Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов (стр. 10 )

После кризиса 2гг. и особенно после завершения восстановительного периода наступила новая фаза развития российской экономики, когда структура движущих сил роста кардинально меняется. Большинство факторов роста, которые определяли восстановительный подъем в 2 годах, к 2012 году, по мере того как объем экономики достиг предкризисных значений, оказались исчерпанными. Это относится и к восстановлению сократившихся в период кризиса запасов, и к возможностям наращивать выпуск за счет загрузки имеющихся производственных мощностей и роста занятости. С середины 2012 года сдерживающее влияние на экономический рост в России оказывает внешнеэкономический фактор. Годовой индекс цен на нефть не превышает 100%, начиная с 2013 г., и эта тенденция сохранится в ближайшей перспективе. Динамика внешнего спроса на отечественную продукцию с 2011 года также находится в подавленном состоянии и в ближайшие годы не преодолеет 2%-ный темп роста, а его вклад в темп прироста ВВП снизится в 2 годах до 0,3 - 0,4 п. пунктов, т. е. сократится примерно в 4 - 5 раз по сравнению с докризисными значениями. Ограничения со стороны факторов производства резко снизили возможности использования традиционных факторов поддержки экономического роста. Относительно высокие (по сравнению с двумя первыми посткризисными годами) цены на нефть в значительно меньшей степени трансформируются в экономический рост, а нефтяные доходы в большей степени становятся источником оттока капитала. В результате, вклад этого фактора в темп прироста ВВП в 2 годах не превысит 0,3 п. п., т. е. снизится более чем в 5 раз по сравнению с докризисными значениями.

Основными факторами экономического роста в предстоящие годы будут выступать повышение конкурентоспособности отечественной продукции, импортозамещение, а также повышение инвестиционной активности экономики, преодоление существующих ограничений для расширения инвестиционной деятельности и развития малого бизнеса. Включение этих факторов предполагает быстрое улучшение производственной и транспортной инфраструктуры и создание благоприятных условий для частного инвестирования и привлечения капитала. Основной вариант прогноза предполагает заметное улучшение бизнес среды, благодаря чему инвестиции становятся одним из основных драйверов роста. Предполагается, что темпы роста инвестиций в основной капитал за счет всех источников в 2 годах достигнут уровня 105,6 - 106,0%. Вариант предполагает создание условий для возврата тенденций притока капитала в 2 годах, роста кредитования инновационных и перспективных проектов, даже при сохранении жестких условий на мировых финансовых рынках. Норма накопления основного капитала повысится с 21,7% ВВП в 2012 году до 23,2% в 2016 году, что заметно превысит докризисный уровень, но еще недостаточно для масштабной модернизации экономики.

Вклад роста основного капитала в темп прироста ВВП в 2015 - 2016 годах повысится до 1,5-1,9 п. п., в т. ч. вклад частного капитала - до 1,4-1,7 п. п., при этом вклад инвестиций в расширение экспорта составит 0,2-0,3 п. пунктов прироста ВВП. Важным фактором ускорения экономического роста в среднесрочной и особенно в долгосрочной перспективе выступает увеличение вложений в человеческий капитал, т. е. развитие образования, здравоохранения и науки, а также реализация государственных программ, направленных на повышение эффективности и конкурентоспособности отечественного производства, и особенно развитие высокотехнологичных видов производств. Совокупный вклад фактора роста эффективности экономики в темп прироста ВВП в этом варианте повышается за этот период с 0,7 п. п. до 0,9 п. пункта. Таким образом, несмотря на усиление экономических ограничений, рост ВВП может ускориться с 1,8% в 2013 годах до 3,0-3,3% в 2 годах.

Вместе с тем основное влияние инновационных факторов роста следует ожидать после 2016 года.

Вклады основных факторов, включая финансирования инновационных секторов и инфраструктурной сферы в соответствии с базовым вариантом развития и финансирования из бюджетной системы, показаны в таблице.

Вклады финансирования основных секторов и государственных

программ по базовому варианту

(темп прироста ВВП, в п. п.)

