Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов (стр. 15 )

В химической промышленности, в значительной мере ориентированной на внешний спрос, динамика внутренних цен будет близкой к прогнозируемой динамике роста цен на мировых рынках в 2014 году и в последующие годы.

На уголь энергетический в условиях рынка олигополии динамика цен производителей находится в зависимости от мировой конъюнктуры на углеводороды, поскольку угольная генерация не может работать на газе. В связи с этим стабилизация цен на газ в 2014 году практически не окажет влияния на динамику цен угля, однако в условиях снижения цен на углеводороды в 2014 году цены производителей угля не должны повышаться. Вместе с тем за счет снижения транспортной составляющей угольная отрасль получит значительный рост прибыли.

Таким образом снижение роста издержек на приобретение товаров (услуг) организаций инфраструктурного сектора в 2годах практически не скажется на динамике цен сырьевых товаров, несмотря на то, что они являются основными потребителями энергоносителей и услуг железнодорожного транспорта. При этом увеличение рентабельности и прибыли повысит эффективность экспорта и будет благоприятно отражаться на динамике производства в данных видах деятельности.

На товары, производимые для внутреннего рынка (составляют в выпуске промышленности почти половину), динамика цен в прогнозный период в основном будет определяться внутренним спросом и уровнем конкуренции. Влияние издержек будет сказываться на ценах социально значимых товаров, на которые спрос низко эластичен по цене. Замораживание тарифов на товары и услуги организаций инфраструктурного сектора окажет весьма незначительное влияние на динамику цен, однако позволит несколько улучшить финансовое положение потребителей.

В сельском хозяйстве основное влияние на динамику внутренних цен оказывают цены мирового рынка на зерно и продовольствие.

На основные товары растениеводства, ориентированные на экспорт, динамику цен будут определять мировые цены на зерно, масличные культуры, сахар. В животноводстве динамика внутренних цен в основном зависит от цен импорта, в связи с чем снижение издержек на энергоносители на динамике цен практически не скажется, однако может привести к повышению конкурентоспособности и росту производства отечественной продукции.

Выпадающие доходы субъектов естественных монополий в результате замораживания регулируемых цен (тарифов) в 2014 году и до середины 2015 года на уровне цен второго полугодия 2013 г. будут перераспределены между отраслями - основными потребителями данных товаров и услуг на протяжении всего прогнозного периода годов.

По оценке, экономия издержек в годах ежегодно будет увеличивать прибыль промышленных потребителей на 3-4,5 п. пункта. В 2016 году эффект понизится до 0,7 п. пункта. В целом в экономике прибыль потребителей возрастет на 2-3 п. п. в 2годах и на 0,7-1 п. п. в 2016 году.

Основной выигрыш от “замораживания” тарифов в 2014 году получат производители сырья, в первую очередь экспортоориентированные отрасли (нефтяной комплекс, угольная, металлургическая отрасли) а также производители строительных материалов в основном за счет сокращения транспортировки производимых ими товаров.

От снижения цен на газ основной эффект помимо электроэнергетики получит незначительное число производств, использующих газ в качестве сырья - производители удобрений, отдельные производства черных металлов, ориентированные на экспорт. Некоторый выигрыш также получат производители цемента, сахарная промышленность. В теплоэнергетике снижение цен на газ относительно других сценариев позволит уменьшить газовую составляющую (25% в затратах), однако не компенсирует выпадающие доходы от нулевой индексации тарифов на теплоэнергию.

Что касается цен на электроэнергию, то эффект от их более низкой динамики получат потребители всех секторов экономики. Наибольший эффект - в металлургическом комплексе, торговле, нефтяном комплексе и в организациях ЖКХ.

При реализации варианта, предусматривающего ограничение роста тарифов для населения по сравнению со сценарными условиями, экономия затрат на оплату за газо - и электроснабжение, тепла и других коммунальных услуг также будет у населения.

