Комплексный анализ хозяйственной деятельности (стр. 24 )

Приложение 5.

«Анализ дебиторской и кредиторской задолженности»

Цель и задачи.

Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности - выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности. Анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю. Для анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств, долгов.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности. К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

-точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

-контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

-определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

-определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

-выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

-выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

-определение правильности использования банковских ссуд;

-выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т. п. операциям;

-определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Процедура анализа как бизнес-процесс характеризуется следующими составляющими:

1. Период анализа -- временной период, за который проводится анализ определенных данных. Для проведения корректного план-факторного анализа его период должен совпадать с периодом (горизонтом и шагом) планирования по соответствующему объекту планирования: доходы и расходы, движения денежных средств, движение ТМЦ.

2. Участники анализа -- лица, ответственные за проведение процедуры анализа. Регламентом может быть определено, что эти лица (или некоторые из них) объединены в Бюджетный комитет.

3. Документы для анализа -- управленческие, бухгалтерские и иные отчеты, используемые в процедуре анализа.

4. Этапы анализа -- последовательные логически связанные шаги, из которых состоит процедура анализа.

1.Анализ дебиторской задолженности

Таблица 1

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	Предыду- щий период	Текущий период	Измене- ние (+, –)
Выручка от продаж, тыс. руб.	563089	701605	+138616
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	35587	43138	+7551
в т. ч. просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	–	–	–
Общая величина текущих активов, тыс. руб.	110796	132436	+21640
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз (стр.1 / стр.2)	15,82	16,26	+0,44
Период погашения дебиторской задолженности, дни (365 / стр. 4)	23,0	22,4	–0,6
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	32,1	32,6	+0,5
Доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %	–	–	–

Обобщенным показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Она рассчитывается как отношение объема продаж к величине дебиторской задолженности и показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает в организацию за изучаемый период. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Положительным является отсутствие просроченной дебиторской задолженности. Наличие дебиторской задолженности сопровождается косвенными потерями в доходах организации, экономический смысл которых выражается в трех аспектах. Во-первых, чем больше период погашения, тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов. Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются.

2.Анализ кредиторской задолженности

Таблица 2.

Анализ краткосрочных обязательств по продолжительности кредитования

Вид обязательств	Средний остаток задолженности, тыс. руб.	Оборот по дебету, тыс. руб.	Продолжи- тельность кредитования, дни
Кредиторская задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками	13552	422763	11,7
Кредиторская задолженность по налогам и сборам	4433	49712	32,5
Задолженность перед персоналом организации	4562	70949	23,5
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	2566	25339	37,0

Таблица 3 .

Расчет рационального соотношения заемных и собственных средств с учетом оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	На начало периода	На конец периода
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	35587	43138
2. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	42117	42632
3. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.,(Ф 2)	563089	701605
4. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, (Ф 2), тыс. руб.	530234	651627
5. Однодневный объем выручки, тыс. руб., (стр. 3 / Дп)	1542,7	1922,2
6. Однодневная себестоимость продукции, тыс. руб., (стр. 4 / Дп), где Дп - длительность анализируемого периода, дн.	1452,7	1785,3
7. Капитал и резервы (Ф-1), тыс. руб.	178691	195703
8. Прибыль (Ф-2 стр. 140), тыс. руб.	23942	29729
9. Оборачиваемость задолженности, дн. а) дебиторской, (стр. 1 / стр. 5) б) кредиторской, (стр. 2 / стр. 6)	23,1 29,0	22,4 23,9
10. Необходимый краткосрочный кредит, тыс. руб., (стр.9а – стр.9б) * стр.6	–8570,9	–2678,0
11. Свободные средства в обороте, тыс. руб., (стр.9б – стр.9а) * стр.5	9101,9	2883,3
12. Проценты за кредит, тыс. руб.	–	–
13. Свободная прибыль, тыс. руб., (стр.8 – стр.12)*(1-0,24)	18196	22594
14. Необходимые собственные средства, тыс. руб.,	1	7
15. Необходимые заемные средства, тыс. руб.,	33546,1	39954,0
16. Рациональное соотношение заемных и собственных средств, (стр.15 / стр.14)	0,198	0,207
17. Рентабельность капитала, %, (стр.13 / стр.7 * 100)	10,18	11,55

В приведенном расчете дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у организации появляются свободные средства, соответствующие времени от поступления дебиторской задолженности до необходимости платить кредиторам. Сумма свободных средств на конец периода несколько снизилась и составила (23,9 – 22,4) * 1922,2 = 2883,3 тыс. руб. Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т. е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

ДЗ/КЗ = 313317/336900 = 0,93. Показатель близок к 1.

3. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

Цель структурного (вертикального) анализа состава задолженности - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.

4. Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности

5.Анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности на основе показателей оборачиваемости

6. Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации

При анализе важно выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на финансовое состояние предприятия (финансовая устойчивость, платёжеспособность и кредитоспособность и др.).

Пример анализа динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии - завод»

Динамика и структура имущества предприятия, структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности

В процессе данного анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской и кредиторской задолженности, установить, нет ли в их составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности..

Таблица1 .Характеристика имущественного положения предприятия (за 2008 г.)

Показатели	Сумма, руб.	Абсолют. измен., руб.	Темпы роста, %	Удельный вес в активах, %	Структура динамики
	начало	конец
Всего имущества в т. ч.	818772	1252262	+433490	152,94	100	100
Внеоборотные активы	45928	51364	+5436	111,84	5,61	4,10	-1,51
-НМА	4620	4224	-396	91,43	0,56	0,34	-0,22
-ОС	41308	47140	+5832	114,12	5,05	3,76	-1,29
Оборотные активы:	772884	1200898	+428054	155,39	94,39	95,90	+1,51
-Запасы	40	261848	+261808	654620	0,00	20,91	+20,91
-НДС	62884	7464	-55420	11,87	7,68	0,60	-7,08
-КДЗ	667548	342796	-334752	50,59	82,75	27,37	-55,38
-ДДЗ		530000	+530000			42,32	+42,32
-ДС	2640	23196	+20556	878,64	0,32	1,85	+1,53
Прочие ОА	29732	35594	+5862	119,72	3,64	2,85	-0,79

Из таблицы 1 видно, что имущество предприятия за отчётный период выросло почти в 1,5 раза. Изменения произошли в основном, за счёт увеличения количества запасов, долгосрочной дебиторской задолженности и денежных средств, наряду с уменьшением краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных активов на конец года составила 95,9 %, что говорит о мобильности активов. Наличие у предприятия долгосрочной дебиторской задолженности, является неблагоприятным с точки зрения риска потери собственных средств.