Совершенствование управления прямыми инвестициями в условиях международного сотрудничества на примере стиль» (стр. 3 )

Рисунок 1.1. Прямые иностранные инвестиций [1]

Оценка воздействия иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики в макроэкономическом аспекте зависит от того, рассматриваются они как ее неотъемлемая часть или противопоставляются реальному сектору национальной экономики. В первом случае влияние иностранного капитала на принимающую экономику заключается в формировании её основных макроэкономических показателей. Предприятия с иностранными инвестициями как правило более эффективны по сравнению с национальными, поэтому их вклад в макроэкономические показатели может быть существенен даже с учетом небольшого числа таких предприятий.

С другой стороны, «анклавный» характер иностранного сектора (характерный для развивающихся или переходных экономик), предопределил существование подхода, при котором оценивается влияние иностранных инвестиций на функционирование реального сектора, контролируемого национальным капиталом. В таком случае принято говорить о косвенных эффектах прямых иностранных инвестиций в принимающей экономике.

Косвенные эффекты представляют собой изменения в деятельности субъектов принимающей экономики, не вызываемые иностранными инвестициями. Косвенные эффекты функционируют благодаря конкуренции, производственным связям, мобильности рабочей силы.

Эффективность экономики – относительный показатель, характеризующий целесообразность использования экономических ресурсов при сохранении позитивной социально-экономической динамики. Влияние иностранных инвестиций на рост или снижение эффективности принимающей экономики осуществляется за счет повышения народнохозяйственного и социально-экономического эффектов при снижении затрат. В макроэкономическом аспекте наиболее очевидными целевыми индикаторами инвестиций представляются валовой региональный продукт и его рост, а расходами - инвестиции и трудозатраты. Так как иностранные инвестиции являются внешним по отношении к принимающей экономике ресурсом, они уже этим обеспечивают экономию ресурсов, стимулируя при этом выпуск продукции. В таких условиях особую важность приобретает учёт социально-экономического воздействия иностранных инвестиций, так как его негативный характер способен нивелировать положительное влияние на эффективность реального сектора.

Подход к оценке влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики в условиях международного сотрудничества должен учитывать эти обстоятельства, а также базироваться на принципах общедоступность данных, простоты расчетов, воспроизводимости, применимости результатов в инвестиционной политике.

С учетом всего вышеизложенного оценка влияния иностранных инвестиций на эффективность экономики предполагает расчет трех групп показателей, которые отражают:

1)  степень участия иностранного капитала в экономике;

2)  абсолютную и сравнительную эффективность иностранных инвестиций;

3)  социально-экономические эффекты от присутствия иностранных инвестиций.

Предложенные показатели позволяют с определенной долей достоверности оценить воздействие иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики, и стать ориентиром для разработки концепций и программных положений инвестиционной политики.

Таблица 1.2. Показатели оценки влияния иностранных инвестиций на эффективность принимающей экономики [2]

№	Показатели	Способ расчета	Содержание показателя
Показатели участия
1	Удельный вес числа предприятий с иностранными инвестициями в общем количестве, %		Показывает степень проникновения в региональную экономику иностранных инвестиций. Позволяют принимать решения о стимулировании или сдерживании иностранных инвестиций Критерии зависят от концепции экономической безопасности страны.
2	Удельный вес организаций с иностранными инвестициями в числе занятых		Показывает степень вовлеченности населения в деятельность предприятий с иностранными инвестициями.
3	Удельный вес организаций с иностранными инвестициями в объеме произведенной продукции		Характеризует вклад предприятий с иностранными инвестициями в объем выпущенной продукции
Показатели эффективности
4	Народнохозяйственная эффективность иностранных инвестиций		Показывает, какой эффект приходится на единицу вложений.
5	Выпуск продукции на одного занятого		Показывает эффективность трудозатрат
6	Сравнительный показатель произведенной продукции по числу занятых		Показывает, какой эффект создают иностранные инвестиции в экономике относительно национального сектора. если СрП<1, то организации с иностранным капиталом менее эффективны, чем национальные, если Ср>1, то организации с иностранным капиталом более эффективны.

