Курс лекций по дисциплине «Финансы и кредит» 080500 Бизнес информатика (стр. 17 )

Банк-эмитент означает банк, который выставляет аккредитив по просьбе приказодателя или от своего имени.

Приказодатель означает сторону, по просьбе которой выставлен аккредитив.

Бенефициар означает сторону, в пользу которой выставлен аккредитив.

Негоциация означает покупку исполняющим банком тратт (выставленных на банк иной, чем исполняющий банк) и/или документов по надлежаще оформленному представлению путем авансирования или согласия авансировать средства бенефициару в банковский день или до наступления банковского дня, в который исполняющему банку должно быть предоставлено возмещение.

Исполняющий банк2 означает банк, в котором аккредитив предусматривает исполнение, или любой банк в случае, если аккредитив предусматривает исполнение в любом банке.

Представление означает представление документов по аккредитиву банку-эмитенту или исполняющему банку, либо сами представленные таким образом документы.

Представляющее лицо означает бенефициара, банк или иную сторону, которая осуществляет представление.

Авизующий банк означает банк, который авизует аккредитив по просьбе банка-эмитента.

Подтверждение означает твердое обязательство подтверждающего банка, в дополнение к обязательству банка-эмитента, осуществить по аккредитиву выполнение платежного обязательства или негоциацию надлежаще оформленного представления.

Подтверждающий банк означает банк, который добавляет свое подтверждение к аккредитиву на основании полномочий или просьбы банка-эмитента.

Аккредитив по своей природе представляет собой сделку, обособленную от договора купли-продажи или иного контракта, на котором он может быть основан.

7.1.2  Документарное инкассо

Документарное инкассо можно рассматривать как промежуточный вид расчетов между прямым перечислением на счет и документарным аккредитивом.

Документарное инкассо регулируется Унифицированными правилами по инкассо (URC № 000, 1995 г.).

Инкассо экспортное  - инкассо в международных расчетах по получению банком денег с юридических и физических лиц по различным товарным документам. Подразумевается, что банк экспортера сразу же по выставлении продавцом товарных документов оплачивает ему стоимость отгруженной продукции с последующим получением соответствующих сумм от банка-импортера, который в свою очередь получает денежные средства от покупателя. Покупатель продукции в определенных случаях вправе требовать полного или частичного возврата взятых с него банком импортера средств; после восстановления на его счет соответствующей суммы возможные разногласия разрешаются непосредственно между поставщиком и получателем.

Импортное инкассо - инкассо в международных расчетах по получению банком денег с юридических и физических лиц по различным товарным документам. Импортное инкассо подразумевает, что банк импортера получает из банка экспортера товарные документы, немедленно передает их потребителю и взимает с него причитающуюся экспортеру сумму. Порядок осуществления таких операций регламентируется Международной торговой палатой.

Чистое инкассо - инкассо финансовых документов (векселя, чеки) которые не сопровождаются коммерческими документами.

Таким образом, при осуществлении оплаты торговой сделки с помощью документарного инкассо, продавец отправляет товар покупателю и предоставляет документы на данный товар в свой банк. Банк продавца отправляет коммерческие и/или товарораспорядительные документы вместе с сопроводительной инкассовой инструкцией (collection order) в банк покупателя, который передает документы покупателю после их оплаты или акцепта.

В случае использования этого финансового инструмента клиент может быть застрахован от ситуации, в которой продавец получит документы без оплаты товара. Однако возможность контроля выполнения всех условий поставки значительно более ограничена, чем в случае с документарным аккредитивом.

Преимущества использования документарного инкассо: простота в использовании;  уменьшение риска неоплаты товара или услуги; низкая стоимость данного финансового инструмента.

7.1.3  Банковская гарантия

Банковская гарантия – это безотзывное обязательство банка-гаранта платить получателю гарантии (бенефициару) определенную денежную сумму, если клиент банка-гаранта (принципал) не выполняет обязательства по договору.

В отличие от документарного аккредитива и инкассо банковская гарантия не является расчетным инструментом и используется в качестве обеспечения выполнения договорных обязательств. Это наиболее гибкий финансовый инструмент, который можно приспособить под любой вид договора и использовать для снижения любого риска. Банковскую гарантию также можно использовать в качестве обеспечения кредита или кредитной линии.

Основные виды гарантий:

-Тендерная гарантия (Bid Bond, Tender Guarantee) необходима для участия клиентов банка (принципал) в международных тендерах и обеспечивает покрытие расходов организатора тендера (бенефициара) в случае, когда участник отзывает свое предложение или не принимает сделанный ему заказ.

-Гарантия платежа (Payment Guarantee) используется для обеспечения выполнения покупателем платежных обязательств, предусмотренных в договоре.

