Проспект ценных бумаг (стр. 3 )

Разработанным и утвержденным Главгосэкспертизой при Госстрое РФ в 2001г. ТЭО предусматривается установка 2 ПГУ-70 Николаевского завода Машпроект (Украина) общей установленной мощностью 140МВт.

Однако с принятием предложенной к настоящему времени договоренностью с Венгерскими компаниями ООО "Трансэлектро" и ЗАО "Урбан" предусматривается к началу сентября текущего года корректировка венгерской стороной ТЭО (на уровне проекта) с его реализацией в период г. г.

При этом реализация проекта осуществляется за счет инвестиционных вложений венгерской стороной с поставкой оборудования инофирм по согласованию с российской стороной.
На осуществление этого Проекта имеется предварительное согласование и поддержка "ЕЭС России" и Администрации области.

21.2. История образования и деятельности эмитента.

Астраханская энергосистема образована в 1983 году с выделением из Районного энергетического управления "Волгоградэнерго".

На период образования в состав энергосистемы вошли:

-  2 электросетевых предприятия (Астраханские и Ахтубинские электрические сети)

-  Астраханская ГРЭС установленной электрической мощностью 100МВт

-  Астраханская ТЭЦ-2 (в стадии строительства)

-  Астраханьэнергосбыт.

В последующем РЭУ "Астраханьэнерго" было преобразовано в ПОЭиЭ "Астраханьэнерго", на базе которого в 1992 году в условиях приватизации было образовано АО "Астраханьэнерго" в составе:
- 3 электросетевых предприятия (Астраханские, Ахтубинские, Аксарайские электрические сети)

-  Астраханская ГРЭС

-  Астраханская ТЭЦ-2

-  Астраханьэнергосбыт

-  ПРП "Астраханьэнергоремонт"

В настоящее время организационная структура ОАО "Астраханьэнерго" включает пять филиалов, в том числе

1.Филиал Астраханская ТЭЦ-2, включающий производственное подразделение Астраханская ГРЭС суммарной установленной электрической мощностью 480 МВт и тепловой - 1154Гкал;

2.Филиал Астраханские электрические сети, включающий 3 электросетевых отделения (Центральное, Ахтубинское, Аксарайское);

3.Филиал Производственно-ремонтное предприятие "Астраханьэнергоремонт";

4.Филиал Астраханские тепловые сети;

5.Филиал Астраханьэнергосбыт;

В составе аппарата управления Общества находятся:

-  Региональное диспетчерское управление (РДУ);

-  Учебно-курсовой комбинат

Энергосистема обеспечивает электроснабжение региона и централизованное теплоснабжение г. Астрахань.

21.3. Планы будущей деятельности.

Перспектива развития ОАО "Астраханьэнерго" определяется в первую очередь необходимостью увеличения мощности собственных генерирующих источников, дефицит которых в настоящее время составляет 25-30% суммарной мощности электропотребления.

При этом разработанной концепцией развития региона рост электропотребления оценивается 720 МВт (4700млн. кВтч/год) на уровне 2005 года с увеличением его до 950 МВт (6200млн. кВтч/год) на уровне 2015 года, что соответствует разработанной и утвержденной "Схеме развития энергосистемы на период до 2010 года с перспективой до 2015 года" .

Для решения этих задач предусматривается:

1. В период г. г. осуществить реконструкцию с расширением Астраханской ГРЭС путем установки парогазовых энергомодулей с вводом в 2006 году 100-110 МВт новой генерирующей мощности.

Выполненная в 2001 году корректировка ТЭО, его согласование и положительные экспертные заключения экспертиз, включая заключение государственной экспертизы, позволяют начать практические работы по расширению ГРЭС без промедления при наличии финансирования.

Реализация этого проекта предусмотрена Федеральной целевой программой "Юг России", утвержденной Постановлением Правительства РФ от 08.08.01г. № 000, а также Федеральной программой "Энергоэффективная экономика на г. г. (подпрограмма №1 "Энергоэффективность топливно-энергетического комплекса", Раздел 1. Электроэнергетика)

Сметная стоимость работ составляет 87,2 млн. долларов США, что определяет необходимость привлечения инвестиций.

2.На ближайший период (г. г.) предусматривается реализация программы энергосбережения путем перевода тепловых нагрузок муниципальных котельных на Астраханскую ТЭЦ-2 с последующим выводом из работы котельных Юго-Восточная (2003г.), Центральная (2004г.) и Семипалатинская (2005г.), как это определяется действующей Схемой теплоснабжения г. Астрахань на период до 2005г.

Реализация этой программы приведет к повышению эффективности топливоиспользования, что позволит достичь ежегодной экономии топливных ресурсов до 26,7 тыс. тонн условного топлива. Окупаемость затрат на реализацию программы оценивается сроками 1,2-1,7 года при общем уровне затрат в объеме 56,3 млн. рублей, в том числе 14,3 млн. рублей в текущем году.