	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год	2014 - 2016 годы
Среднегодовой темп прироста ВВП	1,8	3,0	3,1	3,3	3,1
в т. ч. за счет факторов:
рост частных инвестиций в расширение производства и экспорта	0,8	1,2	1,4	1,7	1,5
в т. ч. в рост экспорта	0,0	0,3	0,2	0,3	0,3
человеческий капитал (БС)	0,5	0,4	0,4	0,4	0,4
образование	0,27	0,24	0,21	0,19	0,2
здравоохранение	0,20	0,20	0,20	0,22	0,2
инвестиции в транспортную инфраструктуру (БС)	0,26	0,30	0,26	0,23	0,3
высокотехнологичные отрасли и наука	0,55	0,60	0,45	0,46	0,5
развитие высокотехнологичных отраслей (ГП)	0,28	0,31	0,31	0,33	0,3
научные исследования и разработки (БС)	0,27	0,30	0,15	0,13	0,2
обороноспособность и безопасность	0,09	0,10	0,11	0,12	0,1
пересечение факторов	0,3	0,2	0,2	0,2	0,2
другие факторы роста	-0,1	0,6	0,6	0,6	0,6

Вместе с тем, существует дополнительная потребность финансирования ключевых расходов, которые могут стимулировать долгосрочный рост. Эта потребность в основном заявлена в рамках дополнительных расходов по госпрограммам и оценивается в период 2014 - 2016 гг. в размере 1,1-1,2% ВВП. За счет улучшения общей инфраструктуры и расходов на высокотехнологические сектора и машиностроение экономический рост может увеличиться в 2015 - 2016 годах на 0,3 - 0,4 п. пункта. При этом, принимая во внимание долгосрочную отдачу от расходов на человеческий капитала и науку основной эффект будет наблюдаться за прогнозным периодом. В то же время финансирование этих дополнительных расходов не может быть осуществлено в рамках бюджетных правил.

Формирование спроса

В 2013 году замедление экономического роста полностью связано с замедлением внутреннего спроса, прирост которого сократился до 2,5 против 9,1% в 2011 году и 5,3% в 2012 году. Резкое замедление продемонстрировали и потребительские и инвестиционные расходы, полностью иссяк цикл посткризисного накопления запасов. Динамика валового накопления была основным двигателем посткризисного роста и обеспечивала в  годах более 5 п. п. роста ВВП. В 2012 году вклад в рост этой компоненты снизился до 1,7 п. п., ожидается, что в 2013 году вклад составит только 0,5 п. пункта. Основным драйвером роста второй год подряд остаются потребительские расходы домашних хозяйств. При этом если в прошлом году они обеспечивали прирост ВВП на 3,3 п. п., то в 2013 году ожидается, что это значение снизится до 1,7 п. пункта.

В то же время на фоне снижение внутреннего спроса сильно ослабевает негативный вклад в рост ВВП чистого экспорта. Если в 2011 году динамика чистого экспорта замедляла экономический рост на 4,2 п. п., в 2012 году на 1,6 п. п., то 2013 году этот вклад, по оценке, снизится до 0,5 п. пункта. При невысоком потенциале наращивания экспортных поставок, связанном с низким внешним спросом и производственными ограничениями экспорта нефти, снижение негативного вклада внешней торговли обеспечивается резким замедлением роста импорта товаров до 1,2 процента.

Структура используемого ВВП, %

	2011 год	2012 год	2013 год	Прогноз
2014 год	2015 год	2016 год
ВВП используемый	100	100	100	100	100	100
Расходы на конечное потребление	66,4	67,1	68,9	69,5	69,9	70,0
Домашних хозяйств	48,1	48,2	49,6	49,9	49,9	49,9
Государственного управления	17,8	18,4	18,9	19,2	19,6	19,7
Валовое накопление	25,2	25,7	25,8	26,0	26,4	26,9
Валовое накопление основного капитала	21,4	21,7	22,0	22,2	22,2	23,2
Изменение запасов	3,8	3,9	3,7	3,7	3,7	3,7
Чистый экспорт	8,5	7,2	5,3	4,5	3,6	3,1
Экспорт товаров и услуг	30,0	29,1	27,3	26,5	25,5	24,6
Импорт товаров и услуг	21,6	21,9	22,0	22,0	21,8	21,6

В 2014 - 2016 гг. экономический рост ускорится и будет составлять 3 - 3,3% в год. Это ускорение в основном будет связано с внутренним спросом и прежде всего с восстановлением роста валового накопления основного капитала. Вклад динамики этой компоненты в рост ВВП повысится с 0,6 п. п. в 2013 году до 0,9 - 1,3 п. п. в 2014 - 2016 гг., за счет ускорения прироста инвестиций с 2,5% в 2013 году до 3,9 - 6,0% в 2014 - 2016 годах. Динамика потребительских расходов населения будет относительно устойчивой и будет расти около 4% в год. При этом в силу высокой доли потребления в совокупном спросе эта динамика будет обеспечивать около двух третей экономического роста. В целом рост внутреннего спроса будет постепенно ускоряться: после увеличения в 2013 году на 2,5%, в 2014 - 2016 гг. прирост составит 3 - 3,8% за год.

