Проспект ценных бумаг (стр. 16 )

Объект финансового вложения: Договор займа

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью

Сокращенное фирменное наименование: -Центр»»

Место нахождения: Россия, г. Москва, Лужнецкая набережная 2/4, корп. 37

ИНН коммерческой организации:

Доля участия эмитента в уставном капитале коммерческой организации: 0%

Размер вложения в денежном выражении: 1 150 430 тыс. руб.

Размер дохода от финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты: от 15 до 25%, 31.12.10

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций (предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций: Величина потенциальных убытков от инвестиций соразмерна сумме инвестиций.

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты, отраженные в настоящем пункте проспекта ценных бумаг:

Финансовые вложения учитываются предприятием на б/с 58 в соответствии с ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденным Приказом Минфина РФ от 01.01.2001г. № 000н.

5.3.3. Нематериальные активы эмитента

Сведения в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг не приводятся, поскольку у Эмитента с даты государственной регистрации как юридического лица (24 августа 2007 года) и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода нематериальные активы отсутствуют.

5.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Информация о политике эмитента в области научно-технического развития за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, включая раскрытие затрат на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств эмитента за каждый из отчетных периодов:

Сведения в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг не приводятся, поскольку Эмитент не осуществляет научно-техническую деятельность, политика Эмитента в области научно-технического развития отсутствует

Сведения о создании и получении эмитентом правовой охраны основных объектов интеллектуальной собственности (включая сведения о дате выдачи и сроках действия патентов на изобретение, на полезную модель и на промышленный образец, о государственной регистрации товарных знаков и знаков обслуживания, наименования места происхождения товара), об основных направлениях и результатах использования основных для эмитента объектах интеллектуальной собственности:

Сведения в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг не приводятся, поскольку правовая охрана основных объектов интеллектуальной собственности отсутствует по вышеизложенной причине.

Факторы риска, связанные с возможностью истечения сроков действия основных для эмитента патентов, лицензий на использование товарных знаков:

Сведения в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг не приводятся по причинам, указанным выше

5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

С даты государственной регистрации «24» августа 2007 года, и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода Эмитент основной хозяйственной деятельности не осуществлял, тем не менее – 24.07.2008 г. Эмитент на российском фондовом рынке разместил облигации серии 01. Эмитент и в дальнейшем планирует осуществлять деятельность по привлечению на российском фондовом рынке денежных средств для финансирования программы развития Группы компаний «Росводоканал». В качестве основного инструмента для реализации вышеуказанных задач Эмитент рассматривает выпуск долговых ценных бумаг, и в первую очередь, облигаций, номинированных в рублях.

В 2010 году на рынке облигаций произошло оживление инвесторов. Появившийся осторожный оптимизм поддерживается за счет стабилизации курса рубля (и даже его небольшого укреплению к корзине) и пополнением Ломбардного списка «стратегическими» эмитентами, большая часть которых представлена вторым эшелоном.

Кроме того, оживление интереса, могло быть вызвано как возвратом инвесторов с валютного рынка, так и желанием участников рынка приобрести некоторые выпуски наиболее качественных эмитентов, которые были включены в ломбардный список ЦБ РФ, для их дальнейшего предъявления в Банк России.

Как считают многие аналитики, приостановка девальвации рубля и расширение ломбардного списка будут оказывать позитивное влияние на долговой рынок.

Кроме того, следует отметить следующие факторы, которые и до финансового кризиса, сдерживали развитие облигационного рынка в Российской Федерации:

• Преобладание банков в качестве основных финансовых агентов (примерно 65—70% всех покупок) отражается в увеличении волатильности процентных ставок на облигационном рынке;

• Банковские лимиты на облигации в целом зависят от волатильных ставок денежного рынка, доходности операций на валютном рынке и стоимости внешнего фондирования;

• В случае возникновения проблем на рынке банковской ликвидности, процентные ставки облигационного рынка реагируют немедленным подъемом.

Также на перспективы развития российского долгового рынка влияют факторы, определяющие волатильность процентных ставок. Среди них можно выделить следующие факторы:

- курса рубль/доллар — обратная зависимость: цена облигаций растет, а доходность падает с ростом курса рубля;

- доходность российских еврооблигаций — прямая зависимость: доходность рублевых облигаций следует за еврооблигациями с небольшим временным лагом;

- остатки свободных средств банков — обратная зависимость: рост ликвидности в банковской системе увеличивает цену облигаций и снижает доходность.