3.2. Прогноз роста цен (тарифов) на продукцию (услуги) инфраструктурных компаний и тарифов организаций ЖКХ

в 2014 - 2016 годах

Базовый сценарий прогноза основывается на переносе в 2014 году индексации тарифов для всех категорий потребителей кроме населения на газ (оптовые цены), услуг сетевых организаций в электроэнергетике, на железнодорожную перевозку грузов в регулируемом секторе. В 2годах предусмотрена индексация этих тарифов на уровень прошлогоднего роста потребительских цен (декабрь к декабрю предыдущего года).

Индексация тарифов в среднем по Российской Федерации на отпущенные для населения в 2годах газ, электроэнергию, а также тарифов для всех категорий потребителей на теплоэнергию, водоснабжение и водоотведение определена по уровню прошлогоднего роста потребительских цен (декабрь к декабрю предыдущего года) с применением понижающего коэффициента 0,7. В соответствии с прогнозируемой инфляцией в 2014 году размер индексации составит 4,2%, в 2015 и 2016 годах планируется индексация указанных тарифов в размере 3,3% и 3,4% соответственно.

Ограничение роста тарифов на услуги и товары инфраструктурных компаний, как в монопольном, так и конкурентном сегментах рынков является важным условием стимулирования экономики диверсификации экономики. Перенос повышения тарифов для потребителей кроме населения с 2014 на 2015 год и ограничение их повышения в дальнейшем уровнем прошлогодней инфляции будет сдерживать рост издержек и перераспределит доходы от инфраструктурных секторов экономики в пользу энергоемких промышленных отраслей. Также от снижения размера индексации получит выигрыш население. В условиях слабого роста внутреннего спроса и стагнации мировых рынков это поддержит компании обрабатывающих отраслей и повысит их конкурентоспособность.

Ограничение роста тарифов на услуги и товары инфраструктурного сектора позволит понизить размер повышения тарифов на услуги организаций ЖКХ в 2014 году (за годовой период) до 5-5,5% против 10-11%, прогнозируемых в рамках сценарных условий, в 2015 году до 6-6,5% против 9-10% и в 2016 году до 5-5,5%. Это при прочих равных условиях приведет к снижению потребительской инфляции и поддержит рост реальных доходов населения. Ослабление инфляции может также способствовать смягчению денежной политики и удешевлению кредита, что является важным фактором поддержания экономической активности.

Вместе с тем реализация данного сценария приведет к некоторому ухудшению финансового положения организаций инфраструктурных отраслей на период годов. Возникает риск сокращения инвестиционных программ и понижения спроса на инвестиционные товары с их стороны, что может негативно сказаться на темпах роста в обслуживающих отраслях, в основном работающих для нужд внутреннего рынка - промышленности строительных материалов, отдельных производств машиностроения, черной металлургии (трубной отрасли). Перенос сроков установления тарифов потребует корректировки долгосрочных программ развития и инвестиционных программ регулируемых организаций.

Правительством Российской Федерации разрабатывается комплекс мер по оптимизации операционных расходов субъектов естественных монополий и снижению стоимости товаров, работ и услуг, предоставляемых их контрагентами, а также стоимости инвестиционных программ субъектов естественных монополий при сохранении их физических параметров, в частности, с использованием механизмов публичного независимого технологического и ценового аудита. Кроме того, будут внедрены механизмы общественного контроля за деятельностью субъектов естественных монополий с участием потребителей.

Дополнительный инвестиционный ресурс, необходимый для снятия ограничений экономического роста, может быть представлен из средств бюджета, Фонда национального благосостояния и средств пенсионных накоплений.

Перенос сроков индексации тарифов на 2015 год потребует корректировки нормативно-правовой и законодательной базы, а также уточнения планов территориального развития, корректировки долгосрочных программ развития и инвестиционных программ регулируемых организаций.

Следует отметить, что необходимость учета решений по судебным, досудебным спорам и рассмотрению разногласий по вопросам тарифного регулирования может привести к некоторому росту тарифов по отдельным регулируемым организациям по сравнению с уровнем 2013 года.

