Курс лекций по дисциплине «Финансы и кредит» 080500 Бизнес информатика (стр. 12 )

Норма оборотных средств (На. ос) определяется по формуле (9):

На. ос= Зтек + Зстр + Зтран + Зтехн + Пр, (9)

где Зтек — текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме ОС); Зстр — страховой запас;

Зтран — транспортный запас;

Зтехн — технологический запас;

Пр — время, необходимое для приемки.

Статистико-аналитический метод – применяется, когда в планируемом периоде не предусматриваются существенные изменения в работе предприятия, и средства, вложенные в материальные ценности и запасы, имеют наибольший удельный вес.

Сначала определяется коэффициент обеспеченности оборотными средствами в базовом году по формуле (19):

Косб = ОСб/ ВПб, (19)

где ОСб – среднегодовая стоимость оборотных средств в базовом году;

ВПб - объем реализованной продукции в базовом году.

Затем на основе оценки резервов сокращения длительности оборота оборотных средств (индекс изменения продолжительности одного оборота  ИТоб  - соотношение продолжительности одного оборота в днях по плану к базовому показателю), определяем плановый коэффициент обеспеченности оборотными средствами Косп. Рассчитываем общую потребность в оборотных средствах в плановом году по формуле (20):

ОСпл  = ВПб * Ирп * Косп, (20)

Где Ирп – индекс роста объема реализованной продукции в планируемом периоде.

Коэффициентный метод - запасы и затраты подразделяются на зависящие от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и независящие (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов).

В первом случае потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах.

По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет.

Для расчетов используется формула (21):

ОСпл  = ОСб1 * Ирп * Ирц * ИТоб + ОСб2, (21)

где ОСб1 и ОСб2 – нормативы оборотных средств по элементам первой и второй групп;

Ирц – коэффициент роста цен.

При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяется потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства; затем с помощью коэффициентного метода учитываются изменения объема производства.

Метод оптимизации размера заказа. Оптимальный объем заказа — это разумный компромисс между стоимостью хранения и стоимостью выполнения заказа: с изменением объема заказа один вид расходов возрастает, а второй уменьшается.

Например, если объем заказа относительно невелик, то средний уровень запасов будет низким, а складские расходы соответственно небольшими. Однако, если объем заказа мал, то придется возобновлять заказ достаточно часто, что повысит годовую стоимость выполнения заказа (в частности затраты на транспортную доставку, приемку товаров).

И напротив, годовую стоимость выполнения заказа можно уменьшить, закупая крупные партии через большие интервалы времени, — но это приведет к повышению среднего уровня запасов и повысит стоимость хранения. Таким образом, идеальное решение — не слишком большой и не слишком малый объем заказа.

Модель оптимального размера заказа, используемая для расчета запасов при их закупке, получила довольно широкое применение из-за математической простоты и довольно точных результатов расчетов. С ее помощью определяется объем заказа (Q) и частота выполнения заказов (Т) за планируемый промежуток времени посредством баланса между затратами, связанными с выполнением одного заказа (О), и затратами на хранение единицы запасов (С). Размер заказа должен увеличиваться до тех пор, пока снижение затрат на него перевешивает увеличение затрат на хранение.

Здесь следует сделать следующие допущения:

период между поставками считается постоянным;

средний объем запасов на складе в каждый момент принимается равным половине (Q/2), и соответственно издержки на хранение между двумя поставками равны произведению затрат на хранение единицы материала на средний объем запасов;

стоимость заказа считается постоянной величиной и определяется умножением затрат на один заказ (обычно это расходы на подготовку документации, командировочные расходы, оплата труда снабженцев), на их количество за отчетный период (Т = S/Q), где S - это потребность в материалах или готовой продукции).

Оптимальный размер заказа определяется по формуле (22):

Q = 2хSхО/С, (22)

где S – потребность в оборотных средствах;

О – постоянные затраты по размещению и выполнению одного заказа;

С – затраты на содержание единицы товара на складе за единицу времени (квартал, год).