Сведения об общей оценке результатов деятельности эмитента в данной отрасли.

Эмитент основной хозяйственной деятельности с даты государственной регистрации на дату окончания последнего завершенного отчетного периода не осуществлял. Оценка результатов деятельности Эмитента в сфере основной деятельности, по мнению органов управления, положительная.

Сведения об оценке соответствия результатов деятельности эмитента тенденциям развития отрасли. Указываются причины, обосновывающие полученные результаты деятельности (удовлетворительные и неудовлетворительные, по мнению эмитента, результаты):

По мнению органов управления Эмитента, результаты деятельности Эмитента соответствуют развитию финансовой отрасли, и даже более того, ввиду обстоятельств описанных выше (а именно стагнации российского рынка долговых ценных бумаг) превосходят ожидаемые результаты.

Причинами, обосновывающими полученные положительные результаты, по мнению органов управления Эмитента, являются грамотно выстроенная политика принятия корпоративных решений, перспективность развития и востребованность Эмитента как субъекта хозяйственной деятельности на рынке. Указанная информация приведена в соответствии с мнениями, выраженными органами управления Эмитента.

5.5.1. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Сведения о факторах и условиях, влияющих на деятельность эмитента и результаты такой деятельности.

На деятельность Эмитента оказывают влияние общие тенденции российского финансового рынка, а также результаты деятельности Группы компаний «Росводоканал».

Предприятия Группы стабильно развиваются, придерживаясь определенной стратегии развития, направленной на достижение соответствующих целей, в связи с чем, невелика вероятность неожиданного появления факторов, которые могут резко улучшить или ухудшить результаты его деятельности. Такое развитие также способствует снижению негативного эффекта факторов и условий, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на деятельность Эмитента.

Прогноз в отношении продолжительности действия указанных факторов и условий.

Приведенные выше факторы будут оказывать действие в течение срока (сроков) обращения облигаций и/или иных обязательств Эмитента.

Действия, предпринимаемые эмитентом, и действия, которые эмитент планирует предпринять в будущем для эффективного использования данных факторов и условий.

В случае возобновления тенденции снижения процентных ставок Эмитент планирует и в дальнейшем привлекать финансирование на развитие компаний группы «Росводоканал» путем выпуска облигаций. Для эффективного использования данных факторов и условий Эмитент планирует привлекать средства на фондовом рынке в периоды наиболее низких процентных ставок и избыточной денежной ликвидности у участников рынка.

Сведения о способах, применяемые эмитентом, и способах, которые эмитент планирует использовать в будущем для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента.

Эмитент предполагает подробное изучение рыночной конъюнктуры с целью определения даты начала размещения облигаций и оптимальной ставки купона, соответствующей интересам Эмитента и ожиданиям рынка.

Существенные события/факторы, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, а также вероятность наступления таких событий (возникновения факторов).

Существенными событиями/факторами, которые могут в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения Эмитентом в будущем высоких результатов, являются:

рост процентных ставок на финансовых рынках и рынках капитала; усиление волатильности на российских финансовых рынках; ухудшение общего инвестиционного климата в Российской Федерации; изменение законодательства, регулирующего выпуск и обращение ценных бумаг; ухудшение кредитоспособности и платежеспособности Группы компаний «Росводоканал», ухудшение его финансового положения.

Вероятность наступления таких событий/факторов оценивается Эмитентом как средняя.

Существенные события/факторы, которые могут улучшить результаты деятельности эмитента, и вероятность их наступления, а также продолжительность их действия.

К таким факторам относится улучшение ликвидности российского рынка облигаций, открытие позиций по облигациям вследствие роста положительной динамики общеэкономической конъюнктуры в Российской Федерации.

5.5.2. Конкуренты эмитента

Сведения об основных существующих и предполагаемых конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов за рубежом.

Эмитент не имеет прямых конкурентов на российском фондовом рынке. Косвенно, Эмитент может сталкиваться с конкуренцией со стороны других компаний, занимающихся привлечением внешних источников финансирования на фондовом рынке. В то же время, следует отметить, что такая конкуренция носит весьма условный характер, так как Эмитент самостоятельно определяет время, сроки и объемы привлечения финансовых ресурсов на фондовом рынке и, в случае необходимости, может временно отказаться от таких планов.