Прогноз роста цен (тарифов) субъектов естественных монополий

(%, в среднем за год к предыдущему году)

	2012 год - отчет	2013 год	Прогноз
оценка	2014 год	2015 год	2016 год
ЭЛЕКТРИЧЕСКАЯ ЭНЕРГИЯ
Рост цен (цен оптового рынка и регулируемых тарифов) для всех потребителей	98,71 1012	110-111,5	107,3	105,9	106,2
рост цен (цен оптового рынка и регулируемых тарифов) для потребителей, исключая население	98,31 1012	111-112	107,2	106,3	106,7
рост цен на электроэнергию на оптовом рынке	108,52	111-111,5	108,5	108,3	108,5
рост регулируемых тарифов для сетевых организаций	102,6	109	104,5	102,5	104,8
Индексация с июля		10%	0%	4,8%	4,9%
рост регулируемых тарифов для населения	1031 102,92	109,3-109,6	108,1	103,7	103,4
Индексация с июля*	6%	12-13%	4,2%	3,3%	3,4%
ГАЗ ПРИРОДНЫЙ (оптовые цены)
Регулируемые цены для всех потребителей	107,5	115	108	102,4	104,6
для потребителей, кроме населения	107,1	115	107,6	102,2	104,9
Индексация с июля	15%	15%	0%	4,8%	4,9%
для населения	110,4	115	110,2	103,8	103,3
Индексация с июля	15%	15%	4,2%	3,3%	3,4%
ТЕПЛОВАЯ ЭНЕРГИЯ
Регулируемые тарифы	106,13 104,51	110,64 112,7 3	107,44 107,13	103,7	103,4
Индексация с июля		10%	4,2%	3,3%	3,4%
ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ
Тарифы на перевозки грузов в регулируемом секторе	106	107	100	104,8	104,9
Индексация с января	6%	7%	0%	4,8%	4,9%
Пассажирские перевозки в регулируемом секторе	110	120	104,2	103,3	103,4
Индексация с января	10%	20%	4,2%	3,3%	3,4%

___________________________

* В пределах социальной нормы с 2014 года.

1 По данным отчетов Росстата об ежемесячной динамике цен. при линейной оплате.

2 Данные ФСТ России.

3 С учетом динамики тарифов в 2011 году, введения в IV квартале 2012 г. оплаты за тепловую энергию по показаниям приборов учета и механизмов сглаживания.

4 С учетом ежемесячной динамики отпуска и введением оплаты по показаниям счетчиков.

Цены на газ. В целях сдерживания роста цен на электроэнергию, являющегося основным каналом трансляции роста цен на газ, предлагается следующая динамика оптовых цен на газ для всех категорий потребителей за исключением населения: в 2014 году - сохранение цен на уровне второго полугодия 2013 г., в июле 2015 года - рост на 4,8%, в июле 2016 года на 4,9% (в соответствии со сценарными условиями, одобренными Правительством Российской Федерации в апреле текущего года, предполагалась ежегодная индексация оптовых цен на газ для всех категорий потребителей кроме населения в июле 2014 и 2015 годов на 15% и 14%, в 2016 году - на 5%; для населения - по 15% ежегодно).

Оптовые цены на газ для населения с учетом необходимости сокращения перекрестного субсидирования между населением и другими категориями потребителей предполагается индексировать в июле 2014 года на 4,2%, в 2015 году - на 3,3%, в 2016 году - на 3,4 процента.

При такой индексации среднегодовой рост оптовых цен на газ составит: в 2014 году для всех категорий потребителей кроме населения - 107,6%, в 2015 году - 102,2%, в 2016 году - 104,9%. Для населения - 10,2%, 3,8% и 3,3% соответственно.

Пересмотр графика индексации цены на газ Отмена индексации регулируемых цен на газ для всех категорий потребителей кроме населения и ограничение индексации для населения в 2014 году и понижение размера индексации для всех категорий потребителей в году годах приведет к сокращению прибыли выручки ОАО «Газпром» на внутреннем рынке за 2годы примерно на 590-600 млрд. рублей по сравнению с вариантом сценарных условий.

