«Основы экономической теории: экономика фирмы» (стр. 11 )

·  оценка ценности для покупателя различий в характеристиках исследуемого товара и товара конкурента;

·  суммирование цены безразличия и оценок положительных и отрицательных ценностных отличий исследуемого товара и товара конкурента.

Сложность использования данного метода на практике заключается в необходимости точного определения восприятия ценностей товара потребителем,
а также его убеждения в адекватности установленной цены.

Методы ценообразования, ориентированные на спрос, предполагают формирование цены на основании постоянного изучения рынка, построения и анализа кривых спроса, расчетов коэффициентов эластичности спроса по цене.

Методы ценообразования, ориентированные на конкуренцию, базируются на анализе цен конкурентов с меньшим вниманием к издержкам и спросу. Цены на продукцию в этом случае устанавливаются на основании сравнительного ценового анализа собственной продукции с продукцией конкурентов. Данный метод ценообразования весьма распространен в настоящее время среди оптовых компаний и розничных сетей.

Параметрические методы ценообразования используются при обосновании соотношения цен на однородные, взаимосвязанные товары, составляющие параметрические ряды, а также при определении цен на новые товары, имеющие непосредственные аналоги. Применение параметрических методов в ценообразовании основано на разработке системы показателей, характеризующих потребительские свойства и качества товаров, а также методов их количественного соизмерения. На практике применяются различные модификации параметрического метода – метод регрессионного анализа, балловый и агрегатный методы.

При установлении цен на инновационный продукт, чаще всего применяется метод регрессионного анализа, основанный на построении уравнений регрессии, характеризующих зависимость цены от основных потребительских параметров товара.

Балловый метод предполагает обоснование соотношения цен на товары параметрического ряда по сумме баллов.

При агрегатном методе общая цена товара определяется суммированием цен, составляющих его компонентов.

Несмотря на то, что параметрические методы ценообразования, как правило, непригодны для определения уровня цен, их территориальной дифференциации, а также для обоснования соотношения цен на различные по функциональному назначению группы товаров, возможности их применения при формировании цен на новую продукцию весьма широки.

Таким образом, в настоящее время на рынке используются различные методы ценообразования. При этом, если в случае товара, находящегося в условиях жесткого ценового регулирования, широко применяются затратные методы ценообразования, основанные на анализе издержек, то в случае отсутствия жестких рамок ценовых ограничений преимущественно используются рыночные методы, ориентированные на изучение условий конкуренции, спроса и предложения, а параметрические методы находят применение главным образом при формировании цен на новую продукцию.

Таблица 5.2

Рыночные факторы ценообразования на продукцию

Факторы спроса	Факторы конкуренции	Факторы среды
Характеристика и размер сегмента потребителей	Тип рыночной структуры	Уровень инфляции
Уровень жизни и платежеспособность населения	Число аналогов исследуемого товара	Влияние государственного регулирования на процессы ценообразования на продукцию
Чувствительность потребителей к изменению цен на товар (ценовая эластичность)	Число конкурирующих компаний
Величина расходов населения на приобретение данных товаров	Цены непосредственных конкурентов
Степень необходимости товара населению	Цены на сопутствующие товары	Процедуры лицензирования и сертификации
Сезонность спроса на товар	Патентная защита товара	Таможенно-тарифное и бюджетно-налоговое регулирование
Продолжительность жизненного цикла товара	Соотношение ценовой и неценовой конкуренции	Политическая и экономическая стабильность
Развитость каналов распределения	Валютные курсы
Качество товара

Цены на продукцию являются результатом действия системы ценообразующих факторов, представленных внутренними (издержки) и внешними (рыночные) факторами. В условиях рыночной экономики наибольшее влияние на уровень и динамику цен на товары оказывают рыночные факторы ценообразования, совокупность которых может быть разделена на три группы: факторы спроса, факторы конкуренции и факторы среды (табл. 5.2).

Отпускная цена фирмы-производителя	Оптовая цена дистрибутора	Розничная цена
Затраты предприятия	Издержки производства	Покупная цена продукции	Покупная цена продукции
Управленческие расходы
Коммерческие и прочие расходы
Прибыль производителя от продаж
НДС и акцизы
	Оптовая наценка	Издержки обращения
Прибыль оптового посредника
НДС и акцизы
	Розничная наценка	Издержки розничного продавца
Прибыль розничного продавца
НДС и акцизы

Рис. 5.4. Структура цены на продукцию

Помимо методики формирования цены и комплекса ценообразующих факторов на уровень и динамику цен на продукцию существенное влияние оказывают состав и соотношение различных элементов их структуры. Состав и структура цены являются отражением конъюнктуры рынка и, следовательно, тенденций в отдельных его сегментах. В целом формирование цены на продукцию во многом зависит от путей доставки товара от производителя к конечному потребителю и числа промежуточных посредников. Максимально упростив этот путь, схематично можно представить три основные структуры цены, соответствующие трем уровням продуктовой вертикали (рис. 5.4).

Таким образом, существует две базовые составляющие розничной стоимости товара: стоимость производителя (или таможенная стоимость импортируемого товара) и наценки промежуточных звеньев – оптовика и торгового предприятия.
В свою очередь, на каждую из этих составляющих влияет ряд факторов, действие которых неодинаково и зависит от рассматриваемого рыночного сегмента.

5.5. Налогообложение деятельности коммерческой организации

и порядок образования финансового результата

Одним из факторов, определяющих экономическую эффективность хозяйственной деятельности фирмы, является объем налоговой нагрузки. Под налогами в узком смысле понимается принудительное изъятие государством у домохозяйств и фирм определенной денежной суммы на безвозмездной основе (то есть не сопровождаемое предоставлением взамен товаров или услуг). В расширенном смысле к налогам относят также сборы и пошлины, то есть обязательные платежи домохозяйств и фирм государству за предоставление прав, разрешений и выполнение других юридически значимых действий (например, таможенные, лицензионные сборы, государственные пошлины за выполнение нотариальных действий, действий по записи актов гражданского состояния, за рассмотрение дел в судах и т. д.). Налоги появились одновременно с возникновением государства и составляют основной источник финансирования государственного бюджета.

Определенный законодательством страны механизм изъятия части доходов домохозяйств и фирм в пользу государства для оплаты расходов органов государственной власти и местного самоуправления образует систему налогообложения.

Механизм формирования прибыли содержится в «Отчете о прибылях и убытках» (приложение № 2 к бухгалтерскому балансу). В схематичном виде механизм формирования прибыли коммерческой организации представлен на рис. 5.5.

Балансовая прибыль коммерческой организации включает в себя:

1) прибыль от продаж;

2) результат от операций с имуществом и финансовой деятельности организации;

3) результат от внереализационных операций.

При этом прибыль от продаж определяется в два этапа. Вначале рассчитывается валовая прибыль как разница между выручкой от продажи продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей и себестоимостью проданных товаров без периодических расходов (коммерческих и управленческих). Затем после вычитания коммерческих и управленческих расходов определяется показатель прибыли от продаж. В случае если в учетной политике организации не принят порядок списания общехозяйственных расходов непосредственно на уменьшение выручки от реализации, то они отдельно в качестве управленческих расходов не выделяются, а включаются в себестоимость реализованных товаров. В организациях торговли, снабжения, сбыта и общественного питания по статье себестоимость отражают покупную стоимость реализованных товаров.

Прибыль от продаж является основной составляющей балансовой прибыли коммерческой организации, поскольку отражает результат от регулярно осуществляемой деятельности по производству и реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг), являющейся целью создания фирмы. На ее размер влияют уровень отпускных цен, себестоимость продукции, ассортиментные сдвиги в составе продукции. Прибыль от продаж растет, если в составе реализованной продукции повышается удельный вес высокорентабельных изделий.

