Из представленных в таблице данных видно, что по состоянию на 31.12.2015 в активах организации доля текущих активов составляет 75,01% это три четвертые части всех активов, а внеоборотных средств 24,99% – одна четвертая часть. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т. е. предприятие использует интенсивную политику управления активами.
За отчетный период структура активов изменилась не существенно. Данные таблицы показывают, что за отчетный период активы организации снизились на 1345924 тыс. руб. или на 18,52%, в том числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов на 135444 тыс. руб. и снижения оборотных активов на 1210480 тыс. руб. При этом увеличилась доля внеоборотных активов на 2,76 процентных пункта, а оборотных активов соответственно уменьшилась на 2,76 процентных пункта, что улучшает финансовое положение предприятия, т. к. способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Снижение величины активов организации связано, в первую очередь, со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в структуре):
а) денежные средства и денежные эквиваленты – 389 796 тыс. руб. (33,83%)
б) дебиторская задолженность – 384 081 тыс. руб. (14,29%)
в) запасы – 273 586 тыс. руб. (18,65%)
г) основные средства – 148 141 тыс. руб. (9,51%)
Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 23.81%, что говорит о том, что предприятие имеет легкую структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества.
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "отложенные налоговые активы" +13 221 тыс. руб.
Рост доли стоимости основных средств на +2,37% следует отметить как положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение производственного потенциала предприятия. Поскольку имущество предприятия уменьшилось, то можно говорить о снижении платежеспособности.
Увеличение доли отложенных налоговых активов не может быть оценено положительно, поскольку они характеризуются нулевой доходностью.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились на 384081 тыс. руб., что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
Проанализируем снижение дебиторской задолженности к общей величине оборотных активов:
Поскольку отношение роста к оборотным активам меньше 40%, то данное снижение выгодно и эффективно для деятельности предприятия.
Сумма денежных средств снизилась на 389796 тыс. руб., или на 33,83%., кроме того, их доля в общей структуре активов снизилась на 2,98%.
Проанализируем снижение денежных средств на счетах от суммы оборотного капитала на начало периода:
Поскольку снижение оказалось меньше 10%, то данное изменение не должно негативно повлияет на деятельность предприятия.
В оборотных активах организации на конец года отмечается снижение величины краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, т. е. наиболее ликвидных активов.
При анализе активов виден спад стоимости внеоборотных средств на 135444 тыс. руб., или на 8,38% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости основных средств и нематериальных активов на 148501 тыс. руб.
Темп роста оборотных активов меньше темпа роста внеоборотных активов на 13,03%. Такое соотношение характеризует тенденцию к замедлению оборачиваемости оборотных активов, а также создает неблагоприятные условия для эффективной деятельности предприятия.
Доля оборотных средств в активах занимает более 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к агрессивному типу.
2.2 Анализ динамики, структуры оборотных активов организации и изменения их структуры по данным Баланса и Пояснений Аудиторского заключения мясокомбинат»
Для того, чтобы проанализировать динамику и структуру оборотных активов и изменения их структуры, рассмотрим таблицу 2.3, составленную и вычисленную на основе имеющихся данных Баланса (приложение А) и Пояснений Бухгалтерского Баланса (приложение В) за исследуемые 2014-2015 года.
Таблица 2.3 – Анализ динамики, структуры оборотных активов организации и изменения их структуры по данным Баланса и Пояснений Аудиторского заключения мясокомбинат»
Показатели | В стоимостных единицах, тыс. руб. | Структура, % | Изменения | ||||
Отчетный год | Предыдущий год | Отчетный год | Предыдущий год | в тыс. руб. | в % к предыдущему году | в структуре, % | |
Оборотные активы | |||||||
1.Запасы – всего | 1193703 | 1467289 | 26,87 | 25,96 | -273586 | 81,35 | 0,91 |
в том числе: | |||||||
Сырье на материалы и другие аналогичные ценности | 867226 | 1188477 | 19,52 | 21,02 | -321251 | 72,97 | -1,50 |
Окончание таблицы 2.3
Показатели | В стоимостных единицах, тыс. руб. | Структура, % | Изменения | ||||
Отчетный год | Предыдущий год | Отчетный год | Предыдущий год | в тыс. руб. | в % к предыдущему году | в структуре, % | |
Готовая продукция | 54377 | 44153 | 1,22 | 0,78 | 10224 | 123,16 | 0,44 |
Товары для перепродажи | 45 | 50 | 0,00 | 0,00 | -5 | 90 | 0,00 |
Товары и готовая продукция отгруженные | - | 4028 | - | 0,07 | -4028 | - | -0,07 |
Затраты в незавершенном производстве | 272055 | 230581 | 6,12 | 4,08 | 41474 | 117,99 | 2,05 |
2.НДС по приобретенным ценностям | 5004 | 21593 | 0,11 | 0,38 | -16589 | 23,17 | -0,27 |
3.Дебиторская задолженность –всего | 2303568 | 2687649 | 51,85 | 47,55 | -384081 | 85,71 | 4,31 |
В том числе: | |||||||
Долгосрочная дебиторская задолженность | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Краткосрочная дебиторская задолженность | 2303568 | 2687649 | 51,85 | 47,55 | -384081 | 85,71 | 4,31 |
4.Финансовые вложения | 173215 | 321032 | 3,90 | 5,68 | -147817 | 53,96 | -1,78 |
5.Денежные средства и денежные эквиваленты | 762359 | 1152155 | 17,16 | 20,38 | -389796 | 66,17 | -3,22 |
6.Прочие оборотные активы | 4481 | 3092 | 0,10 | 0,05 | 1389 | 144,92 | 0,05 |
Итоговый показатель | 4442330 | 5652810 | 100,00 | 100,00 | -1210480 | 78,59 | 0,00 |
В структуре оборотных активов на отчетный период основное место занимают дебиторская задолженность и запасы (73,51%) на общую сумму 3506756 тыс. руб.
За отчетный период оборотные средства снизились на 1210480 тыс. руб. или на 21,41%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости денежных средств и дебиторской задолженности на 773877 тыс. руб.( 384081+389796).
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности и запасов на общую сумму 3502275 тыс. руб.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (на 384081 тыс. руб.), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
Оптимальным считается структура оборотных активов, в которой доля запасов и НДС равна 65%, доля дебиторской задолженности – 25%, доля краткосрочных финансовых вложений и денежных средств –10%.
Анализ структуры оборотных активов показывает, что большая часть оборотных активов пребывает в сфере обращения (73,13%), а оставшиеся 26,87% – в сфере производства.
2.3 Анализ динамики и факторный анализ показателей оборачиваемости мясокомбинат»
Для анализа динамики и факторного анализа оборачиваемости активов компании будет проанализирован коэффициент оборачиваемости оборотных средств за счет изменения выручки и оборотных активов компании в 2014-2015 годах. Данные представлены в таблице 2.4
Таблица 2.4 – Анализ динамики и факторный анализ показателей оборачиваемости мясокомбинат»
Факторы | Прошлый год, тыс. руб. | Отчетный год, тыс. руб. | Изменения |
Выручка, В | 11381533 | 12300559 | 919026 |
Оборотные активы, ОА | 4880532 | 5047570 | 167038 |
Коэффициент оборачиваемости, Коб | 2,332 | 2,437 | 0,105 |
Факторная комбинированная модель: Коб = В/ОА
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 |