Выпадающие доходы и сокращение инвестиционной программы ОАО "Газпром" в 2 годах

(млрд. рублей)

	2014 год	2015 год	2016 год
Сокращение выручки ОАО "Газпром"	-67	-205	-317
Предполагаемое сокращение инвестпрограммы	-33	-100	-178

В соответствии с действующим налоговым кодексом ставка НДПИ на газ была определена исходя из индексации внутренних цен на газ на 15% в год. В условиях изменения индексации цен предлагается с 2014 года скорректировать ставку НДПИ в соответствии с новыми параметрами индексации. При этом недополученные доходы бюджета составят 27 млрд. рублей в 2014 году и 58 млрд. рублей в 2015 году.

Для ОАО "Газпром" негативный эффект сокращения выручки может быть компенсирован оптимизацией затрат, в том числе путем повышения производительности труда. В период 2годов среднегодовой темп прироста выручки от поставок газа на внутренний рынок и экспорта составил 12,1% (на внутренний рынок 13%), при этом среднегодовой темп роста коммерческих и управленческих расходов составил 14,5%. В то же время среднегодовой темп прироста объемов добычи за указанный период составил минус 2,2% (с 556 млрд. куб. м в 2006 году до 487 млрд. куб. м в 2012 году). На 2012 год был запланирован рост производительности труда на 3,2%, по факту - снижение на 8,9% по сравнению с уровнем 2011 года, что стало следствием сокращения объема реализованной продукции и проведенной товаротранспортной работы, а также увеличения численности персонала.

Доля поставок газа на внутренний рынок в выручке ОАО "Газпром" от поставок газа составляет около 32%. В условиях корректировки цен на газ рентабельность внутреннего рынка ОАО "Газпром" может снизиться с 8,1% в 2014 году до 3,6% в 2016 году.

С апреля 2011 г. по сентябрь 2013 г. капитализация ОАО "Газпром" снизилась на 44,7% и в настоящее время составляет около 100 млрд. долларов США. При этом большинство экспертов в качестве основных драйверов снижения капитализации ОАО "Газпром" отмечают изменение внешней конъюнктуры (большую часть выручки компания получает на внешних рынках), а также завышенную стоимость инвестиционной программы ОАО "Газпром". Таким образом, в случае оптимизации инвестиционной программы в части снижения стоимости мероприятий реализация сценария "замораживания" тарифов может оказать ограниченное влияние на капитализацию ОАО "Газпром".

Прогнозируемое в новых условиях сокращение прибыли компании потребует корректировки инвестпрограммы в части инвестиций в добычу газа, обустройство месторождений и транспортировку газа. Объем сокращения относительно сценарных условий оценивается в размере около 300 млрд. рублей за три года, что сопоставимо с 25% инвестиций в добычу и транспорт Чаяндинского месторождения, или с 15% инвестиций в добычу и транспорт Бованенково.

Правительством Российской Федерации будут реализованы следующие институциональные мероприятия, необходимые для ограничения роста конечной цены на газ. Будут внесены изменения в действующее законодательство, закрепляющие регулируемые оптовые цены на газ и плату за снабженческо-сбытовые услуги в качестве предельных значений для всех категорий потребителей. При этом ОАО "Газпром" будет предоставлена возможность реализовывать газ по ценам ниже регулируемых (предельных) оптовых цен на газ с ограничением указанного дисконта в размере 30% от регулируемой цены. Одновременно с внесением указанных изменений будут приняты правила недискриминационного доступа к магистральным газопроводам в Российской Федерации (соответствующий проект постановления Правительства Российской Федерации подготовлен ФАС России).

