.
Аналитика	качественный анализ для инвесторов в векселя.
Продажа и синдикация	позиционирование предстоящего выпуска векселей проведение комплекса мероприятий по открытию лимитов в банках и инвестиционных компаниях
Презентация	организация маркетинговых мероприятий, презентация выпуска векселей; Продвижение имени эмитента на долговом рынке
Развитие вторичного рынка	участие в формировании вторичного рынка вексельного обращения, содействие в открытии новых лимитов
Домицилиат	оказание услуг по проверке векселей, их хранению, погашению и досрочному выкупу

Таким образом, предлагаемая вексельная программа существенным образом расширит деятельность ПАО «СКБ – банк» на вексельном рынке. Среди новых услуг стоит отметить: аналитику и презентацию векселей.

В рамках аналитики предполагается качественный анализ финансового состояния потенциального эмитента векселя с целью определения его платежеспособности. В условиях экономического кризиса и дефицита финансовых ресурсов у бизнеса качественная аналитика позволит принять правильное решение о покупке-продаже векселя.

Платёжеспособность - способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

Платёжеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Главная цель анализа платёжеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

Ликвидность и платежеспособность являются основными критериями финансового состояния предприятия. Необходимо разделять ликвидность, то есть достаточность средств для оплаты текущих долгов и платежеспособность, то есть ожидаемую способность, в конечном счете, погасить имеющуюся задолженность [28, с.110].

Платежеспособность коммерческой организации базируется на следующих элементах:

1. обладание активами, достаточными для погашения имеющихся у организации обязательств;
2. степень ликвидности активов достаточна для того, чтобы их реализовать в нужный момент для погашения необходимых обязательств.

При изучении первого вопроса анализируют наличие у организации чистых активов. В случае если у предприятия чистые активы отрицательные, то есть отсутствует собственный капитал, то организация на перспективу не может расплатиться со своими обязательствами.

Необходимо отметить, что неплатежеспособность предприятия характеризует отсутствие возможности организации удовлетворить обязательства в заданные сроки. Неплатежеспособность можно классифицировать на следующие виды.

1. экономическая несостоятельность, которая определяется как превышение расходов организации над её доходами;
2. деловая несостоятельность, которая характеризуется тем, что предприятие часто не выполняет свои обязательства перед заказчиками;
3. техническая неплатежеспособность, которая представляет собой нехватку средств, для удовлетворения обязательств предприятия;
4. неплатежеспособность в преддверии банкротства. Данная ситуация возникает в случае превышения кредиторской задолженности реальной рыночной стоимости активов;
5. официальное банкротство, когда неплатежеспособность признана по суду.

Платежеспособность организации складывается в процессе всей финансовой работы любой организации. Правильное определение данного понятия дает ответы на многие вопросы, а именно: