Коммерческие банки (стр. 9 )

• как правильно данное предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение предшествовавшего периода;
• какое соотношение собственных и заемных источников и насколько эффективно они использовались в течение отчетного периода;
• рационально ли с экономической точки зрения предприятие использовало имущество, какова его структура;
• какова отдача производственного потенциала;
• правильно ли были выбраны контрагенты (дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.) и каковы их взаимоотношения.

Если организация способна функционировать и развиваться, обслуживать свои обязательства, сохраняя равновесное состояние активов и пассивов в постоянно изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующая привлекательность в области инвестиций в длительной перспективе в границах допустимого уровня риска, то стоит говорить по платежеспособности организации.

Для того чтобы принять решение о финансовой рациональности продолжения отношений, все, кто связан с организацией экономическими отношениями, должны понять, насколько надежна организация как компаньон в финансовых отношениях. Поэтому показатели платежеспособности должны быть многосторонними.

Среди преимуществ использования вексельных программ для потенциального эмитента стоит отметить:

1. отсутствие налога на эмиссию, что позволяет снизить себестоимость организации эмиссии;
2. государственная регистрация не предусмотрена, благодаря чему подготовка вексельной программы занимает существенно меньший срок;
3. нет требований по предоставлению обеспечения и финансовым показателям компании (уставному капиталу и чистым активам заемщика);
4. использование векселей в качестве расчетного инструмента;
5. возможность гибкого и оперативного изменения условий выпуска векселей, их обращения и погашения;
6. сглаживание перепадов платежного баланса и cash-flow предприятия;
7. стимулирование расчетов с дебиторами путем использования векселей предприятия.

Реализация вексельных программ ПАО «СКБ – банк» приведет к изменению структуры ценных бумаг до погашения, и проект изменения представлен в таблице 12.

Таблица 12 – Проект структуры ценных бумаг до погашения ПАО «СКБ-банк»3

Вид ценных бумаг	01.07.17 г	Проект	Изменение
Тыс. руб.	Доля, %	Тыс. руб.	Доля, %	Абс.	Отн., %
Облигации федерального займа	2534155,0	45,9	2534155,0	45,9	0,0	0,0
Облигации региональных займов	513026,0	9,3	368208,0	6,7	-144818,0	-28,2
Облигации коммерческих структур	1258257,0	22,8	903075,0	16,4	-355182,0	-28,2
Векселя	1216138,0	22,0	1716138	31,1	500000,0	41,1
Итого	5521576,0	100,0	5521576	100,0	0,0	0,0

В проектном периоде предлагается увеличить вложения в векселя на 500 млн. руб. При этом на эту же сумму произойдет снижение вложений в региональные облигации и облигации коммерческих структур.

В структуре ценных бумаг до погашения доля векселей увеличится с 22,0 до 31,1%. Проект структуры ценных бумаг до погашения представлен на рисунке 6.

Рисунок 6 – Структура ценных бумаг до погашения по проекту ПАО «СКБ-банк, %4

Экономический эффект от активизации работы с векселями в виде приросте процентного дохода можно определить по следующей формуле:

   (7)

где ПД – прирост процентного дохода от активизации работы с векселями, руб.;

    П1 – процентный доход по векселям, %;

   ?В – увеличение вложений в векселя, руб.;

    П2 – процентный доход по облигациям регионального займа, %;

   ?ОРЗ – снижение вложений в облигации регионального займа, руб.;

   П3 – процентный доход по облигациям коммерческих структур, %;

  ?ОКС – снижение вложений в облигации коммерческих структур, руб., [17, с.44]

Расчет прироста процентных доходов от активизации работы с векселями представлен в таблице 13.

Таблица 13 - Расчет прироста процентных доходов от активизации работы с векселями ПАО «СКБ-банк»5

Показатели	Значение
Процентный доход от вложений в векселя, %	13,2
Прирост вложений в векселя, тыс. руб.	500000,0
Процентный доход от вложений в облигации региональных займов %	10,2
Снижение вложений в облигации региональных займов, тыс. руб.	144818,0
Процентный доход от вложений облигации коммерческих структур, %	11,6
Снижение вложений в облигации коммерческих структур, тыс. руб.	355182,0
Прирост процентных доходов, тыс. руб.	10027,0

В результате активизации работы с векселями ожидается увеличение процентных доходов ПАО «СКБ – банк» на 10027 тыс. руб.

