Сумма невыполненных контрактов российской фирмы по экспорту товаров из России в США составила 30 млн. долл. США.
Рассчитайте размер экспортной премии (убытка) фирмы в случае, если за этот период:
а) Внутренние цены в России не изменились;
б) Внутренние цены возросли на 5%;
в) Внутренние цены возросли на 10%.
Задача 5.2.11
Курс доллара США на момент поступления валютной выручки на транзитный счет 28.50 руб./долл. Курс доллара США, согласованный с банком, при покупке доллара 28,40 руб./долл. Размер комиссионных банка и биржи при продаже обязательной валютной выручки - - 1,3%. Размер комиссионных банка при покупке долларов 1,0%.
Остальные данные приведены в таблице, приведенной ниже.
Расчет суммы обязательной продажи части валютной выручки от экспорта товаров.
№ | Показатели | Сумма |
1 | 2 | 3 |
1 | Валютная выручка, поступившая на транзитный счет, тыс. долл. | 500 |
2 | Расходы на транспортировку, страхование и экспедирование груза, тыс. долл. | 40 |
3 | Комиссионное вознаграждение посреднической организации, тыс. долл. | 30 |
4 | База для расчета суммы валюты, подлежащей обязательной продаже, тыс. долл. | |
5 | Сумма обязательной продажи валюты, тыс. долл. | 30 |
6 | ||
7 | ||
8 | Общая сумма средств, полученных хозяйствующим субъектом от продажи валюты и зачисленных на его расчетный счет, тыс. руб. | |
9 | Сумма валюты перечислена на его валютный текущий счет, тыс. долл. |
Тесты
Необходимо выбрать правильные ответы на поставленные вопросы.
1. Что понимается под валютными рынками?
а) совокупность финансовых учреждений, осуществляющих международные валютные,
кредитные, финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом;
б) официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на
национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения;
в) совокупность банков, кредитно-финансовых учреждений, фондовых бирж,
корпораций, через которые осуществляется движение мировых финансовых потоков;
г) общепринятое место, где совершаются валютные сделки и сосредоточены крупнейшие
банки, финансовые и кредитные корпорации, холдинги.
2. К основным функциям валютных рынков не относятся:
а) своевременное осуществление международных расчетов;
б) страхование (хеджирование) валют;
в) диверсификация валютных резервов;
г) установление котировок валют на основе спроса и предложения.
3. Что такое валютная позиция?
а) соотношение активов и пассивов банка и различных валют;
б) остаток денежных средств банка в различных валютах;
в) разница между активами и требованиями банка и его пассивами и обязательствами в
иностранной валюте;
г) соотношение активов и требований с пассивами и обязательствами банка.
4. Валютная котировка — это:
а) перевод иностранной валюты в национальную в соответствии с действующим
законодательством;
б) установление курса иностранной валюты к национальной в соответствии с
действующим законодательством;
в) курсы продавца и покупателя одной валюты, выраженные в единицах другой валюты;
г) установление курса валюты на основе валютной корзины.
5. Необязательная котировка применяется в том случае, если:
а) дилер сомневается в целесообразности заключения валютной сделки;
б) в форвардных операциях;
в) при отклонениях объема сделки от стандартного;
г) при сделках с редко контролируемыми валютами.
6. Спрэд представляет собой:
а) разность между курсом продавца и курсом покупателя;
б) процентное отношение маржи к курсу продавца;
в) процентное отношение маржи к курсу покупателя;
г) отношение курса продавца к курсу покупателя, выраженное в процентной форме.
7. Соотношение между двумя валютами, вытекающее из их курса по отношению к …… , называется кросс-курсом.
б) к ставке ЛИБОР;
в) третьей валюте;
г) среднему курсу.
8. Что является валютной биржей в соответствии с Российским законодательством?
а) акционерное общество открытого типа, созданное участниками для осуществления
валютных торгов;
б) юридические лица, одним из видов деятельности которых является организация
биржевых торгов иностранной валютой в порядке и на условиях, установленных
Центральным банком России;
в) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ и имеющие
право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте;
г) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ для
осуществления биржевых торгов.
9. Обязательная продажа части валютной выручки на внутреннем валютном рынке РФ
резидентами осуществляется в размере (от суммы валютной выручки):
а) 50%;
б) 70%;
в) 30%;
г) 10%.