В связи с тем, что Эмитент создан для осуществления деятельности по централизованному привлечению финансовых ресурсов на публичных рынках долгового капитала для финансирования программы развития Группы компаний «Росводоканал», существующих и предполагаемых конкурентов, включая конкурентов за рубежом, у Эмитента нет.

Перечень факторов конкурентоспособности эмитента с описанием степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции (работ, услуг).

Сведения в настоящем пункте Проспекта ценных бумаг не приводятся по причинам, указанным выше

VI. Подробные сведения о лицах, входящих

в состав органов управления эмитента, органов эмитента

по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью,

и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента

6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

Сведения о структуре органов управления эмитента и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) эмитента.

В соответствии с положениями Устава Эмитента, органами управления Эмитента являются:

Общее собрание участников Общества Генеральный директор Общества

Совет директоров и Коллегиальный исполнительный орган Уставом Эмитента не предусмотрены.

Сведения о компетенции Общего собрания участников Общества

В соответствии с положениями пункта 20.2. статьи 20 Устава Эмитента, к исключительной компетенции Общего собрания участников относится:

1)  определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решений об участии Общества в ассоциациях, объединениях коммерческих организаций, хозяйственных товариществах и обществах;

2)  изменение Устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества;

3) образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа управляющему, утверждение такого управляющего и условий договора с ним;

4) избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии (ревизора) Общества, определение размера оплаты его услуг;

5) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;

6) принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между его Участниками;

7) утверждение (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества);

8) принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;

9) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;

10) принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;

11) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

12) создание филиалов, открытие представительств;

13)  предоставление, прекращение, ограничение дополнительных прав Участникам (Участнику) Общества, возложение и прекращение дополнительных обязанностей;

14)  принятие решения об ограничении максимального размера доли участника Общества;

15)  принятие решения об ограничении возможности изменения соотношения долей участников Общества;

16) утверждение денежной оценки неденежных вкладов в уставный капитал Общества, вносимых Участниками Общества и принимаемыми в Общество третьими лицами, в случае, если номинальная стоимость (увеличение номинальной стоимости) доли Участника Общества в уставном капитале общества, оплачиваемой неденежным вкладом, составляет не более двухсот минимальных размеров оплаты труда, установленных федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации Общества или соответствующих изменений в Уставе Общества;

17) определение иного, по сравнению с определенным в п.3. ст.15. Федерального Закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», порядка предоставления денежной компенсации участником Общества - Обществу, в случае прекращения у Общества права пользования имуществом до истечения срока, на который такое имущество было передано в пользование Обществу в качестве вклада участника в уставный капитал Общества;

18) принятие решения об увеличении уставного капитала Общества за счет его имущества и о внесении соответствующих изменений в учредительные документы Общества;

19) принятие решения об увеличении уставного капитала Общества за счет внесения дополнительных вкладов участниками Общества и о внесении соответствующих изменений в учредительные документы Общества;

20) принятие решения об изменении срока внесения дополнительных вкладов участниками Общества, установленного абзацем 2 п.1. ст.19 Федерального закона Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью»;

21) принятие решения об увеличении уставного капитала на основании заявления Участника Общества или третьего лица о принятии его в Общество и внесении вклада, и о внесении соответствующих изменений в учредительные документы Общества;

22) принятие решения об утверждении итогов внесения дополнительных вкладов Участниками Общества и о внесении соответствующих изменений в учредительные документы Общества;

23) принятие решения об уменьшении уставного капитала Общества и о внесении соответствующих изменений в учредительные документы Общества;

24) установление порядка осуществления преимущественного права покупки доли (части доли) непропорционально размерам долей участников Общества;

25) принятие решения о согласии Общества на залог доли (ее части) участника Общества третьему лицу;

26) принятие решения о распределении доли, принадлежащей Обществу, между всеми участниками Общества, пропорционально размерам их долей в уставном капитале Общества, либо о продаже этой доли всем или некоторым участникам Общества и (или), третьим лицам;

27) принятие решения о продаже доли, принадлежащей Обществу, участникам Общества, в результате которой меняются размеры долей его участников, продажа доли третьим лицам, а также внесение связанных с такой продажей изменений в учредительные документы Общества;