Реализация предлагаемых мероприятий по совершенствованию работы ПАО «СКБ – банк» ожидается изменение динамики процентных доходов и расходов, и прогноз представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Прогноз изменения процентных доходов и расходов ПАО «СКБ-банк»6

Показатели	2016 г., тыс. руб.	Проект, тыс. руб.	Изменение
Абс. тыс. руб.	Отн. %
Процентные доходы	18694152,0	18704179,0	10027,0	0,1
Процентные расходы	9502140,0	9472610,0	-29530,0	-0,3
Чистый процентный доход	9192012,0	9231569,0	39557,0	0,4

В результате реализации предлагаемых мероприятий процентные доходы увеличатся на 10027 тыс. руб. или на 0,1% в относительном измерении. В свою очередь процентные расходы снизятся на 29530 тыс. руб. Динамика процентных доходов и расходов представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 - Динамика процентных доходов и расходов ПАО «СКБ-банк», тыс. руб.7

В целом чистые процентные доходы ПАО «СКБ – банк» увеличатся на 39557 тыс. руб. или на 0,8% в относительном измерении. представлена на рисунке 8.

Рисунок 8 - Динамика чистых процентных доходов, тыс. руб.8

Таким образом, в результате проведенного исследования выявлены основные проблемы коммерческих банков на рынке ценных бумаг и предложены пути их решения которые изображены в таблице 15.

Таблица 15 - Проблемы и перспективы участия банков на рынке ценных бумаг9

Проблемы	Мероприятия по решению проблемы	Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
Укрупнение доли крупных банков путем слияний и поглощение, отсюда: отсутствие возможности выхода небольших банков на рынок ценных бумаг из-за конкуренции со стороны крупных банков;	введений ограничений для слияния и поглощения банков; введение льготных условий для мелких банков при выходе на рынок ценных бумаг; создание новых финансовых инструментов,	- небольшие банки расширят свое участие на рынке ценных бумаг; - возрастет количество участников рынка ценных бумаг; - сократится число слияний и поглощений крупных банков, что повысит мобильность экономики;

Продолжение таблицы 15

Проблемы	Мероприятия по решению проблемы	Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
риск снижения возможности перелива капитала из одной отрасли в другую	ориентированных на мелкие банки; активизация выпуска банковских сертификатов путем увеличения сроков их действия, отмены штрафов за снятие первоначальной суммы, установление плавающих ставок, возможность дополнительного внесение средств; стоит сделать выпуск сертификатов уведомительным; создать условия для вторичного обращения сертификатов; сформировать реестр владельцев сертификатов; выпуск облигационного займа для ПАО «СКБ-банк».	возрастут продажи сертификатов, что расширит финансовые возможности банков; снизятся расходы по выпуску сертификатов, что сделает их более привлекательными, чем веселя; в результате выпуска облигаций у ПАО «СКБ-банк» снизятся затраты по привлечению капитала.
Проблемы банков при осуществлении инвестиционной деятельности: -у многих банков нет достаточного методического обеспечения для формирования инвестиционной стратегии	банкам необходимо разработать эффективную методику формирования инвестиционной деятельности; ответственно подходить к формированию инвестиционной стратегии; для ПАО «СКБ-банк» стоит снизить активность на рынке акций в качестве инвестора.	- снижение издержек на формирование инвестиционной стратегии; - повышение качества инвестиционных стратегий; - в результате снижение активности ПАО «СКБ-банк» на рынке акций потери банка от дилерских операций снизятся.
Ужесточение требований к банкам-реестродержателям увеличение требований по присутствию банков или трансфер-агентов в субъектах федерации	смягчение требования для реестродержателей до уровня 2016 г. (присутствие не менее чем в 30 субъектах РФ)	повышение конкуренции на рынке предоставления услуг по ведению реестра; небольшие банки не будут вытолкнуты с рынка ведения реестров
Проблемы рынка ценных бумаг: низкий уровень развития инфраструктуры; низкая прозрачность рынка;	развитие инфраструктуры фондового рынка; выход на IPO для акционерных обществ; оптимизация нормативной базы	Все предлагаемые мероприятия положительно отразятся на развитии рынка ценных бумаг. У ПАО «СКБ-банк» в результате активизации работы с векселями

Окончание таблицы 15