где i – индекс иностранных инвестиций;

ЧП – количество организаций и предприятий в экономике региона, единиц;

ЧЗ – численность занятых, чел.;

И – объем инвестиций в экономику региона, млн. руб.;

Прод – объем выпущенной продукции, тыс. руб.

Третий блок показателей воздействия иностранных инвестиций на принимающую экономику определяет социально-экономическую составляющую экономики. Основным пробелом существующих методических рекомендаций и разработок оценки эффективности инвестиций является отсутствие перечня реальных социально-экономических эффектов. Учитывая, что в социально-экономическом аспекте иностранные инвестиции воздействуют преимущественно на потребителей и работников, занятых на предприятиях с иностранными инвестициями, можно использовать следующий перечень показателей (см. Таблицу 1.3).

Таблица 1.3. Показатели социально-экономического воздействия иностранных инвестиций

	Показатель	Содержание	Комментарии
1	Средняя зарплата на предприятиях с иностранным капиталом	Показывает влияние иностранных инвестиций на рост/ снижение благосостояния населения	Показателен в сравнении со средней зарплатой по отрасли
2	Доля местного рынка потребительских товаров, удерживаемая организациями с иностранным капиталом	Насыщение рынка дефицитными или качественными товарами или услугами	Показателен в динамике Важен также с точки зрения выявления тенденций импортозамещения
3	Уровень травматизма; Численность занятых во вредных или опасных условиях	Характеризует отрицательное влияние иностранного капитала на здоровье населения	Отрицательный аспект, свидетельствующий о наличии явления эксплуатации труда
4	Расходы на инновации (Затраты на обучение персонала, число сотрудников, работающих на уникальном или высокотехнологичном оборудовании)	Характеризует положительное влияние на развитие человеческого капитала	-

1.2. Особенности новой международной среды ПИИ

Переход российских предприятий к рыночным условиям хозяйствования, предстоящее присоединение России к ВТО и интеграция экономики страны в мировое экономическое пространство ставит перед отечественными предприятиями серьезную задачу повышения и обеспечения конкурентоспособности, в том числе на мировых рынках. Последнее предполагает поиск эффективных путей и методов управления конкурентоспособностью продукции и предприятий.

Следует отметить, что Россия входит в мировое экономическое пространство в достаточно сложных условиях, когда на мировом рынке действуют компании, корпорации, завоевавшие достаточно устойчивое положение и накопившие серьезный опыт в области обеспечения конкурентоспособности. Зарубежный опыт в этой области, вне всякого сомнения, может быть использован и отечественными предприятиями, однако этот опыт нуждается в адаптации к условиям и особенностям функционирования и развития российской экономики. Между тем, использование опыта конкурентов является достаточно полезным, но не дает предприятию инновационных конкурентных преимуществ.

Одним из важных факторов интеграции России в международную систему экономических взаимоотношений является создание механизма устойчивого развития экспорта, что в современных условиях прямо зависит от возможностей российских предприятий производить и сбывать товары, соответствующие требованиям мирового рынка по качеству, цене и уровню сервиса.

Переход страны к рыночным отношениям привел к глубоким институциональным изменениям, когда действовала система управления научной деятельности, и внедрениям новизны была сломана, а значительная часть высокотехнологичных предприятий и научных организаций приватизирована. Рыночные преобразования сами по себе не обеспечили восприимчивость промышленных предприятий к способности восприятию технических и технологических нововведений, что в свою очередь, резко снизило социальный статус труда научных и инженерно-технических работников. В результате, накопленный научно-технический потенциал, практически не используется в экономическом развитии страны, что в конечном итоге привело к значительному снижению конкурентоспособности предприятий на мировых рынках товаров и услуг. Структура и формы внешнеэкономической деятельности России не соответствуют ее потенциалу и входят диссонанс с тенденциями мировой торговли. В то время как в мировом товарообороте постоянно возрастает доля наукоемкой продукции, информации и услуг, основная часть российского экспорта ориентирована на сырьевые товары. Даже та часть экспорта высокотехнологичной продукции, которая является конкурентоспособной на внешних рынках (в первую очередь, вооружение и военная техника) не всегда выгодна отечественным производителям.