Проспект ценных бумаг (стр. 11 )

2002 год

№№ п/п	Наименование группы нематериальных активов	Полная стоимость	Величина начисленной амортизации
1	Лицензия на осуществление деятельности	1 085	1 084
2	Товарный знак "Планета СУШИ"	54 723	0
3	Товарный знак "Артистический"	2 980	0
	Итого, руб.:	58 788	1 084

2003 год

№№ п/п	Наименование группы нематериальных активов	Полная стоимость	Величина начисленной амортизации
1	Товарный знак "Планета СУШИ"	54 723	0
2	Товарный знак "Планета ВОСТОК"	48 500	0
3	Товарный знак "Артистический"	2 980	0
	Итого, руб.:		0

2004 год

№№ п/п	Наименование группы нематериальных активов	Полная стоимость	Величина начисленной амортизации
1	Товарный знак "Планета СУШИ"	54 723	0
2	Товарный знак "Планета ВОСТОК"	48 500	4 850
3	Товарный знак "Артистический"	2 980	0
	Итого, руб.:		4 850

2 квартал 2005 г.

№№ п/п	Наименование группы нематериальных активов	Полная стоимость	Величина начисленной амортизации
1	Товарный знак "Планета СУШИ"	54 723	0
2	Товарный знак "Планета ВОСТОК"	48 500	6 063
	Итого, руб.:		6 063

Взнос нематериальных активов в уставный капитал или поступления в безвозмездном порядке отсутствуют.

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет информацию о своих нематериальных активах:

Эмитент осуществляет бухгалтерский учет нематериальных активов в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000, утвержденным Приказом Минфина РФ 16.10.2000 № 91н.

5.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно - технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

В период своей деятельности политика Эмитента в области научно-технического развития нацелена на осуществление разработок новых ресторанных технологий, совершенствование ассортимента предлагаемых блюд в ресторанах. При этом, затраты Эмитента на осуществление научно-технической деятельности за счет собственных средств в период всей своей деятельности составляют около 0,3% в год от общей суммы затрат. Такое же процентное соотношение Эмитент планирует сохранить и в 2005 году.

Эмитент имеет объект интеллектуальной собственности в виде узнаваемого товарного знака «Планета Суши» (срок действия регистрации в течение 10 лет с 05.10.1999 г.).

Эмитенту принадлежат исключительные права на использование на территории России товарных знаков «Американский Бар и Гриль» (срок действия лицензионного договора до 17.08.2015 г.) и «IL Патио» (срок действия лицензионного договора до 06.01.2014 г.), находящихся в собственности дочернего общества компании RIG Restaurants Limited, владеющего 100% акций учредителя Эмитента – РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ».

Также Эмитенту предоставлено право использования в деятельности по оказанию услуг общественного питания комплекса исключительных прав на товарный знак T. G.I. Friday’s на основании договоров коммерческой концессии, заключенных с правообладателем на неопределенный срок (рестораны T. G.I. Friday’s, открытые в Москве ).

Риски, связанные с возможностью истечения сроков действия лицензий на использование товарных знаков минимальны, так как Эмитент и лицензиары намерены продлевать сроки лицензионных договоров на неограниченный срок.

5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также основные факторы, оказывающие влияние на состояние отрасли по мнению органов управления эмитента.

Основным направлением деятельности Эмитента является ресторанный бизнес. На дату утверждения Проспекта непосредственно Эмитенту принадлежит 51 ресторан, которые расположены в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге и позиционируются в различных ценовых и ассортиментных нишах рынка.

Общее состояние рынка общественного питания России зависит, прежде всего, от стабильности экономической ситуации в стране, темпов промышленного роста и наличия платежеспособного спроса. Общая экономическая ситуация в стране представляется достаточно стабильной.

По данным Госкомстата РФ, в 2001 году ВВП России вырос на 5,1%, в 2002 - на 4,7%, в 2003 — на 7,3%, в 2004 году – на 7,1%. Реальные располагаемые доходы населения России за 2004 год выросли на 7,8%, оборот розничной торговли — на 12%. Платежеспособный спрос остается сосредоточен в крупнейших городах России, прежде всего, в Москве. Общее стабильное состояние российской экономики благотворно отражается на рынке услуг, в том числе на рынке общественного питания. По мнению Эмитента, данная тенденция сохранится в среднесрочной перспективе.

Ресторанный рынок в России, начиная с 1998 года, переживает бурный рост, причем наиболее быстрыми темпами растет рынок общественного питания Москвы. По данным независимой исследовательской компании Ipsos в настоящее время в Москве работает порядка 3200 ресторанов, почти 1000 из них являются сетевыми (около 30%). С ноября 2003 года по ноябрь 2004 года московский ресторанный рынок вырос на 10% по количеству ресторанов, в 2005 году рост составил 11%. Количество сетевых ресторанов увеличилось на 13,3%.

На рынке выделяются 4 основных сегмента: предприятия уличной торговли (передвижные уличные кафе), предприятия быстрого обслуживания ("ПБО", средний счет - 5-15 $), элитные рестораны (средний счет не менее 50 $), семейные рестораны (рестораны среднего класса, средний счет – 10-50$).