28) принятие решения о выплате всеми участниками Общества действительной стоимости доли участника Общества, на которую обращено взыскание кредиторами участника Общества, пропорционально их долям, в случае отсутствия у данного участника иного имущества, на которое может быть обращено взыскание;

29) определение иного, по сравнению с предусмотренным в пп.29. п.20.2. настоящего Устава, порядка выплаты действительной стоимости доли участника Общества, на которую обращено взыскание кредиторами участника Общества, в случае отсутствия у данного участника иного имущества, на которое может быть обращено взыскание;

30) принятие решения о внесении участниками Общества вкладов в имущество Общества без изменения соотношения их размеров долей в уставном капитале Общества;

31) определение иного, по сравнению с предусмотренным в пп.32 п.20.2. настоящего Устава, порядка внесения участниками Общества вкладов в имущество Общества;

32) принятие решения о максимально возможной стоимости вклада в имущество Общества, вносимых всеми или определенными участниками Общества, и иных ограничений, связанных с внесением вкладов в имущество Общества;

33) внесение в Устав Общества положений, устанавливающих порядок определения размеров вкладов в имущество Общества непропорционально размерам долей участников Общества, а также положений, устанавливающих ограничения, связанные с внесением вкладов в имущество Общества;

34) изменение и исключение из Устава Общества положений, устанавливающих порядок определения размеров вкладов в имущество Общества непропорционально размерам долей участников Общества, а также положений, устанавливающих ограничения, связанные с внесением вкладов в имущество Общества, для всех участников Общества;

35) изменение и исключение из Устава Общества положений, устанавливающих ограничения, связанные с внесением вкладов в имущество Общества, установленные для определенного участника Общества;

36) принятие решения о возможности внесения неденежного вклада в имущество Общества;

37) внесение в Устав Общества изменений и исключение из Устава Общества положений, устанавливающих порядок распределения прибыли между участниками Общества непропорционально долям участников в уставном капитале Общества;

38) принятие решения о создании резервного и иных фондов Общества;

39) принятие решения о порядке проведения Общего собрания участников Общества в части, не урегулированной Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими федеральными законами и настоящим Уставом;

40) принятие решения о возмещении за счет средств Общества расходов на подготовку, созыв и проведение внеочередного Общего собрания участников, произведенных лицами, созвавшими такое собрание, в случае, если в течение установленного Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» срока Генеральным директором Общества не принято решение о созыве внеочередного Общего собрания участников общества или принято решение об отказе в его проведении;

41) принятие решения о совершении Обществом сделки, в совершении которой имеется заинтересованность Генерального директора или Участника Общества, имеющего совместно с его аффилированными лицами двадцать и более процентов голосов от общего числа голосов Участников Общества;

42) принятие решения о совершении Обществом крупной сделки, размер которой определен Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью»;

43) избрание Председателя и Секретаря Общего собрания Участников Общества;

44) принятие решения о привлечение и выдаче Обществом заемного финансирования (в том числе векселей и иных форм заимствования), заключение кредитных договоров, договоров займа, залога, предоставлении Обществом гарантий, поручительств и иных форм обеспечения, как по обязательствам Общества, так и по обязательствам третьих лиц;

45) принятие решения о совершении Обществом сделки (серии сделок) или нескольких взаимосвязанных сделок в отношении лица или группы лиц, если цена сделки (серии сделок) или нескольких взаимосвязанных сделок составляет более Сто тысяч) долларов США или эквивалентной суммы в иной валюте по курсу Банка России на дату принятия решения, и данная сделка не является крупной в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью»;

46) принятие решений об участии Общества в других организациях, включая образование дочерних и зависимых обществ, в том числе путем приобретения акций, долей участия и прав, позволяющих определять решения других обществ;

47)  привлечение к дисциплинарной ответственности Генерального директора Общества и его поощрение в соответствии с трудовым законодательством Российской Федерации;

48) решение иных вопросов, предусмотренных Федеральным законом Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Общего собрания участников, не могут быть переданы на решение Генеральному директору.

Сведения о компетенции Единоличного исполнительного органа - Генерального директора Общества

В соответствии с положениями пункта 24.1. статьи 24 Устава Общества, к компетенции Генерального директора Общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества.

