Методические рекомендации к Федеральному Стандарту по проведению анализа финансового состояния должника и результатов его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве (стр. 1 )

Методические рекомендации

к Федеральному Стандарту по

проведению анализа финансового состояния должника и результатов его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве

Настоящие Методические рекомендации к Федеральному Стандарту деятельности арбитражного управляющего по проведению анализа финансового состояния должника и результатов его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве (далее – финансовый анализ), разработаны в целях осуществления методической помощи арбитражным управляющим при проведении финансового анализа в соответствии с Федеральным стандартом по проведению анализа финансового состояния должника и результатов его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве (далее – Стандарт), установления единых подходов и правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа должников в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве.

1. Примерный перечень документов и материалов, используемых при проведении финансового анализа

1.1.  При проведении финансового анализа используется следующая информация:

1.1.1.  документы бухгалтерского, налогового и статистического учета и отчетности, в т. ч. бухгалтерские балансы должника и прилагаемые к ним формы за исследуемый период (поквартально, не менее чем за 2–летний период до возбуждения дела о несостоятельности должника, а также за период осуществления процедур банкротства);

1.1.2.  сведения о регистрации имущества должника органов исполнительной власти, уполномоченных проводить такую регистрацию;

1.1.3.  перечень имущества должника на последнюю отчетную дату, включенную в исследуемый период, а также перечень имущества должника, приобретенного или отчужденного в исследуемый период;

1.1.4.  результаты проводившихся инвентаризаций (при проведении финансового анализа арбитражный управляющий, выступая как временный управляющий, использует результаты ежегодной инвентаризации, проводимой должником, как внешний (конкурсный) управляющий - результаты инвентаризации, которую он проводит при принятии в управление (ведение) имущества должника, как административный управляющий - результаты инвентаризации, проводимой должником в ходе процедуры финансового оздоровления, независимо от того, принимал ли он в ней участие.);

1.1.5.  сведения об обременении имущества (активов) должника обязательствами (сданы ли в аренду, переданы ли в залог);

1.1.6.  документы, свидетельствующие о наличии притязаний третьих лиц на имущество (активы) должника (судебные споры, решения судов, действия судебных исполнителей, налоговых органов и т. д.);

1.1.7.  сведения об остатках денежных средств на банковских счетах должника;

1.1.8.  сведения об учетной политике должника;

1.1.9.  иные финансовые документы, содержащие информацию о состоянии принадлежащего должнику имущества и имущественных прав, а также об обязательствах должника за исследуемый период;

1.1.10.  акты и заключения налоговых и иных государственных органов по результатам проводившихся ранее проверок должника;

1.1.11.  заключения по результатам аудиторских проверок, заключения и отчеты ревизионной комиссии, а также заключения об оценке принадлежащего должнику имущества, бизнеса;

1.1.12.  справки о задолженности перед бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами с указанием раздельно размеров основной задолженности, штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций на а последнюю отчетную дату, включенную в исследуемый период, и на последнюю отчетную дату, предшествующую дате проведения экспертизы;

1.1.13.  учредительные и регистрационные документы должника и изменения к ним;

1.1.14.  документы, содержащие сведения о составе органов управления должника, структура производства и управления;

1.1.15.  документы, содержащие решения органов управления должника;

1.1.16.  протоколы собраний участников (акционеров);

1.1.17.  протоколы заседаний совета директоров;

1.1.18.  договоры, контракты и документы, подтверждающие их исполнение, в том числе те договоры, на основании которых производилось отчуждение или приобретение имущества должника;

1.1.19.  штатное расписание, численность работающих;

1.1.20.  лицензии, разрешения, сертификаты и т. п.;

1.1.21.  внутренние отчеты менеджеров, планы, сметы, калькуляции;

1.1.22.  сведения об организациях, в уставном капитале которых имеется вклад (доля) должника;

1.1.23.  отчеты отделений, филиалов, структурных подразделений;

1.1.24.  документы, регламентирующие взаимоотношения с дочерними организациями (система договоров, наличие или отсутствие консолидированного баланса, наличие или отсутствие консолидированного бюджета должника);