В данной методике не учтены затраты на транспортировку, поэтому при ее использовании следует сопоставлять получаемую экономию с затратами на доставку с учетом особенностей предприятия и предусматривать мероприятия для их снижения.

Описанный метод применим и для управления запасами готовой продукции. С его помощью на основе анализа запросов потребителей можно определить наиболее рациональный график поступления продукции на склад, размер страхового запаса с учетом затрат на хранение.

4.3  Источники финансирования и кредитования оборотных средств

Источники формирования оборотных средств делятся на собственные, привлеченные и заемные:

Собственные средства – уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, дополнительные взносы в уставный капитал. Эти средства направляются на первоначальное формирование оборотных средств при создании предприятия, на покрытие прироста норматива оборонных средств, на пополнение недостатка собственных оборотных средств. Привлеченные средства – кредиторская задолженность, страховое возмещение, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, целевое финансирование, благотворительные поступления, прочие привлеченные средства (остатки, фондов, резервов и целевых средств, временно не используемых по назначению). Заемные средства – краткосрочные кредиты банков, краткосрочные займы, коммерческий кредит, факторинг. Заемные средства покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах, связанную с сезонностью производства, ростом объемов производства, осуществлением непредвиденных расходов, устранением разрывов в платежном обороте предприятий.

Для целей финансирования оборотных средств особый интерес представляют привлеченные источники, которые приравниваются к собственным средствам. Традиционно их называют устойчивыми пассивами, среди которых выделяется устойчивая кредиторская задолженность. Одновременно для предприятия это и постоянный источник, и временный, так как ресурсы привлекаются на короткий срок.

Кредиторская задолженность, в части сумм, обусловленных системой расчетов, является непланируемым источником формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность сопряжена с образованием дебиторской задолженности, но это не означает, что она должна превышать дебиторскую. Эти виды задолженности вообще не должны корреспондировать по величине. Кредиторская задолженность должна погашаться вне зависимости от величины дебиторской задолженности.

К устойчивым пассивам также относятся:

- минимальная задолженность по оплате труда работников предприятия, возникающая в связи с несовпадением даты выплаты и сроков начисления зарплаты;

- величина устойчивого пассива по отчислениям на социальные нужды;

- величина резерва предстоящих платежей на оплату отпусков;

- переходящая задолженность бюджетам всех уровней.

Раздел V  БЕЗНАЛИЧНОЕ ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И БЕЗНАЛИЧНЫЕ РАСЧЕТЫ

5.1 Денежное обращение и денежный оборот

Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах.

Сущность денежного обращения:

а) непрерывное движение денег в процессе их использования как средства оплаты труда, услуг, покупки товаров, осуществления расчетов и платежей, выдачи пособий, пенсий, оплаты долгов и т. д.;

б) это совокупность всех платежных средств, используемых в стране в определенный период времени (величина денежного обращения).

Объективная основа денежного обращения - общественное разделение труда и развитие товарного производства. Сменяя форму стоимости деньги находятся в постоянном движении между тремя основными субъектами: физическими лицами, юридическими лицами и органами государственной власти.

Для начала движения денег необходимо их сосредоточение у одних субъектов и возникновение потребности в деньгах у других. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги проявляется и при накоплении: вклады в кредитные организации, в ценные бумаги, официальные государственные запасы.

Денежный оборот – общая совокупность платежей, производимых за определенный период, как в наличной, так и в безналичной форме (обычно в масштабе всего хозяйства страны).

Денежный оборот – это проявление сущности денег в их движении. Он охватывает процессы распределения и обмена. На объем и структуру денежного оборота оказывают влияние стадии производства и потребления.

Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий относительно увеличивает размеры денежного оборота по оплате труда и соответственно денежных доходов населения, направляемых на потребление.

Прямые и обратные связи между производством и потреблением осуществляются через стадии распределения  и обмена при посредстве денежного оборота. В условиях товарного производства продукт отдельного производителя может дойти до потребителя и дать право производителю на получение другого общественного продукта только приняв форму денег. В процессе денежного оборота проверяется соответствие  между объемом, структурой производства продуктов и общественной потребностью в них.