Выручка-нетто от продажи продукции (работ, услуг) за вычетом НДС, акцизов и других аналогичных обязательств	Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг)

 

-

 

-

 

-

 

Налог на прибыль и иные обязательные платежи

Прибыль (убыток) до налогообложения

-

Чрезвычайные доходы и расходы

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

+, -

 

Рис. 5.5. Механизм формирования прибыли коммерческой организации

Рентабельность продаж представляет собой показатель, характеризующий величину прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки:

Рпродаж = Пп / В (5.15),

где: Пп - прибыль от продаж; В - выручка от реализации продукции.

Выгодность производства отдельных видов продукции можно оценивать с помощью показателя рентабельности продукции, рассчитанного, как:

Рпродукции = Пуд / Сед (5.16),

где: Пуд – удельная прибыль на единицу продукции; Сед – себестоимость единицы продукции.

Второй составляющей балансовой прибыли является результат от операций с имуществом и финансовой деятельности организации, рассчитываемый как разница между операционными доходами и операционными расходами. Результат от данной деятельности возникает в связи со сдачей в аренду временно неиспользуемого имущества и прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и т. д., в виде дивидендов по ценным бумагам других организаций, в виде прибыли от совместной деятельности и т. п.

Третья составляющая балансовой прибыли – это результат от внереализационных операций, то есть разницу между полученными и уплаченными штрафами, пенями, неустойками, возмещением убытков, суммами задолженности, по которой истек срок исковой давности, другими внереализационными доходами и расходами.

Чистая прибыль коммерческой организации определяется путем вычитания из балансовой прибыли сумм налога на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. При этом в нее включается результат от чрезвычайных обстоятельств, рассчитанный как разность между поступлениями и связанными с этими обстоятельствами расходами. При формировании чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных санкций, пеней и других платежей, которые ранее уплачивались за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после налогообложения.

Чистая прибыль распределяется по следующим направлениям:

·  на формирование резервных фондов;

·  на выплату доходов учредителям (участникам);

·  на создание фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы).

При этом существуют два подхода к распределению чистой прибыли.

При первом подходе в учредительных документах организации оговаривается порядок создания специальных фондов. Это могут быть: фонд накопления, который объединяет средства, зарезервированные для производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества; фонд социальной сферы, который учитывает средства, направляемые на финансирование капитальных вложений в социальную сферу; фонд потребления, который аккумулирует средства на развитие социальной сферы кроме капитальных вложений (материальное поощрение работников, единовременная помощь, оплата путевок в дома отдыха и т. п.). Первый подход облегчает процесс планирования и контроля использования финансовых ресурсов фирмы.

При втором подходе оставшаяся в распоряжении фирмы прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий как прибыль, которая направляется на накопление, так и свободные средства, которые могут быть направлены как на накопление, так и на потребление. При том и другом подходе коммерческие организации самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям.

При решении вопроса о том, какую часть чистой прибыли целесообразно направить на выплату доходов учредителям (участникам), в частности дивидендов по акциям, необходимо учитывать ряд факторов. С одной стороны, увеличение дивидендных выплат ведет к росту курсовой стоимости акций, повышению деловой репутации организаций. С другой стороны, капитализация чистой прибыли, то есть направление ее на производственное развитие, представляет собой наиболее приемлемый источник финансирования деятельности организации без сопутствующих издержек на выпуск ценных бумаг, выплату доходов по ним, выплату процентов по кредитам. При этом, если фирма длительное время не направляет средства на свое развитие, то это ведет к физическому и моральному старению основных фондов, увеличению издержек производства, потере конкурентоспособности выпускаемой продукции. И как результат – сокращение объема получаемой прибыли. Все это требует тщательного и обоснованного подхода к распределению прибыли.

5.6. Основные положения экономического анализа

деятельности фирмы

Экономический анализ коммерческой организации представляет собой комплексное исследование ее экономического состояния, способности быть эффективным звеном общественного производства и эффективно использовать капитал в текущий момент времени и в перспективе.