До недавнего времени наиболее быстрыми темпами развивался сегмент предприятий уличной торговли и ПБО. Он включает в себя мобильные предприятия (преимущественно уличные лотки, палатки, мобильные сети) и стационарные предприятия быстрого обслуживания (McDonald's, "Ростик'c", "Русское бистро" и т. д.). Емкость этого сегмента, по разным оценкам, составляет от 300 до 480 млн. долларов в год.

Наиболее динамичным и перспективным сегментом рынка общественного питания является сегмент семейных ресторанов, ориентированных преимущественно на средний класс. В настоящий момент объем рынка, по различным оценкам, составляет около 340-420 млн. долларов в год. Развитие этого сегмента шло в гг. бурными темпами, причем его характерной чертой является зависимость от моды и связанная с этим цикличность. После этого развитие определенных ниш замедляется, пока количество ресторанов не достигает необходимого минимума.

По данным независимой исследовательской компании Ipsos, Эмитент (с учетом ) является крупнейшим сетевым ресторанным оператором Москвы. Доля Эмитента на московском рынке среди ресторанных сетей в ноябре 2004 года составила 20% (включая франчайзинг) и 3,4% от общего количества ресторанов в столице. При этом доля Эмитента на рынке от общего количества ресторанов за первую половину 2004 г. возросла на 1,3 процентного пункта.

К факторам, которые могут ухудшить результаты деятельности Эмитента, относятся усиление конкуренции на московском ресторанном рынке.

К факторам, которые могут улучшить результаты деятельности Эмитента, относятся, дальнейший рост уровня жизни населения Москвы и ближайшего Подмосковья.

Для эффективного использования данных факторов и условий Эмитент планирует следующие действия: 1)расширение бизнеса в приоритетных направлениях; 2) освоение новых перспективных сегментов (сегмент ресторанов русской кухни).

Эмитент использует ряд способов для снижения негативного эффекта факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента. В частности к ним относятся следующие способы:

1)  диверсификация по ценовым сегментам;2) диверсификация по регионам;3) диверсификация по концепциям; 4) активный маркетинг.

Существенным фактором, которые может в наибольшей степени негативно повлиять на возможность получения эмитентом в будущем таких же или более высоких результатов, по сравнению с результатами, полученными за последний отчетный период, является резкое снижение платежеспособного спроса вследствие значительного ухудшения экономической ситуации в России. Однако, такое развитие событий маловероятно исходя из существующих тенденций в экономики страны.

Основными конкурентами Эмитента среди сетевых ресторанов являются: рестораны семейного типа – сеть ресторанов Аркадия Новикова, «Ромашка Менеджмент», «Веста-Центр-Интернешнл».

Кроме того, рестораны Эмитента конкурируют с несетевыми ресторанами.

Основными факторами конкурентоспособности Эмитента (в порядке убывания влияния факторов на конкурентоспособность) являются: устойчивые и узнаваемые товарные знаки в основных сегментах ресторанного рынка, жесткие стандарты контроля качества обслуживания гостей, диверсификация ресторанного бизнеса.

Российский холдинг «Росинтер Ресторантс владелец нескольких российских ресторанных сетей, в том числе предприятий быстрого обслуживания - «Ростик` c» и  компания Yum! Restaurants International (международное подразделение Yum! Brands, расположенное в Далласе)  владелец бренда KFC, объявили о создании стратегического альянса. Цель такого союзничества является лидерство на рынке предприятий быстрого обслуживания в России и странах СНГ. Согласно соглашению «Росинтер Ресторантс» инвестирует порядка 100 миллионов долларов США в открытие около 300 совместных ресторанов Ростик’c/KFC в течение пяти лет. Yum! Brands обеспечит финансовую поддержку в форме предоставления кредитов и гарантий. Yum! Brands планирует вложить около 30 миллионов долларов США в развитие бизнеса. Торговая марка «Ростик’с» будет присутствовать на вывеске новых предприятий вместе с международным брендом KFC. Сотрудничество с одной из ведущих мировых компаний ресторанного бизнеса позволит улучшить результаты деятельности Эмитента в долгосрочном периоде.

VI. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово - хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента

6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента

Полное описание структуры органов управления поручителя и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) поручителя:

Органами Общества являются:

Общее собрание участников Общества (Общее собрание участников, Собрание);

Совет директоров

Генеральный директор;

Высшим органом Общества является Общее собрание участников Общества.

Коллегиальный исполнительный орган уставом Эмитента не предусмотрен.

Компетенция общего собрания участников Эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):

К исключительной компетенции Общего собрания относятся:

1) определение основных направлений деятельности Общества, а также принятие решения об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций;

2) изменений устава Общества, в том числе изменение размера уставного капитала Общества;

3) внесение изменений в учредительный договор;

4) образование исполнительных органов Общества и досрочное прекращение их полномочий, а также принятие решения о передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества коммерческой организации или индивидуальному предпринимателю (управляющему), утверждение такого управляющего и условий договора с ним;

5) утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов;

6) принятие решения о распределении чистой прибыли Общества между участниками Общества;

7) утверждением (принятие) документов, регулирующих внутреннюю деятельность Общества (внутренних документов Общества);

8) принятие решения о размещении Обществом облигаций и иных ценных эмиссионных бумаг;

9) назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг;

10) принятие решения о реорганизации или ликвидации Общества;

11) назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов;

12) решение иных вопросов, предусмотренных Законом.