Негативный вклад чистого экспорта в прирост ВВП в 2014 - 2016 гг. практически полностью иссякнет. В основном это будет связано с сохранением невысокого спроса на импорт. Несмотря на ускорение роста внутреннего спроса темпы импорта в 2 годах будут составлять 2,1 - 3,8% в год. В наибольшей степени этот рост будет связан с ростом спроса на импортируемые инвестиционные товары и товары промежуточного потребления, отражая ускорение роста инвестиционного спроса и повышение роли совместных производств и импортных комплектующих. Доля инвестиционных товаров в структуре импорта вырастет с 25,2% в 2013 году до 27,1% в 2016 году, практически достигнув предкризисных максимумов. Доля импорта промежуточной продукции будет сохраняться на уровне, близком к трети от общего объема импорта.

В наибольшей степени процессы вытеснения импорта будут характерны для потребительского рынка. Потребительские расходы будут все в большей степени ориентироваться на отечественные товары по мере повышения их конкурентоспособности и увеличения выпуска на совместных производствах. Физический темп роста потребительского импорта замедлится до 1,4% в год (в среднем за 2014 - 2016 гг.), при этом в структуре импорта доля потребительской продукции снизится с 42,2% в 2013 году до 40,3% в 2016 году.

В прогнозный период динамика импорта будет уступать динамике внутреннего спроса, т. е. продолжится тенденция постепенной ориентации внутреннего спроса на отечественную продукцию. Если в 2011 году более половины прироста внутреннего спроса удовлетворялось за счет импорта товаров и услуг, в 2013 году - около 40%, то к 2016 году эта доля снизится до менее 30 процентов.

В то же время не ожидается существенного увеличения объемов экспорта, даже несмотря на нормализацию экономической ситуации в странах торговых партнерах и благоприятную для экспортеров курсовую динамику. В силу высокой доли экспорта ТЭК и серьезных ограничений, связанных с возможностями наращивать его экспорт, среднегодовая динамика общих экспортных поставок в 2014 - 2016 гг. не превысит 1,2%. Номинальные объемы экспорта будут сокращаться за счет ожидаемого снижения цен на нефть. Если в 2012 году объемы товарного экспорта достигли максимального в российской истории уровня в 528 млрд. долларов, то к 2014 году ожидается снижение до 506 млрд. долларов США, после чего рост восстановится и к 2016 году достигнет 518 млрд. долларов США. Такая динамика подразумевает восстановление умеренного роста мировых цен на все группы металлов, удобрения, сельскохозяйственную продукцию, а также существенное ускорения роста несырьевого экспорта. Темпы прироста физических поставок на экспорт машин, оборудования и транспортных средств возрастают с 0,9% в 2013 году до 6,3% в 2016 году.

В целом снижение стоимостных объемов экспорта в прогнозный период сохраняет долгосрочную тенденцию снижения доли экспорта в ВВП. Если в первой половине 2000-х годов доля товарного экспорта в ВВП превышала 30%, то к 2013 году она снизилась до 24%, а в 2016 году составит 20,7%. Похожая траектория касается также товарного импорта, доля которого до кризиса составляла более 17% в ВВП, к 2013 году снизилась до 16% и к 2016 году, ожидается, составит 15,3%. Таким образом, открытость российской экономики, измеренная долей суммарного внешнеторгового оборота в ВВП, снизится со значений, близких к 50% в начале 2000-х годов, до 40% в 2013 году и до 36% в 2016 году.

Профицит внешнеторгового сальдо также будет сокращаться с уровня около 10% ВВП в 2 годах до 8% ВВП в 2013 году и 5% в 2016 году.

Изменение структуры ВВП со стороны компонент спроса в основном будет связана со снижением доли экспорта в ВВП, которое определит увеличение веса компонент внутреннего спроса. Потребительские расходы вырастут по отношению к ВВП с 48,2% в 2012 году до 49,9% в 2016 году. Доля валового накопления в ВВП уже в 2013 году достигнет максимального докризисного уровня 2008 года - 22% и увеличится до 23,2% к 2016 году.

Структурные сдвиги в экономике

Со стороны производства ВВП также можно ожидать ряд структурных изменений. В 2013 году замедление роста ВВП связано прежде всего с замедлением прироста промышленного производства и торговли. Снижение внешнего спроса привело к тому, что вклад добывающей промышленности в рост ВВП в 2013 году будет отрицательным. Обрабатывающие производства после прироста добавленной стоимости в 2012 году на 3,3% сократили свой рост до 0,9%. Если в целом промышленное производство обеспечило рост ВВП в 2012 году на 0,5 п. п., то в 2013 году его вклад в прирост ВВП снизился до 0,1 п. пункта. Динамика добавленной стоимости в торговле снизилась еще в большей степени - с 6,5% в 2012 году до 1,6% в 2013 году, а вклад в рост ВВП сократился соответственно с 1,1 п. п. до 0,3 п. пункта. За этим сокращением прежде всего стояло резкое снижение активности в оптовом секторе, рост в котором сократился до 1 процента.