Реализация программы, кроме того, приведет к значительному снижению загрязнения воздушной среды, за счет снижения выбросов вредных веществ на величину до 750 тонн ежегодно.

3.Предусматривается проработка варианта газотурбинной надстройки Астраханской ТЭЦ-2 с целью доведения её установленной мощности до 430-470 МВт. В текущем году намечается предпроектная проработка вопроса с выполнением оценки эффективности инвестиций.

4.Анализ роста уровня электропотребления на период до г. г. подтверждает необходимость проектирования и строительства Астраханской ТЭЦ-3 с поочередной установкой и вводом в эксплуатацию трех энергомодулей ПГУ-325 в период г. г., что подтверждается действующей схемой развития энергосистемы, разработанной ОАО "Энергосетьпроект" (г. Москва, г. Волгоград).

21.4. Основные виды продукции (работ, услуг).

Основными видами продукции ОАО "Астраханьэнерго" являются электрическая и тепловая энергия. Из всего объема продаж на электрическую энергию приходится 88,3 %,на тепловую энергию - 11,7 % соответственно.

Наименование показателя	2000 год	2001 год	2002 год	I квартал 2003 года
Полезный отпуск электрической энергии, млн. кВтч	2838,6	2848,8	2907,5	847,5
Среднеотпускной тариф, руб/тыс. кВтч	290,89	412,33	533,27	619,45
Динамика роста тарифов,%	119	141,7	129,3	116,2
Стоимость отпущенной электрической энергии, тыс. руб.	825725	1174641	1550450	524977
Полезный отпуск тепловой энергии, тыс. Гкал	1844,3	1909,0	1912,4	851,6
Среднеотпускной тариф, руб/Гкал	67,24	76,63	107,33	138,42
Динамика роста тарифов,%	111,3	114	140,1	129
Стоимость отпущенной электрической энергии, тыс. руб.	124004	146282	205255	117876
Общий объем товарной продукции, тыс. руб.	949729	1320923	1755705	642853
Соответствующий индекс потребительских цен,%	120,2	120	115,3	110

Как видно из приведенной таблицы тарифы на электрическую и тепловую энергию поступательно увеличивались. Основными факторами роста являлись рост цены газа, абонентной платы, покупной энергии и мощности с ФОРЭМ, переоценка основных фондов, а также индексация материальных затрат. В сравнении с индексом роста потребительских цен, тарифы на электроэнергию росли более высокими темпами, рост тарифов на тепловую энергию несколько отставал. Это объясняется тем, что на рост тарифов на тепло влияет только один фактор - изменение стоимости газа.

В таблице 21.1. указана товарная продукция только по основным видам деятельности, то есть товарная продукция по электроэнергии и товарная продукция по теплоэнергии.

В таблице 21.4. указана товарная продукция по всем имеющим место видам деятельности, в том числе товарная продукция по химически очищенной воде и платным услугам, оказываемым населению, предприятиям, другим юридическим лицам.

Справочно: в 2002 году в состав товарной продукции при исчислении «прибыли по отгрузке» стоимость химически очищенной воды и платных услуг не включалась. Поэтому товарная продукция за 2000 год по таблице 21.1. и таблице 21.4. совпадает.

Система сбыта

Наименование продукции	Схема реализации	2000 год	2001 год	2002 год	I квартал 2003 года
Полезный отпуск электрической энергии	Прямые продажи,% Собственная торговая сеть,% Контролируемая торговая сеть,% Иное(указать),%	100	100	100	100
Полезный отпуск тепловой энергии	Прямые продажи,% Собственная торговая сеть,% Контролируемая торговая сеть,% Иное(указать),%	100	100	100	100

Как видно из приведенной таблицы, вся продукция реализуется посредством прямых продаж.

Характер продаж

Цикличность: продажа электрической энергии ежемесячно

продажа тепловой энергии ежемесячно

Сезонность: продажа электрической энергии равномерно в течении года

продажа тепловой энергии 79 % объема продаж

приходится на осенне-зимний период

21.5. Основные поставщики эмитента.

21.5.1. Общество с ограниченной ответственностью "Астраханьрегионгаз" 100% поставок газа для ОАО "Астраханьэнерго". Договор на представление газа для ОАО "Астраханьэнерго" заключен на 2003 год, который будет пролонгирован на 2004 год после согласования лимитов на поставку газа.

21.5.2. Государственное предприятие "Российский государственный Концерн по производству электрической и тепловой энергии на атомной станции" - 52% от поставок электрической энергии для ОАО "Астраханьэнерго". Договор заключен на 2003 год, учитывая дефицитность энергосистемы договор пролонгируется автоматически.

Перечисленные поставщики являются постоянными партнерами в течение длительного времени, взаимоотношения с ними носят долгосрочный характер и будут продолжаться в будущем.