Рост тарифов на услуги по транспортировке газа по магистральным газопроводам для независимых производителей газа в 2014 - 2016 годах не превысит уровня оптовых цен на газ и составит в 2014 г. - 0%, в 2015 г. -4,8%, в 2016 г. – 4,9%. При этом запланирован переход на долгосрочное (от 3 до 5 лет) регулирование тарифов на оказание услуг по транспортировке газа по газораспределительным сетям.

Потребуются изменения в постановление Правительства Российской Федерации от 31 декабря 2010 г. № 1205 "О совершенствовании государственного регулирования цен на газ" в части отмены колебаний оптовых цен на газ в течение года в диапазоне от -3 до +3% от среднего значения цен.

В тарифах на услуги по транспортировке газа по газораспределительным сетям в 2014 году будут учеты факторы:

расходов, связанных с аварийно-диспетчерским обеспечением внутридомового и внутриквартирного газового оборудования (предусмотрено постановлением Правительства Российской Федерации от 14 мая 2013 г. № 000);

отказа от услуг регулируемых организаций крупных потребителей (характерно и для платы за снабженческо-сбытовые услуги, оказываемые поставщиками газа его потребителям), а также судебные и досудебные решения, предписания надзорных органов по проведению ремонтов и реконструкций объектов сетевой инфраструктуры, которые не могут быть полностью проведены за счет заемных средств.

Электроэнергетика

В 2013 году рост конечных цен на электроэнергию для всех категорий потребителей составит примерно 10-11,5% в среднем за год к предыдущему году.

В 2014 году конечные цены на электроэнергию на розничном рынке по прогнозу для всех категорий потребителей вырастут на 7,3% к предыдущему году (против 12,6% в сценарных условиях), а в 2015 году на 5,9% (13%), в 2016 году рост цен на электроэнергию составит около 6,2% (8%).

В электроэнергетике в новых условиях среднегодовой рост цен к предыдущему году на розничном рынке для всех категорий потребителей кроме населения снижается: на 2014 год до 7,2% с 11-12,6%, ожидаемых в рамках сценарных условий; на 2015 год до 6,3% с 11,5-12,5%, в 2016 году - сохраняется на уровне 6,5-7%. Для населения среднегодовой рост тарифа понижается до 8,1% в 2014 г, 3,7% в 2015 году и 3,4% в 2016 году против 12-15% ежегодно в годах.

Динамика регулируемых тарифов. Регулируемые тарифы на услуги по передаче электроэнергии сетевых организаций предлагается не индексировать в 2014 году, в годах – проиндексировать в меру инфляции за предшествующий год. Необходимо отметить, что конечная величина сетевого тарифа может незначительно увеличиться в той части, в которой произойдет увеличение стоимости нормативных потерь электроэнергии, приобретаемой сетевыми компаниями на рынке электроэнергии.

Оценка снижения необходимой валовой выручки сетевых организаций от установленных долгосрочных параметров по сравнению со сценарными условиями приведена ниже в таблице (млрд. рублей)

	2014 год	2015 год	2016 год
Снижение выручки сетевых организаций	42	107	140
Предполагаемое сокращение инвестпрограмм	33	87	114
Справочно: Снижение стоимости на оптовом рынке электроэнергии (мощности) за счет:
снижения затрат на топливо в 2014 - 2016 гг.	44	128	173
прочих мероприятий	35	95	61

Снижение темпов роста тарифов на услуги по передаче электрической энергии может оказать влияние на реализацию инвестиционных программ сетевых компаний. При сокращении их выручки за 2 годах приблизительно на 290 млрд. рублей инвестиции в основной капитал за три года могут снизиться более чем на 230 млрд. рублей. При этом с учетом высокого уровня задолженности сетевых компаний (соотношение долг/EBITDA около 3,0) есть риски ухудшения условий кредитования, что может дополнительно увеличить масштабы сокращения инвестиций. Вместе с тем дочерние общества
ОАО "Российские сети" проводят работу по увеличению сроков заимствований, в том числе за счет привлечения средств пенсионных накоплений, чтобы сохранить инвестиционные рейтинги компаний.