1.1.25.  проспекты эмиссии акций и иных эмиссионных ценных бумаг;

1.1.26.  сведения об аффилированных лицах должника;

1.1.27.  реализуемые инвестиционные проекты;

1.1.28.  виды выпускаемой продукции, работ, услуг;

1.1.29.  объемы производства (в стоимостном и натуральном выражении);

1.1.30.  перечень основных поставщиков сырья и потребителей продукции;

1.1.31.  основные клиенты и заказчики;

1.1.32.  перечень дебиторов должника (за исключением организаций, размер долга которых составляет менее 5 % дебиторской задолженности) с указанием даты возникновения и размера дебиторской задолженности по каждому дебитору на последнюю отчетную дату, включенную в исследуемый период;

1.1.33.  перечень кредиторов должника (за исключением кредиторов, размер долга которым составляет менее 5 % кредиторской задолженности) с указанием размера основной задолженности, штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций за ненадлежащее исполнение обязательств перед каждым кредитором и срока их наступления на последнюю отчетную дату, включенную в исследуемый период;

1.1.34.  аналитические материалы по вопросам рынка, где работает должник и конкуренции на этом рынке.

1.1.35.  информация из внешних источников, характеризующих макроэкономические показатели, показатели регионального и отраслевого развития, контрагентов, конкурентов, а также. нормативно-регулирующие показатели.

Перечень информации, указанный в пп. 1.1.1. – 1.1.36, не является исчерпывающим.

2. Примерная последовательность проведения анализа финансового состояния должника и результатов его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве; требования к результатам финансового анализа

I. Анализ должен быть нацелен на выявление сведений, имеющих отношение к пониманию финансового состояния должника.

II. Исходным этапом финансового анализа в процедурах банкротства является оценка достоверности информации и ее обработка, а также выбор методов проведения финансового анализа.

III. В общем случае применение финансово-аналитических методов может осуществляться следующим образом.

(1) Проводится горизонтальный анализ данных, характеризующих состояние и изменения имущества и обязательств должника, затем проводится вертикальный анализ актива и пассива баланса, (то есть сведений о состоянии активов должника и источниках финансирования его деятельности).

(2) Проводится анализ пассивов в целях выявления тенденций их изменения, включая изучение изменения балансовой стоимости пассивов за исследуемый период, а также структуры пассивов в разрезе соотношения доли собственных и заемных источников, структуры обязательств должника.

(3) Проводится анализ активов должника: исследуются тенденции изменения балансовой стоимости активов организации за исследуемый период, их структура, а также формируются суждения и выводы в отношении ликвидности имущества (имущественных прав), принадлежащего должнику.

(4) Проводится сопоставление имущества (имущественных прав) и обязательств должника. На основе такого сопоставления формируются первичные, подлежащие уточнению, выводы о наличии либо отсутствии у должника способности в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, а также о причинах возникновения неплатежеспособности должника.

(5) Проводится анализ финансовых результатов деятельности должника. (При этом следует иметь в виду, что подходы к определению прибыли и убытков организации зависят от учетной политики предприятия и методологии учета.) В ходе анализа выявляются основные соотношения между полученными финансовыми результатами (выручкой от реализации), и произведенными на эти цели затратами, устанавливается структура полученных доходов и понесенных расходов. Проводится анализ возможности безубыточной деятельности должника.

(6) Проводится анализ денежных потоков, а также их прогнозирование на последующие 12 месяцев, в результате чего выявляется способность должника генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления необходимых расходов и платежей, что позволяет уточнить выводы об основных причинах возникновения неплатежеспособности должника, то есть его неспособности удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

(7) Анализ финансового состояния должника включает в себя изучение его платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и эффективности его деятельности, которое осуществляется с помощью расчета различного рода финансовых коэффициентов.

(8) На следующем этапе анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках проводится анализ внешних и внутренних условий деятельности должника и рынков, на которых она осуществляется.

(а) При анализе внешних условий деятельности должника проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности.

(б) При анализе внутренних условий деятельности должника проводится анализ экономической политики и организационно-производственной структуры должника.