Импортных поставок сырья, материалов и услуг нет.

21.6. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента.

Полные фирменные наименования потребителей на оборот с которыми приходится не менее, чем 10% общей выручки от реализации продукции:

Полное наименование организации	Организа-ционно-правовая форма организа-ции	Юридический адрес	Фактичес-кий адрес	Ф. И.О. Руководи-теля	Теле-фоны	Доля от обще-го объе-ма реали-зации
Муниципальное предприятие производственно-энергетическое объединение «Астркоммун-энерго»	Муниципальная	414000 г. Астрахань,	414000 г. Астрахань,			27,4
Общество с ограниченной ответствен-ностью «Астраханьгаз-пром»	Частная	416154 Астраханская область, Красноярский район, п. Аксарайский	416154 Астраханская область, Красноярский район, п. Аксарайский			30,3

Негативные факторы.

Основным негативным фактором влияющим на сбыт энергоресурсов, является наличие потребителей - неплательщиков, находящихся в муниципальной собственности, наиболее крупным является МП ПЭО "Астркоммунэнерго", на долю которого приходится 71% от общей дебиторской задолженности по ОАО "Астраханьэнерго" (на 01.04.03г. 702,6 млн. руб.).

Изношенность и большая протяженность, находящихся на балансе данного потребителя сетей, а также недостаточное финансирование на реконструкцию, со стороны Администрации города, определяют большие сверхнормативные потери энергоресурсов в сетях данного потребителя, что не позволяет донести в полном объеме, купленные у ОАО "Астраханьэнерго" энергоресурсы до собственных потребителей и соответственно собрать денежные средства и расплатится с ОАО "Астраханьэнерго".

В связи с тем, что данный потребитель является муниципальным предприятием, основным источником финансирования для него, является бюджет г. Астрахани и области, из которого должны поступать средства на возмещение разницы в тарифах за теплоэнергию, компенсацию по льготной категории граждан. Однако в связи с неурегулированностью межбюджетных отношений, между бюджетом г. Астрахани и бюджетом области, эти средства в полном объеме также не поступали.

Эта же проблема недостаточного финансирования, со стороны Администрации области, негативно влияет и на сбыт электроэнергии в районах области, где ОАО "Астраханьэнерго" имеет прямые договора с предприятиями финансируемыми из местных бюджетов - ОПП и ЖКХ районов области (долг на 01.04.03г. 56,5 млн. руб.).

В 2001г., 2002г., 2003г., неоднократно, на рассмотрение в Администрацию города и области, направлялись варианты Соглашений о реструктуризации и погашении долга муниципальных коммунальных предприятий города и области, тем не менее, ни один из вариантов Соглашений не подписан до сих пор. Администрация региона и г. Астрахани ограничивается частичными мерами по погашению возникающих долгов за текущие периоды, не решая проблему погашения долгов в целом.

21.7. Практика деятельности в отношении запасов.

Одним из важнейших направлений хозяйственной деятельности Общества является повышение эффективности управления запасами:

-  ужесточение плановых нормативов запасов товарно-материальных ценностей и их соответствие нормативно-техническим документам;

-  приведение фактических запасов к установленным нормативам.

Расчет оборачиваемости запасов Общество осуществляет по следующей методике:

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

(стр.020 ф.№2 бухгалтерской отчетности)

К з. об.= ---

Средняя величина запасов ((на начало + на конец)/2)

(стр. 210 ф. №1 бухгалтерской отчетности)

Себестоимость к средним запасам:

год	2000	2001	2002
коэффициент	10,86	12,73	13,97

21.8. Основные конкуренты.

ОАО "Астраханьэнерго" осуществляет свою деятельность на территории Астраханской области и г. Астрахани, где является основным производителем и продавцом энергоресурсов. Незначительную долю конкуренции на рынке электроэнергии занимает ТЭЦ-Северная (в среднем 2,5%) от общего рынка производства и сбыта электроэнергии. Данные приведены в таблице.

№п/п	Наименование	Страна регистрации	Объем реализованной продукции г. г. Млн. кВт/ч	Доля на рынке, %
2000	2001	2002
1	Эмитент	РФ	8594,7	97,7	97,2	97,7
2	ТЭЦ «Северная»	РФ	215	2,3	2,8	2,3

По левобережной стороне основными конкурентами на рынке производства и сбыта теплоэнергии являются муниципальные котельные. Себестоимость выработки этими котельными теплоэнергии выше, чем у вырабатываемых теплоисточниками ОАО "Астраханьэнерго". Однако в связи с тем, что со стороны руководства города и области, поставлен административный барьер на пути развития сетей ОАО "Астраханьэнерго" от ТЭЦ-2 и ГРЭС, ОАО "Астраханьэнерго" не имеет возможности расширить рынок сбыта по обеспечению теплом удаленных районов г. Астрахани.