10. Для уменьшения подлежащей обязательной продаже суммы валютной выручки
резидентов не учитываются следующие расходы и иные платежи, связанные с исполнением следующих сделок, расчеты по которым осуществляются в иностранной валюте:
а) оплата транспортировки, страхования и экспедирования грузов;
б) уплата вывозных таможенных пошлин, а также таможенных сборов;
в) выплата комиссионного вознаграждения кредитным организациям, а также оплата
исполнения функций агентов валютного контроля;
г) погашение сумм кредитов и процентов по ним, полученных нерезидентами для оплаты
платежных документов, полученных от резидента в соответствии с кон
трактом.
11. Валютные операции между резидентами не запрещены, если они связаны:
а) с расчетами в магазинах беспошлинной торговли, а также с расчетами при реализации
товаров и оказанием услуг пассажирам в пути следования при международных
перевозках;
б) с операциями между комиссионерами и комитентами при оказании комиссионерами
услуг, связанных с заключением и исполнением договоров с нерезидентами о
передаче товаров, выполнении работ, оказании услуг, связанных с перевозкой
вывозимого из РФ или ввозимого в РФ груза, транзитной перевозкой груза по тер-
ритории РФ, а также по договорам страхования указанных грузов;
в) с осуществлением обязательных платежей (налогов, сборов и иных платежей) в
федеральный бюджет, бюджет субъекта Федерации, местный бюджет в иностранной
валюте в соответствии с законодательством РФ.
г) прочими валютными операциями между резидентами.
12. На Московской межбанковской валютной бирже торги осуществляются с применением системы:
а) СВИФТ;
б) РЕЙТЕР;
в) СЭЛТ;
г) ЧИПС.
Тема 6. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ
По данной теме учебным планом предусматривается проведение одного семинарского (2 ч) и двух практических занятий (по 2 ч).
Семинарское занятие № 6 (2 ч)
Цель: освоить понятие и состав валютных операций, порядок их проведения по российскому законодательству, а также их виды и технику проведения в целях страхования валютных рисков и др.; знать права и обязанности резидентов при осуществлении валютных операций.
План и методика проведения занятия
Сначала под руководством преподавателя происходит обсуждение основных вопросов. Для этого желательно, чтобы студенты заранее изучили теоретический материал и могли отвечать на вопросы для самоподготовки, а также подготовили доклады на темы, перечисленные ниже.
Затем рассматриваются вопросы тестов, и преподаватель выдает студентам задания для самостоятельной работы в виде решения задач по практическому занятию.
Вопросы для обсуждения
1. Валютные риски и методы управления ими.
2. Классификация валютных операций и их эволюция.
3. Валютные операции по российскому законодательству.
4. Валютные операции с немедленной поставкой. Особенности сделок спот. Применение сделок спот.
5. Срочные сделки с иностранной валютой, их условия и формы.
6. Особенности форвардных операций. Рынок форвардных контрактов. Заключение форвардных контрактов и сфера их использования.
7. Фьючерсные сделки. Заключение фьючерсных контрактов и сфера их
использования.
8. Опционные сделки. Сущность валютного опциона. Цена опциона. Стратегия
совершения опционных сделок.
9. Операции своп. Виды свопов. Стратегии совершения операции своп.
10. Арбитражные сделки. Виды арбитража.
Вопросы для самоподготовки
1. Каковы основные виды валютных операций?
2. В чем различие валютных операций "спот" и "форвард'?
3. Чем отличаются валютные фьючерсы от форвардных операций?
4. Что такое валютные риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях и их виды?
5. Какие применяются методы их страхования?
6. Рассмотрите современные методы страхования валютного риска вместо оговорок?
7. Если валюта, в которой компания имеет "длинную" позицию, находится под угрозой ослабления, то она будет продаваться форвардной. Прокомментируйте
такую политику компании.
8. Вместо политики всегда хеджировать свои инвалютные счета к получению фирма решила хеджировать их только в том случае, если она верит, что отечественная валюта усилится. В других случаях это позиция будет оставлена непокрытой. Прокомментируй те эту новую политику.
9. Какова базовая схема хеджинговой стратегии для покрытия трансляционного валютного риска? Как она работает?
10. Международные фирмы всегда могут снизить валютный риск, с которым сталкиваются их иностранные подразделения, посредствам заимствования в
местной валюте. Правильно ли это утверждение? Почему?
11. Что является отечественным аналогом валютному риску?
Тесты
Выберите один правильный ответ из предлагаемых вариантов:
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 |