Замедление роста экономики отразилось на замедлении спроса на энергоносители и транспортные услуги, в результате вклад энергетики и транспорта в рост ВВП в 2013 году будет близок к нулю.

Восстановление урожая после аномалии прошлого года обеспечит положительный вклад в рост ВВП со стороны агропромышленного комплекса. Если в прошлом году сектор обеспечил снижение ВВП на 0,1 п. п., то в 2013 году ВВП за счет сельского хозяйства вырастет на 0,2 п. пункта.

Сектор финансовой деятельности продолжает поддерживать рост экономики благодаря сохранению высокого роста кредитования и обеспечивает прирост ВВП в 2013 году на 0,4 п. пункта.

В прогнозный период рост ВВП ускорится с 1,8% в 2013 году
до 3 - 3,3% в 2 годах. Одним из факторов будет ускорение роста обрабатывающей промышленности во многом за счет восстановления роста машиностроения, обусловленного реализацией государственных программ и развитием ОПК. Кроме того, реализация инвестпрограмм компаний инфраструктурного сектора обусловит рост спроса на продукцию инвестиционного назначения. В целом вклад промышленности в рост ВВП стабилизируется на уровне около 0,4 п. пункта.

Ускорение инвестиционного спроса также приведет к тому, что вклад строительства в рост ВВП будет повышаться. Однако прогнозируемые низкие темпы роста вводов жилья будут замедлять рост добавленной стоимости отрасли.

Около 20% от роста ВВП будет обеспечивать рост торговли. Ускорение роста экономики приведет к возобновлению роста оптовой торговли, а стабильный рост доходов населения и рост потребительского кредитования будут поддерживать рост розничной торговли. Вклад в динамику ВВП этого сектора повысится до 0,6 - 0,7 п. пункта.

Восстановление роста экономики и промышленности приведет к росту спроса на транспортные услуги. Также этому будет способствовать ограничение роста тарифов в 2 годах. Рост спроса в сочетании с "расшивкой узких мест" и реализацией проектов развития транспортной инфраструктуры (в том числе ускорением ввода автомобильных дорог) позволят обеспечить положительный вклад в рост ВВП со стороны транспортного сектора.

Стимулирование развития кредитования (не только потребительского, но и кредитования реального сектора) обеспечат положительный вклад в рост ВВП со стороны финансового сектора.

Структура ВВП в разрезе видов экономической деятельности, %

	2011 год	2012 год	2013 год	2014 год	2015 год	2016 год
прогноз
ВВП произведенный	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0	100,0
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	3,5	3,1	3,1	3,1	3,1	3,0
Рыболовство, рыбоводство	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Добыча полезных ископаемых	9,2	9,3	8,7	8,3	7,9	7,5
Обрабатывающие производства	13,2	12,9	12,8	12,7	12,6	12,3
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	3,3	2,9	3,1	3,0	3,0	2,9
Строительство	5,6	5,5	5,4	5,4	5,5	5,7
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	16,7	16,8	16,6	16,7	16,6	16,6
Гостиницы и рестораны	0,8	0,8	0,8	0,9	0,9	0,9
Транспорт и связь	7,1	6,9	6,9	6,7	6,5	6,3
Финансовая деятельность	3,5	3,7	4,1	4,4	4,6	4,8
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	10,1	10,0	10,4	10,6	10,6	10,8
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	4,8	5,6	6,1	6,3	6,3	6,5
Образование	2,5	2,5	2,8	2,9	2,9	3,0
Здравоохранение и предоставление социальных услуг	3,2	3,3	3,6	3,7	3,8	3,9

В прогнозный период возобновится тенденция относительного снижения доли промышленности. Доля промышленного производства снизится с 25,1% ВВП в 2012 году до 24,6% в 2013 году и до 22,8% в 2016 году. Существенно сократит свой вес в общем объеме производства добыча полезных ископаемых с 9,3% ВВП в 2012 году до 8,7% ВВП в 2013 году и до 7,5% ВВП в 2016 году. Это будет происходить как за счет стабилизации объемов выпуска, так и за счет ожидаемого снижения цен на нефть. Обрабатывающие производства продолжат постепенно снижать свою долю в ВВП с 12,9% в 2013 году до 12,3% в 2016 году за счет низкого потенциала роста в ряде сырьевых экспортоориентированных производств и относительно более низкого роста цен на свою продукцию. Доля энергетики также будет сокращаться, во многом за счет ценового фактора в результате ограничения роста тарифов.