-Гарантия исполнения (Performance Bond) обеспечивает возмещение банком-гарантом определенной суммы получателю гарантии, если клиент банка не исполняет свои обязательства по договору. Наличие данной гарантии существенно укрепляет договорные отношения между покупателем (получателем гарантии) и продавцом (клиентом банка), так как покупатель страхует себя от риска срыва графиков поставки или неподобающего выполнения работ.

-Гарантия возврата предоплаты (Advance Payment Guarantee) используется, когда в контракте предусмотрен авансовый платеж в пользу продавца, и обеспечивает возврат авансового платежа покупателю в случае невыполнения продавцом обязательств по поставке товаров или предоставлению услуг.

Преимущества использования гарантии:

-Уменьшение различных рисков международных торговых операций;

-Возможность расширения коммерческой деятельности для клиентов банка;

-Своевременное получение денежных средств за предоставленный товар или услугу;

-Возможность участия в тендерах, организуемых различными организациями, в которых одним из условий участия является наличие гарантии банка для обеспечения предложения.

7.2  Кредитование внешнеэкономической деятельности предприятий

Важнейшими формами кредитования внешнеэкономической деятельности предприятия выступают форфейтинг, международный факторинг, международный лизинг.

7.2.1 Форфейтинг

Форфейтинг (англ. Forfaiting, от фр. A forfai — «целиком, общей суммой»)— операция по приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером). Форфейтинг — специфическая форма кредитования торговых операций.

Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на продавца обязательства.

Инcтpyмeнты фopфeйтиpoвaния: пpocтыe и пepeвoдныe вeкceля, дoкyмeнтapныe aккpeдитивы, paзличныe виды плaтeжныx гapaнтий.

Наиболее удобным и эффективным инструментом форфейтирования за рубежом считается вексель: для банка импортера нет необходимости выпускать собственное обязательство (он лишь авалирует вексель импортера), он также вправе проверить исполнение контракта до проставления аваля; импортер же сохраняет право использовать и более простые формы расчетов, а лимит на него используется только с момента авалирования векселя, экспортер защищен от попыток импортера найти ничтожные расхождения в документах, не влияющие на качество товара, но позволяющие тому сбивать цену, а кроме того, может улучшить свои показатели ликвидности.

7.2.2 Международный факторинг

В международной торговле рассматривается как услуга по получению покупной цены за товар, в рамках которой финансовый агент освобождает экспортера от забот по взиманию цены с зарубежного покупателя, позволяя ему сосредоточиться на продаже и маркетинге своих товаров.

В рамках международного факто­ринга существует несколько видов операций:

- прямой экспортный факторинг (однофакторный, с регрессом);

- двухфакторный экспортный факторинг (без регресса);

-  импортный факторинг.

Классическая форма международного факторинга предполагает участие четырех сторон: экспортер, импортер, экспорт-фактор, импорт-фактор (банки или факторинговые компании, действующие, соответственно, в стране экспортера и импортера).

Импорт-факторы помогают экспорт-факторам получать информацию о существующем или потенциальном дебиторе в своей стране, обеспечивать страхование риска неплатежа иностранного дебитора, взимать дебиторскую задолженность.

Для целей вышеуказанного взаимодействия факторинговые компании из разных стран заключают межфакторные соглашения или вступают в международные факторинговые ассоциации и группы. Наиболее авторитетные факторинговые организации мира: Factors Chain International (FCI) и International Factors Groups (IFG).

Экспортный факторинг – это комплекс финансовых услуг, которые банк-фактор оказывает клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности по экспорту. Экспортный факторинг позволяет поставщикам совершать расчеты на условиях отсрочки платежа без существенного отвлечения оборотных средств. Получая финансирование от фактора, продавец может предоставлять своим клиентам отсрочку до 120 календарных дней, что является преобладающим условием оплаты при расчетах на товарных рынках экономически развитых стран.

7.2.3 Международный лизинг

Лизингодатель (лизинговая компания) и лизингополучатель являются резидентами различных государств. Резидентом какого государства в данном случае является поставщик оборудования, не имеет значения. Наиболее сложные сделки международного лизинга могут включать неограниченное число задействованных стран.

Главный критерий принадлежности сделки лизинга к сделке международного лизинга заключается в том, являются ли лизингодатель и лизингополучатель резидентами одной страны.

Международный лизинг делится на экспортный и импортный.

Согласно договору экспортного лизинга лизинговая фирма приобретает имущества у национальной фирмы, а затем передает его в пользование на договорных началах иностранному лизингополучателю.

Импортный лизинг предполагает обратную ситуацию, когда оборудование лизингодатель закупает у иностранного субъекта хозяйственной деятельности, а затем предоставляет его на правах лизинга отечественному лизингополучателю.

1 В английском тексте «honour».

2 В английском тексте «nominated bank».