В соответствии с положениями пункта 24.5. статьи 24 Устава Общества, Генеральный директор Общества

руководит финансово-хозяйственной деятельностью Общества; без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки; открывает счета в банках и других кредитных учреждениях; издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания; составляет и утверждает штатное расписание и осуществляет подбор кадров; назначает главного бухгалтера Общества; выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия; осуществляет контроль за ведением бухгалтерского учета и всех форм отчетности; осуществляет контроль за ведением делопроизводства и архива Общества; определяет на основе действующего законодательства форму, систему и размер оплаты труда, а также других доходов работников Общества; подготавливает материалы для рассмотрения на общих собраниях Участников; осуществляет иные полномочия, не отнесенные действующим законодательством РФ и Уставом Общества к компетенции Общего собрания участников Общества.

В соответствии с положениями пункта 24.6. статьи 24 Устава Общества к компетенции Генерального директора Общества относится заключение Обществом сделки (серии сделок) или нескольких взаимосвязанных сделок в отношении лица или группы лиц, если цена сделки (серии сделок) или нескольких взаимосвязанных сделок не превышает Сто тысяч) долларов США или эквивалентной суммы в иной валюте по курсу Банка России на дату совершения сделки, и если данная сделка не является крупной в соответствии с Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Сведения о наличии кодекса корпоративного поведения (управления) эмитента либо иного аналогичного документа: сведения не приводятся, указанный документ отсутствует

Сведения о наличии внутренних документов эмитента, регулирующие деятельность его органов: сведения не приводятся, указанные документы отсутствуют

Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава эмитента: http://www.rosvodokanal.ru

Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст внутренних документов, регулирующих деятельность органов эмитента, а также кодекса корпоративного поведения в случае его наличия: сведения не приводятся в связи с отсутствием у Эмитента кодекса корпоративного поведения и внутренних документов, регулирующих деятельность его органов

6.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента

Сведения о персональном составе органов управления эмитента (за исключением общего собрания акционеров (участников))

Совет директоров и Коллегиальный исполнительный орган Уставом Эмитента не предусмотрены.

Сведения о лице, исполняющем обязанности единоличного исполнительного органа эмитента: единоличным исполнительным органом Эмитента является генеральный директор Общества с ограниченной ответственностью «РВК-Финанс»

Фамилия, имя, отчество:

Год рождения: 1972

Сведения об образовании: высшее образование

Сведения о должностях, занимаемых таким лицом в эмитенте и других организациях за последние 5 лет и в настоящее время в хронологическом порядке, в том числе по совместительству:

Наименование организации	Должность	Период
с	по
Рефаининг энд Маркетинг»	Начальник Управления планирования, бюджетирования и контроллинга	05.05.2003	24.07.2006
Рефаининг энд Маркетинг»	Вице-президент-начальник Управления планирования бюджетирования и контроллинга	24.07.2006	29.06.2007
-Фредештайн»()	Заместитель генерального директора по экономике и финансам	03.07.2007	11.09.2009
«РОСВОДОКАНАЛ»	Заместитель Генерального директора по экономике и финансам	02.02.2010	наст. время
-Финанс»	Генеральный директор (по совместительству)	17.02.2010	наст. время

Доля участия такого лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента: доли не имеет

Доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций эмитента: доли не имеет, Эмитент не является акционерным обществом

Количество акций эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены таким лицом в результате осуществления прав по принадлежащим ему опционам эмитента: не имеет, Эмитент не является акционерным обществом

Доля участия такого лица в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) дочерних и зависимых обществ эмитента: отсутствует, Эмитент не имеет дочерних и/или зависимых обществ

Доля принадлежащих такому лицу обыкновенных акций дочернего или зависимого общества эмитента: отсутствует, Эмитент не имеет дочерних и/или зависимых обществ

Количество акций дочернего или зависимого общества эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены таким лицом в результате осуществления прав по принадлежащим ему опционам дочернего или зависимого общества эмитента: отсутствует, Эмитент не имеет дочерних и/или зависимых обществ

Характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: родственные связи отсутствуют

Сведения о привлечении такого лица к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти: к административной ответственности за правонарушения в области финансов, налогов и сборов, рынка ценных бумаг или уголовной ответственности (наличии судимости) за преступления в сфере экономики или за преступления против государственной власти не привлекался.