В управленческом цикле экономический анализ обеспечивает оценку, диагностику и прогнозирование деятельности коммерческой организации. Это продемонстрировано на рис. 5.6. От полноты и достоверности выводов экономического анализа зависит содержание принимаемого управленческого решения, а, следовательно, и направление последующего изменения состояния экономики фирмы.

В отечественной литературе периода административно-командной экономики применительно к социалистическим предприятиям как синонимы использовались термины «анализ хозяйственной деятельности», «технико-экономический анализ хозяйственной деятельности», реже – «экономический анализ работы». Однако в ряде публикаций технико-экономический анализ получает своё специфическое содержание и рассматривается как аспект анализа хозяйственной деятельности, состоящего из общеэкономического анализа и технико-экономического анализа. При этом разъяснялось, что общеэкономический анализ осуществляется по данным периодической отчётности и направлен на изучение обобщающих стоимостных показателей хозяйственной деятельности. Влияние факторов техники, технологии, качества продукции на эти показатели в общеэкономическом анализе детально не раскрывается. Технико-экономический анализ углубляет общеэкономический, помогая детально изучить и оценить технический уровень предприятия и его влияние на экономические показатели.

 

ФУНКЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ

В дальнейшем стойкое словосочетание «технико-экономический анализ» распространилось и на анализ хозяйственной деятельности. Базисной причиной распространения термина был единый подход к методике анализа, состоявшего, по существу, в контроле выполнения плановых показателей. Весь анализ хозяйственной деятельности, в том числе технико-экономический анализ, производственного предприятия в советский период сводился к контролю выполнения плановых заданий и выявлению причин отклонения фактических значений от плановых. Это был анализ деятельности имущественного комплекса, наделённого правами юридического лица, но принадлежащего собственнику – государству, которое посредством министерств решало все важнейшие вопросы деятельности предприятия, исключив для него базисные экономические и финансовые вопросы.

Становление в России рыночных отношений изменило цель деятельности предприятия и его экономическую роль. Предприятие потеряло права юридического лица и превратилось в собственность, используемую коммерческой организацией для достижения ее основной цели - получения прибыли. Теперь предприятие – инструмент, осуществляющий одну или несколько функций производственного процесса. Материально-техническое и иное ресурсное обеспечение, взаимодействие с кооперированными организациями, сбыт, связанные с этим расчёты всех видов, в том числе с бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами осуществляет коммерческая организация, владеющая предприятием.

Коммерческая организация является юридическим лицом. Однако сама эта организация, принадлежит собственникам её капитала, которых интересует, прежде всего, её доходность, доходность вложенного капитала как индивидуальная, так и относительная. Малодоходная коммерческая организация подлежит продаже. Капитал вкладывается в высокодоходные организации. Коммерческая организация становится объектом на рынке капиталов, а её обязательства - инструментами на рынке ценных бумаг. При этом объектом на рынке капиталов фактически выступает не сама коммерческая организация, а её производственные фонды, обеспечивающие способность организации производить продукцию. Коммерческая организация, владеющая этими фондами, выступает как субъект рынка капиталов, как продавец капитала – фондов предприятия. Но сама коммерческая организация выступает в качестве уполномоченного представителя владельца её капитала – одного или нескольких физических или юридических лиц. На фондовом рынке коммерческая организация выступает только как финансовый инструмент. Для получения характеристик этого инструмента осуществляется специфический финансовый анализ, целью которого является определение уровня, продолжительности и риска доходности коммерческой организации.