Вопросы, отнесенные к исключительной компетенции Общего собрания участников Общества, не могут быть переданы на решение исполнительных органов Общества.

Решения по вопросам, указанным в пункте 2, а также по иным вопросам, определенным уставом Общества, принимается большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников Общества, если большее количество голосов не предусмотрено Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Решения по вопросам, указанным в пунктах 3 и 10, принимаются всеми участниками Общества единогласно.

Остальные решения принимаются Общим собранием участников Общества простым большинством голосов участников Общества, если большее количество голосов не предусмотрено Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Компетенция совета директоров (наблюдательного совета) Эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):

Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных настоящим Уставом и Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" к исключительной компетенции Общего собрания участников.

К компетенции Совета директоров Общества относятся следующие вопросы:

- созыв годового и внеочередного общих собраний участников Общества;

- утверждение повестки дня Общего собрания участников;

- определение даты составления списка участников, имеющих право на участие в Общем собрании, и другие вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров общества в соответствии со ст.36 Федерального закона "Об обществах с ограниченной ответственностью" и связанные с подготовкой и проведением Общего собрания участников;

- иные вопросы, предусмотренные Уставом, ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" и Общим собранием участников Общества.

Компетенция единоличного исполнительного органа Эмитента в соответствии с его уставом (учредительными документами):

Единоличным исполнительным органом Общества является Генеральный директор.

Генеральный директор избирается Общим собранием участников Общества сроком на три года и подотчетен ему.

Генеральный директор осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством, учредительными документами Общества и договором с Обществом. Договор между Обществом и Генеральным директором заключается в порядке, предусмотренном действующим законодательством.

Генеральный директор:

1) без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

2) выдает доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе доверенности с правом передоверия;

3) издает приказы о назначении на должности работников Общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;

4) осуществляет иные полномочия, не отнесенные Законом "Об обществах с ограниченной ответственностью" и Уставом к компетенции Общего собрания участников Общества.

Внутренний документ Эмитента, устанавливающий правила корпоративного поведения Эмитента и регулирующий его деятельность, отсутствует.

За последний отчетный период изменений в устав Эмитента не вносились. Иные внутренние документы, регулирующие деятельность органов Эмитента, отсутствуют.

Адрес страницы в сети Интернет, на которой в свободном доступе размещен полный текст действующей редакции устава эмитента: http://www. *****/about/ustav/

6.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента

Коллегиальный исполнительный орган уставом Эмитента не предусмотрен.

Совет директоров

Председатель: Ордовский-Танаевский Бланко Ростислав

Члены совета директоров:

Ордовский-Танаевский Бланко Ростислав

Год рождения: 1958

Образование: высшее

Должности за последние 5 лет:

Период: 1995 - наст. время

Организация: ООО "РосКорп"

Должность: Президент

Период: 1997 - наст. время

Организация: Имасервис Лимитед (нерезидент)

Должность: Директор

Период: 2001 - наст. время

Организация: Ростик (нерезидент)

Должность: Председатель (Президент)

Период: 2001 - наст. время

Организация: ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

Должность: Председатель Совета директоров

Период: 2002 - наст. время

Организация: Ростик Инвестмент Груп Инк. (нерезидент)

Должность: Директор

Период: 2004 - наст. время

Организация: РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ»

Должность: Президент

Доля в уставном капитале Эмитента: доли не имеет

Доли в уставном капитале дочерних/зависимых обществах Эмитента:

долей не имеет

Количество акций дочерних и зависимых обществ Эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены данным лицом в результате осуществления прав по принадлежащим ему опционам дочернего или зависимого общества Эмитента: дочерние/зависимые общества опционы не выпускали

Наличие родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления Эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Эмитента: состоит в браке с (участник Эмитента, владеющий 1% долей)

Год рождения: 1957

Образование: высшее

Должности за последние 5 лет:

Период: 1995 - наст. время

Организация: ООО "РосКорп"

Должность: Вице-Президент

Период: 2000 - наст. время

Организация: ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

Должность: Исполнительный директор

Период: 2001 - наст. время

Организация: ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

Должность: Член Совета директоров

Период: 2003 - наст. время

Организация: ЗАО "Росинтер Ресторантс Эккаунт"

Должность: Председатель Совета директоров

Период: 2004 - наст. время

Организация: РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ»

Должность: Старший вице-президент

Период: 2005 - наст. время

Организация: ООО «РосИнтер»

Должность: Исполнительный директор

Доля в уставном капитале Эмитента: доли не имеет

Доли в уставном капитале дочерних/зависимых обществах Эмитента:

долей не имеет

Количество акций дочерних и зависимых обществ Эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены данным лицом в результате осуществления прав по принадлежащим ему опционам дочернего или зависимого общества Эмитента: дочерние/зависимые общества опционы не выпускали