Максимизация прибыли коммерческой организацией производственной сферы в долгосрочном периоде достигается путём рационального хозяйствования, использования имеющихся факторов производства, их эффективного воспроизводства. Степень эффективности хозяйствования выявляется в процессе анализа хозяйственной деятельности. Одним из элементов хозяйственной деятельности является финансовая деятельность, заключающаяся в обеспечении производства финансовыми ресурсами, выполнении расчётов (платежей) со всеми кооперированными организациями, бюджетами, наёмным персоналом, собственниками. Финансовый аспект анализа хозяйственной деятельности непосредственно соприкасается, а в ряде случаев тождественен содержанию финансового анализа коммерческой организации как объекта фондового рынка. Этим объясняется отсутствие чёткой границы между анализом хозяйственной деятельности и финансовым анализом, проникновение анализа хозяйственной деятельности в сферу финансового анализа. Целью анализа хозяйственной деятельности является объективная оценка и нахождение путей эффективного использования ресурсов для максимизации прибыли в долгосрочном периоде.

Непременным этапом анализа является анализ осуществляемый по схеме «план–факт», непосредственно вытекающим из контроля, частично с ним отождествляющимся. Однако нельзя именовать его технико-экономическим анализом, что иногда допускаются некоторыми авторами. Целесообразно назвать его в соответствии с действительным содержанием анализом выполнения плана. Это самый элементарный, начальный вид анализа, дающий исходную информацию – причину более углублённого анализа – анализа хозяйственной деятельности.

Финансовый анализ, анализ хозяйственной деятельности и анализ выполнения плана применяются к действующей производственной системе в её фиксированном на момент анализа состоянии. Технико-экономический анализ выявляет влияние техники, технологии и организации производства на его экономические характеристики, его цель – наметить перспективы технического совершенствования. Одним из видов технико-экономического анализа является функционально-стоимостной анализ, обеспечивающий выбор оптимального варианта, обеспечивающего полноценное выполнение анализируемой системой (изделием, технологическим процессом, системой управления и т. п.) своих основных функций при минимальных затратах.

Все названные виды анализа: финансовый, хозяйственной деятельности, выполнения плана и технико-экономический в совокупности составляю экономический анализ коммерческой организации и являются его элементами. Финансовый анализ и анализ хозяйственной деятельности базируются на показателях технико-экономического планирования и отчётности коммерческой организации; анализ выполнения плана базируются на экономической и статистической отчётности. Технико-экономический анализ базируется на обширной технической и экономической информации.

Содержание экономического анализа коммерческой организации приведено на рис. 8.2. Блоки направлений экономического анализа расположены по сферам – видам: финансовому анализу, анализу хозяйственной деятельности, анализу выполнения плана и технико-экономическому анализу. Направления анализа, относящиеся к двум смежным его видам, получили соответствующее расположение. Как и всякая схема, схема, представленная на рис. 5.7 в значительной степени условна и не претендует на исчерпывающую полноту раскрытия вопроса.

Примечания: ФА – финансовый анализ; АХД – анализ хозяйственной деятельности;
АВП – анализ выполнения плана; ТЭА – технико-экономический анализ.

Рис. 5.7. Состав экономического анализа коммерческой организации,

его методологическое и информационное обеспечение

Выбор методики экономического анализа фирмы зависит от поставленных целей исследования, а также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. В настоящей работы мы будем опираться на методику, разработанную авторским коллективом в составе профессоров и и кандидата экономических наук [37, 38]. Согласно данной методики экономический анализ фирмы предполагает расчет пяти следующих групп показателей:

·  рентабельности капитала (номинальной и реальной),

·  деловой активности,

·  финансовой устойчивости,

·  имущественного положения,

·  ликвидационной платежеспособности.

Все показатели рассчитываются на основе годовой бухгалтерской отчётности с привлечением, при необходимости, данных из соответствующих счетов бухгалтерского учёта. Информационной базой экономического анализа выступают данные бухгалтерской отчетности (формы №№1,2,3,4 и 5).

Адреса цифровой информации бухгалтерской отчетности кодируются по правилам, разработанным кандидатом экономических наук [37, С. 5]. Код адреса состоит из пяти знаков, которые обозначают следующее: первая цифра соответствует номеру формы по ОКУД три следующие – номеру строки формы; пятая – номеру графы. Схема кодирования адресов информации представлена на рис. 5.8.